Финансовый анализ в коммерческом банке

Содержание

Введение

1 Организация диагностики финансового состояния банка

2. Оценка устойчивости ресурсной базы банка и качества активов

3 Особенности управления ликвидностью банка

Заключение

Список литературы

Введение

Банковская система является частью единого экономического организма, концентрирующего огромные денежные капиталы и обслуживающая текущие производственные нужды и инвестиционные потребности предприятий. От ее состояния во многом зависит развитие общества в целом. К сожалению, в условиях переходной экономики, когда происходит начальный этап становления рыночных институтов, банковская система России еще реализовала всех своих стимулирующих возможностей. Будучи зависимой, в свою очередь, от состояния экономики, она не обладает пока достаточным экономическим потенциалом, существенно зависит от производственной деятельности объектов обращающихся капиталов, финансовой базы субъектов экономики. Оправившись после августовского кризиса 1998 года, банковская система страны не приобрела еще необходимого запаса прочности, испытывает затруднения наращивания своей капитальной базы. Велико еще число кредитных организаций, неустойчивых в финансовом отношении. Как на федеральном, так и на региональном уровне ощущается еще слабость банковского воздействия на развитие реального сектора экономики. В деятельности банковской системы и ее отдельных институтов сохраняется ряд противоречий, которые снижают эффективность хозяйствования, возможность развития высокими темпами.

Современные коммерческие банки, выступая в роли финансовых посредников выполняют важную роль народнохозяйственную функцию, обеспечивая межотраслевое и межрегиональное перераспределение денежного капитала. Банковский механизм распределения и перераспределение капитала по сферам и отраслям позволяет развивать хозяйство в зависимости от объективных потребностей производства и содействует структурной перестройке экономики. Содержание, характер и главное итоги деятельности банков и других кредитных организаций часто прямо воздействуют на все стороны жизни общества. Ослабление какого-либо звена банковской системы сказывается на эффективности функционирования банковского сектора и экономики в целом. Таким образом, обеспечение устойчивости деятельности отдельного банка определяет устойчивость и эффективность банковской системы в целом. Это подчеркивает актуальность темы курсовой работы.

Цель работы – изучение методов финансового анализа в коммерческом банке. Цель определяет следующие задачи:

1. Исследовать организацию диагностики финансового состояния банка

2. Провести анализ устойчивости ресурсной базы банка и качества активов

3. Проанализировать особенности управления ликвидностью банка

4. Сформулировать выводы и предложения по курсовой работе.

В ходе выполнения дипломной работы были использованы материалы законодательно-нормативных актов, учебники, монографии и статьи периодической печати.

1 Организация диагностики финансового состояния банка

Анализ финансового состояния кредитной организации — непременная составная часть банковского менеджмента. Без его проведения невозможно успеш­ное осуществление ни одной из стадий управленческого процесса¹.

Генеральная цель аналитической работы в банке заключает­ся в поддержании принимаемых управленческих решений и последующем конт­роле их исполнения. В рамках этой глобальной цели следует определить круг бо­лее конкретных целей аналитического обеспечения антикризисного управления в банке:

• определение результатов деятельности банка, стоимости активов и рисков, при­сущих его деятельности;

• составление текущего ежедневного и прогнозного баланса платежей банка и поиск источников покрытия дефицита ликвидности при его возникновении;

• анализ рентабельности проводимых банком операций и источников ее повышения;

• прогноз воздействия на финансовое состояние банка управ­ления им.

Жест­кий ежедневный контроль за текущей ликвидностью банка и его платежной дис­циплиной — непременное условие, так как останов­ка платежей хотя бы на несколько дней не только способна существенно обострить отношения банка с его кредиторами со всеми вытекающими последствиями, но и может служить в соответствии с федеральными законами и нормативными акта­ми Банка России серьезным формальным поводом для отзыва у банка лицензии и возбуждения процедуры банкротства. Результаты данного анализа лежат в основе не только текущего управления активно-пассивными операциями банка, но и яв­ляются важной составной частью обоснования вырабатываемых руководством планов по выводу банка из кризиса.

Особое внимание следует уделить поиску возможностей снижения внутрен­них издержек и расходов на собственную деятельность, реализации зало­гов и гарантий по невозвращенным в банковским ссудам, определению наиболее дорогих ресурсов и либо замещению их более дешевыми, либо продаже под их оплату наи­менее доходных активов (с учетом задач по оптимизации ликвидности баланса), увеличению доли операций по оказанию банковских услуг (комиссионный до­ход, доход от обменных операций). Учитывая важность вопроса, потребность в анализе рентабельности банковских операций возникает постоянно.

Для целей анализа специалистам банка необходимо решать достаточно широкий круг задач. Ос­новные из них²:

- комплексный анализ финансового состояния банка;

- комплексный анализ состояния финансовых рынков, на которых работает банк;

- анализ рыночной стоимости активов кредитной организации;

- расчет текущего баланса платежей банка;

- прогнозный анализ воздействия планируемых операций на выполнение уста­новленных Банком России нормативных требований;

- оперативный анализ изменения финансового состояния банка и достижения намеченных в плане оздоровления результатов;

- прогнозный расчет баланса платежей банка на последующие даты;

- расчет рентабельности проводимых операций, их оптимизация и бюджетиро­вание.

ООО КБ «ФУНДАМЕНТ-банк» зарегистрирован 13 октября 1993 года в г.Москве; имеет Генеральную лицензию Банка России № 2118 от 21 апреля 1998 года.

Банк имеет следующие лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления брокерской деятельности;

• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления дилерской деятельности;

• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности;

• лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления деятельности по управлению ценными бумагами.

Основными направлениями деятельности банка являются расчетно-кассовое обслуживание, кредитные операции с иностранной валютой, а также предоставление услуг по брокерскому обслуживанию юридических и физических лиц по операциям с ценными бумагами и прочими финансовыми активами, депозитарное обслуживание, обслуживание экспортно-импортных операций клиентов.

2. Оценка устойчивости ресурсной базы банка и качества активов

В зарубежной и отечественной банковской практике хотя и отво­дится определенная роль оценке состояния ресурсной базы банка, однако очень редко специалисты подчеркивают значительное влияние характеристик ресурс­ной базы банка на его финансовое состояние в целом, чаще говоря о том, что в основном финансовое состояние банка определяют риски проводимых банком активных операций и уровень капитала, которым банк обладает³. Не отрицая важ­ности указанной связи, многие авторы также отмечают, что финансовое благопо­лучие банка в России на практике определяется не только и не столько рискованностью проводимых банком операций и величиной его капитала, сколько соот­ветствием характеристик (в том числе и риска) активных операций характеристи­кам средств, привлеченных банком; отмечается определяющая роль пассивных операций в обеспечении стабильной и эффективной деятельности банка⁴.

Если рассматривать условия деятельнос­ти зарубежных банков (системы страхования депозитов, стабильное состояние финансовых рынков, в том числе и депозитного, стабильное развитие экономи­ки, способности клиентов вкладывать значительные средства на длительный срок, надежный контроль со стороны органов банковского надзора и ряд других важ­ных факторов), обеспечивающих высокий уровень стабильности банков­ских ресурсов и привносящих в банковскую деятельность невысокую долю рис­ка, то для них, возможно, достаточно учета стабильности ресурсной базы косвенным образом при оценке банковской ликвидности и достаточности капи­тала. В российских условиях стабильность ресурсной базы следует оценивать более вниматель­но, так как этот показатель, а не качество активов или уровень капи­тала, определяет жизнеспособность банка. Текущая неплатежеспособность банка определяется в российских условиях не столько потоком не вернувшихся в него плате­жей (утраченные активы), сколько объемом платежей, которые могут быть вос­требованы с банка его кредиторами. Учитывая, что средний срок, на который кли­енты размещают средства в российских банках, чаще всего составляет 1—3 мес., доля обязательств до востребования нередко превышает 60% ресурсной базы, а реальные гарантии возвратности клиентских средств отсутствуют, создаются условия непредсказуемого оттока клиентских средств в случае возникно­вения малейших проблем у банка с проведением платежей, который, как показал анализ развития банковских кризисов в 1995 и 1998 гг. и кризисов в деятельности отдельных банков, нередко достигал 40-80% ресурсной базы в течение 2-8 недель. Очевидно, что на этом фоне уро­вень невозврата активов и уровень капитала, приемлемые с западной точки зре­ния, уже не играют никакой роли с точки зрения влияния на текущую платежеспособность банка.

