RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:

Заказать аналогичную работу автору? Краткое резюме: Сергей, 36 лет, Образование Высшее, профессиональный опыт выполнения студенческих работ на заказ - 10 лет, за это время было выполнено: 355 дипломных работ, 582 курсовые, 276 рефератов, 1030 контрольных. Помощь в решении тестов on-line на www.e-education.ru. тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, .
группа Вконтакте: http://vk.com/refmag_ru

Здесь можно заказать подготовку теста, практикума, контрольной, реферата, курсовой, дипломной аттестационной работы:

Готовый диплом.

Банковский кредит и направления его развития

2006 г.

Похожие работы на тему "Банковский кредит и направления его развития":

Другие работы:

Год написания: 2006 г.

ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ


Институт сокращенных программ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему «Банковский кредит и направления его развития»


Студентка ИСП 5 курса

(группа «Банковское дело»):


Научный руководитель:

Москва 2007


Содержание


Введение

Важнейшей функцией коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности.
Риски присущи всем сферам банковской деятельности, но большинство рисков связано с активными операциями банка, в первую очередь с кредитной и инвестиционной деятельностью. Кредитование является одной из основных сфер деятельности банка. Анализ структуры активов банковской системы России свидетельствует о том, что более трети из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств. Поэтому вопрос о повышении эффективности банковского кредитования и снижении кредитных рисков является очень актуальным.

Принимая во внимание всевозрастающую роль банковского кредита в увеличении спроса расширении объемов производства, а значит и в развитии экономики страны в целом, а также, учитывая особую социально-экономическую значимость этого финансового инструмента, можно сделать вывод, что сегодня в России рынок банковского кредита имеет колоссальный потенциал своего развития.

Целью дипломной работы является исследование теоретических и практических аспектов банковского кредитования и перспектив его развития.

В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- исследовать сущность и роль банковского кредитования в экономике;

- проанализировать виды банковских кредитов;

- исследовать технологию банковского кредитования;

- провести анализ текущего состояния банковского кредитования;

- исследовать основные направления кредитной политики коммерческого банка ОАО «ПСБ» и провести анализ эффективности деятельности ОАО «ПСБ» на кредитном рынке;

- предложить направления совершенствования и развития банковского кредитования.

При подготовке дипломной работы использовались научно-учебные пособия и монографии, публикации специальной периодической печати.

1. Банковское кредитование: сущность, значение, формы, инструменты кредитования

1.1. Банковское кредитование и его роль банковского в экономике

Кредит - экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу движения cсуженной стоимости, передаваемой во временное пользование на условиях платности и возврата ее в установленный срок1.

С экономической точки зрения кредит - это экономическая категория, выражающая определенные экономические отношения между экономическими субъектами. Это стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Кредит -это отношение между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссужаемой стоимости. Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая ссуду и обязанная ее возвратить в определенный срок с процентом, выступающим как плата за риск кредитора, отчуждающего собственные временно свободные средства. Заемщик выступает только как временный владелец ссужаемых средств, применяя их в сфере обращения или в сфере производства. Кредитор предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство. Заемщик возвращает ссужаемые средства, завершившие кругооборот в его хозяйстве, в большем размере, чем получил от кредитора.

Существует и иная точка зрения на определение кредита как экономической категории: кредит - это движение ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности за плату в виде процентов. Это особая историческая форма капитала. Качественное его отличие от денежного в том, что ссудный капитал - это одна из форм самовозрастающей стоимости, в то время как деньги сами по себе прироста не дают.

Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) готов предоставить другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов или денежного капитала, высвобождающегося в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Это высвобождение происходит следующим образом:

1) Основной капитал используется в процессе производства длительное время, его стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, частями в виде амортизационных отчислений. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства временно оседают на счетах фирм до тех пор, пока не наступит срок обновления основного капитала.

2) Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляются более разнообразно:

а) между продажей готовых товаров и покупкой сырья и материалов для производства новых товаров имеется некоторый временной разрыв:

б) существует временной разрыв и от момента реализации товаров до момента выплаты заработной платы:

в) разрыв в силу сезонности производства:

г) колебания, связанные с неравномерностью поставок

3) Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадает по времени, поэтому в какой-то период образуются своеобразные остатки свободных денежных средств бюджета

4) У населения возникают денежные сбережения в связи с превышением доходов над текущими расходами.

Таким образом, возникновение временно свободных средств является объективной необходимостью. Но лежащие “мертвым грузом” временно свободные средства вступают в противоречие с необходимостью их эффективного использования в условиях рыночной экономики. Это противоречие разрешается посредством кредита, т.е. временно высвобождающиеся средства одних хозяйствующих субъектов передаются во временное пользование на определенных условиях другим.

Банковский кредит является наиболее распространенной формой кредитных отношений. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. Обычно банки требуют обеспечения кредита. Банковский кредит предоставляется из собственного или привлеченного капитала и осуществляется в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.
По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов.
Целями банковского кредитования являются :
- увеличение основного и оборотного капитала предприятий;
- пополнение сезонных запасов;
- учет или переучет векселей;
- кредитование населения.
Кредитно-банковские учреждения многие авторы называют "нервными узлами", "мозгом", задающим импульсы развитию хозяйства, "сердцем экономики", перекачивающим в народном хозяйстве кровь особого рода - деньги. Роль банковского кредита в развитие экономики обусловлена следующими обстоятельствами.
Во-первых, тем, что с помощью кредита банки собирают временно свободные денежные капиталы и доходы населения и превращают их из бездействующего в действующий, из праздно лежащего в функционирующий капитал.
Во-вторых, эта деятельность банков приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам.
Банки получают прибыль от кредитных операций, так как они взимают по ссудам более высокие проценты по сравнению с теми, которые выплачивают по вкладам.
Вкладчики, будучи конечными кредиторами, получают определенный доход, позволяющий уберечь свои сбережения от инфляции.
Заемщики получают доступ к крупным денежным капиталам на достаточно продолжительные сроки с целью реализации своих коммерческих научно-производственных и строительных проектов. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятия возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся "приливы" и "отливы" средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.
Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономического использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.
Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т.д.
В-третьих, осуществляя целенаправленный отбор будущих заемщиков и предоставляя ссуды только тем из них, кто в состоянии наиболее эффективно инвестировать полученную ссуду и получить наибольшую отдачу, банки стимулируют внедрение новой техники и технологии, прогрессивные структурные сдвиги в экономике.
В-четвертых, банки организуют расчеты в стране, заменяют наличные расчеты - безналичными, ускоряют оборачиваемость капитала, обеспечивают огромную экономию средств и времени для общества и благодаря этому повышают эффективность экономики.

Для того, чтобы возможность банковского кредита стала реальностью необходимы определенные условия2:

1. Участники кредитной сделки должны выступать как субъекты, материально гарантирующие выполнения обязательств, вытекающих из экономических связей.

2. Банковский кредит становится необходимым и возможным, если происходит совпадение интересов банка и заемщика.

Таким образом, необходимость банковского кредита вызывается:

- необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием резервов у отдельных хозяйствующих субъектов и эффективным использованием их для нужд воспроизводства

- в условиях макроэкономики - необходимостью обеспечения непрерывности кругооборота капитала в условиях функционирования отраслей с различной длительностью кругооборота.

- необходимостью создания средств обращения и развития платежей, основанных на кредитном характере эмитирования денежных знаков и безналичных средств.

- управления фирмами на коммерческой основе, в процессе деятельности которых возникает или временная потребность в дополнительных ресурсах, или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы. Банковский кредит позволяет гибко регулировать эти колебания и обеспечивать нормальную работу хозяйствующих субъектов.

Роль банковского кредита выражается в выполняемых им функциях. В экономической литературе выделяют следующие функции банковского кредита:

Называются следующие функции кредита:

  • мобилизация временно свободных денежных средств;

  • распределение временно свободных денежных средств;

  • осуществление контроля за финанасово-хозяйственной деятельностью предприятия;

  • экономия издержек обращения;

  • ускорение концентрации капитала;

  • обслуживание товарооборота;

  • ускорение НТП;

Подводя итог, можно сказать, что большинством современных российских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита.

Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, при котором хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Финансовый рынок перераспределяет временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Кредит таким образом выступает в роли стихийного регулятора экономики. Однако в некоторых случаях кредит может стимулировать углубление диспропорций в структуре рынка (например, с помощью кредита может происходить перелив средств из сферы производства в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организаций.)

Вторая функция, которую признают практически все экономисты - функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями.

Замещение осуществляется двумя путями:

- вместо золота в оборот выпускаются кредитные деньги, которые поступают в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами, в обязательном порядке возвращаться к эмитенту в банк

- в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги в безналичной форме. (Таким образом, данная функция кредита реализуется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходит организация безналичных расчетов)

Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция. Контрольная функция реализуется в процессе наблюдением за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивающих кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор - банк, предприниматель или частное лицо - своеобразно через ссуду контролирует состояние дел заемщика, стремясь предотвратить невозврат долга и процентов по нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весь процесс кредитования построен на гражданском законодательстве, где, например в Гражданском Кодексе РФ (ГК РФ)3 дается характеристика договору займа, его форме, проценту по займу, а также кредиту, кредитному договору, его форме, вопросам отказа от предоставления или получения кредита.

Так, в соответствии с ГК по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику кредита, предусмотренного кредитным договором полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.

Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором.

По кредитному договору одна сторона передает в собственность другой стороне деньги, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег.

Если иное не предусмотрено законом или кредитным договором, банк имеет право на получение с заемщиком процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором.

Заемщик обязан возвратить банку полученную сумму займа в срок и в порядке, который предусмотрен договором. В случаях, когда срок возврата договором не установлен или определен моментом востребования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течение 30 дней со дня предъявления кредитором требования об этом, если иное не предусмотрено договором.

Контрольная функция проявляется и в случае целевого кредита. Если договор заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели, заемщик обязан обеспечить возможность осуществления банком контроля за целевым использованием суммы кредита.

В случае невыполнения заемщиком условия договора о целевом использовании суммы кредита, банк вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено законом).

Действительно, перераспределение временно свободных средств требует контроля. Однако, кредит выступает орудием контроля, но сам кредит контроль не осуществляет, он проводится кредитными учреждениями. Т.е. контроль вытек из перераспределительной функции банковского кредита, но самостоятельной функцией не является.

Кроме этих базовых функций в экономической литературе отмечаются также следующие:

Экономия издержек обращения - эта функция связана с тем, что кредит восполняет временный недостаток финансовых ресурсов, т.е. снимаются ограничения на нормальный ход кругооборота капитала. Происходит ускорения оборачиваемости капитала, следовательно, экономия общих издержек обращения. Однако указанная выше черта свойственна не только кредиту, но и ряду других стоимостных экономических категорий.

Усиление концентрации капитала - с помощью кредита аккумулируются временно свободные денежные средства. Происходит концентрация средств, что является необходимым условием поступательного развития отдельных хозяйствующих субъектов в современных условиях.

Обслуживание товарооборота - кредит воздействует на ускорение денежного обращения, вытесняя наличные деньги и заменяя их инструментами безналичных расчетов.

Ускорение НТП - роль кредита может быть отслежена на примере финансирования деятельности научно-технических организаций: для осуществления инновационных процессов необходимы заемные средства. Однако это также не функция кредита, а использование кредита.

Помимо функций банковского кредита существуют еще и определенные законы кредитования. Законы кредита - действуют как и законы любой другой экономической категории лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают

Законы кредита как особой экономической категории - это законы движения ссуженной стоимости.

