RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:

Заказать аналогичную работу автору? Краткое резюме: Сергей, 36 лет, Образование Высшее, профессиональный опыт выполнения студенческих работ на заказ - 10 лет, за это время было выполнено: 355 дипломных работ, 582 курсовые, 276 рефератов, 1030 контрольных. Помощь в решении тестов on-line на www.e-education.ru. тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, .
группа Вконтакте: http://vk.com/refmag_ru

Здесь можно заказать подготовку теста, практикума, контрольной, реферата, курсовой, дипломной аттестационной работы:

Готовая работа.

Комплексный анализ финансового рынка депозитов

2005 г.

Похожие работы на тему "Комплексный анализ финансового рынка по привлечению депозитов физических лиц":

Другие работы:

Год написания: 2005 г.

Комплексный анализ финансового рынка по привлечению депозитов физических лиц


Содержание

Введение

Россия, а значит все мы, постепенно приближается к западным стандартам жизни: ставки по вкладам будут снижаться, размещать деньги во вклады станет также привычно, как разговаривать по мобильному телефону. Более того, несмотря на снижение процентных ставок, альтернативных способов по соотношению "риск - доход" для вкладов пока не существует. Сейчас каждый день в банки приходят люди, открывают вклады и размещают на этих вкладах свои сбережения. И делают это именно те, кто понимает, что как бы ни складывалась наша история, какие бы перипетии мы не переживали, предназначение денег от этого не меняется. Таким образом актуальность выбранной темы курсовой работы не вызывает сомнения.

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа рынка по привлечению депозитов физических лиц. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

1) изучить методику проведения комплексного анализа рынка банковских услуг;

2) провести анализ услуги по привлечению депозитов физических лиц

3) провести анализ рыночной ситуации, клиентско-потребительской базы, конкурентов на рынке депозитов физических лиц;

4) Осуществить формирование и разработку целевых рынков.

Структурно курсовая работа состоит из четырех глав, введения и заключения.

При подготовке курсовой работы использовались научно-учебные статьи и монографии, публикации периодической печати и Интернет.


Глава 1. Методическое содержание исследования

В зарубежной банковской практике довольно четко закрепилось определение банковского маркетинга как инструмента проведения в жизнь глобальной стратегии ориентации на потребителя. Банковский маркетинг включает решение следующих задач.

1. Установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг.

2. Выбор конкретных рынков и установление нужд заказчика.

3. Установление долго- и краткосрочных целей для развития существующих и новых видов услуг.

4. Внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программ внедрения.

Для изучения рынков банковских услуг и потенциальных их потребителей банки используют традиционные приемы промышленного маркетинга, такие, как типологизация и сегментация. '

Типологизация предполагает выявление групп потребителей на основе социологических характеристик, а также по социально-экономическим и демографическим факторам. В качестве инструментов типологи-зации используют анализ дифференцированного баланса доходов и потребления и панельное обследование.

Рыночная сегментация предполагает деление рынка на отдельные участки, характеризующиеся как спецификой спроса потребителей, так и спецификой предложения. Цель сегментации - определить отношение отдельных групп потребителей к конкретному виду услуг. Благодаря разделению рынка на сегменты банки получают возможность регулировать предложение услуг в соответствии с потребителями имеющихся и потенциальных рынков и разрабатывать долговременную рыночную стратегию.

Сегментацию рынка банки могут производить по двум принципам -по продуктовому (рынок кредитных услуг, рынок операционных услуг, рынок инвестиционных услуг, рынок траст-услуг) и по клиентскому (владельцы недвижимости, корпорации, правительственный рынок, клиенты траст-отделов).

Смысл выделения отдельных сегментов рынка состоит в том, чтобы не распылять усилия банка на весь рынок, а ориентироваться на определенный сегмент. Сегментом рынка обычно называют группу клиентов, предъявляющих спрос на однотипные услуги и готовых их оплатить. Сегментируя рынки, банки должны исходить из следующих посылок:

сегменты рынка должны быть очерчены достаточно четко;

собранная о различных сегментах информация должна быть достаточной для их анализа и оценки;

выбранные сегменты должны приносить банку ощутимую прибыль;

на отобранных сегментах у банка существуют каналы продвижения услуг, доступна реклама и т.п.

Сегментация рынка - сложный и трудоемкий процесс, она требует большого опыта, знаний и практики продажи банковских услуг. Цель сегментации - не просто выделение каких-то групп потребителей на определенном рынке, а поиск таких потребителей и пользователей, которые предъявляют или могут предъявить существенно различные требования к данному виду банковских услуг. Сегментация рынка не должна сводиться к обычному логическому и статистическому анализу групп потребителей, не приносящему практических результатов в деле продвижения банковских услуг. Сегментация - не разовый, а постоянный процесс, поскольку меняется обстановка на рынке, меняются потребности и привычки потребителей, меняется и сам набор банковских услуг.

Маркетологи обычно выделяют несколько признаков, по которым можно проводить сегментацию. Географическая сегментация-обычно она строится по региональному принципу, на внутреннем рынке в качестве отдельного сегмента выступает город или область (в зависимости от плотности населения или административного устройства).

Демографическая сегментация - получила широкое распространение при изучении рынка банковских услуг, поскольку демографическое деление очень тесно переплетается с различиями в мотивации опроса. Демографические параметры потребителей легко поддаются классификации и количественной оценке.

Психографическая (поведенческая) сегментация -основана на изучении образа и стиля жизни потребителей банковских услуг. В числе отличительных признаков групп потребителей, которые постоянно находятся под контролем банков, обычно называют признак постоянного клиента.

Геодемографическая сегментация - соединяет географическую и демографическую сегментацию и основана на том, что группы населения, обладающие сходными вкусами и привычками, придерживающиеся одного стиля жизни, обычно проживают в одном регионе или местности. В РФ геодемографическая сегментация может получить наиболее широкое распространение в связи с большим количеством так называемых городов-заводов, в которых и стиль жизни, и поведение населения жестко предопределяются спецификой и условиями производства.

Деятельность, противоположную сегментации, называют агрегированием рынка. При агрегировании весь рынок рассматривается как однородный сегмент, которому предлагается стандартизированная услуга.

Существуют и другие методы сегментации рынка; их применение носит более частный характер, обусловлено спецификой деятельности банка или особенностями экономической ситуации.

Важнейшей задачей банковского маркетинга является анализ, оценка, выбор тех сегментов рынка, где:

банк может занять большую долю рынка за счет увеличения емкости растущего рынка, или лучшего продвижения своих услуг, нежели это делает банк-конкурент;

банк предлагает новую услугу и должен проверить реакцию рынка с последующим ее продвижением при положительном отклике;

банк желает привлечь круг потенциальных клиентов для чего ему необходима информация как эти клиенты работают с конкурирующими финансовыми учреждениями и т.п.

Основными целями сбора информации о рынке являются выявление, анализ и прогнозирование основных рыночных факторов, которые могут повлиять на банк в рассматриваемый /планируемый/ период.

Термин "рынок" используется в широком смысле, то есть доступный всем финансовым институтам а рыночный сегмент: это часть общего рынка, которая может быть рассмотрена отдельно;

обслуживаемый рынок: это тот сегмент рынка, в котором банк конкурирует.

Сбор информации о рынке включает в себя исследование рынка во всем его многообразии.

Общий рынок можно начать оценить после получения ответов на такие вопросы как:

каков размер общего рынка?

он растет или уменьшается?

происходят ли важные изменения?

ожидаются ли важные изменения? какие и когда

каковы важные характеристики рынка?

что является движущими силами внутри рынка?

какие воздействия угрожают общему рынку со стороны окружающей среды? –

может ли общий рынок быть реально разделен на сегменты?

Результаты, полученные при изучении рынка, обобщаются и включаются в отчет о положении на рынке. Обычно в него входят:

краткий обзор исходных данных;

источники их получения;

описание наиболее критических движущих сил рынка;

наиболее важные выводы по обзору всего рынка;

краткосрочные и долгосрочные предпосылки для банка.

Наиболее интересные перспективные воздействия со стороны рынка выделяются при помощи сегментирования в отдельные группы. Это делает оценку рыночного статуса более легкой. Кроме того, легче предугадывать воздействие изменений со стороны внешней среды. Маркетинговые стратегии банка чаще разрабатываются для сегментов, чем для всего рынка.

Затрат на сегментирование рынка не требуется, когда речь идет о разделении общего рынка на такие категории, как: географическое расположение, уровни дохода, балансовые отчеты финансовых учреждений. Напротив, затраты велики, когда необходимо выделить каждого, кто является на рынке уникальным, и таким образом образует сегмент, а затем найти общие характеристики, которые дадут возможность банку объединить их в сходные по значению группы. Рынок сам подскажет как сегментировать, и его не придется делить по какому-либо устаревшему критерию. Важная стратегическая информация может быть потеряна, если сегментирование будет навязываться.

