Экономический анализ, Московский банковский институт, вариант 26

Содержание

Исходные данные

1) анализ имущества предприятия

2) анализ ликвидности предприятия

3) анализ финансовой устойчивости

4) композиционный анализ прибыли и расчет коэффициентов рентабельности

Заключение о финансовом состоянии предприятия

Задания для контрольной работы

Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности выполняется в соответствии с исходными данными, приведенными в приложении 1

Формирование индивидуального задания происходит следующим образом:

- в активе баланса по стр. 241 на начало и на конец года прибавить величину, равную номеру студента по журналу, умноженному на 20, и откорректировать связанные статьи по активу баланса;

- в пассиве эту же величину прибавить к стр. 621 и откорректировать все связанные статьи по пассиву баланса.

В содержание работы входят:

1) анализ имущества предприятия:

- построение баланса нетто;

- вертикальный и горизонтальный анализ;

2) анализ ликвидности предприятия:

- построение баланса ликвидности;

- расчет коэффициентов ликвидности;

3) анализ финансовой устойчивости:

- расчет коэффициентов финансовой устойчивости;

- определение типа финансовой устойчивости, исходя из источников финансирования запасов;

4) композиционный анализ прибыли и расчет коэффициентов рентабельности.

Порядок выполнения работы

1. Анализ имущества предприятия

Анализ имущества предприятия проводится по данным баланса одним из трех методов:

- непосредственно по балансу без предварительного изменения состава статей;

- строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования (укрупнения статей) баланса и перекомпоновки;

- проводится дополнительная очистка баланса с последующим укрупнением и перекомпоновкой (т.е. строится баланс-нетто).

В контрольной работе анализ имущества предприятия ведется по уплотненному сравнительно-аналитическому балансу-нетто (табл. 1). По желанию аналитика перечень статей может быть расширен.

По данным табл. 1 составляется пояснительная записка, в которой:

1) Оцениваются изменения имущества в целом по предприятию и отдельным разделам;

2) Анализируются изменения по активу баланса;

– абсолютные отклонения;

- темпы роста и прироста;

– определяется доля в имуществе;

– делаются выводы по каждой строке;

3) оцениваются изменения в источниках средств по следующим элементам:

– абсолютные изменения;

- темпы роста и прироста;

– определяется доля в имуществе (структура);

– делаются выводы по каждой строке;

4) оценивается соотношение ДЗ и КЗ:

- абсолютные величины

- темпы роста и прироста;

- делаются выводы;

5) оцениваются наличие и доля СОС;

6) оценивается, какие статьи баланса оказывают наибольшее влияние на изменение валюты баланса, делаются выводы;

7) дается общая оценка финансового положения предприятия.

Таблица 1

Построение аналитического баланса-нетто

статья баланса НГ КГ отклон структура, % темп роста, % темп прироста, % влияние

НГ КГ отклон

Анг Акг dА=3-2 Анг:Бнг Акг:Бкг 6-5 Акг:Анг*100 8-100 dА:dБ*100

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

актив (А)

1. Оборотные активы

1.1. Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260)

1.2. Дебиторская задолженность (стр. 240)

1.3. Запасы и затраты (стр. 210 +стр. 220)

1.4. Краткосрочные финансовые вложения ( стр. 250 - стр. 252)

1.5. Прочие оборотные активы (стр. 270)

Итого по разделу 1

2. Внеоборотные активы

2.1. Основные средства (стр. 120)

2.2. Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)

2.3. Прочие внеоборотные активы (стр. 110 +стр. 130 +стр. 150 +стр. 230)

Итого по разделу 2

Баланс по активу:

пассив (П)

1. Заемный капитал

1.1. Краткосрочные пассивы (стр. 690)

1.1.1. Займы и кредиты (стр. 610)

1.1.2. Кредиторская задолженность (стр. 620)

в том числе

поставщики и подрядчики (стр. 621)

1.2. Долгосрочные финансовые пассивы (стр. 590)

2. Собственный капитал

2.1. Уставный капитал (стр. 410)

2.2. Фонды и резервы НЕТТО (стр. 490 - стр. 410)

итого по разделу 2:

Баланс по пассиву:

Собственные оборотные средства

стр. 290 - 230-690

2. Анализ ликвидности предприятия

Используя данные табл. 1, можно сделать анализ баланса ликвидности (табл. 2). (Содержание групп см. в лекциях в соответствующем разделе.)

Таблица 2

Анализ баланса ликвидности

Актив На начало периода на конец периода Пассив На начало периода на конец периода

1 2 3 4 5 6

1. Наиболее ликвидные активы (А1) с. 260 1. Наиболее срочные обязательства (П1) с 620

2. Быстрореализуемые активы (А2) с. 240 + с. 250 2. Краткосрочные пассивы (П2) с 610 + с 660

3. Медленно реализуемые активы (А3) с. 210+ с. 220+ с. 270 3. Долгосрочные пассивы (П3) с 590 + с. 630 + с 640 + с. 650

4. Трудно реализуемые активы (А4) с. 190 + с. 230 4. Постоянные пассивы (П4) с. 490

Баланс Баланс

Баланс считается абсолютно ликвидным, если A1>П1, A2>П2, A3>П3, A4<П4.

