RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:




Книга в моей библиотеке:

Рынки производных финансовых инструментов



Буренин А. Н. Рынки производных финансовых инструментов. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 368 с.
В книге рассматриваются вопросы функционирования рынков производных финансовых инструментов. Ее автор - профессор кафедры экономической теории МГИМО МИД РФ, один из ведущих отечественных специалистов в области рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Наряду с подробным освещением практических аспектов деятельности на срочном рынке, книга содержит широкий теоретический материал, что позволяет читателю лучше понять "физиологию" данного сегмента финансового рынка.
Книга представляет собой новый шаг в дальнейшем освещении еще малоизученных в отечественной литературе проблем, связанных с операциями на финансовом рынке. В условиях перехода к рыночной экономике, рассматриваемые в книге вопросы, становятся необходимым элементом экономического знания.
Книга представляет интерес как для профессионалов финансового рынка, которые желают повысить свой уровень квалификации, так и для широкого круга читателей. Она может быть использована в качестве учебного пособия для студентов экономических вузов, слушателей финансовых академий, банковских школ и школ бизнеса.
Оглавление
От автора
Введение
Общая характеристика срочного рынка
Немного определений
Непрерывно начисляемый процент
Участники срочной торговли
Часть I. Рынки производных финансовых инструментов: характеристика, инструменты, техника операций
Глава I. Форвардные контракты
§ 1. Общая характеристика форвардного контракта
§ 2. Цена поставки, форвардная цена и цена форвардного контракта
Форвардная цена и цена форвардного контракта на активы, по которым не выплачиваются доходы
Форвардная цена и цена форвардного контракта на активы, по которым выплачиваются доходы
Форвардная цена и цена форвардного контракта на акции, для которых известна ставка дивиденда
Форвардная цена и цена форвардного контракта на валюту
Географический арбитраж
Арбитраж, основанный на кросс-курсах
Влияние платежного баланса на курс валюты
Теорема о паритете процентных ставок
Теорема о паритете покупательной способности
Котировка валюты на спотовом, форвардном и фьючерсном рынках
§ 3. Форвардные контракты на товары
Форвардная цена товаров, которые используются для инвестиционных целей
Форвардная цена товаров, приобретаемых с целью потребления
Краткие выводы
Глава II. Форвардная процентная ставка. Теории временной структуры процентных ставок
§ 4. Кривая доходности
§ 5. Теории временной структуры процентных ставок
Теория чистых ожиданий
Теория предпочтения ликвидности
Теория сегментации рынка
Краткие выводы
Глава III. Организация и функционирование
фьючерсного рынка
§ 6. Общая характеристика фьючерсного контракта
§ 7. Организация фьючерсной торговли
§ 8. Фьючерсная цена. Базис. Будущая цена спот
§ 9. Соотношение форвардной и фьючерсной цен
§ 10. Фьючерсная цена на индекс
§ 11. Цена доставки
§ 12. Котировка фьючерсных контрактов
Краткие выводы
Глава IV. Финансовые фьючерсные контракты
§ 13. Краткосрочный процентный фьючерс
§ 14. Контракт на казначейский вексель США
§ 15. Долгосрочный процентный фьючерс
§ 16. Фьючерсный контракт на индекс
Краткие выводы
Глава V. Фьючерсные стратегии
Краткие выводы
Глава VI. Свопы и соглашение о форвардной ставке
§ 17. Процентный своп
§ 18. Валютный своп
§ 19. Своп активов
§ 20. Товарный своп
§ 21. Другие разновидности свопов
§ 22. Риски, возникающие в свопах
§ 23. Котировки свопов
§ 24. Оценка стоимости свопа
§ 25. Организация рынка свопов
§ 26. Цели заключения свопов
§ 27. Соглашение о форвардной ставке
Краткие выводы
Глава VII. Организация и функционирование опционного рынка
§ 28. Общая характеристика опционных контрактов
Опцион колл
Опцион пут
Категории опционов
Премия
§ 29. Организация опционной торговли
§ 30. Котировка опционных контрактов
Краткие выводы
Глава VIII. Опционные стратегии
§ 31. Сочетания опционов и акций
§ 32. Комбинации
Стеллажная сделка (стрэддл)
Стрэнгл
Стрэп
Стрип
§ 33. Спрэд
Вертикальный спрэд
Горизонтальный спрэд
§ 34. Волатильные стратегии (выбор стратегии)
Краткие выводы
Глава IX. Определение границ премии опционов
§ 35. Границы премии опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды
Стоимость американского и европейского опционов колл к моменту истечения срока действия контрактов
Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл
Стоимость американского и европейского опционов пут к моменту истечения срока действия контрактов
Верхняя граница премии американского и европейского опционов пут
1 Нижняя граница премии европейского опциона колл
Нижняя граница премии европейского опциона пут
Раннее исполнение американского опциона колл
Нижняя граница премии американского опциона колл
Раннее исполнение американского опциона пут
Нижняя граница премии американского опциона пут
§ 36. Границы премии опционов на акции, по которым выплачиваются дивиденды
Нижняя граница премии американского и европейского опционов колл
Нижняя граница премии американского и европейского опционов пут
Раннее исполнение американского опциона колл
Краткие выводы
Глава X. Соотношения между премиями опционов
