Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО

2.1. Анализ использования фондов предприятия

2.2. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Введение

Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова можно подразделить на финансовый и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности - изучение различными методами и средствами производственной, финансовой и торговой деятельности предприятий. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. Общий анализ предприятия - анализ показателей, которые позволяют охарактеризовать проблемы предприятия с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Рыночная экономика ставит перед российским бизнесом все новые и новые задачи: повышение эффективности производства, конкурентоспособности товаров и услуг, усовершенствование управленческих механизмов и пр. Важная роль в решении этих и многих других задач отводится экономическому анализу деятельности хозяйствующих субъектов. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития бизнеса, формируются планы и обосновываются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности всего предприятия, его подразделения и каждого работника в отдельности. Это обуславливает актуальность анализа хозяйственной деятельности и темы курсовой работы.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия – лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства.

Благодаря экономическому анализу раскрывается содержание экономических процессов, а значит, появляется возможность повлиять на их ход и окончательный результат. Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно быстро и точно определить влияние того или иного фактора на основные результаты хозяйственной деятельности, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменятся сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации. Безусловно, все вышеперечисленные показатели хозяйственной деятельности предприятия имеют огромное значение для развития бизнеса и требуют обязательного осмысления и всестороннего анализа.

Объектом анализа хозяйственной деятельности предприятия являются как раз экономические результаты деятельности. К объектам анализа относятся такие хозяйственные категории, как: производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия». Основным направлением деятельности предприятия является реализация канцелярских принадлежностей.

В соответствие с поставленной целью в курсовой работе решаются следующие задачи:

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы послужили научно-учебные пособия и монографии российских и зарубежных специалистов, публикации специальной периодической печати, бухгалтерская отчетность и аналитические материалы ООО «СТС-Австрия».

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия

В литературе предлагается несколько подходов к методам анализа хозяйственной деятельности. Например, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев предлагают следующие варианты на предварительном этапе анализа^¹:

Горизонтальный – по этому методу определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ – сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравнивают с базисными величинами, в качестве которых используют:

теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения;

усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия;

значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов по – это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

По мнению Н.В.Колчиной, для проведения анализа используются следующие методы:

Метод сравнения – когда показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Метод группировки – показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязей, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок – заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа Н.В.Колчина предлагает использовать:

Финансовые коэффициенты – относительные показатели ФСП, которые выражают отношение одних финансовых показателей к другим. Такие финансовые показатели используются для количественной характеристики финансового состояния, для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями, для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения ФСП, для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия»^² введена система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения – предельные размеры.

Рассмотрим теперь методику проведения анализа финансового состояния.

Большинство авторов рекомендуют проводить анализ по следующей методике:

Предварительная оценка – включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборачиваемости внеоборотных активов, собственного и оборотного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления углубления анализа;

Важным приемом данного этапа, по мнению некоторых авторов, например, О.В.Ефимовой^³ является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет затем использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала. Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Аналитический баланс формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.

Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включает расчет финансовых коэффициентов и получение результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности, а также активности на рынке ценных бумаг;

Целью экспресс-анализа, по мнению В.В. Ковалева является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Главной целью аналитической работы на этом этапе является обратить внимание руководства предприятия, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, сформулировать основные проблемы, которые надо выяснить в процессе дальнейшего анализа.

Углубленный финансовый анализ – с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Цель анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе заключается в выяснении того, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность предприятия сохранить финансовую устойчивость.

По мнению О.В.Ефимовой^⁴, главное назначение прогнозного анализа финансового состояния состоит в том, чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем. При прогнозных расчетах основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом (при этом первостепенное значение имеет оценка надежности полученных результатов), а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлияет на нее.

Исходя из данных методик проведения анализа, выводится система показателей оценки финансового состояния предприятия.

Общая оценка ФСП основана на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д. Поэтому изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями.