  • закон возвратности кредита - отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору

  • закон равновесия - регулирует зависимость кредита от источников формирования кредитных ресурсов - закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами

  • закон сохранения ссуженной стоимости

  • функционирование кредита базируется на временном характере отношений между субъектами кредитной сделки.

Целесообразно отметить к чему приводит нарушение этих законов.

1) Нарушение возвратности дестабилизирует денежное обращение, вызывает трудности функционирования кредиторов, например, банков, недовольство вкладчиков.

2) Нарушение дисбаланса между временно свободными ресурсами приводит к увеличению денежной массы и развитию инфляционных процессов.

3) Нарушение сохранения ссужаемой стоимости - к девальвации ресурсов кредитора, снижению реального кредитования экономики.

Сегодня в промышленно развитых странах, по-прежнему, при помощи потребительского кредитования резко расширяется емкость рынка по целому спектру потребительских товаров, а некоторые сегменты рынка товаров народного потребления существует лишь благодаря использованию тех или иных схем потребительского кредитования. Именно поэтому, говоря о западном обществе, упоминают о "жизни в кредит", так как значительная часть населения там живет в долг и уже не одно десятилетие пользуется лучшими благами цивилизации в рассрочку. Копить деньги долгие годы на крупную покупку, отказывая себе во многом, экономически нецелесообразно, поскольку во время накопления происходит обездвиживание денег и они не работают ни на конкретного потребителя, ни на общество в целом, т.е. деньги теряют в своей стоимости.

С помощью кредита можно приобрести не только квартиру, дом, автомобиль, но и получить образование, приобрести мебель, бытовую технику и другие товары народного потребления, совершить туристическую поездку, оплатить медицинскую операцию и многое другое. Среди основных причин обращения населения к потребительскому кредиту можно выделить следующие:

- возможность приобретать и оплачивать необходимые товары и услуги в то время, когда доходы еще не поступили;

- возможность приобретать гораздо более дорогие товары и услуги (а часто это означает более качественные), чем те, которые потребитель мог бы себе позволить исходя из собственных денежных сбережений на данный момент;

- более удобная на практике форма оплаты товаров и услуг: использование кредитных и дебетовых карточек вместо наличных денег(возможность быстро оплачивать непредвиденные срочные расходы и совершать выгодные сделки в удобное время и при отсутствии необходимой суммы наличных.)

Потребитель может получить те вещи, которые без использования кредита пришлось бы очень долго ждать (вплоть до нескольких десятилетий), или которые были бы просто недоступны.

Таким образом, основным выигрышем от внедрения системы потребительского кредитования становится повышение уровня жизни населения страны и, как следствие, снижение социальной напряженности в обществе в результате доступности более высокого качества жизни самым широким слоям населения.


1.2. Виды банковских кредитов

Классификация банковских кредитов осуществляется по различным критериям:

- в зависимости от обеспечения: обеспеченные, бланковые;

- по срокам погашения: онкольные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

- по характеру погашения: единовременно, в рассрочку;

- по методу взимания процентов: проценты удерживаются в момент предоставления кредита, проценты удерживаются в момент погашения кредита, проценты удерживаются на протяжении всего срока кредита;

- по категориям заемщиков.

На рис. 1 представлено распределение видов банковских кредитов по срокам погашения.


Рис. 1. Виды банковских кредитов

Далее целесообразно рассмотреть виды кредитов по категориям заемщиков: кредиты банкам, предприятиям, физическим лицам.

Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка по межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального банка, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов.

Наиболее распространенными методами кредитования предприятий (юридических лиц) является предоставление следующих кредитных услуг:

- открытие кредитной линии, т.е. заключение соглашения (договора) о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения. Под открытием кредитной линии следует понимать также заключение соглашения на предоставление денежных средств на любых условиях, отличных от условий разового кредитного договора. В пределах лимита кредитной линии заемщику предоставляется кредит путем оплаты платежных документов по мере необходимости или отдельными траншами. Погашение кредита в рамках кредитной линии может происходить как в определенные сроки на основе срочных обязательств клиента, так и по мере поступления средств на счет заемщика;

- кредитование банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента банка при недостаточности или отсутствии на нем средств и оплаты расчетных документов, поступивших на имя клиента. Такой кредит называется овердрафтным;

- участие в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе (несколько банков объединяются для выдачи крупного кредита).

- лизинг, который представляет собой форму сочетания долгосрочной аренды и кредита, связанной с передачей в пользование основных средств.

Следующим видом кредитования по категориям заемщиков является кредитование физических лиц.

Кредитование физических лиц является неотъемлемым элементом системы финансирования частного потребления в условиях рыночной экономики. Корни этого феномена уходят в 1960-е гг.; когда в западных странах началось интенсивное освоение идеологии потребительских жизненных ценностей. Триумфом «общества потребления» стали 1980-е гг.. когда экономический рост на Западе достигался главным образом за счет стимуляции потребительского спроса, ключевым инструментом которой является банковский кредит.

На рубеже XX-XXI вв. более чем 20% частного потребления в США, Швеции, Великобритании, Германии, Австрии финансируется за счет потребительского кредита. За последние годы еще в целом ряде государств роль кредитования потребительских расходов населения в экономическом развитии значительно возросла4.

Относительно пассивное участие банков в развитии потребительского кредитования в России до недавнего времени во многом объяснялось наличием общих причин, препятствующих развитию банковской сферы в целом, начиная с отсутствия развитой системы страхования и заканчивая нестабильной макроэкономической ситуацией в стране. Сегодня российские коммерческие банки стали заниматься ипотечным кредитованием и автокредитованием, кредитованием покупки товаров народного потребления и предоставление кредита на неотложные нужды.

В соответствии с Положением Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. №54-П физические лица могут получить кредит как в безналичном порядке (путем зачисления на банковский счет), так и наличными (через кассу банка). Юридическое лицо может получить кредит только в безналичной форме путем зачисления денежных средств на расчетный счет. Кредиты в иностранной валюте физическим лицам только в безналичном порядке5.

Целесообразно рассмотреть какие виды кредитов в настоящее время предоставляются физическим лицам. Каждый кредитный продукт можно отнести к определенной группе в зависимости от пяти взаимосвязанных характеристик.

Первая характеристика. Оговаривается или нет цель предоставления кредита. По отношению к этой характеристике кредиты бывают:

целевые;

нецелевые.

Как следует из названия, целевые кредиты банки предоставляют, строго оговаривая цель, ни которую будут потрачены заемные средства. К целевым кредитам относятся:

кредиты на покупку автомобиля;

кредиты на покупку недвижимости (квартир, домов, земельных участков);

образовательные кредиты;

кредиты на покупку товаров и услуг, оформляемые в торговых точках (в том числе так называемые экспресс-кредиты).

Довольно часто при оформлении целевых кредитов заемщик даже не видит денег, они напрямую уходят из банка к продавцу товара или услуги, на приобретение которых брался кредит.

При выдаче нецелевых кредитов заемщик сможет распорядиться полученными средствами по своему усмотрению, он всегда «видит» деньги. К нецелевым кредитам относятся:

потребительские беззалоговые кредиты;

потребительские кредиты, выдаваемые под залог имущества без указания цели кредитования;

кредитные карты.

Вторая характеристика. Наличие или отсутствие предоставляемого банку обеспечения. По отношению к этой характеристике кредиты бывают:

обеспеченные;

необеспеченные.

В качестве обеспечения может выступать залог каких-либо материальных ценностей, в том числе тех товаров, которые приобретаются в кредит. Банки могут брать в залог автомобили, недвижимость, ценные бумаги, драгоценные металлы, средства на депозите и т. д. и т. п. Кроме того, в качестве обеспечения возврата кредита могут выступать поручительства физических или юридических лиц. Поручители берут на себя обязательство в случае, если заемщик откажется или будет не в состоянии погашать долг в соответствии с подписанным кредитным договором, осуществлять выплаты вместо него.

Необеспеченные кредиты выдаются заемщику только на основании оценки его кредитоспособности.

Третья характеристика - место выдачи кредита. По отношению к этой характеристике все кредиты бывают:

оформляемые непосредственно в отделении банка;

оформляемые в месте покупки товара или услуги;

револьверные кредитные линии (кредитные карты).

В последнем случае имеется в виду то, что банк единожды оформляет заемщику кредитный лимит, в рамках которого человек может пользоваться заемными средствами по своему усмотрению, в самых разных местах и столько раз, сколько позволяет кредитный лимит.

Четвертая характеристика. Скорость выдачи кредита. По отношению к этой характеристике кредиты бывают:

традиционные;

экспресс-кредиты;

револьверные кредитные карты.

Под «традиционным» кредитом понимается кредит, подразумевающий некий тайм-аут, который банк берет для оценки кредитоспособности заемщика и всех обстоятельств выдачи кредита. Длиться этот тайм-аут может от пары дней до нескольких недель (как правило, в зависимости от суммы кредита).

Экспресс-кредит подразумевает упрощенный подход к оценке кредитоспособности заемщика.

Принцип работы револьверных кредитных карт. Это комбинация традиционного и экспресс-кредита. Банк один раз проверяет заемщика довольно тщательно, после чего заемные средства предоставляются автоматически в размере и течение срока установленного договором.

Пятая характеристика - это график погашения кредита. Существует два основных варианта погашения основной суммы долга и процентов по кредиту: аннуитетный и фиксированный платеж основной суммы6.

Периодические (обычно ежемесячные) выплаты по кредиту при аннуитетной схеме рассчитываются следующим образом. При выводе формулы для его расчета, предполагается, что известны три переменные:

K – основная сумма (сумма предоставленного кредита);

n – кредитный период (количество лет);

i – годовая ставка процента по ипотечному кредиту.

Ежемесячные выплаты по данному кредиту рассчитываются с учетом двух элементов: процента (дохода на инвестированную кредитором основную сумму) и возмещения капитала (возврата инвестированной кредитором основной суммы).

Годовая ставка процента в пересчете на месяц составляет .

Кредитный период равен n лет, или nM=12n месяцев.

Аннуитетный кредит предполагает, что заемщик ежемесячно производит равновеликие платежи (ПМ). Ежемесячный платеж включает в себя взнос в счет погашения основной суммы и выплаты процентов. Так как сумма платежа остается постоянной, и выплаты происходят в конце каждого месяца, то величина ПМ представляет собой аннуитет постнумерандо. Текущая стоимость суммы таких аннуитетов равна сумме кредита К. Используя формулу суммы геометрической прогрессии, можно получить сумму ежемесячного платежа.

. (1)

Из этого соотношения получаем сумму ежемесячного платежа:

. (2)

Для наилучшего представления о потоках платежей по данному финансовому инструменту необходимо рассмотреть вопрос о графике погашения.

Амортизация – это процесс погашения (ликвидации) долга. График амортизации показывает месяц за месяцем или год за годом остатки основной суммы кредита. С его помощью указывается, какая часть каждого платежа идет на выплату процента (доход на инвестиции) и какая часть на выплату основной суммы кредита7.

Процент рассчитывается ежемесячно, исходя из остатка основной суммы на конец предшествующего месяца. Часть суммы месячного платежа, превышающая процент, идет на уменьшение остатка основной суммы долга предыдущего месяца. Чем больше времени проходит с момента предоставления кредита, тем большая часть периодического платежа направляется на выплату основной суммы. Со временем задолженность будет погашена полостью. График погашения кредита показан на рис. 2.

