Дебиторская задолженность предприятия

Содержание

Введение

1. Цель, задачи, информационная база

анализа дебиторской задолженности

2. Анализ дебиторской задолженности предприятия

3. Управление дебиторской задолженностью на предприятии

Список используемой литературы

Введение

В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

В настоящее время в России ведется большая работа по дальнейшему развитию и совершенствованию бухгалтерского учета, разработке и принятию нормативно-правовых актов, ускорению перехода к его новой системе, адекватной рыночной экономике. Наиболее актуальным в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская и кредиторская задолженность и их соотношение.

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике, особенно с развитием рыночных отношений и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Актуальность темы работы обусловлена вышеперечисленными проблемами, поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:

-правильная организация учета дебиторской и кредиторской задолженности;

-анализ дебиторской и кредиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской и кредиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной задолженности и снижение ее роста.

Цель работы – провести анализ дебиторской задолженности предприятия.

Задачи работы:

-определить цель, задачи и информационную базу анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

-рассмотреть процесс анализа дебиторской задолженности;

-изучить процесс управления дебиторской задолженностью предприятия.

1. Цель, задачи, информационная база

анализа дебиторской задолженности

Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при помощи которого мы оценивали прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

Бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового анализа и, соответственно, анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может быть применим для выставления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью. Он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Анализ решает следующие задачи: во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.

Во-вторых, позволяет оценивать правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

В-третьих, в результате анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Капитал собственный или заемный может быть вложен или в основные или в оборотные средства или – если имеются некоторые излишки – направлены на выемные инвестиции, часть, превращаемая в оборотный капитал, тратится на сырье и материалы. Передвижение денег к поставщикам прерывается кредиторами точно так же, как и дебиторский «барьер» замедляет возврат поступающих в оборот денег. Процесс преобразования закупленных материалов в конечный продукт предполагает расходование денег на оплату труда, аренду помещений, налоги, страхование, коммунальные платежи и т.д. Некоторая часть основных активов полностью используется в форме амортизации. Кроме этого, в организации существует много административных издержек, которые также требуют денег.

Должник, дебитор (от латинского слова Debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования, дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

• проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

• проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

• проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

• проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

• разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе – это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность – это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:

-он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.

-активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом.

К активам не относится выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия.

В текущие активы дебиторская задолженность может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течение одного года, раскрыта. Наряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью «дебиторская задолженность».

В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета дебиторской задолженности, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых обществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, дебиторская задолженность по выданным авансам.

Кредитор – это физическое или юридическое лицо, перед которым данная организация имеет задолженность, отраженную в текущем учете.

Как и в случае с дебиторами, аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению кредиторской задолженностью, входят, в основном, в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Можно выделить следующие узловые моменты, требующие аналитического обоснования:

-выбор поставщика (в данном случае должны приниматься во внимание: солидность поставщика, возможность установления долгосрочных отношений, вариабельность в установлении финансово-расчетных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов, средняя продолжительность поставки и т.п.);

-контроль своевременности расчетов (как правило, превышение предельного срока оплаты поставленных сырья и материалов приводит к штрафным санкциям);

-выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (в подавляющем большинстве случаев поставщики сырья, естественным образом заинтересованные в ускорении оплаты, предлагают скидку с отпускной цены при условии относительно быстрой оплаты; таким образом, перед предприятием возникает дилемма – воспользоваться скидкой или получить дополнительный источник финансирования).

2. Анализ дебиторской задолженности предприятия

Анализ дебиторской за­долженности необходим предприятию для выявления круга его заемщиков и работы с ними, принятия мер по взысканию про­сроченной задолженности, контроля над величиной задолженности и выявления степени ее влияния на финансовую устойчи­вость и т.д. Дебиторская задолженность — это финансовые обя­зательства внутренних и внешних контрагентов предприятия перед ним. Она образуется при расчетах за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил или уже просрочен; получении векселей других лиц; образовании задолженности бюджета и пер­сонала перед предприятием и др. Дебиторская (как и кредитор­ская) задолженность может образовываться как при работе хозяй­ствующих субъектов «по правилам», так и при отклонении от них.