После того, как рынок был сегментирован, задача состоит в том, чтобы исследовать и анализировать клиентов банка по каждому из сегментов для выявления их нужд и потребностей. Понимание потребностей любых клиентов абсолютно необходимо для банковских маркетинговых служб. Клиенты не покупают банковские услуги, они ищут пути для удовлетворения своих нужд.

В дополнение к идентификации потребностей клиентов при помощи исследования рынка и анализа должны быть собраны данные, дающие банку возможность оценить потенциальное будущее каждого из сегментов рынка. Аналитические выкладки должны отвечать на вопросы, сходные с вышеперечисленными об общем рынке, его росте, изменениях, движущих силах и опасностях. Как и результаты анализа общего рынка, анализы сегмента обобщаются в отчете о положении на рынке.

Смысл сбора данных о тех сегментах, которые банк обслуживает, состоит в том, чтобы определить, в каких сегментах банк занимается обширной деятельностью и какова ее доля. Такой обзор, объединенный с общим обзором сегмента, будет отражать изменения на рынке во всех его направлениях. Основные усилия в этой задаче должны быть направлены на то, чтобы выявить сегменты, обслуживаемые банком, и определить банковскую долю рынка и степень его охвата.

Подготовка сведений о настоящих и потенциальных клиентах путем организации и проведения анализов для определения их общих характерных особенностей. Например, анализ юридических лиц может выявить, что большая доля из них специализируется, например, в строительстве. Такая информация очень важна, потому что банк может оказаться уязвимым конкурентами при спаде производства в этой отрасли. Глубокое влияние этих общих характерных особенностей на банк может быть неочевидным, если рассматривать каждого клиента в отдельности.

Сбор информации о клиентах начинается с сегментирования клиентов при помощи разделения их на различные маркетинговые группы.

Выделим пять типов информации о банковских клиентах, которые могут быть полезными для тех, кто планирует стратегию банка:

демографическая; географическая; социологическая; поведенческая; потребительская и т.д.

Таблица 1.

Информация, рассматриваемая при сборе данных о клиентах:

Демографическая информация включает:

род занятий;

уровни дохода;

национальность;

образование;

размер семьи,

социальная группа;

пол;

возраст;

семейное положение

Географическая

размещение рынков и плотность размещения;

городской/сельский;

характер сезонов;
структура транспортной связи и т.д.

Социологическая:

характеристики личности;

образ жизни;

стиль потребления;

ценности и т.д.

Поведение клиента

лояльность;

требуемые/игнорируемые услуги;

чувствительность к изменениям цен;

чувствительность к качеству и т.д.

Потребности клиента

ссуды;

различные чековые, сберегательные счета;

трастовые услуги;

кассовый менеджмент;

услуги по депонированию денежной суммы у третьего лица на чье-либо имя;

услуги по банковским карточкам и т.д.

Для успешного изучения клиентов необходимо, чтобы существовала хорошо разработанная центральная картотека о клиентах.

Многие банки проводили исследования среди своих клиентов для того, чтобы выявить основные характеристики, образ жизни, интерес , хобби, точки зрения и т.д. Однако банки иногда проводят исследования клиентов без представления о том, какая информация о клиентах им необходима для более успешного стратегического планирования. Во всех случаях такие банки были разочарованы результатами. Банкиры, предпринимающие исследование клиентов, должны прежде всего определить, какая информация сделает разработку стратегии более реальной . Например, исследование могло бы фокусироваться на том, чем руководствуются клиенты, принимая решения "воспользоваться услугами именно данного банка". Также исследование могло бы затронуть вопрос о том, какую важность клиенты придают таким факторам, как:

маркетинг/имидж ссудодателя;

способность к прогрессу/стабильность;

доступность кредита без специального обеспечения;

срок долгового обязательства;

опыт предшествующих взаимоотношений;

плата за услуги;

скорость обслуживания;

доступность /филиалы, банковские автоматы/.

Исследование клиентов может быть проведено при помощи комбинирования данных опроса и доступной внешней информации. Оно используется для того, чтобы определить, как воспринимают банк, и получить ответы на вопросы о том, какие необходимы услуги. Кроме того, тот, кто изучает результаты исследования, должен ответить на такие вопросы, как:

какие характерные черты банковских услуг наиболее важны для клиентов?

есть ли какие-либо явные тенденции, которые представляют особую важность для клиентов?

есть ли какие-либо неудовлетворенные потребности?

какие изменения в окружающей среде затрагивают наши отношения с клиентами?

является ли банк уязвимым при изменениях окружающей обстановки, которая воздействуют на клиентов и может быть не выявлена при других методах исследования?

Выводы, полученные при исследовании, должны быть обобщены в отчете о положении клиентов. Этот отчет содержит обработанную статистику о группах, существующих на рынке, и выводы, полученные при исследовании.

Обычные методы исследования рынка в отношении сегментации можно также использовать для атаки на потребительский рынок. Сюда вошли бы как демографические, так и психографические переменные. В качестве первого шага банк мог бы расслоить свои счета, используя демографические данные по клиентам и банковские данные, такие как ставки по сделкам, чтобы определить, являются ли эти счета прибыльными. Как правило, высокие ставки по вкладам, а также счета с низкими ставками по сделкам - очень прибыльные, как и счета с существенными заемными обязательствами. К неприбыльным счетам относятся счета с высокой ставкой по сделкам.

В основе сегментации конкурирующих банков и других финансово-кредитных учреждений должна быть информация следующего характера:

  • финансовое положение;

  • размер уставного и акционерного капитала;

  • расположение основных офисов или филиалов;

  • спектр услуг;

  • качество услуг;

  • обслуживаемые сегменты рынка;

  • доля рынка в каждом сегменте;

  • использование последних достижений банковской технологии;

  • имидж;

  • уровень автоматизации;

  • стандарты кредитоспособности;

  • квалификация персонала;

  • стоимость услуг;

  • эффективность рекламы:,

  • эффективность продаж банковских услуг;

  • преимущества/недостатки рынка;

  • эффективность сегментации рынка;

  • имена и биографические данные директоров и руководящего персонала;

  • сильные стороны при действии на рынке/доминирует или обладает чем-то уникальным/; новаторство /в услугах, доставке, стимулировании, маркетинге;

  • усилия по стимулированию; альянсы на новом рынке;

  • основные счета.

При помощи сбора данных досье составляется на каждого конкурента. Оно подводит итог всему исследованию и дает понятие о его сильных и слабых сторонах.


Глава 2. Анализ услуги привлечение депозитов физических лиц

2.1. Виды банковских вкладов

Виды банковских вкладов различаются по условиям выдачи вклада по первому требованию (вклад до востребования), либо на условиях возврата вклада по истечении определенного договором срока (срочный вклад). Договором может быть предусмотрено внесение вкладов на иных условиях их возврата, не противоречащих закону.

По договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, за исключением вкладов, внесенных юридическими лицами на иных условиях возврата, предусмотренных договором. Условие договора об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию ничтожно. В случаях, когда срочный либо другой вклад, иной, чем вклад до востребования, возвращается вкладчику по его требованию до истечения срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре банковского вклада, проценты по вкладу выплачиваются в размере, соответствующем размеру процентов, выплачиваемых банком по вкладам до востребования, если договором не предусмотрен иной размер процентов.

В зависимости от установленного договором порядка возврата вкладов (депозитов) они подразделяются на вклады до востребования и срочные. Статья 837 ГК РФ рассматривает в качестве самостоятельного вида вклады, внесенные на иных условиях их возврата. Однако банковская практика традиционно относит их к срочным вкладам.

В этом смысле под срочными следует понимать любые вклады, по условиям которых клиент не может требовать возврата внесенных им средств ранее наступления, определенного в договоре обстоятельства. Наиболее распространены срочные вклады на определенный период времени, в течение которого банк вправе пользоваться данными средствами. Однако существуют и другие разновидности срочных вкладов. Например, Инструкция Сбербанка РФ от 30 июня 1992 г. N 1-р «О порядке совершения учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации операций по вкладам населения» (далее - Инструкция Сбербанка РФ от 30 июня 1992 г. N 1-р) предусматривает возможность открытия целевых и условных вкладов. Целевые вклады могут быть внесены на 10 лет на имя лиц, не достигших 16-летнего возраста. Целевые вклады на детей выдаются в 16 и более лет при условии их хранения не менее 10 лет. Условными считаются вклады, вносимые на имя другого лица, которое может распоряжаться вкладом лишь при соблюдении условий или при наступлении обстоятельств, указанных вносителем в момент открытия счета1.

Разновидностью вкладов до востребования являются номерные вклады, предусмотренные Инструкцией Сбербанка РФ от 30 июня 1992 г. N 1-р. Договор о номерном вкладе заключается в общем порядке. Особенностью таких вкладов является специальный порядок распоряжения ими. Приказ банку (ордер) о совершении по вкладу приходных или расходных операций, подписанный вкладчиком, вместо имени содержит только номер его вклада.