Необходимо отметить еще одну причину, по которой следует проводить оцен­ку устойчивости ресурсной базы и характеристик текущей платежеспособности банка наравне с оценкой активов и достаточности капитала в российских услови­ях. Механизм ликвидации и банкротства банков отработан еще настолько сла­бо, что даже если у банка отзовут лицензию в момент, когда он имеет еще доста­точно активов, чтобы расплатиться по своим обязательствам, то доля выплат после ликвидации и в этом случае будет мала: 1—20% от суммарного объема обязательств банка. Поэтому вернее оценивать финансовую устойчивость прежде всего как спо­собность проводить текущие платежи, которая в свою очередь изначально фор­мируется характеристиками стабильности ресурсной базы банка и окончательно определяется наличием в распоряжении банка платежных средств соответствую­щего объема с учетом сроков, т. е. ликвидностью, срочностью и возвратностью активов банка.

Рассмотрим основные факторы устойчивости ресурсной базы банка.

Срочность. Учитывая, что на финансовом рынке потребности заемщиков в от­ношении долгосрочных кредитов всегда велики, а с точки зрения банковской лик­видности более приемлема выдача кредитов на срок меньший, чем срок привле­чения данных ресурсов, то при прочих равных условиях более устойчивым будет банк, обладающий более долгосрочной ресурсной базой.

«Летучесть». Под «летучестью» привлеченных средств понимается их способ­ность быть отозванными из банка. Банк будет тем устойчивее, чем большая часть средств, размещенных в банке, по окончании сро­ка договора останется в банке либо по договору на новый срок, либо на счетах неопределенное время до момента их востребования кредитором банка, или объем средств, снимаемых клиентами со счетов банка, будет ниже объема средств, по­ступающих от клиентов в банк.

Источник. Разные субъекты экономики, функционируя в отличных друг от друга условиях, испытывают в разные моменты различные потребности в снятии средств со счетов банка. Так, например, очевидно, если какая-либо отрасль эко­номики испытывает экономический подъем, то большая часть предприятий этой отрасли будет иметь больший приток средств и большие средние остатки по сво­им счетам, чем те предприятия, чья отрасль находится в экономическом спаде. Так же очевидно различие в склонности к изъятию средств между частными вклад­чиками и корпоративными клиентами, особенно в условиях резкого падения или роста жизненного уровня населения.

Взаимосвязанность клиента с банком. Клиенты банка, связанные с ним либо участием в капитале, либо общими интересами бизнеса, как правило, принимают решения о движении своих средств по счетам в банке (по крайней мере, в ситуа­циях, угрожающих банку потерей ликвидности), во многом ориентируясь не толь­ко на свои интересы, сколько на интересы банка. Поэтому наличие средств клиентов, так или иначе связанных с банком, повышает его ус­тойчивость. Однако в случае значительного ухудшения финансовой ситуации или возникновения ее угрозы владельцы и руководство банка могут принять решение о спасении прежде всего собственных средств и средств, принадлежащих связанным с ними клиентов. В этой ситуации чем большая доля привлеченных ресурсов принадлежит связанным с банком структурам, тем боль­шую опасность она несет его устойчивому функционированию. Таким образом, реальное влияние данной категории привлеченных средств на устойчивость бан­ка в России можно определить, только выявив мотивацию поведения владельцев и руководства банка при возникновении кризисных ситуаций.

Степень концентрации. Концентрация средств, привлекаемых из одного ис­точника может привести к тому, что в случае возникновения потребности, тем более неожиданной, в снятии средств дан­ным клиентом или предприятиями, принадлежащими к одной отрасли, банк ока­жется не в состоянии реализовать активы или привлечь новые средства на пога­шение своих обязательств, так как в повседневной банковской деятельности для большинства российских банков одновременное изъятие 30% и более ресурсной базы, даже если оно запланировано, представляет непреодолимую трудность.

Финансовый инструмент. Величина и непредсказуемость предъявления кли­ентами требований о возврате средств в определенной мере зависят и от типа фи­нансового инструмента, посредством которого банк привлек денежные ресурсы. Так, характеристики действия расчетных счетов изначально не закладывают в ос­нову договора между банком и клиентом обязательство размещать средства на оп­ределенный срок; депозитный же договор обусловливает необходимость размес­тить средства в банке на срок не менее, чем тот, который указан в договоре, за исключением случаев, оговаривающих право клиента на досрочное истребование с банка размещенных средств. Что же касается ценных бумаг банка, то с учетом потенциальной возмож­ности переуступить (продать) возникшее требование к банку третьему лицу, а также с учетом особенностей обращения некоторых ценных бумаг банка его обязатель­ства, оформленные таким образом, фактически наименее чувствительны к риску оттока ресурсов банка.

Валюта. Данный фактор наиболее сильно проявляется в странах с высокой инфляцией и подверженностью курса национальной валюты резкому изменению в короткие промежутки времени. В период до и в процессе массового отто­ка средств из коммерческих банков в августе - сентябре 1998 г. произошло серьез­ное, в 2—3 раза, обесценение национальной валюты вопреки существовавшим до августа 1998 г. прогнозам на изменение валютного курса. Достаточно большой объем средств клиентов банков был переведен в рубли. События, случившиеся после 17 августа 1998 г., фактически в несколько раз обесценили клиентские ос­татки, номинированные в рублях, затруднив к тому же для многих клиентов воз­можность свободно распоряжаться ими. Поэтому попытка клиентов защитить свои средства от обесценения вылилась в снятие их со счетов и вложение в материаль­ные ценности либо иностранную валюту.

Платность. Уровень платности ресурсов оказывает косвенное воздействие на их устойчивость. Так, ресурсы, привлеченные в банк на бесплатной основе, преж­де всего на расчетные и текущие счета, более всего подвержены оттоку в случае появления подозрений у клиентов об ухудшении финансового состояния банка либо возникновения собственных затруднений клиента.

При рассмотрении конкретных источников привлеченных средств их устой­чивость будет определяться как сумма перечисленных характеристик.

Под ресурсной базой банка понимается совокупность собственных и привлеченных средств, которыми располагает банк для проведения операций. Пассивные операции, т.е. операции в результате которых формируется ресурсная база банка, играют первичную и главную роль по отношению к активным; определяют объем и масштаб доходных операций. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую актуальность⁵.

При анализе структуры пассивных операций необходимо обратить внимание на:

• соотношение собственных и привлеченных ресурсов банка;

• уровень зависимости от межбанковского рынка. Доля межбанковских кредитов в совокупном объеме привлеченных ресурсов не должна превышать 10-12%;

• долю стабильных остатков на счетах до востребования и на счетах населения, которая должна формировать 70-75% привлеченных средств;

• уровень зависимости от различных секторов рынка депозитов, особенно от средств населения, наиболее подтвержденного панике в периоде финансовых кризисов;

• длительность использования привлеченных ресурсов, что позволяет оценивать политику банка в области управления ресурсами: долгосрочные или краткосрочные вложения осуществляет банк, насколько удается ему привлечение длинных депозитов и т.д.

В целях оценки объема, структуры и динамики ресурсов исследуемого банка рассмотрим данные таблицы 1.

В соответствии с данными таблицы значительную долю ресурсах банка занимают собственные средства - 41,3% от общей суммы пассива баланса на 01.01.03г., что должно определять повышенную надежность и устойчивость банка. В связи с этим норматив достаточности капитала банка значительно превышает установленный законодательством минимум и составляет на 01.01.03г. 53,1%. Привлеченные ресурсы представлены в основном средствами клиентов на счетах в банке. Доля полученных межбанковских кредитов соответствует рекомендуемым нормам. Следует отметить, что за исследуемый период произошло сокращение ресурсной базы на 6 млн. рублей, причиной которому в основном стал отток средств со счетов клиентов банка.

Таблица 1

Оценка структуры и динамики ресурсной базы банка за 2000-2002гг.

Для оценки стабильности и срочной структуры ресурсной базы банка рассмотрим данные таблицы 2.

В соответствии с данными таблицы свыше 50% ресурсов банка являются средствами до востребования. К ним относятся средства кредитных организаций, долговые обязательства до востребования и подавляющая часть средств на счетах клиентов. Банковская практика свидетельствует, что оптимальным уровнем средств до востребования в ресурсной базе банка является 30%⁶.

Таблица 2

Оценка структуры и динамики ресурсной базы банка

со сроком востребования за 2000-2002 гг.

В соответствии с данными таблицы в течение всего исследуемого периода свыше 50 % ресурсов данного банка являются средствами до востребования (52,7% от ресурсов банка на 01.01.03г.). К ним относятся средства кредитных организаций, долговые обязательства до востребования и подавляющая часть средств на счетах клиентов. Основу стабильных ресурсов банка составляет собственный капитал; доля срочных депозитов клиентов и срочных долговых обязательств незначительна. Банковская же практика свидетельствует, что оптимальным уровнем средств до востребования в ресурсной базе банка является 30%⁷. Таким образом, ресурсную массу исследуемого банка нельзя оценить как стабильную, устойчивую, что определяет возможность наличия повышенного риска потери ликвидности и платежеспособности банка.

