RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:

Заказать аналогичную работу автору? Краткое резюме: Сергей, 36 лет, Образование Высшее, профессиональный опыт выполнения студенческих работ на заказ - 10 лет, за это время было выполнено: 355 дипломных работ, 582 курсовые, 276 рефератов, 1030 контрольных. Помощь в решении тестов on-line на www.e-education.ru. тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, .
группа Вконтакте: http://vk.com/refmag_ru

Здесь можно заказать подготовку теста, практикума, контрольной, реферата, курсовой, дипломной аттестационной работы:

Готовая работа.

Экономическое содержание и методика показателей финансового состояния

2011 г.

Похожие работы на тему "Экономическое содержание и методика расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности":

Другие работы:

Год написания: 2011 г.

Экономическое содержание и методика расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности

Оглавление

Введение

Тема данной работы актуальна в силу ряда причин. Улучшение качества управления требует развития и совершенствования методологического и методического обеспечения анализа финансового состояния предприятия и планирования его деятельности. Чтобы деятельность предприятия обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом неотъемлемой частью стратегического управления предприятием является анализ его текущей деятельности и оценка перспектив развития.

Объектом исследования данной работы является ОАО «ЮТК», предметом – финансовое состояние и эффективность финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

Целью курсовой работы является расчет основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- рассчитать и проанализировать показатели имущественного положения и оценки структуры источников средств организации;

- рассчитать и проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности;

- рассчитать и проанализировать показатели финансовой устойчивости организации;

- рассчитать и проанализировать показатели оборачиваемости активов (капитала) организации;

- рассчитать и проанализировать показатели рентабельности деятельности организации;

- рассчитать и проанализировать показатели доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации;

- рассчитать и проанализировать показатели движения собственного капитала и денежных средств;

- рассчитать и проанализировать показатели интенсификации хозяйственной деятельности, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности.



I. Показатели имущественного положения и оценки структуры источников средств организации

Методика расчета показателей имущественного положения и оценки структуры источников средств организации представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

1. Основной капитал

Характеризует общую величину имущества, которое используется в деятельности организаций в течение периода, превышающего 12 месяцев.

Форма №1

I раздел «Внеоборотные активы»


2. Оборотный капитал

Характеризует общую величину имущества, потребляемого в процессе хозяйственной деятельности организации или реализуемого, или оплачиваемого в течение 12 месяцев, или одного операционного цикла

Форма №1

II раздел «Оборотные активы». По уточненному расчету II раздел «Оборотные активы» - Долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230)


3. Абсолютно ликвидные активы

Активы, представляющие собой денежные средства организации в кассе, на расчетном и др. счетах, а также финансовые вложения со сроком обращения менее 1 года

Форма №1

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения


4. Собственный капитал

Характеризует величину собственных источников средств организации

Форма №1

III раздел «Капитал и резервы»+Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов


5. Заемный капитал

Характеризует величину заемных источников средств организации

Форма №1

IV раздел «Долгосрочные обязательства» + V раздел «Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов


6. Краткосрочные обязательства

Характеризует величину обязательств со сроком погашения не более 1 года

Форма №1

V раздел «Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов


Расчет показателей:

1. Основной капитал = стр. 190 (форма №1)

На начало года = 40 423 396 тыс. руб.

На конец года = 38 163 282 тыс. руб.

2. Оборотный капитал = «Оборотные активы» - Долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230)

На начало года = 4 330 597 - 1 614=4328983 тыс. руб.

На конец года = 2 742 000 - 708=2741292 тыс. руб.

3. Абсолютно ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

На начало года = 17 032+1 448 253=1465285 тыс. руб.

На конец года = 163 041 + 520 186=683227 тыс. руб.

4. Собственный капитал = III раздел «Капитал и резервы»+Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

На начало года = 15 543 012+220 510+479 797=16243319 тыс. руб.

На конец года = 17 249 411+207 979+456 042=17913432 тыс. руб.

5. Заемный капитал = IV раздел «Долгосрочные обязательства» + V раздел «Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов

На начало года = 13 168 772+16 042 209-(220 510+479 797)= 28510674 тыс. руб.