Дебиторская задолженность бывает внутренней и внешней. Она подразделяется на кратко- и долгосрочную. Срок погаше­ния краткосрочной задолженности после отчетной даты не пре­вышает одного года. Задолженность всегда носит срочный ха­рактер (фиксирована во времени). При этом она может быть просроченной (кредиты поневоле); наличной, безналичной', оформленной векселями; сомнительной (с высокой степенью риска); безнадежной и не вызывающей сомнений (устранимой). Последний вид задолженности также называют чистой дебитор­ской задолженностью, которая рассчитывается как разница меж­ду общей величиной задолженности и ее сомнительной и безна­дежной частями.

Безнадежная задолженность имеет место в случаях, когда:

• имущества должника-банкрота недостаточно для покрытия его обязательств;

• юридическое лицо-должник ликвидировано;

• просрочена задолженность умерших физических лиц либо s установленном законом порядке признанных недееспособными, пропавшими без вести, осужденными за правонарушения;

• просрочен срок исковой давности;

• взыскание задолженности невозможно по причине непрео­долимой силы.

Дебиторская задолженность также может подразделяться на суммарную и поэлементную. Суммарная задолженность (ДЗ) есть результирующая ее поэлементной структуры:

ДЗ=РП+РДП+РР+РНБ+РАВв+РВп+РПД (1)

РП — расчеты с покупателями и заказчиками;

РДП — расчеты с дочерними предприятиями;

РР — расчеты с работниками предприятия;

РНБ — расчеты с небюджетными организациями;

РАВв — расчеты по выданным авансам;

РВп — расчеты по векселям (к получению);

РПД — расчеты с прочими дебиторами.

В практике финансовой работы в составе дебиторской задол­женности нередко выделяют задолженность по основной дея­тельности (так как готовая продукция нередко продается в кре­дит); задолженность по финансовым операциям; авансы служа­щим; средства на депозитах.

Анализ дебиторской задолженности — это анализ ее объема состава и структуры, в процессе которого изучаются удельные веса различных составляющих. Первостепенное внимание обра­щается на превалирующие элементы, а также на долю сомни­тельной дебиторской задолженности. Заметим, что просроченная и сомнительная задолженности близки по смыслу, но, как пра­вило, не совпадают.

Дебиторская задолженность изучается посредством горизон­тального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. В рамках горизонтального анализа рассматривается ее динами­ка за отчетный период (либо за несколько периодов), а при вер­тикальном анализе рассматриваются изменения ее доли в соста­ве имущества предприятия. Рост задолженности (как абсолют­ной, так и относительной) — негативное явление (за редким ис­ключением). Однако резкое падение ее уровня может вызвать, например, разрыв партнерских отношений. В ходе анализа деби­торской задолженности следует выявлять причины ее роста: не­платежеспособность (банкротство) контрагентов, упущения в коммерческом кредитовании партнеров, проблемы со сбытом и др. Сам по себе рост дебиторской задолженности не является отри­цательным явлением. Например, рост задолженности при общем росте производства и реализации продукции является нормаль­ным процессом. Для обоснованных выводов необходимо изучить причины и соотношение дебиторской задолженности с другими элементами капитала. К негативному явлению относится превы­шение темпов ее роста над темпами объемов реализации продук­ции. При этом причины роста задолженности подразделяют на объективные (по независящим от предприятия причинам) ^и субъективные (связанные с просчетами менеджеров предпри­ятия). Дебиторская задолженность может быть сгруппирована по срокам, в течение которых ожидается ее погашение, и по сроках может рассматриваться как положительный фактор). Превышение дебиторской задолженности над кредиторской допустимо в случае, если она носит краткосрочный, а кредиторская задолженность — долгосрочный характер. Данные о составе дебиторской задолженности и результаты ее сравнения с кредиторской задолженностью отражаются в бухгалтерском балансе, а также в приложении к нему. В приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5) выделяются краткосрочная и долгосрочная задолженности. По каждой из этих групп показана величина просроченной задолженности, отдельно — длительностью свыше трех месяцев. По каждому виду показан остаток на начало года, сум­мы возникших и погашенных обязательств и остаток на конец года.