Анализ структуры ресурсной базы банка дает общее представление о пассивах банка с точки зрения их количественных и качественных характеристик. В то же время для оценки его ликвидности, устойчивости необходимо методику анализа ресурсной базы увязать с оценкой основных направлений размещения ресурсов; определить важнейшие источники средств во взаимосвязи с направлениями их размещения.

Оценка структуры и динамики активов баланса банка приведена в таблице 3.

В соответствии с данными таблицы основу активов банка составляет ссудная задолженность клиентов, доля которой в общей сумме вложений банка увеличилась за исследуемый период с 66,3% на 01.01.01г. до 76,0% на 01.01.03г. В связи с этим сократилась сумма денежных средств и средств, хранимых банком на счетах в ЦБ РФ и других кредитных организациях – в 1,3 раза или с 24,1 % до 20,1 % от суммы активов банка на 01.01.2002 г. и 01.01.2003 г. соответственно.

Данные структурные изменения в активе баланса банка определили изменение в соотношении доходных активов и активов, не приносящих доход. Так, доля «работающих» активов за 2002 год увеличилась с 66,4 % от суммы вложений банка до 76,3 %, что соответствует высокому уровню эффективности использования ресурсов банка. Однако следует заметить, что данный рост доли «работающих» активов во многом определен сокращением валюты баланса банка за 2002 год.

Таблица 3

Оценка структуры и динамики актива баланса банка по уровню доходности и сроком погашения за 2000-2002 гг.

При анализе структуры активов важно также учитывать следующие моменты⁸:

• долю работающих активов в баланса банка. Их должно быть не менее 50%. Чрезмерная отягощенность банка плохими активами и имуществом, находящимся на балансе, приводит к снижению отдачи активов и потере ликвидности;

• соотношение основных видов работающих активов: кредитов и ценных бумаг. Считается, что доля кредитов в портфеле активов банка не должна превышать 60-65% валюты баланса, а доля ценных бумаг должна быть 20-25%. однако даже если совокупный объем кредитного портфеля удовлетворяет указанному ограничению, но в нем в основном имеются кредиты одного вида, активы нельзя считать достаточно диверсифицированными.

• структуру кредитного портфеля: анализ структуры кредитного портфеля должен выявить долю межбанковских кредитов, особенно подтвержденных в России системным рискам, долю обеспеченных и необеспеченных кредитов, показать региональную и отраслевую структуры вложений, а также объемы долгосрочных и краткосрочных ссудных операций.

Соответствие между доходными активами и платными ресурсами, срочными вложениями и стабильными ресурсами может быть использовано для анализа тенденций, складывающихся при функционировании коммерческого банка,⁹ в том числе и для оценки и прогнозирования эффективности его работы, оценки оптимальности размещения средств кредитного потенциала банка. Данные для проведения данного анализа приведены в таблице 4.

В соответствии с данными таблицы очевидно превышение темпов роста и суммы «работающих» активов банка по сравнению с темпами роста и суммой стабильных ресурсов, за счет которых в соответствии с основным принципом размещения средств кредитного потенциала должны формироваться срочные доходные активы. Это определяет низкий уровень и последовательное сокращение доли стабильных ресурсов в финансировании доходных активов (с 64,1% на 01.01.01г. до 57,3% на 01.01.03г.), что свидетельствует о наличии угрозы срочной трансформации средств кредитного потенциала банка. Сумма недостатка стабильных ресурсов для осуществления кредитной и инвестиционной деятельности увеличилась с 186,9 млн. рублей на 01.01.01г. до 254,2 млн. рублей на 01.01.03г. и финансируется за счет средств до востребования.

Таблица 4

Оценка структуры источников финансирования активов,

приносящих доход, по банку за 2000-2002гг.

Высокий уровень нестабильных источников ресурсов в формировании доходных активов банка свидетельствует, с одной стороны, о неоптимальности структуры баланса банка, повышенном риске нарушения его ликвидности. С другой стороны, данная структура ресурсов банка определяет сокращение расходов на их обслуживание (доля платных ресурсов в финансировании доходных активов составляет не более 5%), что говорит о проведении банком депозитной политики, направленной на формирование дешевой ресурсной базы, что должно отразиться на финансовых результатах деятельности банка.

Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так и с точки зрения их качества. Под качеством активов понимается их способность возвращаться в банк в полном объеме, с учетом установленной платы и не по­зднее сроков, определенных договором¹⁰.

Качество активов банка является чрезвычайно подвижным параметром и определяется их ликвидностью, риском, объемом «работающих» активов¹¹.

В целях выявления рисков, управления ими и оценки качества активов все банковские активы классифицируются по степени риска на пять групп в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ №110-И об обязательных нормативах банков.

Так как основу активов исследуемого банка составляет ссудная задолженность клиентов и кредитных организаций, качество активов данного банка во многом определяется качеством кредитных вложений.

Под качеством кредита понимается степень кредитного риска, присущая одной ссуде. Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения и наоборот). При этом в отличие от показателей кредитного риска качество кредита или кредитного портфеля банка – это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком ссудам¹².

В последние годы резко возросла степень и роль кредитного риска для российских коммерческих банков. Под кредитным риском обычно понимают риск неисполнения заемщиком первоначальных условий кредитного договора, то есть возврат (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные договором сроки.

Оценка кредитного риска по выданным ссудам производится в ходе анализа кредитоспособности заемщика, а также в соответствии с методикой, изложенной в Инструкции «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». Рассмотрим структуру кредитных активов исследуемого банка по уровню кредитного риска по ним (см. таблицу 5).

Таблица 5

Оценка структуры кредитного портфеля банка по степени риска

за 2001-2002гг.

В соответствии с данными таблицы качество кредитов банка за 2002 год несколько ухудшилось – доля нестандартных ссуд увеличилась за исследуемый период с 14,5% на 01.01.01г. до 20,8% на 01.01.03г., доля сомнительных и безнадежных ссуд также возросла – с 0.9% до 1,8% задолженности банку.

Это свидетельствует о том, что политику банка в сфере кредитования нельзя назвать рациональной, соответствующей особенностям современного ссудного рынка, обеспечивающей непрерывный банковский контроль за использованием и погашением выданных ссуд.

Анализ и группировка кредитов по качеству имеют важное значение. Зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредита и определив статистическим путем средний процент проблемных, просроченных, безнадежных ссуд по каждой категории, банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям. Основными областями применения в банковской практике анализа качества кредита являются следующие: а) мероприятия по снижению кредитного риска по каждой конкретной ссуде; б) мероприятия по снижению потерь по ссудам на уровне кредитного портфеля банка в целом. На основе результатов анализа качества ссуд разрабатывается оптимальная кредитная политика банка. Качество кредита наряду с себестоимостью привлекаемых ресурсов является важнейшим фактором при выборе процентной ставки и других условий кредитования, а также при определении приемов и способов защиты банками от кредитного риска.

В международной практике качество активов наравне с достаточностью ка­питала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благо­получие банка. Более того, сущность банковского капитала и характеристика его достаточности во многом зависят от качества активов банка, так как в случае на­дежного размещения банком своих средств со 100%-й гарантией возврата банку для продолжения устойчивой деятельности требуется гораздо меньше капитала, чем в случае проведения высокорискованных активных операций, приводящих к потерям. Таким образом, на стабильных развитых рынках именно качество акти­вов в общем случае лежит в основе успешного функционирования банка, а прочие характеристики (достаточность капитала, эффективность деятельности, ликвид­ность банка) лишь обозначают возможности банка по защите от убытков и появ­ления дефицита текущих платежей, возникших вследствие невозврата (полного или несвоевременного) размещенных банком средств.

Как уже не раз отмечалось выше, условия деятельности российских банков в значительной мере отличаются от условий деятельности устойчиво функционирующих зарубежных банковских систем, поэтому влияние характеристики каче­ства активов на общее финансовое состояние банка в России будет отличаться от его влияния на зарубежные банковские системы.

Отличия прежде всего возникают в силу влияния на российские банки, по крайней мере, четырех специфических аспектов: отсутствие важнейших условий, стабилизирующих ресурсную базу банка; слабый уровень развития финансовых рынков, способный в любой момент сделать невозможным как заем дополнитель­ных средств для замещения ресурсной базы, так и организовать продажу активов банка и залогов; высокие темпы изменения курса национальной валюты, ставок процента и инфляции; скоротечность проведения банковских операций¹³.