Норма п.2 статьи 837 ГК РФ предоставляет гражданину, заключившему с банком договор о срочном вкладе, право требовать возврата всей суммы или ее части ранее установленного срока. Эти действия вкладчика следует рассматривать как одностороннее изменение условий договора, возможность которого предусмотрена законом (ст.310 ГК РФ). В результате договор о срочном вкладе становится договором о вкладе до востребования. Чтобы указанное правило не нарушалось, при оформлении отношений по вкладу с гражданином с помощью векселя необходимо, чтобы он был сроком «по предъявлении». В противном случае наступают последствия п.3 ст.835 ГК РФ. Вкладчик является экономически более слабой стороной правоотношения, и в законодательство впервые включена норма о повышенной защите его интересов: условие договора об отказе гражданина от права получить вклад по первому требованию ничтожно.

Право юридического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность, на досрочный возврат депозита может быть предусмотрено договором (ст.310 ГК РФ). В противном случае досрочный возврат допускается лишь с согласия банка. Некоммерческая организация не может требовать досрочного возврата вклада ни на основании договора (это прямо запрещено нормой ст.310 ГК РФ), ни на основании закона ввиду его отсутствия.

П.3 ст. 837 ГК РФ предусмотрены последствия преобразования срочного вклада во вклад до востребования, произведенного по инициативе клиента. В этом случае банк не связан первоначальными обязательствами по выплате процентов за пользование средствами вкладчика в течение всего срока действия договора. Он должен выплатить проценты в том размере, который установлен им для аналогичных вкладов до востребования, если иной размер процентов на этот случай специально не был предусмотрен в договоре. Такие проценты начисляются за весь период фактического пользования средствами вкладчика. Даже если он требует возврата части своего вклада, в течение оставшегося срока действия договора на невостребованную часть вклада проценты также начисляются в размере, установленном для вкладов до востребования2.

Сегодня большое распространение получили вклады по дебетовым картам, в результате чего граждане получают доступ к системе электронных платежей, что очень удобно и исключает необходимость иметь при себе большие суммы наличных денег. Банковская карта позволяет мобильно перевести денежные средства в адрес лица находящегося в любой точке планеты. Для этого достаточно просто внести деньги на счет владельца карты и после нажатия операционистом банка клавиши Enter на компьютере владельцу карты станут доступны денежные средства на карте, где бы он не находился. Также банки открывают клиентам карточные счета с условием овердрафта – краткосрочного кредитования владельца карты, что также очень удобно. Вопросы правового регулирования операций с банковскими картами – это обширная тема, которая может быть предметом отдельного исследования. Но в данном случае необходимо отметить один существенный момент.

Учитывая специфику банковских карт как средств электронного платежа, данная сфера правового регулирования требует издания федерального закона, регулирующего правоотношения с банковскими картами. Пока же данные правоотношения регулируются всего лишь инструкцией ЦБР, что может привести при определенных условиях к тяжелейшим последствиям.


2.2. Изменение динамики спроса на услугу

Практически во всех странах мира население является основным источником ресурсов для банковской системы. Россия здесь – не исключение. Объем средств, привлеченных российскими банками у населения, превосходит выданные гражданам кредиты более чем в 5 раз (рис. 1).

Рис. 1. Депозитные и кредитные операции российских банков с населением по состоянию на 1.01.04 г. Источник: Банк России

Рынок банковских вкладов в последние годы активно развивается в России как в количественном выражении (средний годовой темп роста депозитов составил 47% в 2000-2003 гг., причем темпы роста чрезвычайно стабильны), так и качественно. Банки активно расширяют набор депозитных продуктов, увеличивают число точек продаж розничных услуг, внедряют новые высокотехнологичные виды обслуживания клиентов.

Восстановление рынка депозитов, начавшееся в 2000 г., началось с притока в банки краткосрочных средств. Население, потерявшее значительную часть сбережений в результате девальвации рубля и применения государством конфискационной системы переводов валютных вкладов из обанкротившихся частных банков в Сбербанк в 1998 г., поначалу отваживалось приносить деньги в банки лишь на очень короткие сроки. По мере укрепления доверия граждан к государству, его экономической и социальной политике, к порядочности бизнеса, стала расти и доля средств, вкладывающаяся в банки на год и более. Доля депозитов свыше 1 года составляла 5% в начале и 11% - в конце 2000 г. В начале 2002 г. этот показатель составил 24%, в начале 2003 г. – 35% (рис. 2), далее его рост несколько замедлился. По состоянию на начало 2004 г. доля средне- и долгосрочных средств в структуре банковских депозитов составляла 43%.


Рис. 2. Динамика и депозитов населения в 2002-2003 гг. Источник: Банк России.


2.3. Факторы, влияющие на изменение спроса

Основными факторами, определяющими динамику депозитов населения в долгосрочной перспективе, являются реальные доходы населения и степень доверия граждан к банковской системе (в качестве показателя доверия использовалась доля вкладов на срок 1 год и более в общем объеме вкладов населения). Причем, в последние 2 года зависимость роста вкладов от реальных доходов населения значительно ослабла. Если в 2000-2001 гг. рост реальных доходов на 1% приводил к увеличению депозитов в среднем на 0,6%, то в 2002-2003 гг. соответствующий коэффициент в среднем составлял 0,36%. Данный факт как раз можно объяснить приходом в банки средств, которые население ранее хранило «под матрасом».

Существует важный фактор роста рынка и со стороны предложения банковских услуг. Рынок корпоративных клиентов уже поделен, предельные затраты на привлечение единицы средств достаточно велики. Кроме того, за крупнейших корпоративных клиентов в активную конкуренцию с российскими банками вступили иностранные. Поскольку стоимость займов на международном финансовом рынке намного ниже, чем на российском, крупнейшие российские экспортно-ориентированные компании переключаются в плане привлечения ресурсов на международный рынок капитала. Заодно и расчетное обслуживание международных сделок также постепенно переключается на иностранные банки. Российские банки так заинтересованы в привлечении средств частного сектора, поскольку иных источников для расширения ресурсной базы у них не осталось.

Интересно, что на рубеже 2001-2002 гг. произошел важный структурный сдвиг. Так, если в 2000-2001 гг. удорожание доллара приводило к заметному замедлению притока средств населения на банковские счета, то в 2002-2003 гг. граждане стали обращать больше внимания на доходность депозитов и меньше на динамику валютного курса, хотя статистически значимая зависимость спроса на депозиты от колебаний курса доллара на рынке и сохранилась. Влияние курса доллара на внутреннем рынке не только на структуру, но и на объем вкладов связано с высокой степенью долларизации российской экономики, в то же время ослабление зависимости обусловлено постепенным переключением системы расчетов и сбережений внутри страны на рубль.

Поэтому, неудивительно, что номинальный рост курса рубля, начавшийся в феврале 2003 г. значительно повлиял на валютную структуру депозитов, а не на их общую динамику. Так, если до февраля 2003 г. валютные депозиты росли быстрее рублевых (рис. 3), то после этого - гораздо медленнее. За 2003 г. доля валютных средств в структуре депозитов населения в банковской системе снизилась с 38% до 30%. По отдельным банкам сдвиг в пользу рублевых депозитов выглядит еще более впечатляющим. Многие из крупнейших российских розничных банков увеличили удельный вес рублевых депозитов на 20% и более (рис. 4).

Вообще, следует отметить, что население очень чутко реагирует на все, что происходит на валютном рынке. Так, когда в сентябре 2003 г. доллар вырос относительно рубля, доля валютных депозитов сразу повысилась (рис. 3). Укрепление доллара на внутреннем валютном рынке может достаточно быстро привести к сдвигу предпочтений населения в плане валюты сбережений.


Рис. 3. Изменение доли рублевых депозитов в крупнейших розничных банках в 2003 г. Источник: ЦЭА «Интерфакс»

Помимо номинального укрепления рубля важным фактором сдвига предпочтений в пользу рублевых инструментов является также их большая доходность. Хотя ставки в рублях снизились на 3-5%, а в долларах не более чем на 1%, доходность инструментов в долларах по состоянию на начало 2004 г. в среднем на 4-5% была ниже, чем доходность вкладов в рублях соответствующей срочности (рис. 4). Политика банков по снижению процентных ставок по вкладам объясняется падением доходности кредитов и других видов размещения средств. Однако, в силу роста конкуренции за деньги вкладчиков, банки достаточно осторожно подходят к снижению процентных ставок по депозитам - они падают гораздо медленнее, чем ставки по другим видам привлечения и размещения средств. Банки стремятся, чтобы ставки по их среднесрочным (на 1 год и более) депозитам соответствовали ожидаемому уровню инфляции (рис. 4а).


Рис. 4. Динамика процентных ставок в крупнейших розничных банках в 2003 г. по депозитам физических лиц сроком на 1 год в рублях (А) и долларах США (Б)).