На конец года = 13 733 442+9 922 429-(207 979+456 042)= 22991850 тыс. руб.

6. Краткосрочные обязательства = V раздел «Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов

На начало года = 16 042 209-(220 510+479 797)= 15341902 тыс. руб.

На конец года = 9 922 429-(207 979+456 042)= 9258408 тыс. руб.

Таким образом, по результатам расчета показателей имущественного положения можно сделать вывод о том, что основной капитал, оборотный капитал, абсолютно ликвидные активы сократились. Собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли, а заемные капитал и краткосрочные обязательства сократились. Данная тенденция может свидетельствовать о повышении эффективности использования основного и оборотного капитала бизнеса, так как прибыль за рассматриваемый период выросла в 3 раза.

II. Показатели платежеспособности и ликвидности

Методика расчета показателей платежеспособности и ликвидности представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

7. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса

Форма №1

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

0,2-0,3

8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений от дебиторов

Форма №1

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

0,8-1

9. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

Позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства

Форма №1

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. По уточненному расчету (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства

1,5-2

10. Чистые активы

Свидетельствуют о превышении активов над обязательствами организации, характеризуют величину собственных средств организации

Форма №1

[Активы, принимаемые для расчету (А)]-[Пассивы, принимаемые для расчету (П)], А = Валюта баланса – Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, П = IV раздел «Долгосрочные обязательства» + V раздел «Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов

> Уставного капитала

11. Чистые оборотные активы

Свидетельствуют о превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами, характеризует потребность в собственном оборотном капитала

Форма №1

Оборотные активы – Краткосрочные обязательства


Расчет показателей:

7. Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

На начало года = (17 032+1 448 253)/(16 042 209-(220 510+479 797))= 0,095509

На конец года = (163 041 + 520 186)/(9 922 429-(207 979+456 042))= 0,073795

8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

На начало года = (17 032+1 448 253+1 827 355)/(16 042 209-(220 510+479 797))= 0,214617

На конец года = (163 041 + 520 186+1 368 467)/(9 922 429-(207 979+456 042))= 0,221603

9. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства

На начало года = (4 330 597 - 1 614)/(16 042 209-(220 510+479 797))= 0,282167

На конец года = (2 742 000 - 708)/(9 922 429-(207 979+456 042))= 0,296087

10. Чистые активы = (Валюта баланса – Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) – (IV раздел «Долгосрочные обязательства» + V раздел «Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов)

На начало года = 44 753 993 - (13 168 772+16 042 209-220 510)= 15763522 тыс. руб.

На конец года = 40 905 282 - (13 733 442+9 922 429-207 979)= 17457390 тыс. руб.

11. Чистые оборотные активы = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

На начало года = (4 330 597 - 1 614) – (16 042 209-(220 510+479 797))=- 11012919 тыс. руб.

На конец года = (2 742 000 - 708) - (9 922 429-(207 979+456 042))= -6517116 тыс. руб.

Таким образом, по результатам расчета показателей можно сделать следующие выводы:

1) коэффициент абсолютной ликвидности ухудшился из-за существенного сокращения краткосрочных финансовых вложений;

2) коэффициенты критической и текущей ликвидности незначительно выросли, но их значения существенно хуже рекомендуемых показателей;

3) стоимость чистых активов возросла, что свидетельствует об увеличении стоимости бизнеса;

4) снижение чистых оборотных активов свидетельствует о снижении платежеспособности;

5) в целом ликвидность и платежеспособность предприятия остается неудовлетворительной.