Если возвратность кредитов и других активов, выданных конкретному заем­щику, определяется его способностью и желанием возвратить полученный заем, то возвратность средств, вложенных в активы, продаваемые на разных рынках (финансовых, недвижимости и т.д.), определяется состоянием этих рынков. Так, прекращение или резкое падение объемов торгов и котировок на рынке, точно так же приводит к потере части вложенных в эти активы средств, как и невозврат выданного кредита. Хотя от потрясений на финансовых рынках полностью не за­страховано ни одно государство в мире, резкое обесценение того или иного фи­нансового инструмента, способное существенно повлиять на устойчивость бан­ков, наблюдается за рубежом крайне редко, и такие примеры, как правило, рассматриваются как уникальные случаи в современной банковской практике; например, нашумевшее в середине 90-х гг. банкротство старейшего английского банка Barclays Bank из-за деятельности на валютном рынке в Юго-Восточной Азии его сотрудника. В России же ситуация сложилась прямо противоположная. Во-первых, перечень финансовых инструментов, обращающихся на российских рынках, значительно короче. Во-вторых, резкое падение котировок (на десятки про­центов в день) или же полное отсутствие возможности реализации актива на рын­ке может в любой день затронуть любой актив банка. По сравнению с зарубежны­ми странами меняется порядок цифр вероятных потерь банка от проводимых на финансовом рынке операций. Следовательно, оценка рыночного риска превра­щается в России, в первую очередь, в оценку платежеспособности и ликвидности банка и лишь во вторую — эффективности его деятельности.

Высокая скоротечность проведения банковских операций, характерная для современной России (у большинства банков до 50% операций имеют характер до востребования, а средний срок по всем операциям составляет 3—6 мес.), с одной стороны, позволяет более оперативно определять проблемы возвратности акти­вов. С другой стороны, у руководства банка может не оказаться достаточно опера­тивных рычагов для своевременного реагирования на происходящие события.

К наиболее значимым факто­рам, определяющим характеристики возвратности банковских активов (качества активов), относят¹⁴:

• Срочность. Влияние срока, на который производится размещение актива, на характеристики его возвратности имеет несколько аспектов. В современной Рос­сии условия деятельности порождают довольно высокий уровень невозврата ак­тивов. С учетом существующих особенностей работы банков (нормативные тре­бования, механизм списания просроченной задолженности и др.) это приводит к широкому использованию характеристик срочности для маскировки проблемных активов. Так, явно невозвратные кредиты нередко переоформляются (или офор­мляются сразу) в виде долгосрочных, либо до востребования, прежде всего, век­селей. Если не акцентировать внимание на умысле, то при прочих равных услови­ях активы до востребования обладают свойством более оперативного доступа к ним и соответственно более возвратны. Развивая этот аспект далее, можно утвер­ждать, что кредит тем менее будет возвратен, чем больше срок, на который он размещен, так как с течением времени увеличивается вероятность значительного изменения платежеспособности заемщика, тем более в нестабильных российских условиях.

• Ликвидность. Возвратность активов с точки зрения их ликвидности определя­ется их способностью быть реализованными на рынке или востребованными с заемщика в сроки, отличные от оговоренных в договоре, без существенных по­терь в стоимости.

• Степень концентрации. Риск концентрации активов связан с тем, что чем выше удельный вес в совокупных активах конкретного актива, тем сильнее на финан­совое состояние банка отразится его невозврат. Для России проблема концентра­ции обостряется еще и тем, что мы имеем, во-первых, существенную диспропор­цию между величиной крупнейших российских предприятий, сравнимых по масштабу деятельности с крупнейшими мировыми, и сравнительно небольшой по величине активов банковской системой, суммарный объем активов которой значительно (почти в 10 раз) уступает и крупнейшему в мире банку, и многим зарубежным банковским системам. Во-вторых, внутри банковской системы су­щественно неравномерно распределены банковские ресурсы: на долю 30—40 бан­ков (3-5%) приходится 80-90 % активов банковской системы. Большая часть бан­ков, не беря на себя повышенных рисков концентрации, может обслуживать лишь незначительную часть российской экономики. Таким образом, исходно полно­ценная работа российских банков с российскими предприятиями, на долю кото­рых приходится основной объем производства в стране, приводит к повышенно­му риску концентрации. Столь же опасным, как показала недавняя практика, может быть увлечение концентрацией активов на инструмент. Так, банки, разме­шавшие более половины своих активов в государственные ценные бумаги, смог­ли вернуться к банковской деятельности после августа 1998 г. в основном благода­ря существенному притоку к ним новых средств, так как активы, вложенные в ГКО, на протяжении длительного времени были фактически «омертвленными».

• Финансовый инструмент. Характеристики и особенности обращения исполь­зуемых банками финансовых инструментов позволяют выделить несколько осо­бенностей с точки зрения их возвратности. Для средств, размещенных на теку­щих счетах в других банках (или средств, имеющих аналогичные характеристики), потенциально повышается оперативность, с которой банк может распоряжаться своими средствами. Кредитные и аналогичные им финансовые инструменты характеризуются возможностью возврата средств только по истечении установленного срока и от конкретного заемщика. Ценные бумаги в отли­чие от кредитных договоров имеют механизм передачи прав требования по воз­врату средств третьему лицу, т. е. вне зависимости от того, может ли заемщик вер­нуть долг вообще или раньше срока, на который он был взят, кредитор может обменять его на другие обязательства либо получить за него денежные средства. Однако наличие потенциального механизма продажи ценных бумаг третьей сто­роне еще не обеспечивает возможности реально продать пенные бумаги. Для это­го требуется действующий финансовый рынок, на котором данный актив котиру­ется, или, по крайней мере, есть отдельные покупатели, желающие приобрести данный актив. И наконец, имущество и ряд прочих иммобилизованных активов характеризуются тем, что далеко не всегда такие активы можно реализовать.

• Валюта. При получении кредита в валюте, отличающейся от валюты, в кото­рой формируется доход банка, возвратность кредита попадает также в зависимость от валютного риска. Резкий рост курса валюты, в которой был выдан кредит, вле­чет адекватное увеличение задолженности клиента при возможном неадекватном росте его доходов и соответственно снижение его кредитоспособности.

• Платность. При прочих равных условиях, чем выше ставки процента за раз­мещение ресурсов, тем выше риск кредитования, так как высокоэффективных предприятий, генерирующих высокий доход и при этом стабильно работающих, в России не так уж и много. Кроме того, существует правило, при котором более высокий риск кредитования должен соответствовать более высоким ставкам про­цента. Однако рассматривая российскую практику, нельзя не отметить, что боль­шая часть активов, размещенных беспроцентно или под льготный процент, выда­ется взаимосвязанным с банком заемщикам и соответственно неопределенность возврата данных активов выше, чем по другим активам.

• Гарантированность возврата. Наиболее привлекательными остаются финансовые залоги, имеющие постоянный рынок обращения, чьи котировки подвержены наи­меньшему падению (ряд «голубых фишек», отдельные драгоценные металлы, дра­гоценные камни, антиквариат, произведения искусства), в отдельных случаях мо­гут быть интересны залоги имущества (на которых либо есть постоянный спрос, либо их можно использовать в собственной деятельности). Гарантии третьей сто­роны в целом менее привлекательны, так как в отличие от залогов, которые уже находятся в распоряжении банка, по ним еще только могут быть получены сред­ства. Хотя определение их привлекательности сильно зависит от организации, которая взяла на себя обязательства по гарантированию.

• Кредитоспособность заемщика. В международной практике выделяется три ос­новных источника, за счет которых клиент может расплатиться за полученный кредит. Либо он в процессе деятельности создает доход, достаточный для погаше­ния кредита, либо в случае неполучения запланированного дохода он имеет на балансе ликвидные активы, достаточные для погашения кредита, либо он распо­лагает доступом к внешним источникам погашения кредита (например, акцио­нер заемщика в состоянии его перекредитовать под возникший разрыв ликвид­ности). В остальных случаях заемщик даже потенциально не в состоянии расплатиться по полученным кредитам.

• Рыночный риск. В целом он определяется как риск потери части стоимости активов в связи с изменениями их рыночных котировок. Очевидно, что величина потерь будет тем выше, чем быстрее и непредсказуемее происходят изменения котировок на финансовом рынке. В российской практике было множество при­меров, когда котировки акций российских эмитентов на фондовом рынке вопреки ожиданиям многих игроков рынка и финансовых аналитиков в течение 1 —2 дней могли резко поменять направление своего тренда или открыться с коти­ровками на 10% ниже или выше котировок предыдущего дня. Не меньший риск несет в себе и степень развития рынка. Так, при возрастании неста­бильности рынка, характерной для развивающихся рынков, характерно не только резкое и неожиданное падение котировок, но и столь же неожиданное полное пре­кращение оборачиваемости отдельных инструментов.