Рис. 2. Платежи по аннуитетному кредиту


Также кредиты могут предусматривать равновеликие платежи в счет погашения основной суммы, а также выплаты процентов на непогашенный остаток.

Расчет суммы ежемесячного платежа осуществляется значительно проще, чем для предыдущего инструмента.

Предположим, что известны три переменные:

K – основная сумма (сумма предоставленного кредита);

n – кредитный период (количество лет);

i – годовая ставка процента по ипотечному кредиту;

Ежемесячные выплаты по данному кредиту рассчитываются с учетом двух элементов: процента (дохода на инвестированную кредитором основную сумму) и возмещения капитала (возврата или возмещения инвестированной кредитором основной суммы).

Годовая ставка процента в пересчете на месяц составляет .

Формула для определения суммы ежемесячного платежа выглядит следующим образом:

, (3)

где t - порядковый номер месяца (t = 1 ... 12n)

Сумма ежемесячного платежа с каждым месяцем уменьшается за счет уменьшения суммы выплат по проценту (рис. 3).

Рис. 3. Платежи по кредиту с равновеликими платежами в счет погашения основного долга.


В мировой практике существует множество разновидностей этого кредита. Выплаты по ним процентов и основной суммы могут изменяться.


1.3. Технология банковского кредитования

Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению (предоставлению) средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка (включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка – регламент кредитования). Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.

Кредитная политика - планификация кредитной политики, реализация контроля за проведением и использованием кредитов8. Кредитная политика коммерческого банка - это комплекс мероприятий банка, цель которых — повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска9. Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования (табл. 3).

Таблица 3

Элементы кредитной политики

Этапы кредитования

Регламентируемые параметры и процедуры

Предварительная работа по предоставлению кредитов

состав будущих заемщиков;

виды кредитов;

количественные пределы кредитования;

стандарты оценки кредитоспособности заемщиков;

стандарты оценки ссуд;

процентные ставки;

методы обеспечения возвратности кредита;

контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита

Оформление кредита

формы документов;

технологическая процедура выдачи кредита;

контроль за правильностью оформления кредита

Управление кредитом

порядок управления кредитным портфелем;

контроль за исполнением кредитных договоров;

условия продления или возобновления;

просроченных кредитов;

порядок покрытия убытков;

контроль за управлением кредитом

Выдаче кредита предшествует большая подготовительная работа банка, в ходе которой изучается кредитоспособность заемщика, определяются параметры кредитования — сумма, сроки, плата за кредит, выбирается режим кредитования.
Для принятия решения о выдаче кредита в банке тщательно изучается кредитоспособность заемщика — его способность своевременно погасить кредитную задолженность. Понятие платежеспособности — более широкое, оно означает возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. Кредитоспособность и платежеспособность заемщика зависят от его финансового положения. Основные источники информации для оценки финансового положения предприятия — баланс и другие формы бухгалтерской отчетности на несколько отчетных дат.
Банк должен использовать все доступные ему источники информации о потенциальном заемщике. Проводится интервью с потенциальным заемщиком, заполняются анкеты. Если клиент уже получал кредит в данном банке, кредитный инспектор имеет возможность ознакомиться с его кредитной историей, находящейся в архиве банка. Под кредитной историей понимаются также представленные заемщиком документы (выписки со счетов и (или) иное документальное подтверждение заемщиком факта привлечения им кредитов банков и подтверждения исполнения им условий кредитной сделки. Добросовестная кредитная история свидетельствует о качественном обслуживании долга (отсутствие просроченных платежей по уплате основного долга либо процентных платежей свыше пяти календарных дней).
Анализ кредитоспособности предприятия по его балансу производит кредитный инспектор; он изучает также другую доступную информацию о потенциальном заемщике и делает предварительный вывод о возможности предоставления ему кредита. Решение о предоставлении кредита или об отказе принимает кредитный комитет банка.
Способность потенциального заемщика — юридического лица своевременно погасить ссуду определяется на основании бухгалтерского баланса на несколько отчетных дат. Это необходимо для того, чтобы увидеть возможные изменения финансового положения предприятия в динамике. Большое значение имеет информация о размерах и стабильности доходов заемщика, которая также содержится в его отчетах о прибылях и убытках.
При анализе кредитоспособности физических лиц источниками информации являются документы, подтверждающие величину доходов, трудовой стаж, образование, наличие имущества и т.д. В последнее время банки все чаще используют скоринговую систему оценки. Скоринг — это система балльной оценки заемщиков, когда решение о выдаче или невыдаче кредита принимается в зависимости от количества набранных очков10. Скоринговые системы призваны выявить и оценить вес самых разнообразных факторов — не только финансовых, но и социальных, поведенческих, мотивационных и т. п. Впрочем, существует огромное множество реализаций скоринговых систем.
Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. В промышленно-развитых странах, когда человек обращается за кредитом, банк располагает заполненной анкетой заемщика, в которой последний отвечает на вопросы, на первый взгляд не имеющие отношение к принятию решения по выдаче кредита (возраст, семейное положение, профессия и т.д.).
Каждая ключевая характеристика потенциального заемщика получает свой числовой диапазон в баллах. Конкретное значение зависит от уровня гипотетического риска, который задает банк. Совокупность характеристик образует балльную шкалу. Набранный потенциальным заемщиком итоговый результат интерпретируется программой. Если этот результат выше некоего порогового значения, выдача кредита будет одобрена, если ниже — в кредите будет отказано. Может встречаться и некая «пограничная зона», когда набранных баллов недостаточно для принятия положительного решения, но в то же время отказ в кредитовании также неочевиден. Тогда решение принимается не системой, а конкретным банковским служащим.

В отношении максимальной величины кредита, на которую может претендовать заемщик, решающим фактором является подход банка к установлению соотношения между размером подтвержденного месячного дохода и ежемесячными платежами по кредиту. Размер выплат по кредиту, как правило, не должен превышать 40%, а в некоторых случаях — 50% от подтвержденных ежемесячных доходов (этот подход называется «платеж к доходу», PTI — Payment to income). При наличии иждивенцев (например, детей) или непогашенных кредитов эта величина может быть еще меньше (включается характеристика «обязательства к доходу», OTI — Obligations to income). Исходя из соотношения «доходы/ежемесячный платеж» со всеми корректирующими коэффициентами, а также из возможного срока кредитования и будет рассчитана возможная сумма кредита. При этом банковские специалисты могут задавать дополнительные вопросы, которые позволяют косвенно определить величину ваших ежемесячных трат, чтобы убедиться: после выплат по кредиту вам по-прежнему будет хватать на все необходимое.

При положительном решении о предоставлении кредита составляется и подписывается кредитный договор, в котором отражаются условия предоставления и погашения кредита, сумма ссуды, порядок ее погашения, величина ссудного процента, сроки погашения кредита и выплаты процентов, права банка в области контроля выполнения кредитного договора. В качестве приложений к кредитному договору оформляются обязательства по залогу, гарантийные письма, поручительства, договоры страхования.
Кредитный договор – это письменное соглашение между коммерческим банком и заемщиком, по которому банк обязуется предоставить кредит на согласованную сумму, на установленный срок и за определенный процент. В кредитном договоре устанавливаются права и обязанности банка и заемщика, связанные с предоставлением и использованием кредита, а также экономическая ответственность, связанная с нарушением обязательств. Обычно кредитный договор содержит следующие разделы, представленные на рис. 4.



Рис. 4. Содержание разделов кредитного договора

Обеспечением по кредитному договору могут выступать: залог, поручительство, банковская гарантия, страхование непогашенного кредита.


Глава 2. Оценка кредитного портфеля ОАО «ПСБ»

2.1. Тенденции развития рынка банковских кредитов

В 2006 году банковский сектор продолжил свое поступательное развитие. Анализ динамики основных показателей деятельности банков позволяет характеризовать 2006 год как весьма успешный для банковского сектора в плане развития банковских услуг, что обусловлено продолжающимся ростом российской экономики и расширением спроса на банковские услуги. В благоприятных макроэкономических условиях банковскому сектору удалось повысить темпы развития и укрепить свою роль в системе финансового посредничества.
За 2006 год совокупные активы банковского сектора возросли на 44,1% (за 2005 год - на 36,6%). Прирост активов был обеспечен в основном ростом кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям (39,4% от объема прироста), и кредитов физическим лицам (20,6%)11.
Активные операции кредитных организаций в 2006 году характеризовались дальнейшим ростом объема кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам. На их долю в совокупности приходилось 60% прироста активов банковского сектора в 2006 году. Их суммарный объем за 2006 год увеличился на 47,3% (8031 млрд. рублей на 1.01.2007), доля в активах банковского сектора возросла с 55,9 до 57,2%, а соотношение с ВВП повысилось с 25,2 до 30,2%.
Объем кредитов, предоставленных банками нефинансовым организациям, увеличился на 39,6% (в 2005 году - на 30,8%), составив 5966,2 млрд. рублей на 1.01.2007, но его доля в активах банковского сектора за 2006 год снизилась с 43,8 до 42,5%. Основной объем данных кредитов (72,0%) был предоставлен в рублях. Фактором, стимулирующим повышение темпов прироста кредитования нефинансовых организаций в 2006 году, было улучшение их финансового состояния. Наибольший прирост задолженности отмечен у российских заемщиков, занимающихся сельским хозяйством, охотой и лесным хозяйством (79,1%), добычей полезных ископаемых (66,3%), строительством (58,2%).
В структуре кредитов нефинансовым организациям доля кредитов сроком погашения свыше 1 года увеличилась до 45,9% (на начало 2006 года - 43,7%), причем почти 60% этих кредитов было предоставлено в рублях. Темп прироста кредитов сроком свыше 1 года (46,5%) продолжал опережать темп прироста общего объема кредитов нефинансовым организациям, что свидетельствует о растущей роли банковского сектора в модернизации экономики.
По-прежнему высокими темпами росли объемы кредитования физических лиц. В 2006 году они выросли на 75,1% (в 2005 - на 90,6%). Доля этих кредитов в общем объеме выданных банковским сектором кредитов выросла с 18,5 до 21,9%, а в совокупных активах банковского сектора - с 12,1 до 14,7%. Основной объем кредитов физическим лицам (85,0%) предоставлен в рублях. При этом отмечался высокий темп прироста ипотечного жилищного кредитования. Объем вновь выданных в 2006 году ипотечных жилищных кредитов вырос в 4,7 раза. Удельный вес ипотечных жилищных кредитов в кредитах населению повысился с 5,0 до 12,5%, но их доля в активах банковского сектора пока невелика (1,7% на 1.01.2007).
Межбанковский рынок в 2006 году функционировал стабильно. Объем требований по предоставленным межбанковским кредитам в целом по банковскому сектору за 2006 год увеличился на 55,0% (в 2005 году - на 56,9%) - до 1035,6 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора - с 6,9 до 7,4%. В 2006 году, как и в 2005 году, прирост произошел преимущественно за счет средств, размещенных в банках-нерезидентах. Объем этих средств возрос на 88,9%, а его доля в активах банковского сектора увеличилась с 3,6 до 4,7%.
Темп прироста объема кредитов, размещенных на внутреннем межбанковском рынке, существенно снизился и составил 17,4% при снижении его доли в активах банковского сектора с 3,2 до 2,6%.
По данным отчетности кредитных организаций за 2006 год удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитного портфеля несколько возрос & с 1,20 до 1,28%. Основной причиной был опережающий рост просроченной задолженности по кредитам физическим лицам (в 2,4 раза) по сравнению с ростом объема данных кредитов (в 1,8 раза), что привело к росту удельного веса просроченной задолженности в объеме кредитов физическим лицам с 1,87 до 2,61%.