§ 37. Соотношения между премиями опционов, которые имеют различные цены исполнения, срок истечения и стандартные отклонения
Соотношение между премиями опционов, которые имеют различные цены исполнения
Соотношение между премиями опционов с различным сроком истечения контрактов
Соотношение между премиями опционов, у которых цены активов имеют различные стандартные отклонения
§ 38. Паритет и взаимосвязь опционов
Паритет европейских опционов пут и колл для акций, по которым не выплачиваются дивиденды
Взаимосвязь между премиями американских опционов пут и колл для акций, по которым не выплачиваются дивиденды
Паритет опционов для акций, по которым выплачиваются дивиденды
Взаимосвязь американских опционов пут и колл для акций, по которым выплачиваются дивиденды
Взаимосвязь между премиями трех опционов, которые отличаются только ценами исполнения
Краткие выводы
Глава XI. Модели определения цены опционов
§ 39. Общий подход к определению цены опциона
§ 40. Формирование портфеля без риска. Простая биномиальная модель оценки премии опционов
Портфель без риска
Простая биномиальная модель оценки премии опционов
§ 41. Биномиальная модель для акций, по которым не выплачиваются дивиденды
§ 42. Биномиальная модель для акций, по которым выплачиваются дивиденды
§ 43. Модель Блэка-Шолеса
Логнормальное распределение
Стандартное отклонение
Внутреннее стандартное отклонение (внутренняя волатильность)
Вычисление "исторического" стандартного отклонения
Формулы Блэка-Шолеса для акций, по которым не выплачиваются дивиденды
Определение премии опционов на акции, по которым выплачиваются дивиденды
Краткие выводы
Глава XII. Опционы на индексы, фьючерсные контракты, облигации и валюту. Варранты
§ 44. Опционы на индексы. Оценка премии опциона
§ 45. Опционы на фьючерсные контракты Оценка премии опциона
§ 46. Опционы на облигации. Оценка премии опциона. Облигации с встроенными опционами
§ 47. Опционы на валюту. Оценка премии опциона
§ 48. Варранты, кэп, фло и коллар
Общая характеристика варранта
Цена варранта
Кэп, фло и коллар
Краткие выводы
Глава XIII. Хеджирование фьючерсными контрактами
§ 49. Понятие хеджирования
§ 50 Техника хеджирования фьючерсным контрактом
Хеджирование продажей контракта
Хеджирование покупкой контракта
Базисный риск
§ 51. Коэффициент хеджирования
§ 52. Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс акций
§ 53. Хеджирование фьючерсным контрактом на облигацию
Хеджирование самой дешевой облигации
Хеджирование с использованием показателя протяженности
V' Г Хеджирование портфеля облигаций
§ 54. Хеджирование фьючерсным контрактом на валюту
Краткие выводы
Глава XIV. Хеджирование опционными контрактами
§ 55. Техника хеджирования опционным контрактом
§ 56. Хеджирование опционным контрактом на индекс
§ 57. Хеджирование опционным контрактом на фьючерсный контракт
Краткие выводы
Глава XV. Хеджирование срочных контрактов
§ 58. Хеджирование опционных позиций
Последовательное хеджирование (хеджирование верхней границы цены)
Дельта. Дельта-хеджирование
Гамма
Тета
Вега
Rho
Краткие выводы
Глава XVI. Развитие срочного рынка на современном этапе
§ 59. Эволюция срочного рынка западных стран на современном этапе
§ 60. Срочный рынок России
Краткие выводы
Часть II. Вопросы теории
функционирования срочного рынка
Глава XVII. Взгляды классиков экономической теории по вопросу функционирования срочного рынка
§ 61. Теория срочного рынка Дж. М. Кейнса
§ 62. Взгляды Дж. Хикса
§ 63. Взгляды Н. Калдора
Краткие выводы ("Классическая теория" срочного рынка)
Глава XVIII. Участники срочного рынка и срочная цена
§ 64. Концептуальные основы ценообразования на срочном рынке
§ 65. Модель Телсера
§ 66. Ценообразование на фьючерсном биржевом рынке
§ 67. Срочная цена и будущая цена спот
Краткие выводы
Глава XIX. "Классическая" и современная концепции хеджирования
Краткие выводы
Часть III. Макроэкономические аспекты функционирования срочного рынка
Глава XX. Модель общего рыночного равновесия
Краткие выводы
Глава XXI. Влияние срочного рынка на енотовый
Краткие выводы
Глава XXII. Срочный рынок и макроэкономическое равновесие (Вместо заключения)
Приложение 1. Платежный баланс
Основные факторы, влияющие на состояние текущего платежного баланса
"J-кривая"
Кейнсианский и монетаристский взгляды на проблемы платежного баланса
Приложение 2. Таблица функции N(di)
Приложение 3. Определение коэффициента хеджирования
Приложение 4. Определение коэффициента бета
Приложение 5. Определение показателя протяженности
Приложение 6. Объем мировой биржевой торговли финансовыми фьючерсными и опционными контрактами с 1988 по 1993 гг.
Приложение 7. Арбитражные возможности на срочном валютном рынке
Приложение 8. Положение о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле
Приложение 9. О налоге на добавленную стоимость
О налоге на добавленную стоимость и спецналоге
О налоге на добавленную стоимость
при осуществлении отдельных фьючерсных и форвардных сделок
Приложение 10. Налогообложение прибыли кредитных учреждений при совершении операций с фьючерсами и опционами

Производные финансовые инструменты. Хеджирование, спекуляция, арбитраж.
Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг
Правила участия представителей в судебном заседании





© 2002 - 2017 RefMag.ru