Глава 3. Анализ рыночной ситуации, клиентско-потребительской базы по привлечению депозитов, конкурентов

3.1. Рыночная ситуация на рынке депозитов физических лиц

В России спрос населения на банковские депозиты слабо зависит от колебаний процентных ставок по ним. В то же время сохраняется высокая зависимость рынка депозитов от курса доллара

Вклады граждан в российских банках за последние четыре года выросли в пять раз -- с 300 млрд до 1,5 трлн рублей, причем темпы роста все эти годы оставались чрезвычайно стабильными, составляя в среднем 47% в год. Сопровождаемый сдвигом в пользу средне- и долгосрочных вкладов, удельный вес которых за тот же период вырос с 5 до 43%, рост депозитов наряду с возобновлением внешних заимствований позволил создать базу для роста инвестиционного банковского кредитования. Рост спроса населения на рубли, включая депозиты в национальной валюте, стал одной из наиболее важных причин низкой инфляции на фоне высоких темпов роста денежной массы, а также увеличения соотношения агрегата денежной массы М2 к ВВП c 19,6 до 24% в 2003 году.

В России параметры спроса населения на банковские депозиты существенно отличаются от тех, которые принято считать каноническими. Согласно теории, спрос на депозиты как активы, приносящие доход, должен зависеть от текущих и прошлых доходов населения и их относительной (в сопоставлении с другими видами вложений) ожидаемой доходности. Чем они выше, тем больший спрос должны предъявлять граждане на депозиты.

В качестве значимых факторов, определяющих динамику депозитов в нашей стране, нами были выявлены темпы роста реальных располагаемых доходов и степень доверия граждан к банковской системе. Правда, в последние два года зависимость роста вкладов населения от текущих доходов значительно ослабла. Если в 2000-2001 годах рост реальных доходов на 1% приводил к увеличению депозитов в среднем на 0,6%, то в 2002-2003 годах -- на 0,36%. Сохранить темпы роста депозитов неизменными в таких условиях можно было только за счет замещения текущих доходов каким-нибудь другим источником средств. Ими стали деньги, которые ранее население хранило "под матрасом" (их объем оценивается в диапазоне от 30 до 60 млрд долларов).

В то же время значимой статистической зависимости спроса на депозиты ни от их собственной номинальной и реальной доходности, ни от доходности большинства альтернативных активов (кроме доллара США) обнаружить не удалось, что явно противоречит теории.

Отсутствие зависимости динамики депозитов от процентной ставки по ним можно объяснить тремя способами. Во-первых, процентные ставки, приводимые ЦБ РФ, в силу методологических недостатков базы (один из явных -- отсутствие учета валютной структуры операций) могут отличаться от тех, по которым банки реально привлекают деньги у населения. Во-вторых, в силу укрепления доверия к банковской системе ожидаемая вкладчиками доходность депозитов могла упасть в меньшей степени, чем декларируемые банками проценты по ним. В-третьих, влияние процентной ставки на поведение инвесторов может в России существенно отличаться от канонического.

Кстати, в пользу последнего аргумента свидетельствуют результаты проводящихся различными специализированными службами и банками опросов. Согласно им, репутация банка является для населения более важным фактором при принятии инвестиционного решения, чем доходность депозитов. Причем чем больше срок вклада, тем значение хорошей репутации важнее. При этом люди осознают, что надежные банки не платят высоких процентов по вкладам.

Исходя из этого повышение процентной ставки может восприниматься населением не как показатель более высокой эффективности, а как индикатор повышенного риска вложений. Это делает погоню за обеспечением более высокой, чем у конкурента, доходности вклада бессмысленной, поскольку, с одной стороны, высокие ставки отпугивают часть клиентов, а с другой -- повышают процентные расходы банка. Большую пользу банку может принести политика, направленная на улучшение его имиджа, выстраивание продуктового ряда и сети продаж в соответствии с запросами целевой клиентуры. Следует отметить, что низкие процентные ставки не мешают банкам с иностранным участием (Райффайзенбанк, ММБ, Ситибанк) увеличивать свою долю на рынке вкладов.

Анализ также показал наличие статистически значимого влияния (в краткосрочном периоде) курса доллара США на динамику депозитов населения. Рост курса доллара на российском валютном рынке приводит к замедлению притока в банки как рублевых, так и, что удивительно, валютных средств.

Следует отметить, что в последние два года зависимость спроса на депозиты от курса доллара несколько изменилась. Колебания валютного курса стали больше влиять не на объем, а на валютную структуру вкладов, что может быть связано с укреплением доверия населения к банковской системе, постепенной дедолларизацией денежного обращения, а также с ростом вкладов в банках на региональных рынках, где доллар ходит значительно меньше, чем в Москве или Санкт-Петербурге. Номинальный рост курса рубля, начавшийся в феврале 2003 года, значительно повлиял на валютную структуру депозитов, приведя к снижению доли вкладов в долларах и евро с 38 до 30%, но относительно слабо подстегнул общий рост депозитов.

Интересно, что когда в сентябре 2003 года доллар вырос относительно рубля, доля валютных депозитов сразу повысилась. Это может говорить о том, что население воспринимает падение доллара и укрепление рубля как временное явление и что психологические стереотипы населения в отношении сберегательных активов пока не сломлены.

Центр экономических исследований ММИЭИФП провел обзор процентных ставок по вкладам физических лиц в рублях за ноябрь 2004 г. В группу наблюдения вошли сорок два крупнейших банка, на которые приходится 84% вкладов населения. За прошедший месяц кривая процентных ставок сдвинулась вниз, и можно с уверенностью констатировать завершение периода роста ставок, вызванного летней нестабильностью. На 1 декабря средние ставки по месячным вкладам снизились на 0,01% до 4,83%, по трехмесячным — на 0,151% до 7,449%, по полугодовым — на 0,076% до 8,963%, по годовым — на 0,14% до 10,05%.

Изменение рыночных ставок происходило преимущественно в двух секторах — частных национальных банках и иностранных банках. Сектор банков, связанных с государством, оставил условия привлечения вкладов без изменения. Альфа-банк, справившись с проблемой оттока вкладов, начал серию снижений ставок по всем видам вкладов в среднем на 0,5%-1%. К уменьшению ставок прибегли банк Петрокоммерц, МДМ-банк, а также банк Союз. Напротив, на повышение ставок пошли МДМ-Банк СПб и Балтийский Банк.

Американский Ситибанк, дестимулируя приток вкладчиков пошел на беспрецедентное снижение привлекательности своих вкладов. Третий месяц подряд по всем видам депозитов в Ситибанке ставки падают, в результате чего на сегодня он является банком с самыми низкими ставками. В частности, по годовым вкладам Ситибанк установил 3% годовых, что соответствует доходности депозитов в развитых странах мира. Однако с учетом российской инфляции реальная доходность вкладов Ситибанка достигает -8,5%.

На «длинные» вклады со срочностью в два и три года повлияло снижение ставок Альфа-банком, банком Петрокоммерц и Банком Санкт-Петербург. В настоящее время средняя доходность по ним составляет 9,595% и 9,042% соответственно. По оценкам ММИЭИФП, в предстоящие месяцы снижение ставок продолжится. Инициаторами очередного раунда снижения ставок выступят банки первой двадцатки.


3.2. Конъюнктура спроса и предложения, возможности наращивания объема предложения услуги

Для развития операций по привлечению населения у банков имеются значительные резервы. Несмотря на очевидный рост объемов депозитов населения и их доли в пассивах банковской системы в последние годы, только у 2 из 15 (Сбербанк и Банк Москвы) депозиты населения являются основой ресурсной базы. У 5 банков (Росбанк, Газпромбанк, ММБ, ПСБ, Промсязьбанк) основа ресурсной базы – средства корпораций, у 3 (МДМ-банк, Райффайзеньанк и Ситибанк) – кредиты и депозиты банков, преимущественно иностранных, 2 банка (МПБ и Петрокоммерц) привлекают большинство средств за счет выпуска ценных бумаг. ВТБ, Альфа-банк и УралСиб имеют хорошо сбалансированные ресурсные базы, где доля ни одного из источников не превышает 25% (рис. 5).

Рис. 5. Структура пассивов крупнейших российских банков по состоянию на 1.01.2004 г. Источник: ЦЭА «Интерфакс»

3.3. Характеристика клиентской базы

Главная отличительная черта российского вкладчика - страх. Причем настолько сильный, что берет вверх даже над жадностью. К таким неутешительным выводам пришли в результате недавно проведенного опроса специалисты американской исследовательской компании IRG.

В ходе исследования, цель которого - выяснение развитости розничного банковского бизнеса в России, американской исследовательской компанией IRG было опрошено 400 респондентов (200 мужчин и 200 женщин) в возрасте от 22 до 55 лет.

В число респондентов попали лишь те, кто имеет возможность сберегать не менее $200 в месяц и располагает собственным счетом в банке. Более 60% опрошенных женаты или живут в гражданском браке. Свыше половины имеют высшее образование. Состав опрошенных с точки зрения доходов отражен в табл. 1.