Рис. 5. Характеристика просроченной задолженности по банковскому сектору12.

Согласно данным табл. 4 можно сделать вывод, что объем "плохих" долгов растет существенными темпами.

Таблица 4

Изменение доли просроченной задолженности по кредитам физическим лицам13

01.10.2005

01.01.2005

Сбербанк России

0.3%

0.2%

Русский Стандарт

6.2%

4.5%

ХКФ Банк

18.3%

6.2%

Райффайзенбанк

0.3%

0.2%

Росбанк

0.8%

0.3%

К фактору ограничивающему развитие рынка банковского кредитования можно отнести отсутствие единой базы данных по заемщикам-физическим лицам.
Осваивая рынок потребительского кредитования и ипотеки, банки также активно предлагают свои услуги предприятиям малого и среднего бизнеса. Если еще год назад кредитные организации в основном задумывались о формировании своей политики в этом сегменте, то сейчас даже по обилию рекламы можно понять: конкуренция за заемщика разворачивается нешуточная.
Кредитование малого и среднего бизнеса сегодня встречается довольно часто, и практически все банки готовы его предоставлять. Но, к сожалению, в основном эти кредиты выдаются либо на развитие бизнеса, либо на закупку различного оборудования, либо на какие-либо другие нужды юридического лица или частного предпринимателя...
Практически все ведущие банки РФ, предлагает кредиты среднему бизнесу под залог ценных бумаг (государственные и корпоративные ценные бумаги), а также гарантии и поручительства третьих лиц (финансово-устойчивых предприятий и организаций из субъектов Российской Федерации). При этом необходимо понимать, что оценка пакетов таких ценных бумаг, если они мало ликвидны, может показаться получателю кредита неоправданно низкой. Это же справедливо и в том случае, если компания хочет предложить в залог пакет бумаг, предоставляющих собой право собственности на весь или часть бизнеса кампании.

2.2. Основные направления кредитной политики банка ОАО «ПСБ»

История развития ОАО «ПСБ» (Промышленно-строительного банка) началась в прошлом веке, когда он входил в структуру Государственного банка СССР, в статусе - Ленинградский областной банк Российского республиканского банка Промстройбанка СССР - работал до конца 80-х годов ХХ века. В 1990 году в соответствии с распоряжением ВС РСФСР «О государственном банке РСФСР и банках на территории республики» и решением учредителей-пайщиков был преобразован в коммерческий Ленинградский промышленно-строительный банк, а затем обрел свой нынешний статус.
С самого начала коммерческой деятельности активность банка была направлена на развитие производительных сил страны, на поддержку предприятий важнейших отраслей промышленности. Стиль работы ПСБ основан, с одной стороны, на разумном консерватизме, осмотрительности и гибкости в финансовой политике и, с другой стороны, на своевременном и масштабном освоении новых банковских продуктов и технологий.
ПСБ – универсальный коммерческий банк, и его деятельность направлена на получение прибыли и увеличение стоимости бизнеса Банка в интересах акционеров. ПСБ ориентирован на развитие полного спектра направлений коммерческой банковской деятельности. Универсальный характер коммерческой деятельности банка защищает интересы акционеров, так как снижает зависимость банка от конъюнктуры отдельных рынков банковских услуг.
По результатам 2006 года Банк достиг следующих показателей:

Таблица 5

Основные показатели деятельности банка в 2006 году14

Показатель

2006 г.

Активы банка, млрд. руб.

140,03

Собственный капитал Банка, млрд. руб.

14,43

Чистая ссудная задолженность по портфелю кредитов корпоративным и частным клиентам, млрд. руб.

77,18

прибыль до налогообложения, млрд. руб.

4,30

Чистая прибыль (прибыль после налогообложения), млрд. руб.

3,08

Численность персонала, чел.

5 980

Рентабельность капитала, %

48

Рентабельность активов, %

3,8

В целом в 2006 году ПСБ выполнил задачу развития бизнеса и получил прибыль, соответствующую установленным планам. Банк осуществил переход от стратегии географического расширения сети филиалов к стратегии интенсивного роста, укрепил свой статус банка федерального уровня по параметрам филиальной сети, составу клиентской базы и основным показателям финансово-экономической деятельности.
ОАО «ПСБ» старается ежегодно увеличивать занимаемую долю на следующих региональных рынках кредитования корпоративных и частных клиентов (табл. 6):

Таблица 6

Доля рынка кредитования корпоративных и частных клиентов15

Рынок услуг по кредитованию, на котором работает ОАО "ПСБ": группа клиентов и стратегический целевой регион

Доля ОАО "ПСБ" на данном рынке на 01.01.2005

Доля ОАО "ПСБ" на данном рынке на 01.01.2006

Изменение доли ОАО "ПСБ" на рынке за 2005 год

Кредитование корпоративных клиентов:

Санкт-Петербург и ЛО

7,7%

8,5%

0,8%

Прочие регионы Северо-Запада РФ

10,2%

7,7%

-2,5%

Москва

0,6%

0,6%

0,0%

Прочие регионы РФ

2,3%

2,3%

0,0%

Кредитование частных клиентов:

Санкт-Петербург и ЛО

2,1%

4,1%

2,0%

Прочие регионы Северо-Запада РФ

1,0%

1,6%

0,6%

Москва

0,15%

0,28%

0,13%

Прочие регионы РФ

0,09%

0,19%

0,10%

В 2006 году сформировалась следующая структура кредитного портфеля Банка по заемщикам: основная доля (50 %) приходится на обычные коммерческие кредиты предприятиям и организациям, доля межбанковских кредитов составляет – 13%, а доля кредитов физическим лицам – 37%.
Формирование отраслевой структуры кредитного портфеля предприятиям реального сектора экономики осуществлялось на основе принципа развития долгосрочных взаимовыгодных отношений с клиентами и роста кредитных вложений в реальный сектор экономики. При определении отраслевых ориентиров учитывались не только предполагаемые объемы вложений, но и специфические особенности регионов, в которых расположены филиалы банка. Это способствовало стабильности отраслевой структуры кредитного портфеля. По состоянию на 01.01.07 г. кредитные вложения, направленные в нефинансовый сектор экономики, составили 92 % от общего объема. При этом основным направлением кредитования традиционно остается промышленность, вложения в которую достигли 39 %.
Стабильными также являются вложения в такие традиционные для банка отрасли, как:
- строительство - доля кредитов, предоставленных строительным организациям, составила 10,3 %,
- кредитование предприятий транспорта и связи – 8,7 %.
Одним из важных направлений работы банка является поддержка предприятий среднего и малого бизнеса, являющегося наиболее массовым. Доля кредитных вложений, предоставленных торговым организациям и предприятиям общественного питания, составляет 12 %.
Корпоративные клиенты ОАО «ПСБ» активно пользуются такой услугой как предоставление банковских гарантий, открытие непокрытых (гарантированных) аккредитивов. Банк предоставляет своим клиентам гарантии для участия в тендере, гарантии выполнения обязательств по контрактам (оплата за поставленную продукцию, возврат авансовых платежей и др.), гарантии в пользу таможенных органов и др.
На рынке межбанковского кредитования ПСБ традиционно поддерживает активность, характерную для лидирующих маркет-мейкеров – среднемесячные обороты по операциям ПСБ достигли 115 млрд. руб. (в 2005 году – около 100 млрд. руб.), а сумма предоставленных ПСБ кредитов другим банкам к 01.01.2007 достигла 1,7 млрд. рублей.
В 2006 году высокими темпами увеличивался объем кредитов, предоставленных физическим лицам, – объем таких кредитов за 2006 год вырос в 2,2 раза и по состоянию на 01.01.2007 составил около 4,9 млрд. руб. (чистая ссудная задолженность по таким кредитам, то есть без учета резервов, составила 4,77 млрд. руб.).
Значительные темпы развития кредитных программ для физических лиц обусловлены целенаправленным развитием бизнеса банка по основным направлениям, соответствующим тенденциям развития рынка, таким как ипотечное кредитование и кредитование приобретения автотранспорта: портфель ипотечных кредитов вырос в 7,1 раза, портфель кредитов на приобретение автотранспорта – в 2,7 раза, произведен реинжиниринг бизнес-процесса предоставления таких кредитов, снижены процентные ставки; новые виды потребительских кредитов: ПСБ начал выпускать кредитные карты; «классические» потребительские кредиты совершенствовались с целью повышения их конкурентоспособности.
В кредитном портфеле ОАО «ПСБ» на 01.01.07 г. основной удельный вес (61 %) составили краткосрочные вложения. В течение года наиболее востребованы клиентами банка были кредиты срочностью от 6-и месяцев до года, на долю которых приходилось 30,5 % кредитных вложений.
Объем долгосрочных кредитов вырос на 69 %, что обусловлено увеличением сроков кредитования основной деятельности заемщиков, а также увеличением объемов финансирования инвестиционных проектов, активным развитием лизинговой деятельности. Доля долгосрочных кредитов составила 39 % в кредитном портфеле банка.
В течение 2006 года темпы роста рублевых кредитов превышали темпы роста кредитов, предоставленных в иностранной валюте. Объем рублевых кредитов превысил 75% кредитов, направленных в нефинансовый сектор экономики.
Дальнейшее развитие и повышение эффективности кредитной деятельности в банке предполагается по следующим направлениям:
- совершенствование собственных внутрибанковских информационных баз данных о кредитных историях клиентов;
- организация и участие банка в синдицированных кредитах, главным образом, для крупных компаний;
- поиск и привлечение партнеров для работы по инвестиционным программам с целью привлечения дешевых ресурсов для финансирования экономически эффективных и коммерчески перспективных инвестиционных проектов и повышения конкурентоспособности банка на рынке долгосрочного кредитования;
- расширение услуг по средне- и долгосрочному финансированию сделок по импорту оборудования с использованием покрытия национальных экспортно-кредитных агентств и разработка схемы залога оборудования, приобретаемого по импортным контрактам, в целях обеспечения кредитной задолженности;
- расширение услуги по кредитованию предприятий на условиях, аналогичных условиям финансового рынка;
- разработка и внедрение кредитных продуктов, ориентированных на предприятия малого бизнеса;
- разработка кредитного соглашения с установлением лимита кредитования и его расходованием в рамках отдельных кредитных договоров;
- разработка схем кредитования с использованием новых видов обеспечения кредитных обязательств (депозитные сертификаты, простые и двойные складские свидетельства);
- разработка порядка работы с непокрытыми гарантированными аккредитивами для осуществления клиентами банка расчетов в валюте РФ с получателями средств, обслуживающихся в других банках.
Банк предполагает, что выбранная стратегия развития позволит существенно увеличить свою долю на рынке банковских кредитов.


2.3. Анализ эффективности деятельности ОАО «ПСБ» на кредитном рынке

Анализ эффективности деятельности банка на кредитном рынке целесообразно начать рассматривать с определения доли кредитных вложений в общей величине активов.


Таблица 7

Доля выданных кредитов в общей величине активов16

01.01.2006

%

01.01.2007

%

Чистая ссудная задолженность, тыс. руб.

53 668 319

61,81

77 181 348

55,10

Всего активов, тыс. руб.

86 830 852

100

140 082 211

100

Согласно представленным данным можно сделать вывод, что доля ссудной задолженности в структуре активов в 2006 году сократилась до 55,10% с 61,81% в 2005 году.

Далее целесообразно сопоставить темпы роста активов и ссудной задолженности.