Относительные показатели дебиторской задолженности. Для де­биторской задолженности, как и для оборотного капитала в це­лом, используется понятие «оборачиваемость». Последнюю ха­рактеризует группа коэффициентов, например коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз), кото­рый можно рассчитать следующим образом:

Вр

Кодз= *100% (2)

ДЗ

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолжен­ности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования (продаж в кредит) и наоборот (абсолютные разме­ры задолженности при этом могут не меняться). Оборот дебитор­ской задолженности в разрезе покупателей и заказчиков (Одз), т.е. оборот счетов к оплате, определяется так:

Орк

Одз= *100% (3)

ДЗ

где Орк — объем реализации товаров, проданных в кредит.

Желательна максимизация этого показателя. С ростом послед­него сокращается время между продажей товаров в кредит и их оплатой. Поэтому повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Продолжительность погашения дебиторской задолженности (Тпдз) имеет следующий вид:

Т Дз*Т

Тпдз= = 100% (4)

Кодз Вр

где Т — продолжительность рассматриваемого периода.

Рост этого показателя нежелателен в силу роста вероятности погашения задолженности. Необходимо также рассчитывать средний период оплаты счетов покупателями той или иной про­дукции. При этом следует выделять в отдельную группу покупа­телей, по которым средний показатель превышен.

Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств характеризует коэффициент отвлечения оборотных активов (Кудз):

Дз

Кудз= 100% (5)

ОБК

Кроме того, рассчитывают удельный вес сомнительной за­долженности в структуре дебиторской задолженности

СДЗ

Кусз= 100% (6)

ДЗ

где СДЗ — сомнительная дебиторская задолженность.

Чем меньше показатель СДЗ, тем лучше для финансового состояния предприятия. Аналогичным образом можно вычислить удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Сред­ний срок просроченной дебиторской задолженности (Тдз/п) определяется по формуле:

ДЗср-оп

Тдз/п= 100% (7)

Вр/1

где ДЗср-оп — средний остаток просроченной дебиторской задолженно­сти;

Вр/1 — однодневная величина выручки от реализации продукции. Другими показателями неоправданного роста дебиторской задолженности могут выступать сверхнормативные значения коэффициентов общего покрытия (свыше 2) или промежу­точного коэффициента покрытия (свыше 1), а также высокое Качение коэффициента удельного веса дебиторской задолженности в составе оборотного капитала, повышение среднего срок расчетов покупателей за поставляемую продукцию и др. Особенно нежелательна крупная дебиторская задолженность в период высокой инфляции. Негативным симптомом также является наличие в балансе предприятия дебиторской задолженности сро­ком погашения свыше 12 месяцев, так как она не может служить в качестве текущего (оборотного) актива предприятия в течение года. По сути дела, это внеоборотный актив.

Анализ по срокам возникновения дебиторской задолженности позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок. Определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов. Дает базу для создания резерва по сомнительным долгам. Позволяет сделать прогноз поступлений средств. Анализ бухгалтерских данных предприятия позволил составить нижеследующую таблицу о дебиторской задолженности по срокам возникновения.

Таблица 2.1

Дебиторская задолженность по срокам возникновения

Динамика дебиторской задолженности по срокам возникновения за 2003 и 2002 гг. представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Дебиторская задолженность по срокам возникновения.

По представленной динамике можно сделать вывод, что сроки дебиторской задолженности удлиняются. Это не может оцениваться как положительная динамика.

Реестр старения счетов дебиторской задолженности представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Реестр старения счетов дебиторов

Таким образом, можно сделать вывод, что основная доля дебиторской задолженности приходится на ООО «Фундамент» (33.06%) и ООО «Ригард» (17.93%). По срокам погашения дебиторская задолженность распределена равномерно, однако наибольшая доля приходится на срок от 60 до 90 дней.

Предприятие реализует свою продукцию, предоставляя отсрочку покупателям не более 30 дней. На практике нередки задержки платежей сверх этого срока. Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 2.3)

Таблица 2.3

Взвешенное старение дебиторской задолженности

Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 39 дней.

Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных, либо используя накопленную статистику (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Сделанные оценки показывают, что предприятие не получит 13770.0 тыс. руб. или 6% от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

В качестве причин роста дебиторской задолженности на предприятии необходимо отметить следующие: 1. снижение платежеспособности некоторых предприятий, 2. штрафные санкции за просрочку платежей по договорам не достаточно жесткие, 3. скидка от оплаты без рассрочки платежа не достаточна для покупателей.