Таким образом, качество активов при определении финансового со­стояния банка оценивается совместно с рядом других характеристик, прежде всего характеристик устойчивости ресурсной базы. С точки зрения устойчивой ра­боты банка важны и являются определяющими не столько абсолютные значения показателей качества активов, сколько значения, рассчитанные относительно показа­телей, характеризующих ресурсную базу банка и совместно с ними определяющих состояние платежеспособности, ликвидности, эффективности деятельности банка.

3 Особенности управления ликвидностью банка

Ликвидность – это быстрота и легкость реализации, обратного превращения ценностей, актива в деньги¹⁵. Термин “ликвидность” обычно используется для обозначения определенной способности банка, определенного качества его активов.

Ликвидность понимают как запас и как поток. Наиболее распространенным является первый подход – про принципу запаса. Для него характерно¹⁶:

• определение уровня ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и состава активов и пассивов во внутри прошедшего периода во внимание не принимаются);

• измерение уровня ликвидности таким образом, когда оцениваются только те активы, которые можно превратить в деньги, и далее имеющийся запас ликвидных активов сравнивается с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке и в виде притока доходов);

• оценка уровня ликвидности по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (оценка обращена в прошлое, в то время как важно состояние ликвидности в предстоящем периоде).

В рамках данного подхода дают следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом “потока”, то говорят о ликвидности банка, которая может быть определена: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидных средств, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна для своевременного погашения его текущих обязательств.

Банковская ликвидность часто определяется как разность между объемом платежей, поступившим в адрес банка, и платежей, которые дол­жен произвести сам банк, на разных временных промежутках, а сложность ее расчета, главным образом, заключается в вероятностной природе поведения клиен­тов банка. Поэтому все существующие методы оценки основаны на определен­ных допущениях и дают только приблизительную оценку. Чтобы в этом случае избежать просчетов и застраховаться от непредвиденных изменений, банки со­здают резервы ликвидности не только под рассчитанную позицию, но и добавля­ют страховой компонент, размер которого они рассчитывают индивидуально ис­ходя из собственных представлений о возможном риске.

Анализ практики зарубежных и российских банков показал, что наиболее рас­пространенными, базовыми методами оценки банковской ликвидности являют­ся: анализ платежных потоков, оценка величины чистого оттока обязательств бан­ка, коэффициентный анализ ликвидности баланса банка, оценка изменения характеристик платежеспособности банка¹⁷ (табл. 6).

Таблица 6

Характеристика методов оценки ликвидности банка

Оценка ликвидности банка на основе ряда коэффициентов – наиболее доступный и соответственно наиболее распространенный метод. Сущность метода заключается в расчете ряда коэффициентов, характеризующих накопленную в балансе ликвидность, стабильность обязательств банка и потребность банка в дополнительных ликвидных средствах. Данный метод предусматривает расчет коэффициентов:

• нормативов ликвидности, установленных ЦБ РФ;

• разработанных аналитической службой банка и учитывающих специфические особенности функционирования данного банка.

Рассчитанные нормативы ликвидности исследуемого банка приведены в таблице 7

Таблица 7

Динамика значений нормативов ликвидности банка

за 2000-2002 гг.

%

В соответствии с данными таблицы значения рассчитанных нормативов значительно выше установленных ЦБ РФ пределов, что свидетельствует о наличии избыточной ликвидности в банке, которая, с одной стороны, обеспечивает, учитывая высокую долю средств до востребования в ресурсной базе банка, дополнительные гарантии вкладчикам и кредиторам, ноон нецелесообразна с точки зрения необходимости обеспечения рентабельной деятельности банка в условиях рынка.

Следует отметить, что ни один из представленных методов не дает возможности точно определить основные харак­теристики ликвидности банка, а эффективность их применения зависит прежде всего от полноты учета российских условий деятельности банков. Так, методика анализа платежных потоков требует основной упор делать на прогнозе поведения кредитов и депозитов банка, имея в виду, что за рубежом львиную долю составляют именно эти категории активов и пассивов банка и по ним производится основной объем платежей. Характеристики кредитов и депозитов (срочность, ликвидность, подверженность отзыву и пр.) в России и за рубежом существенно различаются. Кроме того для большинства банков невозможно выделить сколько-нибудь длитель­ные периоды равномерного развития, поэтому точность широко при­меняемого в данном методе статистического анализа может заметно снизиться.

К недостаткам метода оценки величины чистого оттока средств следует от­нести отсутствие анализа активных операций и сальдо обязательных платежей банка. По сути, метод позволяет только прогнозировать нестабильную величину пасси­вов и возможность ее оттока из банка. Для оценки ликвидной позиции россий­ского банка этого явно недостаточно, так как в условиях развивающихся рынков и нестабильной экономики динамика входящих платежей и уровень ликвидности активов может заметно меняться.

Недостаток метода коэффициентов заключается в сложности под­бора системы коэффициентов и критериев оценки полученных результатов. Пред­лагаемые зарубежными специалистами системы коэффициентов отражают не общие для всех банков закономерности, а конкретные условия и особенности деятельности своей страны на определенном этапе ее развития, поэтому в России они могут ока­заться малоэффективными. Кроме того, метод оценки полученных результатов, в частности, в США, основывается на их сравнительном анализе с данными банков, от­носящихся к сопоставимой группе (по величине активов и местоположению). У нас же подобная практика пока не получила достаточного распространения и бан­ки часто оказываются не в состоянии найти необходимую информацию.

Таким образом, использование любого из перечисленных методов требует его существенной доработки. Исходя из российской практики, оценка ликвидной по­зиции должна затрагивать структурный анализ платежей банка как по активным, так и по пассивным операциям; анализ вероятности отзыва отдельных групп обя­зательств банка (стабильность пассива); анализ источников ликвидности (в том числе возвратность актива) с учетом прогноза конъюнктуры финансового рынка на рассматриваемый период. Большую помощь в оценке поведения клиентов банка в разных условиях может оказать анализ предыдущего опыта управления ликвид­ностью банка, в том числе и в условиях развития кризиса на финансовых рынках либо в других неблагоприятных обстоятельствах.

С данными выводами хорошо коррелируют и положения, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору, в рамках по оценке ликвидности и ее управлению. В этом документе в общей форме излагаются основные элементы модели оценки ликвидности и рамки связанной с этим управленческой деятель­ности. Предлагаемые подходы содержат три основных элемента: оценку и управ­ление чистой потребностью в финансировании; управление доступом крынку; пла­нирование на случай непредвиденных обстоятельств. Чистые потребности банка в финансировании предлагается определять путем анализа будущего потока налично­сти, основанного на предположениях потенциального поведения активов, обяза­тельств и забалансовых позиций для ряда временных периодов. Платежные потоки по активным и пассивным операциям предлагается анализировать помесячно, пред­варительно разделив активы и пассивы банка на несколько категорий с однородны­ми характеристиками по ликвидности. Документ придает большое значение рассмот­рению альтернативных сценариев деятельности банка в различных условиях. В частности, выделяются три базовых сценария: в условиях обычной деловой ак­тивности банка, кризис ликвидности в самом банке, общий кризис рынка.

Банковская практика в настоящее время такова, что почти любой банк в течение некоторого времени (для небольших банков это одна- две недели, для крупнейших — несколько месяцев) может испытывать либо ухудшение, либо улучшение своего по­ложения. Поэтому важно определить не только то, в каком положении сегодня ока­зался банк, но и то, какие тенденции в его деятельности преобладают.

Эпизодическое ухудшение проведения платежей при определенном «запасе прочности» не должно служить серьезным поводом для беспокойства, так как в условиях нестабильности рынка и банковской системы банк не может быть полно­стью застрахован от риска и, возможно, в некоторых ситуациях потребуется опре­деленное время, чтобы адекватно среагировать на изменившиеся условия деятель­ности. Однако если у банка, имеющего определенный «запас прочности» (прежде всего в части сбалансированности операций по срокам), начинает появляться тен­денция к ухудшению платежной дисциплины (увеличение сроков проведения плате­жей, рост остатков по счетам, являющихся скрытой картотекой, перераспределе­ние проведения платежей через корсчета в других банках, ухудшение показателей П1 и П2 — несвоевременное проведение клиентских платежей в банк и из банка), то это должно насторожить аналитика, так как появление тенденции к ухудшению пла­тежной дисциплины не может происходить при наличии ресурсов для решения дан­ной проблемы¹⁸.