Таблица 8

Соотношение ссудной задолженности и общих активов банка

Показатель

01.01.2006

01.01.2007

Абс. изм.

Темп роста, %

Темп прироста, %

Чистая ссудная задолженность, тыс. руб.

53 668 319

77 181 348

23 513 029

143,81

43,81

Всего активов, тыс. руб.

86 830 852

140 082 211

53 251 359

161,33

61,33

Кредитный портфель ОАО «ПСБ» вырос на 44%, что было обусловлено как расширением клиентской базы, так и ростом кредитоспособности клиентов ОАО «ПСБ». Наиболее динамичный рост, на 127%, продемонстрировали кредиты, выданные физическим лицам в результате реализации розничных программ ОАО «ПСБ».

В 2006 году темпы роста ссудной задолженности составили 143,81%, а темпы роста совокупных активов - 161,33%.

При анализе деятельности банка используются также, показатели, характеризующие оперативность размещения собственных и привлеченных средств банка:

Таблица 9

Оперативность размещения средств банка


01.01.2006

01.01.2007

Чистая ссудная задолженность, тыс. руб.

53 668 319

77 181 348

Собственные средства, тыс. руб.

7 570 795

10 906 835

Привлеченные средства, тыс. руб.

79 260 057

129 175 376

оперативность размещения собственных средств = Собственные средства / кредитные вложения

0,14106

0,14131

оперативность размещения привлеченных средств = Привлеченные средства / кредитные вложения

1,47685

1,67366

Согласно рассчитанным показателям, на один рубль кредитных вложений в 2005 приходится 0,14106 руб. собственных средств и 1,47685 привлеченных средств, а в 2006 приходится 0,14131 руб. собственных средств и 1,67366 привлеченных средств.

На следующем этапе целесообразно сопоставить темпы роста доходов по ссудным операциям и общих процентных доходов.

Таблица 10

Процентные доходы по кредитным вложениям


01.01.2006

01.01.2007

абс. изм.

темп роста, %

темп прироста, %

Процентные доходы по предоставленным кредитам

5 928 360

7 831 690

1 903 330

132,11

32,11

Всего процентных доходов

7 149 770

9 945 708

2 795 938

139,11

39,11

Таким образом, темп роста процентных доходов по предоставленным кредитам был ниже темпа роста общей величины процентных доходов в 132,11/139,11 = 0,9497 раза. В связи с этим можно сделать вывод, что эффективность кредитных вложений снижается по сравнению с доходностью банка по другим операциям.

Доходность банка по кредитам тесно связана с уровнем риска по данным операциям. В связи с этим целесообразно перейти а анализу системы управления кредитными рисками в данном банке.

Одной из важнейших составляющих частей комплексной системы управления рисками банка является система управления кредитными рисками.

Эффективное размещение кредитных ресурсов в процессе осуществления кредитных операций поддерживается комплексной системой управления кредитами, реализуемой через многоуровневую систему управления кредитными рисками, которая охватывает управление кредитными рисками как в целом по Банку, так и в разрезе подразделений, а также конкретных кредитных и иных активных операций, которые содержат в себе кредитные риски. Данная система, с одной стороны, позволяет своевременно выявлять и контролировать существенные риски, а с другой стороны, модифицировать принципы и процедуры проведения кредитных операций для минимизации последствий этих рисков.

Основные принципы организации кредитной деятельности в Банке, а также направления контроля и управления кредитными рисками сформулированы в кредитной политике Банка, которая ежегодно пересматривается в соответствии с текущими задачами Банка с учетом приоритетов по группам клиентов, определенных стратегическим планом.

Составляющими элементами многоуровневой системы управления кредитными рисками являются:

многоступенчатый принцип принятия решения о проведении кредитных операций, предполагающий иерархическую структуру постоянно действующих кредитных комитетов, которые принимают решения на основе коллегиального принципа и в пределах установленных им полномочий. Для распределения полномочий применяется система лимитов, ограничивающая величину кредитного риска, который может принять на себя соответствующий коллегиальный орган;

строгая регламентация в области проведения кредитных операций и управления кредитными рисками, предполагающая применение единых стандартов и процедур на всех этапах выдачи кредитов от отбора кредитных предложений и их утверждения до управления кредитом, которыми обязаны руководствоваться все сотрудники банка, отвечающие за предоставление и оформление кредитов, и управление ими;

принятие решения о проведении кредитной операции на основании комплексного и объективного анализа деятельности заемщика, проводимого в целях выявления факторов риска (кредитных и правовых) возможных потерь по кредитной операции и оценки возможности возврата заемщиком выданных средств в соответствии с устанавливаемыми условиями;

контроль за уровнем кредитных рисков и выявление на основе контроля тенденций и изменений, ведущих к увеличению риска, включающий:

контроль за кредитной деятельностью подразделений, качеством их кредитного портфеля, соблюдением кредитными подразделениями установленных им полномочий, мониторинг текущих кредитных операций по каждому филиалу и в целом по Банку;

контроль за совокупным кредитным портфелем, основной целью которого является оценка качества кредитного портфеля и определение факторов риска, присущих группам заемщиков, отраслям, кредитным продуктам, иные факторы, которые могут повлиять на ухудшение качества кредитных активов Банка;

контроль за соответствием уровня резерва на возможные потери уровню текущего кредитного риска проводимых кредитных операций и достаточностью его объема для покрытия текущего кредитного риска;

управление проблемными кредитами, которое включает процедуры выявления проблемных кредитов и методы работы с проблемными кредитами;

обучение и консультирование кредитных работников по вопросам кредитной политики и кредитных процедур.

Действующая в Банке система управления кредитными рисками способствует формированию кредитного портфеля с приемлемым уровнем качества, защищенным от риска негативных изменений резервом, и обеспечивает контроль рисков проводимых кредитных операций.

Оценка кредитного риска по выданным ссудам производится в ходе анализа кредитоспособности заемщика, а также в соответствии с методикой, изложенной в Положении N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Рассмотрим структуру кредитных активов исследуемого банка по уровню кредитного риска по ним (см. таблицу 11).

Таблица 11

Оценка структуры кредитного портфеля банка по степени риска за 2005 -2006 гг.

Группы кредитного риска

Норматив отчислений в РВПС%

01.01.06

01.01.07

Ссудная задолженность

Сумма резерва, тыс.р.

Ссудная задолженность

Сумма резерва, тыс.р.

Сумма, тыс. р.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. р.

Уд. вес, %

1. Стандартная

0

38079675

67,92

0

57536648

71,77

0

2. Нестандартная

1

9567400

17,06

95674

11351803

14,16

113530

3. Сомнительная

20

6643759

11,85

1328752

9355618

11,67

1871124

4. Проблемная

50

1597866

2,85

798933

1843866

2,3

921933

5. Безнадежная

100

173803

0,31

173803

80168

0,1

80168

ИТОГО:

-

56 065 481

100

2 397 162

80 168 103

100

2 986 755

В соответствии с данными таблицы качество кредитов банка в 2006 году несколько улучшилось: доля нестандартных ссуд сократилась на 2,90%, доля сомнительных ссуд сократилась на 0,18 %, доля проблемных ссуд сократилась на 0,55%, доля безнадежных ссуд сократилась на 0,21%.

В 2006 году Банк значительно нарастил объем кредитного портфеля – в 1,44 раза. При этом показатель возвратности кредитов по Банку в целом составил 99,9 %. Доля просроченной задолженности не превышала 0,5 % в кредитном портфеле.

Основной удельный вес (86 %) составляют ссуды с минимальным и умеренным уровнем кредитного риска, отнесенные к категориям «стандартных» и «нестандартных».

Рассчитанные нормативы, которые отражают кредитный риск, принятый банком, приведены в таблице 12.

Таблица 12

Динамика значений нормативов ликвидности банка за 2005-2006 гг., %

%

Показатель

Норматив

01.01.06г.

01.01.07г.

Норматив достаточности собственных средств

>10

12,5

12,6

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков

<25

19,7

21,6

Совокупная величина кредитных рисков на акционеров (участников) банка

<50

2,2

2,1

Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам (Н10), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу

<3

1,0

0,8

Максимальный размер крупных кредитных рисков

<800

332,7

345,9

В соответствии с данными таблицы значения рассчитанных нормативов ОАО «ПСБ» соответствуют установленным Банком России пределам, что свидетельствует о взвешенной политики кредитования.

Необходимо отметить, что при динамичном росте объема кредитных операций система управления кредитными рисками требует постоянного совершенствования. В частности в 2006 году, с учетом сложившейся практики и поступающими разъяснениями Банка России, были разработаны в новой редакции внутренние нормативные документы, определяющие порядок оценки качества кредитов, уровень резерва на возможные потери по ссудам и порядок его формирования.


Глава 3. Направления совершенствования и развития банковского кредитования

3.1. Совершенствование деятельности кредитных бюро

В большинстве стран мира кредиторы (банки, финансовые компании, компании-эмитенты кредитных карт, инвестиционные компании, торговые компании, предоставляющие коммерческие кредиты) на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через кредитные бюро.

Мировой опыт показывает, что решить эти проблемы возможно только с помощью кредитных бюро, созданных для обмена информацией о заемщиках между кредиторами. При этом достигаются следующие результаты.

Во-первых, кредитные бюро повышают уровень сведений банков о потенциальных заемщиках и дают возможность более точного прогнозирования возвратности ссуд. Это позволяет кредиторам эффективно определять направление и цену ссуды, уменьшая риск возникновения проблемы неблагоприятного выбора.

Во-вторых, кредитные бюро позволяют уменьшить плату за поиск информации, которую взимали бы банки со своих клиентов. Это ведет к выравниванию информационного поля внутри кредитного рынка и заставляет кредиторов устанавливать конкурентные цены на кредитные ресурсы. Более низкие процентные ставки увеличивают чистый доход заемщиков и стимулируют их деятельность.

В-третьих, кредитные бюро формируют своего рода дисциплинирующий механизм для заемщиков. Каждый знает, что в случае невыполнения обязательств его репутация в глазах потенциальных кредиторов рухнет, отрезая его от заемных средств или делая их намного дороже. Этот механизм также повышает стимул заемщика к возвращению кредита, уменьшая риск недобросовестного поведения.

Кредитные бюро выступают в качестве информационных посредников, либо учрежденных и принадлежащих самим кредиторам, либо действующих независимо и получающих прибыль от своей деятельности. Кредиторы снабжают Бюро данными о своих клиентах. Бюро сопоставляет их с информацией, полученной из других источников (суды, государственные регистрационные и налоговые органы и т.д.) и формируют картотеку на каждого заемщика. Кредиторы при условии регулярности и достоверности предоставления информации о своих клиентах могут постоянно получать из Бюро отчеты о кредитных операциях потенциальных заемщиков.

Становление и развитие бюро кредитных историй (БКИ) в России протекает вместе с ростом объемов кредитования, и ее основной задачей является предотвращение кризиса рынка потребительских кредитов. Однако видно, что сегодня она пока не выполняет своих задач. С 1 марта 2006 года все российские банки начали передавать информацию о заемщиках в кредитные бюро, которые были созданы в соответствие с Федеральным законом «О кредитных историях». Одновременно банки стали получать из бюро кредитные истории. Однако никакого влияния на условия кредитования это не оказывает. Поскольку созданная система кредитных бюро практически закрывает доступ большинству участников рынка к самым полным базам по заемщикам. И банки, выдавая кредиты, продолжают опираться на собственные технологии оценки кредитоспособности, а не на данные кредитных бюро. Что сохранит высокие риски в потребительском кредитовании, а значит, и высокие ставки.