По анализируемому предприятию наблюдается сокращение коэффициента оборачиваемости, что свидетельствует о росте коммерческого кредитования.

Таблица 2.5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

На анализируемом предприятии наблюдается увеличение периода оборота дебиторской задолженности. Это является негативной тенденцией, т.к. значительная часть средств заморожена в дебиторской задолженности

Таблица 2.6

Продолжительность погашения дебиторской задолженности

На анализируемом предприятии происходит сокращение удельного веса дебиторской задолженности в структуре оборотных активов, что является положительной тенденцией.

Таблица 2.7

Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств

Таблица 2.8

Удельный вес сомнительной задолженности в структуре дебиторской задолженности

Таким образом, на рассматриваемом предприятии увеличивается доля сомнительной дебиторской задолженности, что также является негативной тенденцией.

3. Управление дебиторской задолженностью на предприятии

Кредитная политика хозяй­ствующего субъекта состоит в предоставлении коммерческого (товарного) и потребительского кредита. Формой коммерческого кредитования выступает оплата еще не поставленной продук­ции — предоплата, авансовые платежи и т.п. В широком смыс­ле слова кредитная политика сводится к формированию, управ­лению и анализу дебиторской задолженности. Каждое предпри­ятие должно разработать принципы кредитной политики по от­ношению к покупателям своей продукции, потребителям услуг.

Проблема управления дебиторской задолженностью обострилась в последние годы в связи с замедлением платежного оборота между предприятиями. Управление задолженностью должно входить составным элементом в общую политику управ­ления оборотными средствами предприятия и корреспондировать с другими ее элементами. Кроме того, управление задолженно­стью должно быть тесно связано с маркетинговой политикой предприятия. Значение проблемы в том, что с уменьшением де­биторской задолженности у предприятия уменьшается потреб­ность в оборотных средствах.

Управление дебиторской задолженностью начинается с ее анализа в предшествующем периоде, выявляются возможности предприятия в предоставлении коммерческого кредита, прово­дится анализ эффективности кредитной политики и потерь от от­влечения части оборотных средств.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает:

• выработку политики управления и принципов формиро­вания;

• планирование дебиторской задолженности (методом интер­полирования), ее лимитов и нормативов, а в случае необходимо­сти, планирование ее снижения как в целом, так и отдельно по товарным кредитам, потребительским кредитам, выданным авансам и в разрезе отдельных групп дебиторов и на этой основе формирование оптимальных размеров дебиторской задолжен­ности;

• формирование оптимальных форм расчетов с покупателями, максимальное использование предоплаты (даже частичной), аккредитивов; оформление возможно большей доли дебиторской задолженности векселями;

• более тонкое, нежели в балансе, ранжирование задолжен­ности по срокам (в балансе дается «грубая» ранжировка — до и свыше 12 месяцев), например по декадам и месяцам;

• формирование взаимоприемлемых сроков расчетов (зада­чей предприятия-кредитора является сокращение последних);

постоянный контроль за практикой расчетов с контрагентами;

• диверсификацию дебиторской задолженности (с целью сни­жения соответствующих рисков);

• постоянный мониторинг влияния дебиторской задолжен­ности на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задол­женности, за долей отвлекаемых в задолженность оборотных средств и т.п.;

• стимулирование досрочной оплаты за продукцию (услуги);

• стимулирование своевременной оплаты продукции (работ, услуг) через введение системы поощрений (например, использо­вание скидок к цене за оплату поставок в течение определенно­го количества дней) и системы санкций за несвоевременную вы­плату дебиторской задолженности;

• корректировку производственной программы с целью уве­личения выпуска продукции с низкой вероятностью формирова­ния дебиторской задолженности в ходе ее реализации и, наобо­рот, уменьшения выпуска продукции, сопровождающейся высо­кой задолженностью;

• корректировку состава контрагентов с целью минимизации доли и «отсева» финансово неблагонадежных контрагентов (воз­можный круг дебиторов должен формироваться из состава посто­янных контрагентов, а также из контрагентов с высокой деловой репутацией);