Критерии, определяющие работу банков (надежность, качество обслуживания и т.д.), респонденты оценивали по пятибалльной шкале.

Главный вывод, к которому пришли американские исследователи, изучив особенности клиентов российских банков, состоит в том, что при выборе того или иного банка основной фактор обусловлен страхом перед возможностью потерять вложенные деньги. Именно поэтому надежность - первое, на что обращает внимание россиянин при выборе структуры, которой он намерен доверить свои сбережения (важность критерия надежности опрошенные оценили в 4,77 балла - выше, чем любой другой).

Абсолютное большинство опрошенных самым надежным считают Сбербанк - ему доверяют 64,8% респондентов. На втором месте с большим отрывом от лидера стоит Альфа-банка - его назвали надежным 5,5% респондентов. За ОВК отдали свои голоса 1,8% опрошенных, за Банк Москвы - 1,3%.

Память о кризисе августа-98 так велика, что за высокую надежность банка (вернее, собственную уверенность в надежности) клиенты готовы смириться с невысоким качеством обслуживания, недостаточной квалификацией сотрудников и даже низкими процентными ставками.

Опрос показал, что лидер по надежности - Сбербанк - числится в аутсайдерах по многим другим показателям (см. таблицу 3). Так, например, работу сотрудников Сбербанка респонденты оценили в 3,9 балла (по пятибалльной шкале). В коммерческих банках обслуживание не в пример лучше - клиенты поставили им в среднем от 4 до 4,5 балла.

Интересно все же, что более 70% клиентов "Сбера" мирятся с такой ситуацией. Возможно, это объясняется тем, что подавляющее большинство клиентов Сбербанка люди консервативные - примерно 85% из них старше 50 лет. Клиенты коммерческих банков моложе и богаче вкладчиков "Сбера" - большинство из них в возрасте 22-39 лет.

Считая надежность банка главным условием сохранности сбережения, сами вкладчики никак не диверсифицируют свои риски. Как показал опрос, три четверти респондентов хранят деньги в одном банке. Лишь 25% опрошенных имеют счета в разных банках, чтобы снизить риск потери вложений.

Отдельная часть исследования была посвящена прояснению степени продвинутости клиентов российских банков в деле освоения банковских услуг. Выводы, сделанные путем опроса, для наших банков неутешительные - российский клиент чересчур традиционен и неприхотлив.

Клиенты банков, принявшие участие в исследовании, выделили четыре самые распространенные на их взгляд, услуги: счета до востребования, срочные вклады, осуществление коммунальных платежей и обслуживание пластиковых карт.

Все эти услуги (за исключением "пластика") существовали еще в советские времена. Так что прогресса в "банковской сознательности" у наших соотечественников не наблюдается: в успехе пластиковых карт "виноваты" зарплатные проекты.

Всеми прочими многочисленными банковскими услугами, как показало исследование, более-менее регулярно пользуется незначительная часть клиентов.

К примеру, возможность удаленного управления банковским счетом через Интернет или по телефону интересна и актуальна лишь для 4--5% от всех опрошенных. Это преимущественно мужчины 22-35 лет. Эта же категория клиентов имеет склонность и к другой Интернет-услуге - Интернет-трейдингу (торговля ценными бумагами).

Примерно такая же ситуация с другими дополнительными услугами (дисконтные карты, консультации сотрудников банка, страхование выезжающих за рубеж и т.д.) - ими пользуются в среднем не более 5% опрошенных. Более того, свыше половины респондентов считают, что развитие такого сервиса - дело зряшное, а главное внимание банки должны сосредоточивать на повышении качества предоставления основных услуг.

Таков портрет среднестатистического клиента российского банка глазами американцев.

Таблица 1

Ежемесячный доход респондентов3

Доход ($)

Респонденты (%)

Менее 100

5

100--300

45

300--500

24

500--700

10

700--1000

6

1000--1500

2

1500--2000

1

Более 2000

1

Таблица 2

Доля доходов, затрачиваемых респондентами на питание4

Доход (%)

Респонденты (%)

Менее 10

2

10--25

24

26--50

38

50--75

22

Более 75

6

Таблица 3

Какие банки считаются наиболее надежными? 5

Банк

Доля (% от опрошенных)

Сбербанк

64,8

Альфа-банк

5,5

ОВК

1,8

Банк Москвы

1,3

Московский кредитный банк

1,3

Автобанк

1

МДМ-банк

1

Другие

24,4

Таблица 4

Чем нравятся банки их клиентам?6

0102~Признак

~0401~Оценка




Сбербанк

Альфа-банк

Банк Москвы

ОВК


Расположение отделений

4,52

4,23

4,4

4,71

Надежность

4,12

4,18

4,2

4,43

Вежливость персонала

4,08

4,18

4,8

4,43

Спектр предлагаемых услуг

3,94

4,36

4,6

4,43

Качество консультаций специалистов

3,93

4,31

4,4

4,29

Тарифы на обслуживание

3,85

3,96

3,2

4,14

Расположение банкоматов

3,64

3,55

3,2

4,43

Скорость обслуживания

3,64

4,14

4,0

4,29

Персональный подход к клиенту

3,33

3,68

3,4

4,29

Процентные ставки по вкладам

3,05

3,41

3,2

3,86

Общий уровень удовлетворенности работой

3,92

4,18

4,0

4,57

* Критерии оценивались по 5-тибалльной шкале, где 1 означает "совершенно не важно", 5 - "исключительно важно".


3.4. Анализ конкуренции

Рынок банковских вкладов относится к числу рынков, где существует один доминирующий игрок. В силу существования государственных гарантий, унаследованной с советских времен обширной сети филиалов, отделений и клиентов Сбербанк России имеет значительные преимущества перед другими участниками рынка.

Банки пытаются преодолеть дистанцию между ними и Сбербанком за счет значительных инвестиций в развитие сети продаж, рекламу, повышения качества клиентского обслуживания и расширения продуктового ряда.

Одновременно растет как число регионов банковского присутствия (рис. 6), так и количество точек продаж в них. Помимо создания традиционных отделений, банки активно развивают сети высокотехнологичных отделений (Альфа-банк и МДМ-банк), полностью автоматизированных мини-офисов (Ситибанк), расширяют сети банкоматов, пытаются использовать возможностри Интернет-бэнкинга (Гута-банк, Автобанк-НИКойл, Росбанк).

Рис. 6. Региональное присутствие крупнейших российских банков на 1.01.04 г. Источник: Банк России

* - в скобках указано число субъектов Федерации, на которое указанные банки увеличили свое региональное присутствие;

** - данные по Росбанку приведены без учета приобретения сети ОВК (47 филиалов и 325 отделений);

*** - при подсчете числа регионов учитывались филиальная сеть и представительства дочерних банков.

Следует отметить, что банки стали учитывать социальную и экономическую дифференциацию регионов при проведении своей политики. 2003 год ознаменовался значительным ростом банковских систем ряда субъектов Федерации, относящихся к списку ведущих промышленно развитых регионов. Так, активы банковских систем (банки и филиалы, работающие на территории региона) Пермской, Самарской, Свердловской, Челябинской, Иркутской, Кемеровской областей и Красноярского края выросли за год более, чем в 2 раза. Соответственно доля 14 промышленно развитых регионов в совокупных показателях российской банковской системы выросли по активам с 11,1% до 16,4%, по кредитам реальному сектору – с 16% до 17,1%, по депозитам физических лиц – с 27% до 28,8%, по расчетным счетам юридических лиц – с 14% до 17,5% (рис. 7). В то же время доля «остальных» регионов в совокупных показателях или не изменилась (кредиты реальному сектору, депозиты физических

лиц), или сократилась (активы, средства на расчетных счетах юридических лиц). Следует также обратить внимание на меньшую валютизацию банковских показателей в регионах, что, с одной стороны, отражает меньшее хождение доллара в системе денежного обращения в них, а, с другой, - показывает потенциал регионов с точки зрения привлечения рублевых средств на баланс банков.

В последнее время на рынке появилось значительное число интересных депозитных продуктов, которые выполняют для клиентов функцию сбережения средств и одновременно могут использованы для совершения расчетов. Банки предлагают клиентам разнообразные условия пополнения счета и снятия денег с него; продукты дифференцируются по типам клиентов, нацеливаются на удовлетворение их специфических потребностей (Приложение).

Но, несмотря на то, что доля Сбербанка на рынке постоянно падает (рис. 7) разрыв между ним и ближайшими преследователями по-прежнему огромен7. Так, если по состоянию на начало 2004 г. на долю Сбербанка приходилось 63,2% рынка, то на долю занимающего второе место Банка Москвы – 2,5%.