III. Показатели финансовой устойчивости организации

Методика расчета показателей финансовой устойчивости представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

12. Собственный оборотный капитал

Характеризует величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников

Форма №1

I вариант: Собственный капитал – Внеоборотные активы. II вариант: Собственный капитал+Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы. III вариант: Оборотные активы – краткосрочные обязательства

> 10% стоимости оборотных активов

13. Коэффициент независимости (автономии или концентрации собственного капитала)

Характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации

Форма №1

Собственный капитал / Валюта баланса

>0,5

14. Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала)

Характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации

Форма №1

Заемный капитал / Валюта баланса

<0,5

15. Коэффициент финансовой устойчивости

Показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время

Форма №1

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

0,8-0,9

16. Коэффициент финансирования

Характеризует соотношение собственных и заемных средств

Форма №1

Собственный капитал / Заемный капитал

>1

17. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)

Характеризует соотношение заемных и собственных средств

Форма №1

Заемный капитал / Собственный капитал

<1

18. Коэффициент маневренности собственного капитала

Показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы

Форма №1

Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

0,2-0,5

19. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников в общей величине оборотных активов

Форма №1

Собственный оборотный капитал / Оборотные активы

0,1

20. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждается в привлечении заемных

Форма №1

Собственный оборотный капитал / Запасы (в том числе НДС по приобретенным ценностям)

0,6-0,8

21. Коэффициент (индекс) постоянного актива

Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств

Форма №1

Внеоборотные активы / Собственный капитал


Расчет показателей:

12. Собственный оборотный капитал = Собственный капитал – Внеоборотные активы

На начало года = (15 543 012+220 510+479 797)- 40 423 396 =-24180077 тыс. руб.

На конец года = (17 249 411+207 979+456 042)- 38 163 282 =-20249850 тыс. руб.

13. Коэффициент независимости = Собственный капитал / Валюта баланса

На начало года = (15 543 012+220 510+479 797)/44 753 993=0,3629468

На конец года = (17 249 411+207 979+456 042)/40 905 282=0,4379247

14. Коэффициент зависимости = Заемный капитал / Валюта баланса

На начало года = (13 168 772+16 042 209-(220 510+479 797))/44 753 993=0,6370532

На конец года = (13 733 442+9 922 429-(207 979+456 042))/40 905 282=0,5620753

15. Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

На начало года = (15 543 012+220 510+479 797+13 168 772)/44 753 993=0,6571948

На конец года = (17 249 411+207 979+456 042+13 733 442)/40 905 282=0,7736623

16. Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал

На начало года = (15 543 012+220 510+479 797)/ (13 168 772+16 042 209-(220 510+479 797))= 0,5697276

На конец года = (17 249 411+207 979+456 042)/ (13 733 442+9 922 429-(207 979+456 042))= 0,7791209

17. Коэффициент финансовой активности = Заемный капитал / Собственный капитал

На начало года = (13 168 772+16 042 209-(220 510+479 797))/(15 543 012+220 510+479 797)= 1,755225

На конец года = (13 733 442+9 922 429-(207 979+456 042))/ (17 249 411+207 979+456 042)= 1,283498

18. Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

На начало года = ((15 543 012+220 510+479 797)- 40 423 396)/ (15 543 012+220 510+479 797)= -1,48862

На конец года = ((17 249 411+207 979+456 042)- 38 163 282)/( 17 249 411+207 979+456 042) =-1,13043

19. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственный оборотный капитал / Оборотные активы

На начало года = ((15 543 012+220 510+479 797)- 40 423 396)/ (4 330 597 - 1 614)= -5,58563

На конец года = ((17 249 411+207 979+456 042)- 38 163 282)/( 2 742 000 - 708) =-7,38697

20. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками = Собственный оборотный капитал / Запасы (в том числе НДС по приобретенным ценностям)

На начало года = ((15 543 012+220 510+479 797)- 40 423 396)/ (809 978+226 365)= -23,3321

На конец года = ((17 249 411+207 979+456 042)- 38 163 282)/(627 072+61 818) = -29,3949

21. Коэффициент (индекс) постоянного актива = Внеоборотные активы / Собственный капитал

На начало года = 40 423 396/ (15 543 012+220 510+479 797)= 2,488617

На конец года = 38 163 282/( 17 249 411+207 979+456 042) =2,130428

Таким образом, по результатам расчета показателей финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:

1) у предприятия отсутствует собственный оборотный капитал, однако, его дефицит имеет тенденцию сокращения;

2) коэффициенты независимости и зависимости имели тенденцию улучшения, но все еще не дотягивают до рекомендуемых значений (0,5);

3) коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период достиг диапазона рекомендуемых значений;

4) коэффициенты финансирования, финансовой активности имели тенденцию улучшения, но пока не достигли нормативных значений;

5) коэффициенты маневренности собственного капитала, маневренности собственного капитала, обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности запасов собственными источниками находятся в области отрицательных значений по причине отсутствия собственного оборотного капитала.