• диверсификацию состава клиентов как форму снижения риска появления дебиторской задолженности;

• оперативный анализ управления текущей дебиторской за­долженностью;

• составление документации (журнала учета сомнительной задолженности (картотеки сомнительных клиентов)) и проведение других мероприятий с целью учета и недопущения образования (или минимизации) сомнительной дебиторской задолженно­сти, например прогнозирование величины (и доли) безнадежных долгов, на основе интерполяции данных прошедших периодов и с учетом текущей конъюнктуры (здесь можно оперировать процент­ным отношением неоплаченных счетов (векселей) и их общего объема или процентным отношением погашенной дебиторской за­долженности и объема реализации);

• создание резерва ликвидных активов для смягчения воз­можных «всплесков» неплатежеспособности дебиторов и убытков от безнадежной задолженности;

• компенсацию потерь от дебиторской задолженности путем их возможного включения в цену реализуемой продукции, стои­мость векселя и др.;

• осуществление комплекса мер с целью недопущения нео­правданного роста дебиторской задолженности;

• использование возможностей рефинансирования дебитор­ской задолженности (продажа долгов, например, банку, факто­ринг, форфейтинг, перевод в ценные бумаги и т.п.);

• использование бартерных отношений для уменьшения вза­имной задолженности;

• персонализацию работы с дебиторской задолженностью, назначение специальных менеджеров по основным группам должников, привязку оплаты их труда к динамике дебиторской задолженности;

• полное использование правовых мер для взыскания деби­торской задолженности;

• контроль за эффективностью собственно кредитной поли­тики.

Контроль за эффективностью собственно кредитной политики предполагает, в частности, увязку, сравнение дополнительной чистой прибыли, полученной от реализации товаров в кредит, со стоимостью обслуживания последнего. Кредит становится неэф­фективным, когда эти два параметра уравниваются или прева­лирует стоимость обслуживания кредита. В целом управление дебиторской задолженностью сводится к формированию отноше­ний с покупателями, способствующих оптимизации ее общего размера (что нередко означает ее минимизацию) и скорейшему возвращению долгов. Итак, управление дебиторской задолженностью и кредитными рисками составляет основное содержание кредитного менеджмента на предприятии. Из формулы деби­торской задолженности видно, что управление ею пред­ставляет собой работу с составными элементами. Наиболее зна­чимым аспектом являются взаимоотношения с контрагентами (покупателями продукции, потребителями услуг).

Формой страхования, нейтрализации негативного воздей­ствия дебиторской задолженности, как уже указывалось, высту­пает наличие кредиторской задолженности примерно в тех же масштабах. При этом сравнивают не только общие размеры за­долженностей, но и их составные элементы друг с другом. В то же время считать высокий уровень дебиторской задолженности нормальным при высоком уровне кредиторской задолженности нельзя (как это иногда делается), так как в соответствии с зако­нодательством предприятия обязаны погашать свою задолжен­ность. Рост дебиторской задолженности может иметь место толь­ко при росте объемов продаж. В остальных случаях (особенно при снижении доли собственных источников финансирования оборотных средств) рост дебиторской задолженности нежела­телен.

Важным методом управления дебиторской задолженностью является секъюритизация, т.е. оформление долгов векселями с последующим их использованием в качестве средства расчетов. Другим методом является непосредственная продажа долгов с дисконтом (скидкой). Размер дисконта устанавливается по догово­ренности сторон и составляет доход покупателя долгов. В этом случае составляется соответствующий трехсторонний договор, в соответствии с которым долговое обязательство переадресуется на покупателя долгов, который в свою очередь обязуется уплатить «цену» долгов кредитору.

К методам снижения дебиторской задолженности для про­давцов относятся использование факторинга, форфейтинга, предоплаты, расчетов чеками. Оплата наличными вообще ее ис­ключает. Нетрадиционной мерой взыскания задолженности яв­ляется объявление должника банкротом либо передача креди­тору пакета акций акционерного общества-должника. Однако эта процедура довольно трудоемкая. Дебиторская задолжен­ность по истечении срока исковой давности списывается на Уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Вопро­сы ее списания регулируются ГК РФ, а также актами Прези­дента РФ.