Рис. 7. Изменение доли на рынке депозитов населения у крупнейших розничных банков в 2003 г. Источник: ЦЭА «Интерфакс»


Интересно отметить, что доля Сбербанка значительно снижается только по коротким (до 1 года) вкладов. Что касается средне- и долгосрочных вложений, то здесь позиции Сбербанка чрезвычайно устойчивы: его удельный вес на данных сегментах рынка превышает 90%. Только он и Росбанк имеет долю средств свыше 1 года в 50% и более от общего объема привлеченных у населения средств (рис. 8).


Рис. 8. Временная структура депозитов населения крупнейших российских розничных банков.

Как учит экономическая теория, участники рынка должны повторять ценовые ходы лидера, предлагая потребителям более выгодные условия вложения как в количественном, так и качественном плане. Единственная возможность для них добиться независимости – это занять специфические ниши в плане предлагаемой продукции или конкретных групп клиентов. Как известно Сбербанк ориентирован в своей клиентской политике на массовую клиентуру, имеет огромное число пенсионных счетов и банки, которые смогут предложить интересные виды продуктов и условия обслуживания для клиентуры из среднего класса и состоятельных людей могут получить возможность проводить самостоятельную политику на рынке.

Рынок депозитов хорошо соответствует канонам экономической теории. Большинство банков на рынке повторяет шаги лидера. После очередного снижения процентных ставок Сбербанком (который обычно следует в плане процентной политики за ставкой рефинансирования ЦБ РФ и доходностью рынка государственных бумаг), они также снижают достаточно быстро свои ставки. Разность в процентных ставках (рис. 4) диктуется степенью надежности и известности банка, а также составом клиентов – юридических лиц. Банки, имеющие среди получателей кредитов значительное число высоко доходных предприятий торговли, общественного питания, сервиса способны предложить вкладчикам более выгодные условия привлечения средств, чем остальные.

Нельзя сказать, что такая политика ущербна. За счет отстроенного под нужды клиентов продуктового ряда, качественного и внимательного обслуживания, более высоких процентных ставок банки способны привлекать на свою сторону целевых клиентов Сбербанка.

Одновременно есть небольшое число банков, пошедших по пути завоевания специфических клиентских ниш. Альфа-банк (программа Альфа-банк Экспресс), а вслед за ним и МДМ-банк сделали ставку на молодую и динамичную клиентуру, имеющую относительно высокие доходы и хорошо откликающуюся на новшества. Была создана сеть автоматизированных мини-офисов, где клиенту должен предлагаться широкий набор розничных банковских продуктов (расчетные, кредитные и депозитные) и быстрое и качественное обслуживание. Как раз с последним и вышла неувязка. Не имея необходимого числа подготовленных банковских кадров, не приняв во внимание низкую степень грамотности населения в банковских вопросах (прежде всего, в плане работы с кредитными картами) банки не смогли обеспечить соответствие декларируемым целям в плане быстроты и качества обслуживания. В результате и Альфа-банк и МДМ-банк потеряли определенную (соответственно 0,06% и 0,15%) долю рынка банковских вкладов.

Крупнейшие банки, контролируемые нерезидентами, - Райффайзенбанк, ММБ и Ситибанк (не входящий пока в число лидеров рынка) - ориентируются в своей розничной политике на наиболее обеспеченную часть населения, которая концентрируется в крупнейших городах страны – Москве и Санкт-Петербурге. Такая политика не требует значительных инфраструктурных инвестиций, учитывая мобильность целевой клиентуры. Для нормального обслуживания таких клиентов требуется ограниченное число офисов в центре и наиболее престижных спальных районов. Клиенты, не относящиеся к целевой группе, отсекаются за счет довольно высоких ограничений по минимальному размеру вклада.

Основной упор банки делают на качественном обслуживании клиентов, предложении им ощутимых скидок по кредитным продуктам. В значительной степени работать с такими клиентами им помогает подчеркиваемая принадлежность к известным международным банковским группам, которая позволяет поддерживать имидж надежности и престижности. Грамотная целевая политика помогает банкам, контролируемым нерезидентами, удерживать свои позиции на рынке (рис. 5) несмотря на низкие процентные ставки по вкладам (рис. 4), которые в свою очередь определяются не ставками Сбербанка, а стоимостью альтернативных источников привлечения средств.

В плане структуры размещенных средств у них превалируют депозиты до востребования (рис. 6). Несмотря на ограниченное число клиентов – владельцев пластиковых карт Райффайзенбанк и ММБ за счет значительных средних остатков на счетах вполне сопоставимы по объему размещенных средств с Альфа-банком, Газпромбанком, ПСБ и МДМ-банком, выдавшим на порядок больше карт клиентам.

Нельзя сказать, что другие крупные розничные банки не пытаются привлечь состоятельную клиентуру. Таким клиентам предлагаются обычно лучшие условия обслуживания, более высокие процентные ставки по вкладам. Но худшая репутация не позволяет пока российским по принадлежности капитала банкам на равных конкурировать с банками, контролируемыми нерезидентами, за деньги состоятельной публики. Исключениями являются НИКойл и Росбанк. Однако, следует отметить, что привлечение средств состоятельных клиентов на депозитные счета осуществляется ими преимущественно в рамках программ частного банковского обслуживания (Private banking) и значительная часть таких клиентов представлена владельцами и менеджерами аффилированных групп (соответственно ЛУКойла и Интерроса).

В развитых странах банки активно конкурируют за деньги населения с другими финансовыми посредниками: пенсионными и инвестиционными фондами, компаниями страхования жизни. Более мягкие условия государственного регулирования, налоговые льготы позволили альтернативным финансовым посредникам достигнуть значительных успехов. Например, в США и Великобритании они привлекают больше средств у частных инвесторов, чем банки. Жизнь в условиях жесткой конкуренции заставила банки сосредоточиться на обслуживании расчетных операций населения и краткосрочных сбережениях, инвестиции на длительный срок осуществляются гражданами в основном путем вложения средств в различные фонды.

В России банки до недавнего времени не испытывали серьезного конкурентного давления со стороны других финансовых организаций, хотя и мягкое государственное регулирование, и более льготный режим налогообложения их деятельности существовало. Пенсионные и инвестиционные фонды практически не были развиты, поскольку отсутствовал нормальный финансовый рынок, где они могли бы доходно размещать привлеченные у инвесторов средства. Ситуация начала меняться в прошлом году. 2003 год ознаменовался бурным, более чем шестикратным (с 12 до 77 млрд руб.) ростом активов паевых инвестиционных фондов (рис. 9). И хотя из этой суммы на деньги частных инвесторов приходится не более 10-15%, ситуация с привлечением средств населения ПИФами в скором будущем должна выправиться. Залогом этого служат активная реклама ПИФов в метро и других местах.


Рис. 9. Рост стоимости чистых активов ПИФов в 2003 г. Источник: www.nlu.ru

Бурный рост активов ПИФов, прежде всего, связан с позитивной динамикой российского финансового рынка и рынка недвижимости в 2003 г. Средняя доходность, которую обеспечили ПИФы своим пайщикам, заметно превысила доходность банковских вкладов. ПИФы акций дали своим пайщикам в среднем от 40 до 60% годовых в рублях, ПИФы облигаций - 20%, фонды смешанных инвестиций - 22-25%. По данным Национальной лиги управляющих, за 2003 г. число пайщиков ПИФов выросло более чем в два раза - с 12,000 до 28,500; количество приступивших к работе ПИФов - в 2,5 раза, с 60 до 150.

На рынке начали появляться специализированные отраслевые фонды. Например, у управляющей компании (УК) «Интерфин Капитал» и УК «КИТ» имеется по три таких фонда – соответственно «Энергия Капитал», «Телеком Капитал», «Металлургия Капитал» и «Российские телекоммуникации», «Российская нефть», «Российская электроэнергетика».

Важнейшим направлением развития рынка доверительного управления стало создание паевых фондов недвижимости. Инвесторы участвуют в марже застройщика и поэтому, например, замедление темпов роста жилья не лишает клиентов ПИФа дохода, а только незначительно его сокращает. Доходность работы с ПИФами может составить до 100% годовых при разработке перспективных проектов. По оценке экспертов, система ПИФов, работающих с недвижимостью, будет развиваться особенно активно в ближайшие 2-3 года. К настоящему времени начали работу шесть фондов (два из них находятся на стадии формирования). При этом на регистрации в ФКЦБ лежат правила еще четырех фондов. Желание создавать такие фонды есть фактически у всех УК, работающих с ПИФами.

Фонды недвижимости создаются в виде закрытых фондов (управляющими компаниями паи обратно не выкупаются). Закрытые фонды используются в основном крупными, специализированными инвесторами, которые хорошо ориентируются на рынке. Количество пайщиков закрытых фондах при формировании может не превышать десяти, поскольку. паи стоят дорого (до 1 млн руб.). Широким слоям пайщиков паи закрытых ПИФов, прежде всего фондов недвижимости, станут интересны в том случае, если разовьется их обращение на бирже и если при этом торгуемая доля пая будет доступна мелким пайщикам. Как показывают опросы, частные пайщики готовы покупать доли пая ПИФа недвижимости, если цена будет в пределах 10 тыс. рублей.