IV. Показатели оборачиваемости активов (капитала) организации

Методика расчета показателей оборачиваемости представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

22. Оборачиваемость активов (совокупного капитала), об.

Характеризует скорость превращения активов организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот

Формы №1 и 2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость активов


23. Продолжительность оборота активов (совокупного капитала), дн.

Отражает период времени в днях, в течение которого осуществляется один оборот активов (их превращение из материально-вещественной формы в денежную и наоборот)

Формы №1 и 2

360 / Оборачиваемость активов или 360 * Среднегодовая стоимость активов / Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг


24. Оборачиваемость оборотных активов, об.

Характеризует скорость превращения оборотных активов организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот

Формы №1 и 2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость оборотных активов


25. Продолжительность оборота оборотных активов, дн.

Отражает период времени в днях, в течение которого осуществляется превращение оборотных активов из материально-вещественной формы в денежную и наоборот

Формы №1 и 2

360 / Оборачиваемость оборотных активов или 360 * Среднегодовая стоимость оборотных активов / Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг


26. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.

Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности

Формы №1 и 2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки дебиторской задолженности


27. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, об.

Характеризует скорость погашения краткосрочной дебиторской задолженности

Формы №1 и 2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки краткосрочной дебиторской задолженности


28. Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дн.

Отражает средний период погашения дебиторской задолженности в днях

Формы №1 и 2

360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности или 360 * Среднегодовые остатки дебиторской задолженности / Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг


29. Оборачиваемость кредиторской задолженности, об.

Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности

Формы №1 и 2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки краткосрочной кредиторской задолженности


30. Период погашения кредиторской задолженности, дн.

Отражает средний период погашения кредиторской задолженности

Формы №1 и 2

360 / Оборачиваемость кредиторской задолженности или 360 * Среднегодовые остатки кредиторской задолженности / Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг


31. Оборачиваемость запасов, об.

Характеризует скорость превращения запасов из материально-вещественной формы в денежную

Формы №1 и 2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки запасов


32. Срок хранения запасов, дн.

Отражает средний период хранения запасов в днях

Формы №1 и 2

360 / Оборачиваемость запасов или 360 * Среднегодовые остатки запасов / Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг


33. Оборачиваемость запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, об.

Характеризует скорость превращения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи из материально-вещественной формы в денежную

Формы №1 и 2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки запасов готовой продукции и товаров для перепродажи


34. Срок хранения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, дн.

Отражает средний период хранения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи в днях

Формы №1 и 2

360 / Оборачиваемость запасов готовой продукции и товаров для перепродажи или 360 * Среднегодовые остатки запасов готовой продукции и товаров для перепродажи / Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг


35. Оборачиваемость производственных запасов, об.

Характеризует скорость превращения производственных запасов (запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей) из материально-вещественной формы в денежную

Формы №1 и 2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей


36. Срок хранения производственных запасов, дн.

Отражает средний период хранения запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей в днях

Формы №1 и 2

360 / Оборачиваемость запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей или 360 * Среднегодовые остатки запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей / Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг


Расчет показателей:

22. Оборачиваемость активов (совокупного капитала), об. = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость активов = 21 856 863/((44 753 993+40 905 282)/2)= 0,510321 об.

23. Продолжительность оборота активов = 360 / Оборачиваемость активов = 360/0,510321=705,4383 дней.

24. Оборачиваемость оборотных активов = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость оборотных активов = 21 856 863/((4 330 597+2 742 000)/2)= 6,180718 об.

25. Продолжительность оборота оборотных активов = 360 / Оборачиваемость оборотных активов = 360/6,180718=58,24566 дней.

26. Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки дебиторской задолженности = 21 856 863/((1 827 355+1 368 467+1 614+708)/2)= 13,66847 об.

27. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки краткосрочной дебиторской задолженности = 21 856 863/((1 827 355+1 368 467)/2)= 13,6784 об.