Попадание банка в такую ситуацию может быть вызвано низким качеством бан­ковского менеджмента или отличием реальной ситуации в банке от представленной в отчетности.

В ситуации, когда при поддержании платежной дисциплины на должном уровне отмечается явная тенденция (или даже падение показателей за один месяц на вели­чину больше среднеквадратичного отклонения от базового) к снижению «запаса ус­тойчивости» банка (отток депозитной базы, в особенности депозитов до востребо­вания; снижение уровня высоколиквидных активов; снижение объема выданных кредитов; рост величины и доли в кредитном портфеле просроченной задолженнос­ти; высокая отрицательная переоценка валюты; наличие большого объема срочных обязательств; рост расходов и появление убытков на фоне повышения ставок про­цента за привлекаемые ресурсы выше средних по рынку) банк уверенно подходит к той черте, за которой риск неплатежеспособности довольно стремительно и неожиданно способен из потенциального превратиться в реальный.

Сигналом служит появление в дальнейшем устойчивой тенденции снижения пла­тежеспособности банка — появление и рост скрытой и официальной картотеки не­оплаченных документов. После этого момента до полной остановки платежей, как правило, остается от нескольких дней до месяца.

Как показывает практика, если активно работающие клиенты не в состоянии про­водить платежи через банк в течение одной-двух недель, то это обстоятельство под­талкивает их открывать счета в других банках; задержка всех или большей части пла­тежей на две-четыре недели приводит к появлению у клиентов, активно работающих с банком, необратимого решения уходить с обслуживания в данном банке, и с этого времени все остатки по счетам, принадлежащие данным клиентам, будут лишь умень­шаться. Через два месяца частичной остановки платежей или примерно через ме­сяц полной остановки платежей до 80% клиентов, чьи интересы не требуют продол­жения отношений с банком (в отличие, например, от дочерних или зависимых от банка структур, если через них не производится целенаправленный вывод средств из бан­ка), принимают необратимое решение вывести все средства из банка и закрыть счет.

Для того чтобы как-то поправить ситуацию, в банках проводят комплекс мер: повышают ставки процента по депозитам, переоформляют депозиты банка в вексе­ля или депозитные сертификаты с длительным сроком; в случае развития инфляци­онных процессов переоформляют рублевые обязательства в валютные, снижают расходы на собственную деятельность; мобилизуют большую часть ликвидных акти­вов, по возможности реализуют основные средства и продают менее ликвидные ак­тивы. В условиях, когда изменение конъюнктуры рынка ухудшает также финансовое положение отдельных категорий заемщиков банка, вероятны рост пролонгирован­ных кредитов, просрочки уплаты процентов по кредитам, переоформление факти­чески невозвратных ссуд в учтенные векселя, стабильное увеличение объема недосформированных резервов по ссудам. В этой ситуации возврат средств уже достаточно проблематичен и требует значи­тельных усилий, так что надо быть готовым и к долгим судебным разбирательствам, и к отстаиванию своих прав в процессе банкротства банка.

Еще одной потенциально высокорискованной ситуацией, которая может сложить­ся в работе банка, является ситуация, при которой банк строит свою политику раз­вития, не исходя из характеристик ресурсной базы, а пытается под планы расшире­ния своей деятельности активно привлекать средства, как правило, там, где только это возможно. В такой ситуации, до момента достижения поставленных целей (зах­ват определенного сектора рынка, рост до определенной величины объема опера­ций и т.д.), структура баланса может быть совершенно не сбалансированной, не су­ществует и четкого механизма на случай неожиданного оттока средств из банка. Поэтому платежеспособность такого банка может поддерживаться лишь при нали­чии постоянного чистого притока средств клиентов, т.е. до момента достижения по­ставленных банком целей фактически действует пресловутая «пирамида», когда все оплачивается из вновь поступивших средств.

В каком бы положении банк ни оказался в процессе кризиса, основной зада­чей, создающей необходимые условия для решения всех прочих, по-прежнему остается управление балансом платежей банка и его ликвидностью.

Здесь перед банком может воз­никнуть первая проблема управления ликвидностью (рис. 1).

Рис. 1. Основные проблемы, возникающие при управлении ликвидностью

Она заключа­ется в несбалансированности активно-пассивных операций по срокам и становится серьезной только в случае, когда дисбаланс активно-пассивных опе­раций по срокам с учетом планируемых операций имеет большую величину на отдельных временных интервалах. Связано это прежде всего с тем, что лик­видность, накопленная на балансе банка и привлекаемая с финансового рын­ка, имеет естественные ограничения, которые к тому же с течением времени могут сильно меняться. Поэтому банк может оказаться не в состоянии каким-либо образом быстро погасить образовавшийся за счет дисбаланса операций де­фицит ликвидности.

Платежи банка, которые он должен провести в определенный период по сво­ей сути — разновидность обязательных платежей, с той лишь разницей, что для осуществления платежа у банка есть запас времени. И если в текущую дату его не удается осуществить, банк может провести этот платеж в последующие даты, не нарушая договора с клиентом и снижая тем самым объем платежей банка в от­дельные даты. Так как система расчетов «день в день» в России еще окончательно не внедрена во всех банках и единых общероссийских стандартов на такие расче­ты еще не установлено, во многих банках сохраняется положение в договорах с клиентами о проведении их платежей в течение нескольких дней — чаще всего в три дня. К данной группе платежей можно также отнести большую часть плате­жей по затратам банка на собственные нужды. Данная группа платежей может служить одним из главных инструментов решения текущих проблем с проведением платежей в условиях де­фицита ликвидной позиции банка.

Прогнозируемые платежи относятся к сделкам, не имеющим конкретного сро­ка исполнения, а также будущим сделкам, вероятность проведения которых вы­сока. Оценка объема такого рода платежей носит прогнозный характер и имеет некоторую погрешность. Так как успешное проведение такого рода операций во многом зависит от состояния финансового рынка, то уровень его ликвидности ставит перед банком вторую проблему управления ликвидностью банка.

Наиболее остро такого рода проблемы возникают на неустойчивых рынках, характеризующихся невысокой емкостью, нестабильностью, недостаточным чис­лом обращаемых финансовых инструментов и затруднением доступа к ним для отдельных участников рынка. Перечисленные условия в значительной мере огра­ничивают не только заемную способность банка, но и служат препятствием для продажи активов. Более того, в отдельных случаях банк может оказаться не в со­стоянии привлечь дополнительную ликвидность на финансовом рынке.

И наконец, некоторую долю составляют платежи по незапланированным опе­рациям. Определить их величину на каждый момент времени невозможно. Именно они и погрешность по прогнозируемым платежам создают третью проблему в управлении ликвидностью — неопределенность позиции банка по про­водимым платежам в каждый момент времени.

К основным причинам, порождающим данную проблему, следует отнести опа­сения клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъ­юнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка; изъятия средств, связанные с се­зонными колебаниями деловой активности кредиторов банка; всплески поку­пательной активности населения. В этом случае опасность для банка состоит в том, что существенный отток средств связан в основном либо с ухудшением конъ­юнктуры финансового рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, т.е. отток средств может дополнительно «накладываться» на снижение уровня лик­видности банка.

Четвертая проблема, стоящая перед банком, — минимизация потерь от опера­ций по управлению ликвидностью.

Между доходностью банка и его ликвидностью существует обратно пропор­циональная зависимость. Корень противоречия заключается в характеристике ликвидности как способности банка выполнять требования клиентов своевремен­но, что при отсутствии четко установленных сроков для исполнения части обяза­тельств и приоритетности соблюдения интересов клиентов перед интересами са­мого банка (в связи с необходимостью исполнения договорных обязательств) заставляет банк идти на дополнительные расходы. Можно выделить четыре ос­новных источника таких расходов: размещение средств в высоколиквидные ак­тивы, привлечение средств для покрытия дефицита ликвидности с финансового рынка, размещение излишков ликвидности при неблагоприятной конъюнктуре рынка, продажа активов по стоимости ниже балансовой.

В банковском деле мерилом доходности проводимых операций выступает риск. Чем выше неопределенность сделки, возможность понести в результате ее прове­дения издержки и меньше условий, при которых банк может обратить эти обяза­тельства в денежные средства в любой момент, тем выще уровень ее доходности, по сути являющейся «премией за риск». Поэтому активы, наиболее всего отвеча­ющие потребностям управления ликвидностью, менее всего доходны. В этом слу­чае величина косвенных убытков банка будет равна разнице между доходностью размещенных средств и доходностью вложений, которые банк мог бы осуществить.