Предположим, что предприятие вынуждено компенсировать увеличение дебиторской задолженности за счет краткосрочных кредитов банков. Ставка процента по банковскому кредиту составляет 23% годовых в рублях. Ежемесячная инфляция – 1%.

Таблица 3.1

Определение целесообразности использования скидок

В рассмотренном примере предприятие при скидке с учетом альтернативного вложения и инфляции теряет меньше, чем из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за пользование кредитом при отсрочке платежа в 30 дней.

При нахождении равновесия между дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо оценивать условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения издержек или увеличения выгоды, получаемой предприятием

Таблица 3.2

Оценка условий кредита поставщиков

Таким образом, предприятие не имеет выгоды от использования скидки поставщиков, поскольку затраты при использовании скидки выше.

Заключение

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Причем, при современной структуре баланса любого предприятия она имеет место, как в первом, так и во втором его разделах.

Дебиторская задолженность - это действительно одна из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

• проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской и кредиторской задолженности;

• проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

• проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

• проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам и от кредиторов, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

• разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Список используемой литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации: Полный текст с изм. и доп. на 15 февраля 2001 г. – М.: Проспект, 2001. – 416 с.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: В ред. от 29 декабря 2000 г. – М.: Книгописная палата, 2001. – 349 с.

3. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Приказ Министерства финансов РФ от 01.01.97 г. №118 // Экономика и жизнь. – 1998. – №2. – С.12-15.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев.: Ника-центр. – Т.1.- 1999.- 512 с.

5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев.: Ника-центр. – Т.2.- 1999.- 440 с.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – 2 изд. – Спб.:Герда, 2001. – 281 с.

7. Васина А. Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния предприятия // Фин. газета. –2000. - №48 (ноябрь). – С.14.

8. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование / Под ред. Самочкина В.Н. – М.:Дело, 2000. – 351 с.

9. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. – Спб.: Пресса, 2001. – 127 с.

10. Казанцев А.К. Основы производственного менеджмента: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2002. – 347 с.

11. Киселев М. Учетная политика организации на 2002 год // Финансовая газета. – 2002. -№1(янв). – С.8-10.

12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:Учеб.пособие. – М.:Проспект, 2000. – 427 с.

13. Козлова Е.П. и др. Бухгалтерский учет в организациях. М.: - Финансы и статистика, 2002. – 388 с.

14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2002. – 585 с.

15. Любанова Т.П. Стратегическое планирование на предприятии. Уч.пособие для вузов. – М.:Приор, 2001. – 267 с.

16. Масленников В. Оптимизация финансовых результатов работы предприятия // Маркетинг. –2000. -№4. –С.72-81.

17. Медведев М.Ю. Основные проблемы российского учета // Финансовый и бухгалтерский консультант. – 2000. - №8. – С.17-27.

18. Николаева Е.А., Блицау Л.П. Бухгалтерский учет в торговле. М.: Изд-во «ПРИОР», 2002. – 315 с.

19. Оценка финансового состояния и пути достижения финансовой устойчивости предприятия // Предпринимательство.: Учебник для вузов / Под ред. В.Я.Горфинкеля и др. –М, 1999. –Гл.14. –С. 343-377.

20. Пашигорева Г.И. Система управленческого учета и анализа: Уч.пособие. – Спб.: Питер, 2002. – 173 с.

21. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Под ред. Е.И.Шохина. – М.:ИД ФБК-Пресс, 2002. – 408 с.

22. Хруцкий В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования: Уч.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 393 с.

23. Шеремет А.Д., Негашев Е.А. Методика финансового анализа.: Учебное пособие для вузов. –М.: ИНФРА-М, 2001. –207 с.

24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.: Учебное пособие. –М.: ИНФРА-М, 1999. –342 с.

25. Экономика фирмы / Под ред. Саврукова Н.Т.: Конспект лекций. –Спб, 1999.-188 с.

26. Шуремов Е.Л., Умнова Э.А. Автоматизированные информационные системы бухгалтерского учета, анализа, аудита. М.: Перспектива, 2001. – 224 с.

Другие похожие работы

1. Оптимизация портфеля ценных бумаг
2. Распределение и использование прибыли
3. Управление себестоимостью продукции
4. Управление основными средствами на предприятии
5. Управление имуществом на примере ОАО ВИЛС