По данным баланса ликвидности дают общую оценку наличия ликвидных средств у предприятия. Оценивают излишки или их нехватку.

Оценку показателей ликвидности ведут по табл. 3 и делают соответствующие выводы. (Формулы расчета даны в соответствующей теме лекции или в соответствующем разделе формул расчета.)

Таблица 3

Оценка показателей ликвидности

показатель ликвидности формула НГ КГ отклонение КГ-НГ норматив

1. Собственные оборотные средства стр. 290 - 230-690

2. Маневренность собственных оборотных средств с. 260 /(стр. 290 - 230-690)

3. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 290 - 230)/ c. 690

4. Коэффициент быстрой ликвидности (стр. 290 - 210 - 220- 230)/ c. 690

5. Коэффициент абсолютной ликвидности с. 260 /с. 690

6. Доля оборотных средств в активах (стр. 290 - 230)/ (c. 300)

7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (стр. 290 - 230-690)/(стр. 290 - 230)

3. Анализ финансовой устойчивости

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Для анализа коэффициентов финансовой устойчивости рассчитывают и заполняют табл. 4. Данные берутся по данным баланса или табл. 1. (Формулы расчета даны в соответствующей теме лекций).

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель формула На начало периода На конец периода Отклонение норматив отклонение от норматива

НГ КГ

1. Коэффициент концентрации собственного капитала ( с 490)/(c300)

2. Коэффициент финансовой зависимости (c 300)/(c 490)

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (стр. 290 - 230-690)/(c 490)

4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (c 590 + c 690)/(c 300)

5. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала (c 590 + c 690)/(с 490)

Делают анализ полученных коэффициентов и степени финансовой устойчивости предприятия.

Определение типа финансовой устойчивости

Для определения типа финансовой устойчивости рассчитывают производственные запасы:

ПЗ = стр. 210 + стр. 220

Собственные оборотные средства:

СОС = СК + ДО - ВА = стр. 490 + стр. 590 - (стр. 190+стр. 230).

Нормальные источники финансирования производственных запасов:

ИФЗ = СОС + ссуды банка и займы, используемые на покрытие запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям = стр. 490 + стр. 590 – (стр. 190 + стр. 230) +стр. 610+ стр. 621 + стр. 622 + стр. 625.

Исходя из полученного результата устанавливают тип финансовой устойчивости. (Установленные типы финансовой устойчивости описаны в соответствующей теме лекций.)

4. Композиционный анализ прибыли и расчет коэффициентов рентабельности.

Для композиционного анализа прибыли составляют табл. 5.

Таблица 5

Композиционный анализ прибыли

показатель за отчетный период за прошлый год комментарий

тыс. руб. % тыс. руб. %

1. Всего доходов и поступлений ( с 010+060+080+090+120+170)

2. Общие расходы фин. - хоз. деятельности (с 020 +030+040+070+100+130+180) в % к стр. 1

3. Выручка от реализации (стр. 010) в % к стр. 1

4. Затраты на производство и реализацию продукции, в т.ч. в % к стр. 3

себестоимость продукции (с 020) в % к стр. 4

коммерческие расходы (с 030) в % к стр. 4

управленческие расходы ( с 040) в % к стр. 4

5. Прибыль (убыток) продаж (с 050) в % к стр. 1

6. Доходы по операциям финансового характера ( с070) в % к стр. 1

7. Расходы по операциям финансового характера (с 070) в % к стр. 2

8. Прочие доходы (с 090 + 120) в % к стр. 1

9. Прочие расходы ( с. 100 +130) в % к стр. 10

10. Прибыль (убыток) до налогообложения (с 140) в % к стр. 1

11. Налог на прибыль ( с 150) в % к стр. 10

12. Чистая прибыль ( с 190) в % к стр. 10

1) Примечание: номера строк взяты из формы №2

Анализ показателей рентабельности ведут по табл. 6.

Таблица 6

Показатели рентабельности

показатель формула расчета за отчетный период за предыдущий период

рентабельность активов ( с 190 (ф №2))/(c 300 (ф № 1)) 0,094 0,088

рентабельность собственного капитала ( с 190 (ф №2))/(c 490 (ф № 1)) 0,122 0,113

рентабельность продукции с 050/( с 020 +030+040) 0,212 0,197

рентабельность продаж с 050/ с 010 0,175 0,165

После выполнения соответствующих пунктов задания делают общее заключение о финансовом состоянии предприятия и его инвестиционной привлекательности.

Другие похожие работы

1. Тестовый экзамен по курсу Экономический анализ, Вариант 3
2. Экономический анализ, вариант 1
3. Экономический анализ, вариант 5, решение задач
4. Решение задач по Экономическому анализу (Экономический анализ, вариант 5)
5. Решение задач по экономическому анализу