28. Продолжительность погашения дебиторской задолженности = 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности = 360/13,66847=26,33799 дней.

29. Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки краткосрочной кредиторской задолженности = 21 856 863/((4 152 434+2 935 151)/2)= 6,167648 об.

30. Период погашения кредиторской задолженности=360 / Оборачиваемость кредиторской задолженности = 360/6,167648=58,36909 дней.

31. Оборачиваемость запасов = Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки запасов = 16 313 096 /(809 978+627 072)= 11,35179 об.

32. Срок хранения запасов = 360 / Оборачиваемость запасов = 360 /11,35179=31,71306 дней.

33. Оборачиваемость запасов готовой продукции и товаров для перепродажи = Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки запасов готовой продукции и товаров для перепродажи = 16 313 096 /(4 930+4 093)= 1807,946 об.

34. Срок хранения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи = 360 / Оборачиваемость запасов готовой продукции и товаров для перепродажи = 360 /1807,946=0,199121 дней.

35. Оборачиваемость производственных запасов = Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовые остатки запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей = 16 313 096 /(668 122+572 575)= 13,14833 об.

36. Срок хранения производственных запасов = 360 / Оборачиваемость запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей = 360 /13,14833=27,3799 дней.

Таким образом, по результатам расчета показателей оборачиваемости можно сделать вывод о том, что эффективность использования средств повысилась, т.к. соответствующие остатки средств имели тенденцию сокращения, а выручка имела тенденцию роста.


V. Показатели рентабельности деятельности организации

Методика расчета показателей рентабельности представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

37. Рентабельность капитала (активов) или экономическая рентабельность, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля активов (капитала) организации

Формы №1 и 2

Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость активов*100


38. Рентабельность собственного капитала или финансовая рентабельность, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля собственных средств организации

Формы №1 и 2

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала*100


39. Рентабельность заемного капитала, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля заемных средств организации

Формы №1 и 2

Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость заемного капитала*100


40. Рентабельность внеоборотных активов (основного капитала), %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля внеоборотных активов организации

Формы №1 и 2

Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость внеоборотных активов*100


41. Рентабельность оборотных активов, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля оборотных активов организации

Формы №1 и 2

Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость оборотных активов*100


42. Рентабельность инвестиций, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля средств, инвестированных в деятельность организации

Формы №1 и 2

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств*100


43. Рентабельность продаж, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля продаж

Форма №2

Прибыль от продаж / Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг *100


44. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля расходов по обычным видам деятельности

Форма №2

Прибыль от продаж / (Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы)*100


45. Рентабельность производственных расходов, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля производственных расходов

Форма №2

Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг *100


46. Рентабельность коммерческих расходов, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля коммерческих расходов (расходов на продажу)

Форма №2

Прибыль от продаж / Коммерческие расходы*100


47. Рентабельность управленческих расходов, %

Характеризует величину прибыли полученной с каждого рубля управленческих расходов

Форма №2

Прибыль от продаж / Управленческие расходы*100


48. Рентабельность сегмента деятельности, %

Характеризует эффективность сегмента деятельности организации

Форма №2

(Выручка от продажи сегмента – Себестоимость сегмента)/ Выручка от продажи сегмента*100


Расчет показателей:

37. Рентабельность капитала = Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость активов*100 = 2 424 757/((44 753 993+40 905 282)/2)*100=5,6614%

38. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала*100 = 1 845 658/((16243319+17913432)/2)*100=10,80699%

(расчет значений собственного капитала см. п. 4)

39. Рентабельность заемного капитала = Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость заемного капитала*100= 2 424 757/((28510674+22991850)/2)*100=9,416071%

(расчет значений заемного капитала см. п. 5)

40. Рентабельность внеоборотных активов = Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость внеоборотных активов*100 = 2 424 757/((40 423 396+38 163 282)/2)*100=6,170911%

41. Рентабельность оборотных активов = Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость оборотных активов*100= 2 424 757/((4328983+2741292)/2)*100=68,59018%

(расчет значений оборотных активов см. п. 2)

42. Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств*100 = 1 845 658/((16243319+17913432+13 168 772+13 733 442)/2)*100=6,045494%

43. Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг *100

За предыдущий год = 5 105 603/20 883 783*100=24,44769%

За отчетный год = 5 543 767/21 856 863*100=25,36396%

44. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности = Прибыль от продаж / (Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы)*100

За предыдущий год = 5 105 603/(15 778 180)*100=32,35863%

За отчетный год = 5 543 767/(16 313 096)*100=33,98354%

45. Рентабельность производственных расходов = Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг *100

За предыдущий год = 5 105 603/(15 778 180)*100=32,35863%

За отчетный год = 5 543 767/(16 313 096)*100=33,98354%

46. Рентабельность коммерческих расходов = Прибыль от продаж / Коммерческие расходы*100

Нет данных для расчета, т.к. коммерческие расходы в отчетности не выделены

47. Рентабельность управленческих расходов = Прибыль от продаж / Управленческие расходы*100

Нет данных для расчета, т.к. управленческие расходы в отчетности не выделены

48. Рентабельность сегмента деятельности = (Выручка от продажи сегмента – Себестоимость сегмента)/ Выручка от продажи сегмента*100

Рентабельность услуг связи:

За предыдущий год = (20 037 928-15 126 263)/20 037 928*100=24,51184%

За отчетный год = (20 998 694-15 723 683)/ 20 998 694*100=25,12066%

Таким образом, что за анализируемый период показатели рентабельности имели тенденцию роста, т.к. прибыль и доходы росли, а активы сокращались.


VI. Показатели доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации

Методика расчета показателей доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

49. Общая сумма доходов организации

Характеризует общую сумму увеличения экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств организации

Форма №2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг + Проценты к получению + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы


50. Общая сумма расходов организации

Характеризует общую сумму уменьшения экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств организации

Форма №2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы + Проценты к уплате + Прочие расходы


51. Общая сумма доходов на один рубль расходов организации, руб.

Характеризует величину доходов, получаемых с каждого рубля расходов, доходность финансово-хозяйственной деятельности в целом

Форма №2

Общая сумма доходов / Общая сумма расходов


52. Доходы от обычной деятельности на один рубль аналогичных расходов, руб.

Характеризует величину доходов, получаемых с каждого рубля расходов по обычным видам деятельности

Форма №2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / (Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы)


53. Прибыль (убыток) от продаж

Характеризует величину финансового результата от обычных видов деятельности

Форма №2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг - (Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы)


54. Прибыль (убыток) до налогообложения

Характеризует величину финансового результата организации, полученного от осуществления всех видов деятельности и операций

Форма №2

Прибыль (убыток) от продаж + Проценты к получению - Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы - Прочие расходы


55. Чистая прибыль (непокрытый убыток)

Характеризует конечный финансовый результат деятельности организации

Форма №2

Прибыль (убыток) до налогообложения + Отложенные налоговые активы - Отложенные налоговые обязательства - Текущий налог на прибыль


Расчет показателей:

49. Общая сумма доходов организации = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг + Проценты к получению + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы

За предыдущий год =20 883 783+39 729+124 674+1 173 748=22221934 тыс. руб.

За отчетный год = 21 856 863+199 081+93 881+4 265 145=26414970 тыс. руб.

50. Общая сумма расходов организации = Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы + Проценты к уплате + Прочие расходы

За предыдущий год = 15 778 180+1 879 232+3 614 367=21271779 тыс. руб.

За отчетный год = 16 313 096+2 195 864+5 481 253=23990213 тыс. руб.

51. Общая сумма доходов на один рубль расходов организации = Общая сумма доходов / Общая сумма расходов

За предыдущий год = 22221934/21271779=1,044667 тыс. руб.

За отчетный год = 26414970/23990213=1,101073 тыс. руб.

52. Доходы от обычной деятельности на один рубль аналогичных расходов = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / (Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы)

За предыдущий год = 20 883 783/15 778 180=1,323586

За отчетный год = 21 856 863/16 313 096=1,339835

53. Прибыль (убыток) от продаж = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг - (Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы)

За предыдущий год = 20 883 783-15 778 180=5105603 тыс. руб.