Привлечение средств с финансового рынка для покрытия образовавшегося дефицита ликвидности — на практике далеко не всегда источник дополнительных расходов банка. Связано это прежде всего с тем, что уровень ставок процента на сегменте межбанковского рынка потенциально несколько ниже уровня ставок на рынке ссуд и прочих доходных финансовых инструментов, так как по суще­ству межбанковский рынок выполняет вспомогательную роль, позволяя времен­но перераспределять собственную ликвидность банков.

В зависимости от емкости сегмента финансового рынка, на котором работает банк, и объема излишней ликвидности, которую банку необходимо разместить, да еще при наличии некоторых ограничений сделки (чаще всего —определенный срок), нередко складывается ситуация, когда невозможно полностью или частич­но выгодно разместить средства и часть из них может либо остаться на корсчете, либо быть размещена по более низким ставкам. То же самое может произойти с банком в случае, если размещение средств совпадает с избытком предложения денежных средств на финансовом рынке. Как и в случае с привлечением средств с финансового рынка, косвенный убыток банка будет равен разнице между до­ходностью размещенных инструментов и доходностью, которую могли бы при­нести размещенные средства, если бы ставки не изменились и/или удалось раз­местить все средства.

Возникновение хронического дефицита ликвидности в банке или почти пол­ное исчерпание его покупной и накопленной ликвидности могут поставить перед банком задачу досрочной продажи части менее ликвидных активов. Как извест­но, чем актив менее ликвиден, тем выше вероятность его продажи по стоимости ниже балансовой или потери части планируемого дохода. Связано это прежде всего с отсутствием устойчивого спроса и соответственно устойчивых котировок на та­кого рода активы. Величина потерь будет приблизительно равна разнице балан­совой и рыночной стоимости продаваемых активов.

Таким образом, в процессе управления ликвидностью в первую очередь банк должен решать проблемы, связанные с несбалансированностью активных и пас­сивных операций по срокам; степенью ликвидности рынков; неопределеннос­тью позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени; мини­мизацией издержек, связанных с процессом управления ликвидностью банка. Необходимо обращать особое внимание на состояние финансового рынка и его возможное влияние на уровень ликвидности банка.

Говоря о проблемах управления ликвидностью, кроме вопросов техноло­гии управления, следует также уделить внимание вопросам организации и ре­ализации существующих технологий. Анализ качества управления ликвидностью российских коммерческих банков позволяет выявить ряд недостатков, характерных для подавляющего большинства банков. К этим недостаткам относятся:

отсутствие или недостаточность общей координации работы по управлению ликвидностью в банке;

фактическое отсутствие или весьма формальное исполнение ряда функций по управлению ликвидностью; стратегического и антикризисного планирования; письменной политики по управлению ликвидностью; разработки и постоянного совершенствования необходимого комплекта форм внутренней отчетности, адек­ватных решаемым задачам по управлению ликвидностью; повышения квалифи­кации специалистов;

отсутствие необходимой оперативности (в части изменения информацион­ных потоков, функций и связей между специалистами, осуществляющими рабо­ту по управлению ликвидностью банка) при адаптации к новым условиям дея­тельности, особенно при возникновении кризиса в банке;

многократное дублирование одних и тех же функций (прежде всего аналитичес­ких и коммуникационных) по управлению ликвидностью, характерное для крупных универсальных банков, что приводит к необоснованному увеличению штатов, а так­же увеличивает вероятность утечки конфиденциальной информации из банка.

Подтверждения наличия подобных проблем в банках — последствия банков­ских кризисов 1995и 1998 гг. для российской банковской системы. В обоих случа­ях несколько десятков банков, среди которых были и крупные универсальные бан­ки, и небольшие специализированные, за короткий промежуток времени оказались не только неспособными расплачиваться по своим обязательствам, но и найти выход из создавшегося положения. Анализ их финансового состояния и оценка деятельно­сти их руководства показали, что среди причин, приведших банки к банкротству, одни из наиболее важных — перечисленные выше недостатки в управлении соб­ственной ликвидностью.

Российские банки вынуждены ра­ботать в жестких условиях, при огромном числе финансовых рисков, отсутствии сколько-нибудь значительных систем страхования; большой вероятности свертывания в любой момент финансовых рынков и высокой скорости изменений ус­ловий банковской деятельности, на которые банки часто не в состоянии быстро и адекватно реагировать. В такой ситуации для устойчивой работы банку требуется при проведении активно-пассивных операций максимально балансировать их по срокам востребования/размещения; при управлении ликвидностью больше вни­мания уделять стратегическому управлению и планированию, в том числе состав­лению планов антикризисного управления и профилактики развития кризисных ситуаций.

Содержание и организация процедур стратегического управления ликвидностью банка приведены на рис. 2.

Остановимся на некоторых этапах стратегического управления ликвидностью.

Расчет ликвидной позиции банка должен проводиться в двух направлениях: определение текущей ликвидной по­зиции (на 10 ближайших рабочих дней) и нескольких значений срочной ликвид­ной позиции по отдельным временным интервалам (для платежей со сроком от 10 дней и выше). Цель расчета срочной ликвидной позиции — составление плана проведения активно-пассивных операций банка со сроком исполнения более 10 дней, учитывающего финансовое положение банка; сбалансированность ак­тивно-пассивных операций по срокам; прогноз развития финансового рынка; ос­новные направления развития

Рис. 2. Схема процедур стратегического управления ликвидностью банка, работающего в условиях повышенной опасности возникновения кризиса, ее реализации

банка, позволяющие создать условия для миними­зации текущей ликвидной позиции банка с одновременной максимизацией его доходности.

Под матрицей ликвидности подразумева­ется распределение ликвидной позиции банка (ЛПБ) во времени в зависимости от альтернативных сценариев, ситуаций или факторов, способных повлиять на изменение ее величины. Матрица дает возможность на основе ряда базовых сце­нариев, отдельных ситуаций или факторов наглядно рассчитать ликвидную пози­цию банка для любого альтернативного варианта развития событий.

Матрица позволяет наглядно рассматривать потребность банка в ликвиднос­ти для различных альтернативных вариантов развития ситуации с учетом накоп­ленной и покупной ликвидности, а также запас/дефицит ликвидности, образо­вавшийся на предшествующих временных периодах рассматриваемого сценария. Однако ликвидная позиция для всех временных интервалов указывается без учета накопленной ликвидной позиции на предыдущих временных отрезках. Это сде­лано, чтобы повысить информативность матрицы и облегчить последующий ана­лиз и принятие решений, так как при расчете позиции нарастающим итогом ав­томатически уменьшается объем информации, необходимой для принятия решений по минимизации издержек, связанных с управлением ликвидностью.

Таким образом, на основе данного инструмента можно одновременно и на­глядно получить значения трех показателей: сбалансированности активно-пас­сивных операций по срокам, зависимости ликвидности банка от ликвидности рынка, достаточности накопленной и покупной ликвидности.

Проблема минимизации финансовых потерь от управления ликвидностью в рам­ках стратегического управления решается посредством минимизации текущей лик­видной позиции, активным использованием, расширением источников и объема покупной ликвидности, а также оптимизации величины и структуры накопленной ликвидности банка. Другие варианты разработанной матрицы позволяют решать данную проблему в различных условиях функционирования финансового рынка.

Риск ликвидности можно определить как риск потери банком возможности быстро, в достаточном объеме и с минимальными издержками пре­вращать свои активы в установленное договором средство платежа или привле­кать дополнительные ресурсы для оплаты предъявляемых обязательств. Из опре­деления следует, что риск ликвидности может быть количественным и ценовым¹⁹. Количественные риски определяются тем, суще­ствуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли на рынке возможность приобрести средства по любой цене. К ценовым рискам он относит риски, воз­никающие при покупке или продаже инструментов ликвидности по цене, отли­чающейся от среднерыночной или балансовой. При этом если активы могут быть проданы по номиналу или без уступок, а пассивы привлечены без «переплаты», то ценовой риск сводится на нет.

Таким образом, к рискам, связанным с управлением ликвидностью банка, сле­дует отнести

Количественные риски:

1. Риск несбалансированности активно-пассивных операций по срокам.

2. Риск недостаточности определенного договором средства платежа.

3. Валютный риск.

4. Технологические риски.

5. Риск невозврата выданных средств.

6. Риск отзыва существенной части пассива.

7. Риск отзыва крупных депозитов.

8. Риск падения имиджа.

9. Риск невозможности своевременной реализации активов.

10. Риск невозможности привлечения средств на финансовом рынке.

Ценовые риски:

1. Риск продажи активов по цене ниже балансовой.

2. Риск привлечения средств по ставкам выше среднерыночных.

3. Риск размещения крупных излишков ликвидности по ставкам ниже средне­рыночных.

4. Риск наложения штрафных санкций.