Помимо операций с недвижимостью закрытые фонды также создаются для проектного финансирования, включая венчурное. Так, под управлением компаний "Менеджмент-Центр" и "Менеджмент-Консалтинг" (таб. 3) находятся закрытые фонды "Медиаинвест", "Стратегические инвестиции", "Информационные технологии", "Ресурс", на балансе которых находятся акции предприятий различной направленности, соответствующей стратегии каждого фонда. Например, в ПИФ "Медиаинвест" попали акции ОАО "Редакция газеты Известия"", ИД "Смена", "Российской медиагруппы" и телекомпании М1. Фонды выполняют функции стратегического инвестора в отношении всех приобретенных активов с целью повышения капитализации предприятий и получения дивидендов от их бизнеса.

Таблица 3.

Крупнейшие управляющие компании по состоянию на 1.01.2004 г.

Управляющая компания8

СЧА ( млрд руб.)

Доля рынка, в %

Менеджмент-Центр

42,91

56,3%

НИКойл

20,74

27,2%

Тройка Диалог

2,15

2,8%

Альфа Капитал

1,87

2,4%

Интерфин-КАПИТАЛ

1,33

1,7%

Нужном отдать российским банкам должное – они хорошо представляют перспективы роста рынка ПИФов и стараются или создавать собственные фонды (к уже давно действующим на данном рынке НИКойлу и Альфа-банку в 2003 г. присоединились Банк Москвы, ПСБ, Траст и УралСиб), или сотрудничать с уже существующими на рынке независимыми структурами (Таб. 2). Распространение паев «чужих» фондов обеспечивает для банков комплексное обслуживание целевой клиентуры и дает им возможность зарабатывать комиссию с привлеченных фондами средств.

Таблица 4.

Взаимодействие банков и паевых инвестиционных фондов.

Банк

Управляющая компания

Автобанк-НИКойл

УК "НИКойл"

Альфа-банк

УК "Альфа-капитал"

Банк Инвестиций и Сбережений

УК "Пиоглобал"

Банк Москвы

УК Банка Москвы

Всероссийский Банк Развития Регионов

УК "Портфельные инвестиции"

Гута банк

УК "Монтес Аури"

УК "Ямал"

Ингосстрах-Союз

УК "Пифагор"

МДМ-Санкт-Петербург

УК "Петровский Фондовый Дом"

Промстройбанк

УК Промстройбанка

Райффайзенбанк

УК "Дойчер Инвестмент Траст"

Росбанк

УК "Пиоглобал"

УК "Финам Менеджмент"

УК "Церих"

Сбербанк

УК «ОФГ Инвест»

Траст

УК "Доверие Капитал"

УралСиб

УК "Аккорд Эссет Менеджмент"

УК "НИКойл"

* - выделены управляющие компании, принадлежащие данным банкам, их материнским или дочерним структурам.

В заключении хочется отметить следующее. Географическая экспансия, наряду с ростом доходов населения и их выравниванием между регионами дадут возможность банкам в течении еще 2-3 лет поддерживать темпы роста объема депозитов на высоком уровне. Данный процесс будет сопровождаться снижением удельного веса Сбербанка в совокупном объеме привлеченных российскими банками средств у населения. Но далее, вследствие развития альтернативных форм сбережения средств, популярность банковских вкладов как способа сбережения средств упадет, а темпы роста депозитов снизятся. Преимущества на рынке частных депозитов получат банки, способные комплексно обслужить целевую клиентуру, предлагая ей в том числе широкий набор кредитных и расчетных продуктов.

Глава 4. Формирование и разработка целевых рынков. Возможный прогноз объема реализации услуги

4.1. Сегментация рынка банковских депозитов

Можно сказать, что рынок банковских депозитов населения является массовым, поскольку среди клиентов могут быть различные категории граждан по возрастному признаку, по уровню доходов, по социальному положению. Вместе с тем можно отметить, что в Сберегательном банке большую часть клиентов составляют люди пожилого возраста. Это связано с тем, что банк обслуживает пенсионные счета населения. Коммерческие банки в основном ориентируются на клиентов с более высоким уровнем дохода.

Рассмотрим работу нескольких банков, работающих с вкладами, по таким критериям как: ассортимент вкладов, их названия, процентные ставки, эффективность мероприятий по продвижению и, наконец, главный критерий - позиционирование вкладов на основе сегментации рынка.
"Альфа-банк". Банк стабильно занимает 2-е или 3-е место по объёму вкладов физических лиц на федеральном уровне, является одним из самых сильных, а, возможно, и самым сильным банковским брэндом, выстроенным, что называется с нуля. Ассортимент вкладов в Альфа-банке можно назвать стандартным - банк предлагает несколько видов вкладов с различными стандартными условиями во всех основных валютах: рубли, доллары, евро. Названия у вкладов также традиционны: срочный вклад с простым процентом, срочный вклад со сложным процентом и т.д. Все вклады банка в основном ориентированы на представителей "среднего класса" - это видно по шкале сумм, принимаемых во вклады. Ставки по вкладам в целом отражают средний уровень по рынку - не ниже и не выше. Каким-либо специальным продвижением своих вкладов Альфа-банк не занимается - у него другая стратегия, которая заключается в продвижении брэнда банка в целом, а не отдельных банковских продуктов. И, надо сказать, эта стратегия работает исправно - за время своей работы Альфа-банк добился больших успехов как в построении брэнда, так и в объёме привлекаемых вкладов.
ВИП-Банк. Особенности ассортимента вкладов состоят в том, что он минимален. У банка есть два основных вклада, ориентированных на состоятельных клиентов. Оба вклада носят необычные названия: "Золотая лестница" и "Рантье". Процентные ставки по вкладам банка достаточно высоки - солидным клиентам банк делает серьёзные предложения. Эти вклады настолько же привлекательны, насколько просты и понятны по условиям. Имея всего два вклада в ассортименте, но, очень чётко нацелив их на выбранную целевую аудиторию, и проводя при этом грамотную активную маркетинговую и рекламную политику, банк добился весьма ощутимых результатов. Сегодня этот банк - один из самых узнаваемых и уважаемых в Екатеринбурге, а по объёму вкладов населения он далеко оторвался от своих конкурентов.
Банк "Возрождение". Банк "Возрождение" - один из старейших банков нашего города, успешно работающий на банковском рынке уже четырнадцатый год. Анализ ассортимента вкладов этого банка, наверное, самый интересный из рассматриваемых нами кредитных организаций. Кроме стандартных срочных вкладов, банк предлагает своим клиентам ещё 5 видов вкладов, каждый из которых носит оригинальное запоминающееся название и нацелен на разные целевые аудитории. Тем самым банк решает задачу удовлетворения запросов и потребностей всех основных групп своих клиентов.
Вклад "Золотая антилопа". Условия вклада необычны - периоды рассчитываются не месяцами, а стодневками, процентные ставки - одни из самых высоких по рынку, есть возможность дополнительных вложений денег во вклад. Этот вклад - самый универсальный, так как удобен любому клиенту, независимо от его доходов и целей вложения средств. Вклад "Двенадцать месяцев" необычен тем, что, являясь, по сути, вкладом "до востребования", приносит вкладчику повышенный доход, и, самое главное, предоставляет возможность закрыть вклад в любой день, и получить при этом все накопленные проценты. Закрывая досрочно любой другой вклад, человек получает лишь саму сумму вклада, а проценты он практически теряет. Таким образом, вклад "Двенадцать месяцев" подходит всем, кто желает сохранить "гибкость" своих сбережений, помещённых в банковский вклад. Вклад "Очень удобный" полностью отражает своё название, так как предусматривает как возможность пополнения вклада, так и возможность снятия части суммы вклада. Это действительно удобно для всех, кто не хочет "замораживать" деньги на вкладе. Открыв этот вклад, клиент может пользоваться своими вкладными средствами и получать при этом дополнительный доход. Название вклада "Элитный" также говорит само за себя. Он ориентирован на состоятельных клиентов и предусматривает сочетание короткого срока размещения денег с повышенной процентной ставкой по вкладу. И, наконец, вклад "Распорядительный". Его основное предназначение состоит в том, что вкладчик, помещая деньги в этот вклад, может дать банку долгосрочное поручение об оплате его регулярных платежей: за квартиру, за электроэнергию, газ, телефон и т.д.
По данным Банка России объём краткосрочных вкладов (до 6 месяцев) увеличился всего на 14%. Но со средне- и долгосрочными вкладами картина совсем иная. Вклады населения сроками от 6 месяцев до 1 года выросли в 2 раза (101%), долгосрочные вклады (от 1 года до 3 лет) увеличились на 117%, а супердолгосрочные вложения (свыше 3 лет) приросли аж на 238%, то есть более, чем в 3 раза.
Это означает, что те, кто размещал вклады на относительно короткий срок, решили либо просто их продлить, либо открыть новый, более долгосрочный вклад. Кроме этого, люди, ранее не имевшие вкладов в банке, также предпочитали вкладываться на более длительные сроки. Причин же такому поведению на самом деле две. Одна из них субъективная: люди действительно стали больше доверять банкам. А вторая - объективная: процентные ставки для вкладчика выгодны только тогда, когда вклад размещён на срок в 1 год и более. Именно в этом случае сбережения действительно начинают покрывать темп инфляции и приносить реальный доход.
Цифры показывают, что вклады в рублях в прошедшем году были доходнее вкладов в долларах. Десять тысяч рублей, вложенные вкладчиком в рублёвый вклад сроком на 1 год, принесли ему 1 700 рублей дохода, а аналогичная сумма вклада в долларовом эквиваленте принесла вкладчику лишь 1 500 рублей. Долларовые вклады, таким образом, даже не покрыли инфляцию, которая, как известно, по итогам прошлого года составила 15,1%.
Ниже на диаграммах представлены результаты опросов клиентов по их потребностям в краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных депозитах в зависимости от достатка, социального статуса, склонности к сбережениям и возраста:

На рис. 10 представлена матрица клиенты/услуги, которая отражает какими дополнительными услугами пользуются вкладчики банка в зависимости от социального положения, возраста и уровня доходов.