За отчетный год = 21 856 863-16 313 096=5543767 тыс. руб.

54. Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль (убыток) от продаж + Проценты к получению - Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы - Прочие расходы

За предыдущий год = 20 883 783+39 729+124 674+1 173 748-(15 778 180+1 879 232+3 614 367)=950155 тыс. руб.

За отчетный год = 21 856 863+199 081+93 881+4 265 145-(16 313 096+2 195 864+5 481 253)= 2424757 тыс. руб.

55. Чистая прибыль = Прибыль (убыток) до налогообложения + Отложенные налоговые активы - Отложенные налоговые обязательства - Текущий налог на прибыль

За предыдущий год = 950155+(-6489)- 158883- 227756=557027 тыс. руб.

За отчетный год = 2424757+16 129-119951 - 520909+45632=1845658 тыс. руб.

Таким образом, за анализируемый период:

1) общая сумма доходов и общая сумма расходов увеличились;

2) эффективность расходов возросла, т.к. общая сумма доходов на один рубль расходов организации и доходы от обычной деятельности на один рубль аналогичных расходов имели тенденцию роста;

3) прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыли имели тенденцию роста.


VII. Показатели движения собственного капитала и денежных средств

Методика расчета показателей движения собственного капитала и денежных средств представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

56. Коэффициент поступления капитала

Характеризует интенсивность пополнения капитала организации

Форма №3

Сумма пополнения капитала за период / Стоимость капитала на конец периода


57. Коэффициент выбытия (использования) капитала

Характеризует интенсивность использования капитала организации

Форма №3

Сумма использования капитала за период / Стоимость капитала на начало периода


58. Приток денежных средств

Характеризует величину поступивших в организацию денежных средств

Форма №4

Общая сумма поступлений денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности


59. Отток денежных средств

Характеризует величину использованных организацией денежных средств

Форма №4

Общая сумма расходования денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности


60. Чистый денежный поток (чистые денежные средства)

Представляет собой разность между поступлениями и израсходованными денежными средствами организации

Форма №4

Приток - Отток денежных средств


Расчет показателей:

56. Коэффициент поступления капитала = Сумма пополнения капитала за период / Стоимость капитала на конец периода

За предыдущий год = (557 027+ 63 856+ 1 098)/ 15 324 636=0,040587

За отчетный год = (1 845 658+ 146 227+ 218 376)/ 17 249 411=0,128135

57. Коэффициент выбытия капитала = Сумма использования капитала за период / Стоимость капитала на начало периода

За предыдущий год = (425648+63856+749)/ 15192908=0,032269

За отчетный год = (146227+139259)/15324636=0,018629

58. Приток денежных средств = Общая сумма поступлений денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности

За предыдущий год = 26 598 322+305 890+12 445 291=39349503 тыс. руб.

За отчетный год = 26 985 975+2 184 704+11 044 245=40214924 тыс. руб.

59. Отток денежных средств = Общая сумма расходования денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности

За предыдущий год = 19 650 868+6 231 107+12 514 845=38396820 тыс. руб.

За отчетный год = 19 766 323+4 925 915+16 450 753=41142991 тыс. руб.

60. Чистый денежный поток = Приток - Отток денежных средств

За предыдущий год = 39349503-38396820=952683 тыс. руб.

За отчетный год = 40214924-41142991=-928067 тыс. руб.

Таким образом, по результатам расчета показателей можно сделать следующие выводы:

1) за анализируемый период относительный приток капитала вырос, а относительный отток – сократился;

2) приток и отток денежных средств имели тенденцию роста, однако в отчетном периоде отток превысил приток.

VIII. Показатели интенсификации хозяйственной деятельности, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности

Методика расчета показателей интенсификации хозяйственной деятельности представлена в таблице.

Показатель

Назначение показателя

Источник информации для расчета

Формула расчета показателя

Оптимальное значение

1

2

3

4

5

61. Объем продаж на одного работника, руб.

Характеризует уровень эффективности использования персонала (трудовых ресурсов) организации

Форма №2, Пояснительная записка

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднесписочная численность персонала


62. Фондоотдача, руб.