Поправки в первоначальный проект закона "О кредитных историях" привели к созданию многочисленных бюро. Основными из них эксперты называют Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), созданное под эгидой Ассоциации российских банков, "Экспириан-Интерфакс" и три аффилированных бюро, учрежденных крупнейшими игроками рынка розничного кредитования - "БКИ Инфокредит" (Сбербанк), "Кредитное бюро Русский Стандарт" и Global Payments Credit Services "Хоум Кредит Финанс Банк" (ХКФ Банк). Такая система продуктивно работать не будет в связи с тем, что ценовая политика бюро практически закрывает базы по заемщикам от большинства участников рынка.

Цена отчета, получаемого из бюро, напрямую зависит от объема передаваемой в бюро информации. И она становится неприемлемой, если банк просто покупает отчеты, не передавая свои данные по кредитам. Например, в ХКФ Банке кредитное бюро установило цену за отчет от $0.4 до 1.4 "при условии предоставления адекватного количества новых кредитов в базу бюро". Адекватность в понимании бюро - это предоставление данных по 7 кредитам на 10 запросов. Если банк не передает информацию о заемщиках в кредитное бюро, стоимость ответа на запрос значительно повышается. К примеру, в Global Payments Credit Services - до 354 рублей. В НБКИ - до $6-24.9 (если банк предоставляет информацию стоимость отчета - $0.4-2).

В результате банки поставлены перед выбором: или заключать договор об обмене информацией со всеми бюро и получать кредитные истории по приемлемой цене; или платить за отчет запредельную цену, взвинчивая стоимость кредитов; или выбрать одно-два перспективных бюро, чтобы соблюсти закон и избежать штрафных санкций, а самим продолжать оценивать заемщиков по собственным методикам на свой страх и риск. Большинство банков выбирают последнее. Банки уже давно ввели в кредитный договор пункт о предоставлении информации и после регистрации бюро в государственном реестре смогут передать им довольно внушительную базу. Например, Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) планирует в течение 2006 год создать базу из 10 млн. кредитных историй компаний и потребителей. Global Payments Credit Services собирается аккумулировать до конца 2006 года около 10 млн. записей о заемщиках.

Бюро кредитных историй в первую очередь создано для обобщения и централизации информации о заемщиках многочисленных банков. Соответственно, чем меньше кредитных бюро, тем более концентрированным этот источник является. И, следовательно, для кредитующих банков наличие небольшого количества источников гораздо удобнее - не требует долговременного опроса всех бюро в поиске определенного клиента. Во-вторых, взаимодействие с бюро, обмен большим объемом данных - это технологии, разработка, поддержка и изменение которых требует затрат. И наличие большого количества разрозненных кредитных бюро подразумевает необходимость разработки большого количества технологических решений. Это просто экономически обременительно и, в конечном счете, не выгодно.

Изменить сложившуюся ситуацию могла бы поправка в закон, запрещающая банкам передавать информацию только в аффилированное бюро. Но эта инициатива получила отрицательное заключение ЦБ и государственно-правового управления президента. И, скорее всего, законодательного закрепления она не получит. Другой вариант - взаимодействие между бюро. Между БКИ нет никакой связи. Если бы они наладили взаимодействие между собой, банк заключал бы соглашение с одним бюро, посылал бы туда запросы, а оно само разыскивало бы и получало информацию о заемщике из другого бюро и направляло ее в банк. По словам представителей БКИ, таких консультаций не проводится и никакой информационный обмен между ними невозможен. По крайней мере сейчас. Может быть, через несколько лет, когда рынок проведет естественный отбор и на рынке останется 3-4 бюро, они начнут взаимодействовать. Только тогда банкиры получат в свое распоряжение единую базу по заемщикам, а население - быстрые и дешевые кредиты.

Таким образом, развитие института «Бюро кредитных историй» в России еще только в начале пути, и многие вопросы при вдумчивом подходе законодателя, регулирующих организаций и банковского сообщества со временем, безусловно, удастся решить.

3.2. Секьюритизация кредитного портфеля банка на примере портфеля ипотечных кредитов

Одним из перспективных направлений управления кредитными рисками и рефинансирования кредитного портфеля банка является секьюритизация, которая представляет собой замену нерыночных займов и/или потоков наличности на ценные бумаги, свободно обращающиеся на рынках капиталов.

Секьюретизация имеет широкое распространение в мировой практике, о чем свидетельствуют многочисленные рекомендации Международного валютного фонда, Всемирного банка, Базельского комитета по банковскому надзору.

В июне 2004 Базельский комитет по банковскому надзору утвердил новые подходы к измерению капитала и стандартов капитала. В соответствие с данным документом традиционная секьюритизация является структурой, в которой денежные поступления от лежащего в основе пула требований используются для обслуживания как минимум двух различных стратифицированных рисковых позиций или траншей, отражающих различные степени кредитного риска. Платежи инвесторам зависят от доходности конкретных лежащих в основе требований, а не выводятся из обязательств учреждения - оригинатора (первичного кредитора). Стратифицированные/траншевые структуры, которые характеризуют операции по секьюритизации, отличаются от обычных старших/субординированных долговых инструментов тем, что младшие транши секьюритизации могут поглощать убытки, не прерывая контрактные платежи по более старшим траншам, в то время как субординация в структуре старшего/субординированного долгового обязательства - это вопрос приоритетности прав на доходы от ликвидации.

Согласно рекомендациям Базельского комитета, синтетическая секьюритизация является структурой как минимум с двумя различными стратифицированными позициями или траншами под риском, отражающими различные степени кредитного риска. Кредитный риск лежащего в основе пула требований переносится полностью или частично путем использования фундированных (например, кредитных нот) или не фундированных (например, свопов кредитного дефолта) кредитных деривативов или гарантий, которые служат хеджированию кредитного риска портфеля. Соответственно, потенциальный риск инвестора зависит от доходности лежащего в основе пула.

Банковские требования по секьюритизации именуются «секьюритизационными требованиями», или рисками секьюритизации. Они могут включать, но не только, следующие инструменты: ценные бумаги, обеспеченные активами или ипотекой, дополнительное обеспечение кредита, инструменты ликвидности, процентные или валютные свопы, кредитные деривативы и траншевые покрытия. Резервные счета, например счета денежного обеспечения, учитываемые банком-оригинатором в качестве активов, также должны рассматриваться в качестве секьюритизационных требований.

Секьюритизируемый пул может включать, но не только, следующие инструменты: кредиты, условные обязательства, обеспеченные активами и ипотекой ценные бумаги, корпоративные облигации, долевые ценные бумаги и инвестиции в капитал частных (непубличных) компаний. Лежащий в основе пул может включать одно или более требований.

Сущность секьюритизации можно пояснить примере портфеля ипотечных кредитов. Эмитент выпускает залоговые ипотечные облигации на базе пула ипотечных кредитов. Залоговые ипотечные облигации представлены несколькими сериями или «траншами» облигаций (рис. 6).

Рис. 6. Схема секьюритизации17.

Подобные схемы используются в США ипотечными банками и агентствами для учета различных интересов инвесторов. Каждая серия может иметь: собственную купонную ставку, собственный срок погашения, собственный средний срок амортизации.

Потоки платежей, генерируемые предметом залога, связаны с потоками платежей по облигации. Все залоговые ипотечные облигации обеспечены пулами кредитов с фиксированным процентом. Денежный поток от пула ипотек распределяется между облигациями с различными сроками погашения. Каждая залоговая ипотечная облигация имеет гарантированный фонд погашения.

Таким образом, долгосрочный инструмент (ипотека) используется для создания отдельных инструментов, траншей, которые имеют короткие, средние и большие сроки до погашения. Поток денежных платежей по пулу расщепляется на ценные бумаги, имеющие разную степень риска досрочного погашения. Первоначально погашаются облигации с наименьшим сроком обращения. Выплаты по основной сумме производятся отдельно для одного класса по порядку, а для следующего не производятся до тех пор, пока не будут выплачены сполна для предыдущего. Все платежи заемщиков по основной сумме, включая денежные потоки от досрочной оплаты кредита и обращения взыскания на недвижимость, идут на погашение облигаций, с самым коротким сроком обращения. Структура залоговых ипотечных облигаций может содержать облигации с различными инвестиционными характеристиками, в том числе и накопительные облигации близкие к облигациям с нулевым купоном. По такой облигации не производятся выплаты ни по основной сумме долга, ни по процентам до тех пор, пока не будут погашены все предыдущие транши. Накопительные облигации максимально защищают инвестора от реинвестиционного риска. Возможен и обратный процесс, когда обычная ипотека или облигация оцениваются выше стоимости их создания с помощью сборки облигаций.

Одним из приоритетных направлений развития банковского сектора России является ипотека. С принятием Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" кредитные организации, обеспечивающие соблюдение установленных требований по защите интересов инвесторов, получили законодательную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска ипотечных ценных бумаг. Как показывает опыт США наиболее эффективно механизм рефинансирования пула ипотечных кредитов может осуществляться через ипотечные агентства. Такая модель интересна тем, что здесь основной приток кредитных ресурсов в систему ипотечного кредитования поступает со специально организованного для этой цели вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость. Конечно, успешное функционирование этой модели возможно лишь при условии создания расширенной инфраструктуры ипотечного рынка, где государство контролировало бы эмиссию ценных бумаг, обращающихся на вторичном рынке. Спрос и предложение денег в рамках этих моделей в основном регулируется двумя взаимосвязанными показателями: банковским процентом по ссудам и ценой кредитных ресурсов, которая определяется доходностью ценных бумаг, размещаемых на вторичном рынке, а также ставками отчислений на оплату услуг всех профессиональных участников ипотечного рынка, включая страховые компании.

В настоящее время для такой системы в России открываются новые перспективы. Это связано с возможным появлением новых источников финансирования. Одним из источников денежных средств может быть Пенсионный фонд. Другим потенциальным источником могут быть деньги западных инвесторов. Эти средства могут быть направлены инвесторами на покупку ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Предполагается, что такие ценные бумаги будут выпускать ипотечные агентства. Возможное появление у нас вторичного рынка закладных, также вызывает интерес у российских банкиров. То, что это достаточно действенный финансовый инструмент для дальнейшего развития ипотеки в России, несомненно.

Механизмы функционирования ипотечных агентств18 представлены на рис. 7. На рис. 7а представлена схема по которой первичный кредитор продает ипотечные кредиты или пул ипотечных кредитов Ипотечному Агентству, оставляя за собой право обслуживания кредитов и получая за это вознаграждение в виде комиссионных. Кредитная ставка, получаемая по таким кредитам, должна быть достаточной, чтобы покрыть стоимость фондов, административные расходы, кредитный риск, риск процентной ставки, возникающий из финансирования кредитов с возможными досрочными погашениями за счет обязательств с фиксированной ставкой, и обеспечит достаточный размер прибыли от вложения средств. При использовании такой схемы Ипотечное Агентство принимает на себя кредитный риск и риск процентной ставки. Следует отметить, что если рассматривать эту схему применительно к российскому рынку, то кредитный риск в любом случае остается за первичным кредитором19.

а)

б)

в)

Рис. 7. Рефинансирование ипотечных кредитов

На рис. 7б представлена схема по которой первичный кредитор, передает пул ипотечных кредитов Ипотечному Агентству в обмен на эмитированные им ценные бумаги. Эти ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, высоконадежны и ликвидны. При этом Ипотечное агентство гарантирует держателю своих ценных бумаг своевременную уплату платежей по основному долгу и уплату процентов. За предоставленные гарантии Ипотечное агентство взимает с кредитора ежемесячную плату, исчисляемую исходя из размера невыплаченной суммы долга по ипотечным кредитам пула.