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

1.2. Информационная база анализа

Основными источниками информации для анализа является данные форм бухгалтерской отчетности Формы №1, №2, №3, №4, №5, при необходимости используется при анализе данные бизнесе- плана и других отчетных форм позволяющих выявить факторы существенно повлиявшие на финансовые показатели. В зависимости от того насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы направления их размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность организации (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из:

• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту.

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно от одного отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные по числовым показателям приводятся минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

В бухгалтерской отчетности после ее утверждение возможно изменение данных, в которых были обнаружены искажения, но зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен правилами, установленными нормативными актами, недопустим.

Организации по результатам своей хозяйственной деятельности составляют месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность; месячная и квартальная бухгалтерская отчетность являются промежуточными.

Отчетный год для всех организаций — с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Первый отчетный год для создаваемых организаций считается с даты их государственной регистрации по 31 декабря для организаций, созданных после 1 октября, — с даты государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «СТС Австрия»

2.1. Анализ использования фондов предприятия

Прежде всего, необходимо провести анализ изменений структуры баланса предприятия. Детальное исследование структуры баланса представлено в табл. 1.

Сравнительный аналитический баланс «Константа-А» за 2003-2004 гг.

На основе проведенного исследования баланса можно отметить следующие положительные тенденции:

4) сокращение доли дебиторской задолженности;

К отрицательным тенденциям можно отнести следующее:

2) рост доли кредиторской задолженности и сокращение доли собственного капитала в источниках средств.

Снижение доли необоротных активов в структуре баланса происходило за счет реализации неиспользуемых основных фондов. Сокращение дебиторской задолженности произошло за счет ужесточения политики реализации продукции в кредит. Рост кредиторской задолженности может рассматриваться как положительный факт с точки зрения привлечения бесплатных источников кредитования.

Основными задачами анализа использования основных производственных фондов являются: изучение наличия парка машин, механизмов, оборудования; изучение движения ОПФ, степени их годности, возможности реиновации (полного восстановления); выявление потерь за счет экстенсивных и интенсивных факторов использования; анализ эффективности использования оборудования; определение резервов роста объема производства на основании полученных результатов.

Основными источниками информации анализа являются: техническая документация; паспорта оборудования; данные оперативного учета о степени использования оборудования (по времени и производительности труда); показатели эффективности использования ОПФ; документация отдела главного механика о состоянии оборудования; отчеты о наличии и движении ОПФ; дефектные ведомости; другая первичная документация.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб.

Коэффициент обновления ОПФ отражает интенсивность обновления основных фондов за отчётный период.

Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования

Коэффициент выбытия ОПФ характеризует долю выбывших из сферы производства за отчётный период основных производственных фондов.

Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта.

Коэффициент прироста ОПФ характеризует уровень прироста основных фондов за определённый период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало периода:

Таким образом, общая величина основных фондов возросла на 41%

Средняя норма амортизации рассчитывается отношение суммы амортизационных отчислений за год к первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов на начало года. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации – 17,4%.

Фондовооружённость показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника (ФВ):

Фондоотдача (ФО) – важнейший обобщающий показатель эффективности использования ОПФ. Данный показатель показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных производственных фондов:

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста фондовооружённости

Фондоёмкость (ФЕ) показывает, сколько затрачено основных фондов для производства 1 рубля продукции:

2.2. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами

Основными задачами анализа обеспеченности трудовыми ресурсами являются: изучение наличия рабочей силы, его квалификационного состава, соответствие его виду работ; оценка возможности улучшения профессиональной подготовки рабочей силы; оценка эффективности использования трудовых ресурсов; выявление факторов роста производительности труда, повышения эффективности использования трудовых ресурсов; оценка внутренних резервов. Основными источниками информации анализа являются: отчеты о выполнении плановых заданий по труду; отчеты о фактическом состоянии за определенный период (в случае отсутствия плановых заданий); первичные документы на участках и подразделениях; статистическая отчетность по труду за квартал, год; отчет об использовании рабочей силы (журнал учета рабочего времени, отчет о движении рабочей силы).

Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами предприятия представлен в табл. 2:

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что численность персонала организации возросла за год на 28 %. Наиболее существенно возросла численность специалистов по продажам на 60%, специалистов склада на 43% и работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля на 25%. Увеличение численности персонала связано с расширение деятельности компании, увеличением объема продаж. Вместе с тем сопоставление фактических данных с плановыми выявило недостаток специалистов по продажам (2 человека) и грузчиков (1 человек). На практике это приводит к увеличению нагрузки на персонал, выполнению дополнительных обязанностей не соответствующих должностным инструкциям и увеличению продолжительности рабочего времени.

В процессе анализа необходимо изучить изменение структуры персонала предприятия по следующим показателям:

Анализ изменения структуры трудовых ресурсов

Анализ структуры состава персонала позволяет сделать вывод, что наибольший удельный вес (40%) приходится на специалистов склада, 32% приходится на специалистов по продажам. За рассматриваемый период удельный вес специалистов склада и специалистов по продажам увеличился на 12%, в то время как доля работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля только на 4%, а доля обслуживающего персонала не изменилась.

За год было принято 10 новых работников, количество уволившихся составило 3 человека, а специалистов проработавших весь год составило 22 человека. Основными причинами увольнений является неудовлетворенность заработной платой, ненормированный рабочий день и отсутствие перспектив карьерного роста.

Коэффициент оборота по приёму работников (Коп) составил:

СЧп – среднесписочная численность персонала.

Коэффициент оборота по выбытию работников (Ков) составил:

где Куп – количество уволившихся работников.

Коэффициент постоянства персонала (Кпост) составил:

где Кг – количество работников, отработавших весь год.

В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы, поэтому важно определить Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) (Кэп):

Так как коэффициент эффективности производства больше 1, то можно определить экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы (Э):

где ФЗПф – фактический фонд заработной платы.

Данный показатель определяет сумму экономии (перерасхода) средств в связи с изменением соотношения роста производительности труда и заработной платы.

Реализация товарной продукции на 1 рубль заработной платы (Птп) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Сумма валовой прибыли на рубль заработной платы (Пв) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

где Vвп – объём валовой прибыли за отчётный период, руб.

Сумма чистой прибыли на рубль заработной платы в 2003 и 2004 году составила соответственно:

где Vчп – объём чистой прибыли за отчётный период, руб.

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

Экономической сущностью финансового состояния предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

1. Наличие собственных оборотных средств Е^с. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Е^о:

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±Е^С:

В данном случае недостаток собственных оборотных средств критический, и есть тенденция его ухудшения.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ±Е°:

После формирования запасов у предприятия остаются источники средств, которые оно направляет на финансирование оборотных активов.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии:

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия, возможна при условии:

3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:

где И^о — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволил выявить что, ООО «СТС-Австрия» находится в затруднительном финансовом положении.

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Применительно к взятому нами в качестве примера предприятию в таблицу вносятся следующие показатели (см. табл. 4).

Анализ финансовой устойчивости ООО «СТС-Австрия» 2002-2004 г.г., тыс. руб.

По данным таблицы видно, что предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных источников формирования запасов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Среднемесячная выручка - показатель характеризирует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в т. ч. для исполнения обязательств. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризирует масштаб бизнеса организации.

Формула для расчета среднемесячной выручки рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде его производственно-торговой деятельности.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризируются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризирует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в т. ч. невозвратной) и реализации имеющихся запасов (в т. ч. неликвидов).

Для вычисления показателя стоимость всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения, денежных средств и прочих оборотных активов делят на текущие обязательства организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризирует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент автономии вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

Формула для расчета коэффициента обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризирует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также ее оборачиваемость.

Среднемесячная выручка 2003 г. = 68444/12=5703 nsc. руб.

Среднемесячная выручка 2004 г. = 108061/12=9005 тыс. руб.

Коэффициент покр. текущих обязательств 2003 г. = 26009/11384 =2,28

Коэффициент покр. текущих обязательств 2004 г. = 41190/24457=1,68

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2003 г. = 26009/5703=4,56

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2004г. = 41190/9005=4,57

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =5703/7488=0,76

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =9005/10524=0,86

Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости за 2003-2004 гг.