Предоставляемые услуги

Потребительские сегменты

А

Б

В

Г

Д

Е

Ж

З

И

К

Л

Чековые счета

Х



Х








Сберегательные счета


Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Детские счета

Х

Х

Х


Х


Х

Х



Х

Срочные депозиты

Х

Х

Х

Х

Х

Х




Х


Инвестиционные счета

Х

Х






Х



Х

Ипотечные ссуды

Х

Х

Х

Х



Х

Х




Ссуды на образование



Х



Х






Ссуда на покупку автомобиля



Х

Х








Консультирование по вопросам инвестиций

Х

Х


Х




Х



Х

Налоговые консультации

Х

Х


Х




Х



Х

Доверительные услуги


Х

Х





Х



Х

Страхование жизни

Х











Другие виды страхования



Х


Х



Х




Кредитные карточки

Х

Х


Х




Х




Дорожные чеки

Х

Х


Х








Другие туристические услуги

Х






Х





Пенсионные консультации





Х







Услуги через банковские автоматы

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х



Х

А — очень богатые клиенты

Б — клиенты с высоким уровнем достатка

В — клиенты со средним достатком

Г – предприниматели

Д — рабочие и служащие — наемные работники

Е — студенты

Ж — молодые семьи

3 — семьи с достатком

И — семьи с низким доходом

К — пенсионеры

Л — лица, склонные к сбережениям

Рис. 10. Матрица клиенты /услуги.


4.2. Количественная оценка спроса на услугу по сегментам

Для развития депозитных операций имеется хорошая база. Во-первых, высокими темпами растут доходы населения: за 2000-2003 гг. реальные располагаемые доходы граждан выросли более чем в 1,5 раза. Во-вторых, за годы реформ граждане, не привыкшие особо доверять ни государству, ни бизнесу, накопили значительные суммы в наличной форме. По разным оценкам, сумма таких «матрасных сбережений» составляет от 30 до 60 млрд долларов США. В последние годы наметилась тенденция перетока данных средств в банки.
Наиболее перспективным видом вкладов являются долгосрочные депозиты на срок свыше 3-х лет, поскольку их прирост в последний год показал наибольшие темпы.
По условным данным представленным в таблице 5 и результатам опросов клиентов можно определить потенциальную емкость по сегментам рынка для какого-либо конкретного банка.

Таблица 5

Характеристика потенциальных клиентов


количество потенциальных клиентов, чел.

средний размер депозита, тыс. долл.

очень богатые клиенты

50

100

клиенты с высоким уровнем достатка

1500

50

клиенты со средним достатком

3000

10

предприниматели

1400

15

рабочие и служащие — наемные работники

3500

2

студенты

400

1

молодые семьи

1000

2

семьи с достатком

600

25

семьи с низким доходом

300

0.5

пенсионеры

200

0.5

лица, склонные к сбережениям

500

20


Таблица 6

Емкость рынка

Клиенты:
емкость рынка, тыс. долл. США

краткосрочные депозиты (до 1 года)

среднесрочные депозиты (от 1 до 3 лет)

долгосрочные депозиты (свыше 3 лет)

очень богатые клиенты

1250

2150

1600

клиенты с высоким уровнем достатка

9000

44250

21750

клиенты со средним достатком

8700

14400

6900

предприниматели

6300

13440

1260

рабочие и служащие — наемные работники

1750

4760

490

студенты

344

48

8

молодые семьи

1140

720

140

семьи с достатком

5700

5250

4050

семьи с низким доходом

131

15

5

пенсионеры

34

58

8

лица, склонные к сбережениям

1600

3800

4600

итого

35949

88891

40811

Заключение

В данной курсовой работе было проведено исследование рынка услуг по привлечению депозитов физических лиц. В соответствие с целями курсовой работы было осуществлено:1) описание методологии исследования; 2) анализ услуги по привлечению депозитов физических лиц; 3) анализ рыночной ситуации на рынке депозитов физических лиц; 4) сегментация рынка и прогноз объема реализации услуги.

В заключение работы можно сформулировать некоторые основные результаты проведенного исследования.

Нестабильность курсов американского доллара и евро привела к тому, что россияне стали обменивать валюту на рубли. К тому же, эксперты прогнозируют, что в обозримом будущем "валютная" ситуация не изменится.

В 2005 году рублевые депозиты станут еще более популярными. Укрепление рубля в 2003 - 2004 г. и сохранение этой тенденции в начале нынешнего года привело к перелому в сознании населения относительно перспективности хранения сбережений в валюте.

По данным ЦБ, объем рублевых депозитов и вкладов за этот период увеличился в полтора раза, заметно опередив по динамике роста валютные вложения.

В 2005 году популярность рублевых вкладов будет и дальше возрастать. Этому, помимо прочего, способствуют значительно более высокие процентные ставки по вкладам в рублях, хотя уже сейчас наметилась тенденция к сближению рублевых и валютных ставок.

Среди факторов, положительно влияющих на совокупный объем банковских депозитов и вкладов, можно называть рост реальных доходов населения и укрепление доверия к российской банковской системе.

Рост популярности долгосрочных вложений по сравнению с депозитами на срок от 91 до 180 дней объясняется заметной политической и экономической стабилизацией в стране, появлением у населения уверенности в будущем. Таким образом, предлагаемые банками более выгодные финансовые условия по долгосрочным вкладам в рублях выглядят для клиентов все более привлекательными.


Список литературы

  1. Шпрингель В., Павлушина М. Рынок банковских депозитов: тенденции и перспективы - «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» №6, 2004 г

  2. Шпрингель В. Неработающий процент. // Эксперт (Москва).- 17.05.2004.

  3. Смирнов К.А., Никитина Т.Е., Аврамов Х.М. Первоосновы маркетинга и их применение на финансовом рынке. Учебник МСИ – М., Издательский дом Граница, 2002.

  4. Материалы ОАО Банк ЗЕНИТ

  5. Материалы Банка Возрождение

  6. Материалы Альфа-Банка

  7. Материалы Банка Москвы

  8. Материалы Газпромбанка

  9. Материалы Сбербанк России

  10. Материалы Раффайзенбанка

  11. Материалы Банка УралСиб

  12. Материалы Автобанк-НИКойл

  13. Материалы Импэксбанк

  14. Материалы Петрокоммерц

  15. Материалы МДМ-банка

  16. Материалы Акционерный коммерческий банк "ФОРА-БАНК"

  17. Материалы Промышленно-Строительный Банк

  18. Публикации РосБизнесКонсалтинг, АРБ, Центрального Банка Росиии.

1 Правовое регулирование банковской деятельности / Суханов Е.А.. - М.; ЮрИнфоР, 1997.

2 Правовое регулирование банковской деятельности / Суханов Е.А.. - М.; ЮрИнфоР, 1997. С 412.

3 Данные компании "IRG".

4 Данные компании "IRG".

5 Данные компании "IRG".

6 Данные компании "IRG".

7 В наибольшей степени долю рынка в 2003 г. увеличили Внешторгбанк (+0,22%), Возрождение (+0,16%) и Петрокоммерц (+0,13%). Внешторгбанк использует статус государственного банка, активную рекламную компанию и масштабные инфраструктурные инвестиции для увеличения доли рынка. Возрождение и Петрокоммерц добились значительного успеха за счет грамотного выбора региональных рынков: Возрождение активно развивает присутствие в Подмосковье, а Петрокоммерц – в богатой по российским меркам Пермской области.

8 Показатели УК «Менеджмент-Центр» учитывают показатели УК «Менеджмент Консалтинг», а УК «НИКойл» - УК «НИКойл Сбережения».



Чем выше ставка капитализации, тем ниже стоимость





© 2002 - 2017 RefMag.ru