На рис. 7в представлена схема по которой эмитент, владеющий пулом ипотек, выпускает ценные бумаги обеспеченные этим пулом, и в случае необходимости покрывает своими собственными средствами просроченные платежи заемщика. Ипотечное агентство, гарантирует своевременные выплаты по ценным бумагам, получая за это комиссию от эмитента.

На российском фондовом рынке представлен очень ограниченный круг ценных бумаг, обеспеченных недвижимостью. В первую очередь это связано с несовершенством законодательства. Однако в связи с принятием в декабре 2004г. ряда изменений в законодательных нормах РФ (таких, как внесение изменений в закон «Об ипотечных ценных бумагах», «Об ипотеке» и многих других, направленных на формирование и развитие вторичного ипотечного рынка) ситуация начинает меняться в лучшую сторону.

Сейчас к ценным бумагам, обеспеченным недвижимостью, условно можно отнести облигации КБ «МИА» (коммерческий банк «Московское ипотечное агентство»), обеспеченные пулом ипотечных кредитов, принципалом по которым является КБ «МИА». Данные облигации можно рассматривать, как суррогат ипотечных ценных бумаг, поскольку их выпуск был первым опытом в России и понятие ипотечных ценных бумаг в российском законодательстве еще не было закреплено. Выплата основной суммы долга по данным облигациям гарантируется Правительством Москвы, что придает бумагам высокую надежность.

В июле 2006 года «Внешторгбанк осуществил первый в России выпуск еврооблигаций с ипотечным покрытием в рамках проекта секьюритизации собственного портфеля ипотечных кредитов. Общий объем выпуска составил 88,3 млн. долларов США. Выпуск зарегистрирован на Ирландской фондовой бирже, срок обращения бумаг составляет 29 лет. Еврооблигации разделены на три транша, различающиеся по объемам, полученному рейтингу и доходности. Старший транш выпуска получил рейтинг – А1 по шкале Moody’s и BBB+ по шкале Fitch, что является самым высоким показателем для российских эмитентов. На этапе размещения объем заказов на еврооблигации в три раза превысил предложение. В результате ценные бумаги были размещены на нижней границе первоначально указанного ценового диапазона LIBOR + 100 – 120 базисных пунктов. Наибольший интерес к покупке еврооблигаций проявили инвесторы из Великобритании, а также инвестиционные фонды и банки Австрии, Португалии, Греции и Германии. Структура проданного Внешторгбанком ипотечного портфеля характеризуется следующими данными: 90% уступленных международным инвесторам ипотечных кредитов пришлось на центральный офис Внешторгбанка в Москве, 10% - на филиал Банка в г. Санкт-Петербурге. Средний объем кредита составил более 60 тыс. долл. США, средняя процентная ставка - 11,1 % годовых. При этом кредиты на покупку квартиры выдавались сроком от 62 до 302 месяцев. В портфель вошли кредиты, прошедшие государственную регистрацию ипотеки недвижимого имущества, находящиеся в залоге у Внешторгбанка и должным образом застрахованные в крупнейших российских страховых компаниях.

Таким образом, Российские банки активно перенимают мировой опыт, но законодательство России не успевает за банковским сектором. Правительство России и Центральный банк России знают об этих проблемах и прилагают усилия для решений этих задач. Что и отразилось в Заявлении Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года». В соответствие с данным заявлением планируется:

- расширить возможность использования внесудебных процедур обращения взыскания на недвижимое имущество, являющееся предметом залога, путем предоставления права залогодержателям заключать нотариально удостоверенные соглашения с залогодателями — юридическими лицами в любой момент действия обязательства, предусмотренного договором, а не только после возникновения оснований для обращения взыскания на заложенное имущество;

- будут уточнены ряд общих положений о залоге, их применение в отношении залога товаров в обороте с учетом специфики данного вида залога. Требуется также существенно уменьшить размер пошлины, взимаемой за нотариальное удостоверение залоговых прав;

- будут расширены права кредиторов на осуществление контроля за процессом реализации заложенного имущества, а также будет закреплен в законодательстве упрощенный порядок переуступки кредитных требований.

- необходимо также принять поправки в Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации и Жилищный кодекс Российской Федерации, направленные на формирование надлежащих правовых возможностей кредитных организаций в отношении обращения взыскания на имущество граждан — должников по ипотечным кредитам.

Таким образом, можно сделать вывод, что развитие кредитования во многом сдерживается несовершенством законодательства.


Заключение

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

В первой главе дипломной работы исследовались вопросы сущности, значение, формы и инструменты банковского кредитования.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банковскими учреждениями в форме денежных ссуд. Банковский кредит предоставляется для временного пользования предприятиям и частным лицам под залог материальных ценностей или без обеспечения, а также в форме покупки банками ценных бумаг. Благодаря банковскому кредиту временно свободные средства могут эффективно использоваться для расширения производства и стимулирования потребительского спроса. Например, заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т.д. В развитых странах при помощи потребительского кредитования резко расширяется емкость рынка по целому спектру потребительских товаров, а некоторые сегменты рынка товаров народного потребления существует лишь благодаря использованию тех или иных схем потребительского кредитования.

Существует большое количество видов банковских кредитов: в зависимости от обеспечения: обеспеченные, бланковые; по срокам погашения: онкольные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные; по характеру погашения: единовременно, в рассрочку; по методу взимания процентов: проценты удерживаются в момент предоставления кредита, проценты удерживаются в момент погашения кредита, проценты удерживаются на протяжении всего срока кредита; по категориям заемщиков (бакам, предприятиям, физическим лицам).

Банки осуществляют кредитование на основании кредитной политики, которая представляет собой комплекс мероприятий банка по повышению доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов. Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

Выдаче кредита предшествует большая подготовительная работа банка, в ходе которой изучается кредитоспособность заемщика, определяются параметры кредитования — сумма, сроки, плата за кредит, выбирается режим кредитования.
Для принятия решения о выдаче кредита в банке тщательно изучается кредитоспособность заемщика — его способность своевременно погасить кредитную задолженность. Понятие платежеспособности — более широкое, оно означает возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. Кредитоспособность и платежеспособность заемщика зависят от его финансового положения.

Во второй главе было проведено исследование кредитного портфеля коммерческого банка ОАО «ПСБ». По результатам проведенного исследования можно сделать вывод, что в России в настоящее расширяются масштабы получения гражданами кредитных платежных карт, ипотечных и потребительских кредитов. В Кредитование физических лиц-резидентов осуществлялось банками в основном в рублях. Основной негативной тенденцией российского рынка кредитования физических лиц является превышение темпов роста просроченной задолженности над темпами роста объемов кредитования.

ОАО «ПСБ» является универсальным коммерческим банком, проводящим активную кредитную политику. Банком выделяются четыре основных направления кредитных вложений: кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, осуществляющих свою основную деятельность в нефинансовом секторе экономики, иначе - корпоративных клиентов; межбанковское кредитование – кредитование банков; кредитование частных клиентов – кредитование физических лиц на потребительские цели и ипотеку. В 2006 году сформировалась следующая структура кредитного портфеля Банка: основная доля (50 %) приходится на обычные коммерческие кредиты предприятиям и организациям, доля межбанковских кредитов составляет – 13%, а доля кредитов физическим лицам – 37%. По отраслевой структуре можно выделить три основные отрасли, которым были предоставлены кредиты: строительство (доля в портфеле кредитов 10,3 %), кредитование предприятий транспорта и связи (8,7 %) и кредиты торговым организациям и предприятиям общественного питания (12 %). В 2006 году высокими темпами увеличивался объем кредитов, предоставленных физическим лицам, – объем таких кредитов за 2006 год вырос в 2,2 раза и по состоянию на 01.01.2007 составил около 4,9 млрд. руб. В кредитном портфеле ОАО «ПСБ» на 01.01.07 г. основной удельный вес (61 %) составили краткосрочные вложения. В течение года наиболее востребованы клиентами банка были кредиты срочностью от 6-и месяцев до года, на долю которых приходилось 30,5 % кредитных вложений. Объем долгосрочных кредитов вырос на 69 %. В течение 2006 года темпы роста рублевых кредитов превышали темпы роста кредитов, предоставленных в иностранной валюте. Объем рублевых кредитов превысил 75% кредитов, направленных в нефинансовый сектор экономики.
Эффективное размещение кредитных ресурсов в процессе осуществления кредитных операций поддерживается комплексной системой управления кредитами, реализуемой через многоуровневую систему управления кредитными рисками, которая охватывает управление кредитными рисками как в целом по Банку, так и в разрезе подразделений, а также конкретных кредитных и иных активных операций, которые содержат в себе кредитные риски. Данная система, с одной стороны, позволяет своевременно выявлять и контролировать существенные риски, а с другой стороны, модифицировать принципы и процедуры проведения кредитных операций для минимизации последствий этих рисков. В 2006 году Банк значительно нарастил объем кредитного портфеля – в 1,44 раза. При этом показатель возвратности кредитов по Банку в целом составил 99,9 %. Доля просроченной задолженности не превышала 0,5 % в кредитном портфеле.
Необходимо отметить, что при динамичном росте объема кредитных операций система управления кредитными рисками требует постоянного совершенствования. В частности в 2006 году, с учетом сложившейся практики и поступающими разъяснениями Банка России, были разработаны в новой редакции внутренние нормативные документы, определяющие порядок оценки качества кредитов, уровень резерва на возможные потери по ссудам и порядок его формирования.

В третьей главе было проведено исследование направлений развития банковского кредитования. В связи с тем, что актуальной проблемой банковского сектора является управление кредитным риском в данной главе были рассмотрены вопросы деятельности бюро кредитных историй и направления совершенствования механизма их работы.

Бюро кредитных историй — коммерческая организация, которая создаётся с целью аккумулирования информации о заёмщиках — физических и юридических лицах, их настоящих и прошлых обязательствах.

Эта информация составляет кредитную историю, доступ к которой потенциальный кредитор получает только с письменного согласия будущего заёмщика. Таким образом, бюро кредитных историй повышают уровень информированности кредиторов о потенциальных заёмщиках, давая возможность более точного прогнозирования вероятности возврата кредита.

Для повышения эффективности работы бюро кредитных историй целесообразно организовать взаимодействие между бюро, в результате которого банк заключал бы соглашение с одним бюро, посылал бы туда запросы, а оно само разыскивало бы и получало информацию о заемщике из другого бюро и направляло ее в банк.

Следующим актуальным вопросом развития банковского кредитования является управление рисками с помощью секьюретизации портфеля кредитов. Секьюритизация представляет собой замену нерыночных займов и/или потоков наличности на ценные бумаги, свободно обращающиеся на рынках капиталов. Секьюритизируемый портфель может включать следующие инструменты: кредиты, условные обязательства, обеспеченные активами и ипотекой ценные бумаги, корпоративные облигации, долевые ценные бумаги и инвестиции в капитал частных (непубличных) компаний. Наиболее эффективно механизм секьюретизации может быть использован для портфеля ипотечных кредитов. В своей работе по реструктуризации и управлению кредитными рисками, российским банкам целесообразно использовать международный опыт банковского сообщества и рекомендации Международного валютного фонда, Всемирного банка, Базельского комитета по банковскому надзору.

Список литературы

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ. // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301, "Российская газета", N 238-239, 08.12.1994.

  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ. – СПС «Гарант», 2006. // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410, "Российская газета", N 23, 06.02.1996, N 24, 07.02.1996, N 25, 08.02.1996, N 27, 10.02.1996.)