5. Риск изменения рыночных котировок средства платежа в случае фиксации в договоре с клиентом его курса.

К основным методам защиты от рисков ликвидности следует отнести:

• компенсацию потерь, возникших вследствие наступления неблагоприятных обстоятельств;

• передачу риска другим;

• «распыление» риска;

• повышение качества управления рисками;

• введение ограничений на проведение рисковых операций.

Следует отметить, что на практике необходимо применять данные методы комплексно, реализуя всю систему методов и приемов риск-менеджмента.

Таким образом, по итогам проведенного исследования и в целях определения актуальных направлений антикризисного управления кредитной организацией может быть рекомендовано:

• в целях обеспечения устойчивости ресурсной базы банка, в основном определяющей в современных российских условиях платежеспособность, стабильное финансовое состояние банка, при планировании и проведении мероприятий по антикризному управлению необходимо учитывать влияние всего комплекса факторов, воздействующих на ресурсную базу, в первую очередь, на ее срочную структуру и подверженность к незапланированному оттоку средств;

• на основе результатов оценки качества активов банка необходимо разрабатывать и применять мероприятия по снижению кредитного риска по каждой конкретной ссуде, потерь по кредитному портфелю в целом; разрабатывать оптимальную кредитную политику банка, определяющую взвешенный подход к соотношению риска и доходности в кредитной деятельности банка и учитывающую современные тенденции в развитии ссудного рынка и финансовых рынков в целом;

• с точки зрения оценки перспектив устойчивой работы банка важен и является определяющим расчет относительных показа­телей, характеризующих ресурсную базу банка в увязке с состоянием активов баланса банка, определяющих состояние платежеспособности, ликвидности, эффективности деятельности банка;

• в целях контроля и своевременного регулирования современного состояния и перспектив изменения уровня ликвидности банка, являющихся по мнению специалистов основной причиной развертывания кризисных явлений в банке, необходима последовательная реализация всего комплекса процедур стратегического управления ликвидностью с выделением и анализом всех категорий возможных проблем ликвидности банка.

Заключение

Банковская система является частью единого экономического организма, концентрирующего огромные денежные капиталы и обслуживающая текущие производственные нужды и инвестиционные потребности предприятий. От ее состояния во многом зависит развитие общества в целом. К сожалению, в условиях переходной экономики, когда происходит начальный этап становления рыночных институтов, банковская система России еще реализовала всех своих стимулирующих возможностей. Велико еще число кредитных организаций, неустойчивых в финансовом отношении. В деятельности банковской системы и ее отдельных институтов сохраняется ряд противоречий, которые снижают эффективность хозяйствования, возможность развития высокими темпами.

Современный банк функционирует в условиях воздействия множества внутренних и внешних рисков. К наиболее значимым факторам внешней среды следует отнести состояние макроэкономической среды, и в том числе финансовое состояние субъектов экономики, политическую, правовую среду, состояние финансовых рынков, банковского бизнеса (как отрасли экономики), сделав особый акцент на системе страхования банковских рисков.

К основным факторам внутренней среды следует отнести масштаб и диверсификацию деятельности, состояние капитальной базы, квалификацию пер­сонала, конкурентные преимущества, регламенты и процедуры, возможность и легкость доступа к источникам средств и их емкость.

При управлении коммерческим банком, особенно в условиях развития кризиса, необходимо учитывать весь круг факто­ров, оказывающих влияние на деятельность банка, а также особенности российских экономических условий, в которых функционирует современный банк.

Анализ финансового состояния кредитной организации — непременная со­ставная часть банковского менеджмента. Без его проведения невозможно успеш­ное осуществление ни одной из стадий управленческого процесса, тем более в условиях кризиса. Поэтому, разрабатывая и реализуя планы уп­равления, следует уделить необходимое внимание и вопросам организации ана­литической работы. Генеральная цель аналитической работы в банке в период кризиса заключает­ся в поддержании принимаемых управленческих решений и последующем конт­роле их исполнения.

Проведенное исследование подходов и методики диагностирования финансового состояния банка определило следующие актуальные направления управления кредитной организацией:

• в целях обеспечения устойчивости ресурсной базы банка, в основном определяющей в современных российских условиях платежеспособность, стабильное финансовое состояние банка, при планировании и управлении необходимо учитывать влияние всего комплекса факторов, воздействующих на ресурсную базу, в первую очередь, на ее срочную структуру и подверженность к незапланированному оттоку средств;

• на основе результатов оценки качества активов банка необходимо разрабатывать и применять мероприятия по снижению кредитного риска по каждой конкретной ссуде, потерь по кредитному портфелю в целом; разрабатывать оптимальную кредитную политику банка, определяющую взвешенный подход к соотношению риска и доходности в кредитной деятельности банка и учитывающую современные тенденции в развитии ссудного рынка и финансовых рынков в целом;

• с точки зрения оценки перспектив устойчивой работы банка важен и является определяющим расчет относительных показа­телей, характеризующих ресурсную базу банка в увязке с состоянием активов баланса банка, определяющих состояние платежеспособности, ликвидности, эффективности деятельности банка;

• в целях контроля и своевременного регулирования современного состояния и перспектив изменения уровня ликвидности банка, являющихся по мнению специалистов основной причиной развертывания кризисных явлений в банке, необходима последовательная реализация всего комплекса процедур стратегического управления ликвидностью с выделением и анализом всех категорий возможных проблем ликвидности банка.

Список литературы

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»: в ред. от 21.03.2002г. № 31-ФЗ // Нормат. акты по банк. деятельности. – 2002. - №4. – С. 3-15.

2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002г. № 86-ФЗ (с изм. и доп. от 10.01.03г.) // Рос. газ. – 2002. – 15 июля. – С. 3-4.

3. Указание ЦБР «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» от 31.03.2000г. №766-У// Бизнес и банки. – 2000. - №17 (апрель). С. 7.

4. Балашов В.Г. Антикризисное управление предприятиями и банками. Учеб. пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 915 с.

5. Банковское дело: учеб. пособие для вузов /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.- СПб и др.: Питер, 2002.-376 с.

6. Банковское дело: Управление и технологии: Учеб. пособие для экон. вузов. /Под ред. А.М. Тавасиева.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2001.- 863 с.

7. Банковское дело: Учебник для экон. вузов/ О.И. Лаврушин., И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др., Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: - Финансы и статистика, 2000. – 667 с.

8. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учеб. пособие для экон. вузов. - М.: ЛОГОС, 2002..- 150 с.

9. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие для экон. вузов. - М.: ЛОГОС, 1998. – 343 с.

10. Вознесенский Е.П. Операции коммерческих банков //Банковские услуги .- 2002.- № 11 .- С.37-39.

11. Голубев И.А. ГЭП анализ структурной ликвидности: Теория и практика //Финансы и кредит .- 2002.- №18 .- С.2-6.

12. Жоваников В.Н. Риск менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики //Деньги и кредит, 2002.- № 5 .- С.60-65.

13. Ильясов С. Управление активами и пассивами банков//Деньги и кредит. – 2000. - №5. – С.20.25.

14. Косован А.С. Управление ресурсами в коммерческом банке //Деньги и кредит. - 2001.- № 6 .- С.32-36.

15. Курочкин А.В. Основы управления ресурсами коммерческого банка в современных условиях //Финансы и кредит. 2000.- № 5 .- С.6-9.

16. Мехряков В.Д. Влияние рисков на эффективность работы коммерческого банка //Банковские услуги. - 2002.- № 5 .- С.14-18.

17. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1996.- 271 с.

18. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке. - М.: БДЦ.- пресс, 2002. - 176 с.

19. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 168 с.

20. Фетисов Г.Г. Методологические основы формирования устойчивой банковской системы//Финансы и кредит. 2002. -№15.-С. 2-7.

21. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: - Финансы и статистика, 2000. – 255 с.

22. Герасимова Е.Б. Обеспечение эффективности контроля ресурсов коммерческого банка //Финансы и кредит. – 2002. - № 22. – С. 47-50.

23. Смирнов А.В. Риск-менеджмент и управление ресурсами коммерческого банка //Финансовый бизнес. – 2001. - № 12. – С. 11-17.

24. Щиборщ К.В. Планирование деятельности коммерческого банка //Аудит и фин. анализ. - 2002.- № 4 .- С.77-96.

Другие похожие работы

1. Комплексный анализ финансового рынка по привлечению депозитов физических лиц
2. Комплексный анализ финансового рынка по ипотечным ссудам
3. Банк как агент валютного контроля
4. Кредитование физических лиц коммерческими банками
5. Валютно-обменные операции в системе Сбербанка России (на примере ОСБ №)