Характеризует уровень эффективности использования основных средств

Формы №2 и 5

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость основных средств


63. Материалоотдача, руб.

Характеризует уровень эффективности использования материальных ресурсов

Формы №2 и 5

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Материальные затраты


64. Оборачиваемость оборотных средств

Характеризует уровень эффективности использования оборотных средств

Формы №1 и 2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость оборотных активов


Расчет показателей:

61. Объем продаж на одного работника = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднесписочная численность персонала = 21 856 863/((25362+26551)/2)= 842,0574 тыс. руб./чел.

(Численность персонала Общества по состоянию на конец года составила 25 362 человек (на начало года 31 – 26 551 человек).

62. Фондоотдача = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость основных средств = 21 856 863/((55 995 100+58 103 782)/2)= 0,383121

63. Материалоотдача = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Материальные затраты

За предыдущий год = 20 883 783/(4 274 566)= 4,885591

За отчетный год = 21 856 863/(4 309 790)= 5,071445

64. Оборачиваемость оборотных средств = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднегодовая стоимость оборотных активов = 21 856 863/((4 330 597+2 742 000)/2)= 6,180718 об.

Таким образом, по результатам расчета показателей интенсификации хозяйственной деятельности можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов. Например, материалоотдача увеличилась с 4,8 до 5,07. Фондоотдача также выросла, поскольку остаток основных средств имел тенденцию сокращения, а выручка – тенденцию роста.



Заключение

Проведенный анализа финансового состояния ОАО «ЮТК» показал следующее:

1) основной капитал, оборотный капитал, абсолютно ликвидные активы сократились;

2) собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли, а заемные капитал и краткосрочные обязательства сократились; Данная тенденция может свидетельствовать о повышении эффективности использования основного и оборотного капитала бизнеса, так как прибыль за рассматриваемый период выросла в 3 раза;

3) коэффициент абсолютной ликвидности ухудшился из-за существенного сокращения краткосрочных финансовых вложений;

4) коэффициенты критической и текущей ликвидности незначительно выросли, но их значения существенно хуже рекомендуемых показателей;

5) стоимость чистых активов возросла, что свидетельствует об увеличении стоимости бизнеса;

6) снижение чистых оборотных активов свидетельствует о снижении платежеспособности;

7) у предприятия отсутствует собственный оборотный капитал, однако, его дефицит имеет тенденцию сокращения;

8) коэффициенты независимости и зависимости имели тенденцию улучшения, но все еще не дотягивают до рекомендуемых значений (0,5);

9) коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период достиг диапазона рекомендуемых значений;

10) коэффициенты финансирования, финансовой активности имели тенденцию улучшения, но пока не достигли нормативных значений;

11) коэффициенты маневренности собственного капитала, маневренности собственного капитала, обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности запасов собственными источниками находятся в области отрицательных значений по причине отсутствия собственного оборотного капитала;

12) по результатам расчета показателей оборачиваемости можно сделать вывод о том, что эффективность использования средств повысилась, т.к. соответствующие остатки средств имели тенденцию сокращения, а выручка имела тенденцию роста;

13) показатели рентабельности имели тенденцию роста, т.к. прибыль и доходы росли, а активы сокращались;

14) общая сумма доходов и общая сумма расходов увеличились;

15) эффективность расходов возросла, т.к. общая сумма доходов на один рубль расходов организации и доходы от обычной деятельности на один рубль аналогичных расходов имели тенденцию роста;

16) прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыли имели тенденцию роста;

17) за анализируемый период относительный приток капитала вырос, а относительный отток – сократился;

18) приток и отток денежных средств имели тенденцию роста, однако в отчетном периоде отток превысил приток;

19) эффективности использования ресурсов повысилась.

Таким образом, в целом ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия остаются неудовлетворительными, однако рост показателей рентабельности и эффективности использования активов и ресурсов свидетельствует о наличии резервов улучшения финансового состояния.



Приложение. Бухгалтерская отчетность ОАО «ЮТК»



Основной источник информации при проведении финансового анализа





© 2002 - 2017 RefMag.ru