  3. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года N 395-1 О банках и банковской деятельности. – СПС «Гарант», 2006. // "Собрание законодательства РФ", 05.02.1996, N 6, ст. 492, "Российская газета", N 27, 10.02.1996.

  4. Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ «О кредитных историях». // "Собрание законодательства РФ", 03.01.2005, N 1 (часть 1), ст. 44, "Российская газета", N 2, 13.01.2005, "Парламентская газета", N 9, 18.01.2005.

  5. Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. №54-П (в ред. от 27.07.2001)//"Вестник Банка России", N 73, 29.11.2001.

  6. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2003 г. N 254-П (в ред. 20.03.2006)// "Вестник Банка России", N 28, 7.05.2004.

  7. Афанасьева О.Н. О современной системе краткосрочного банковского кредитования. // Бизнес и Банка. . 2002. - № 34-35. . с.1-3.

  8. Балабанова И. Т. Банки и банковская деятельность. – СПб.: Питер, 2001. – 345с.: ил.

  9. Банковское дело: Управление и технологии: Учеб. пособие для экон. вузов. /Под ред. А.М. Тавасиева.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2001.

  10. Банковское дело: учеб. для вузов /Под ред. Г.Г. Коробовой.- М.: Юристъ, 2002.

  11. Банковское дело: Учебник для экон. вузов/ О.И. Лаврушин., И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др., Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: - Финансы и статистика, 2000.

  12. Белоглазова Б. Н., Толоконцева Г. В. Денежное обращение и банки. – М.: «Финансы и статистика», 2000. – 355с.

  13. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., ред. Банковское дело. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

  14. Васильченко С. Бои в супертяжелой категории // Банковское обозрение, N4, апрель 2004 г.

  15. Грядет розничная революция. – М.: НБЖ - №7 (19) Июль 2005.

  16. Ендронова В.Н. Пути совершенствования кредитной политики// Финансы и кредит. . 2002.- № 4 (94) .С 2-9.

  17. Ендронова В.Н., С.Ю. Хасянова С.Ю. Классификация Банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. . 2002.- №1 (91) .С 2-6.

  18. Жарковская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2004

  19. Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. – СПб.: Питер, 2001. – 234с.: ил.

  20. Заславская О. Кредитные бюро начали плохо // Финансовые известия, 22.02.2006.

  21. Зубченко, Л.А. Новые тенденции в развитии банковского маркетинга / Л.А. Зубченко // Маркетинг в России и за рубежом.- 2001.- №3. - С. 7-11.

  22. Иванов В.В., Соколов Б.И., ред. Деньги. Кредит. Банки. - М.: "Проспект", 2006.

  23. Информационно-аналитические материалы VI Всероссийской банковской конференции «Развитие розничного банковского бизнеса в регионах России. - Москва, 2004 г.

  24. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском-Мн.: Новое знание, 2004

  25. Калтырин А.В., ред. Деятельность коммерческих банков. - М.: "Феникс", 2005.

  26. Коробова Г.Г. Банковское дело- М: Экономист, 2005

  27. Крупнов Ю.С. Банковский потребительский кредит в России. // Бизнес и Банки. . 2002.- № 42-43. с.5-8.

  28. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита. // Бизнес и Банки. 2002. - № 8. . с.1-3.

  29. Наумов И. Кредитный перебор // Независимая газета, Выпуск 80 (3760) от 19.04.2006.

  30. Пакова О.Н. Комплексное решение проблемы предоставления банковских услуг населению. - Сборник научных трудов. Серия "Экономика" // Северо-Кавказский государственный технический университет. Ставрополь, 2002.

  31. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: Инфра-М, 2001.

  32. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты // Банковское дело. 2001, № 1. С. 17-22.

  33. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика – М.: Деньги и кредит, №10, 2004. с. 50 – 61.

  34. Соловьева Т. Розница выходит в тираж. – М.: «Бизнес-журнал», № 16, от 05.09.2003.

  35. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

  36. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. Под ред. профессора Дробозиной Л.А. – М.: «ЮНИТИ», 2001. – 479с.

  37. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. М.:Высшая школа, 2004

  38. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. – М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001. – 288с.

  39. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика, 2001.

  40. Годовой отчет Банка России за 2005 г. – М.: ЦБР, 2006.

  41. Годовой отчет Банка России за 2006 г. – М.: ЦБР, 2007.

  42. Годовой отчет ОАО КБ «Промышленно-строительный банк» за 2005 г.

  43. Годовой отчет ОАО КБ «Промышленно-строительный банк» за 2006 г.

  44. Сайт Центрального банка РФ http://www.cbr.ru

  45. Сайт ОАО «Промышленно-строительный банк» http://www.icbank.ru


1 Деньги, кредит, банки. Учебник/ Под ред. О.И.Лаврушина— 2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003г. с. 67.

2 Деньги, кредит, банки. Учебник для вузов/ Под ред. Е.Ф.Жукова — М: ЮНИТИ, 2003, с. 87.

3 Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ. – СПС «Гарант», 2006. (Первоначальный текст документа опубликован в изданиях "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410, "Российская газета", N 23, 06.02.1996, N 24, 07.02.1996, N 25, 08.02.1996, N 27, 10.02.1996.)

4 Nuria Diez Guardia. Consumer Credit in the European Union / European Credit Research Institute. Research Report. Brussels. 2000. №1. с. 14-18

5 Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. №54-П (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 27.07.2001 N 144-П)//"Вестник Банка России", N 73, 29.11.2001.

6 Финансово-кредитный энциклопедический словарь/Под общей ред. проф. А.Г. Грязновой —- М.: Финансы и статистика, 2002. с. 126.

7 Деньги, кредит, банки. Учебник/ Под ред. О.И.Лаврушина— 2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003, с. 71.

8 http://www.glossary.ru/

9 Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: Инфра-М, 2001, с. 112.

10 Критерии эффективности системы скоринга — прибыльность кредитного портфеля и количество невозвратов. // "Банковское обозрение", №8, август 2005 г.

11 Годовой отчет Банка России за 2006 г. – М.: ЦБР, 2007, с. 22-27.

12 Годовой отчет Банка России за 2006 г. – М.: ЦБР, 2007, с. 22-27.

13 Источник: ЦЭА "ИНТЕРФАКСа"

14 Годовой отчет ОАО «ПСБ» за 2006 год.

15 Годовой отчет ОАО «ПСБ» за 2005 год.

16 Источник данных: Годовые отчеты ОАО «ПСБ» за 2004 и 2006 гг.

17 Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. – М.: Инфра – М, 1998, - с. 470 – 475.

18 Модель вторичного рынка ипотечных кредитов: Опыт США. - М.: Институт экономики города, 1995.

19 Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998.



Список литературы и источников:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ. // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301, "Российская газета", N 238-239, 08.12.1994.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ. – СПС «Гарант», 2006. // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410, "Российская газета", N 23, 06.02.1996, N 24, 07.02.1996, N 25, 08.02.1996, N 27, 10.02.1996.)
3. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года N 395-1 О банках и банковской деятельности. – СПС «Гарант», 2006. // "Собрание законодательства РФ", 05.02.1996, N 6, ст. 492, "Российская газета", N 27, 10.02.1996.
4. Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ «О кредитных историях». // "Собрание законодательства РФ", 03.01.2005, N 1 (часть 1), ст. 44, "Российская газета", N 2, 13.01.2005, "Парламентская газета", N 9, 18.01.2005.
5. Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. №54-П (в ред. от 27.07.2001)//"Вестник Банка России", N 73, 29.11.2001.
6. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2003 г. N 254-П (в ред. 20.03.2006)// "Вестник Банка России", N 28, 7.05.2004.
7. Афанасьева О.Н. О современной системе краткосрочного банковского кредитования. // Бизнес и Банка. . 2002. - № 34-35. . с.1-3.
8. Балабанова И. Т. Банки и банковская деятельность. – СПб.: Питер, 2001. – 345с.: ил.
9. Банковское дело: Управление и технологии: Учеб. пособие для экон. вузов. /Под ред. А.М. Тавасиева.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2001.
10. Банковское дело: учеб. для вузов /Под ред. Г.Г. Коробовой.- М.: Юристъ, 2002.
11. Банковское дело: Учебник для экон. вузов/ О.И. Лаврушин., И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др., Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: - Финансы и статистика, 2000.
12. Белоглазова Б. Н., Толоконцева Г. В. Денежное обращение и банки. – М.: «Финансы и статистика», 2000. – 355с.
13. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., ред. Банковское дело. - М.: "Финансы и статистика", 2005.
14. Васильченко С. Бои в супертяжелой категории // Банковское обозрение, N4, апрель 2004 г.
15. Грядет розничная революция. – М.: НБЖ - №7 (19) Июль 2005.
16. Ендронова В.Н. Пути совершенствования кредитной политики// Финансы и кредит. . 2002.- № 4 (94) .С 2-9.
17. Ендронова В.Н., С.Ю. Хасянова С.Ю. Классификация Банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. . 2002.- №1 (91) .С 2-6.
18. Жарковская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2004
19. Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. – СПб.: Питер, 2001. – 234с.: ил.
20. Заславская О. Кредитные бюро начали плохо // Финансовые известия, 22.02.2006.
21. Зубченко, Л.А. Новые тенденции в развитии банковского маркетинга / Л.А. Зубченко // Маркетинг в России и за рубежом.- 2001.- №3. - С. 7-11.
22. Иванов В.В., Соколов Б.И., ред. Деньги. Кредит. Банки. - М.: "Проспект", 2006.
23. Информационно-аналитические материалы VI Всероссийской банковской конференции «Развитие розничного банковского бизнеса в регионах России. - Москва, 2004 г.
24. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском-Мн.: Новое знание, 2004
25. Калтырин А.В., ред. Деятельность коммерческих банков. - М.: "Феникс", 2005.
26. Коробова Г.Г. Банковское дело- М: Экономист, 2005
27. Крупнов Ю.С. Банковский потребительский кредит в России. // Бизнес и Банки. . 2002.- № 42-43. с.5-8.
28. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита. // Бизнес и Банки. 2002. - № 8. . с.1-3.
29. Наумов И. Кредитный перебор // Независимая газета, Выпуск 80 (3760) от 19.04.2006.
30. Пакова О.Н. Комплексное решение проблемы предоставления банковских услуг населению. - Сборник научных трудов. Серия "Экономика" // Северо-Кавказский государственный технический университет. Ставрополь, 2002.
31. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: Инфра-М, 2001.
32. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты // Банковское дело. 2001, № 1. С. 17-22.
33. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика – М.: Деньги и кредит, №10, 2004. с. 50 – 61.
34. Соловьева Т. Розница выходит в тираж. – М.: «Бизнес-журнал», № 16, от 05.09.2003.
35. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов. - М.: "Финансы и статистика", 2005.
36. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. Под ред. профессора Дробозиной Л.А. – М.: «ЮНИТИ», 2001. – 479с.
37. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. М.:Высшая школа, 2004
38. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. – М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001. – 288с.
39. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика, 2001.
40. Годовой отчет Банка России за 2005 г. – М.: ЦБР, 2006.
41. Годовой отчет Банка России за 2006 г. – М.: ЦБР, 2007.
42. Годовой отчет ОАО КБ за 2005 г.
43. Годовой отчет ОАО КБ за 2006 г.
44. Сайт Центрального банка РФ http://www.cbr.ru


Передача в монтаж оборудования, требующего монтажа





© 2002 - 2017 RefMag.ru