За сравниваемый период наблюдается увеличение абсолютной величины среднемесячной выручки более чем в 1,5 раза. Основными факторами увеличения выручки являются инфляционные процессы в экономике.

Из таблицы 5 видно, что сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами с учетом объемов заемных средств и среднемесячной выручки находятся на неудовлетворительном уровне и практически не, изменились.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами.

В 2004 г. по сравнению с 2003 г. показатель снизился до значения 1,68 к 2,28 пп. – 2003 года, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Чем ниже значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами, тем выше скорость использования оборотного капитала. Скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы уменьшилась соответственно на 1,1 пп., что свидетельствует о снижении эффективности и маркетинговой политики организации.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами. Что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

2.4. Анализ ликвидности предприятия

Для целей общей оценки ликвидности целесообразно статьи баланса сгруппировать в группы по признаку ликвидности активов и срочности обязательств.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Группировка активов и пассивов ООО «СТС-Австрия» представлена в табл. 6.

Показатели ликвидности баланса ООО «СТС-Австрия» за 2003 - 2004 г.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам (П1)).

2) Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности (отношение совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 0,2 до 0,6.

3) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 1,0 до 3,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности 2003 г. =285/11384=0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности 2004 г. =7969/24457=0,33

Промежуточный коэфф. покрытия 2003 г. =(285+9524)/(11384+0)=0,86

Промежуточный коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632)/(24457+0)=0,56

Общий коэфф. покрытия 2003 г. = (285+9524+16200)/(11384+0)=2,28

Общий коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632+27589)/(24457+0)=1,68

В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

2.5. Анализ рентабельности предприятия

Для оценки рентабельности предприятия рассчитаны следующие показатели:

Ас - средняя величина активов (расчетно по данным баланса).

Этот коэффициент служит оценкой прибыльности бизнеса по отношению к его активам. Чем больше рентабельность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы компании. Важно, чтобы для расчета использовалась средняя за период величина активов, а не их размер на конец года, так как прибыль зарабатывается в течении всего года, а не только в отдельный момент времени. Это соотношение наиболее полезно для анализа предприятий в рамках одной отрасли, но не при сопоставлении между различными отраслями.

Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Показывает, сколько прибыли получено с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже.

Этот коэффициент показывает, какой доход приносят инвесторам инвестиции в данный бизнес. В его росте заинтересованы в первую очередь те, кто вложил свои средства на длительный срок, ибо он характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Подобно рентабельности активов, этот коэффициент целесообразнее рассчитывать, используя среднюю за период величину собственного капитала, поскольку некоторая часть прибыли реинвестируется на протяжении всего года.

Чистая прибыль на единицу продаж отражает размер чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на единицу продаж.

Показатели для расчета представлены в таблице 8

Рентабельность текущих активов 2003 г. = 2711/25319=10,707

Рентабельность текущих активов 2004 г. = 4202/39873=10,538

Рентабельность собственного капитала 2003 г. = 2711/19866=13,646

Рентабельность собственного капитала 2004 г. = 4202/25730=16,331

Расчетные значения показателей рентабельности представлены в табл. 9.

Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Проведенный анализ показал, что, не смотря на рентабельную деятельность предприятия, существуют некоторые проблемы в финансовом состоянии предприятия. Прежде всего, необходимо отметить, что показатели ликвидности ниже нормативных значений, а по показателям финансовой устойчивости для предприятия характерно неустойчивое финансовое положение.

Программа улучшения финансового состояния предприятия включает 3 этапа:

1.1. Проведение инвентаризации активов и пассивов

1.3. Превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их помощью краткосрочных обязательств (или продажа активов)

1.4. Переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную

1.5. Отказ Учредителей от получения прибыли Общества на предстоящий год и направление ее на погашение кредиторской задолженности

2 этап: Восстановление финансовой устойчивости

2.1. Снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности

2.4. Конвертация долговых обязательств в уставный капитал

2.5. Привлечение авансов со стороны заказчиков

3 этап: Обеспечение финансового равновесия на длительный срок

3.1. Осуществление мероприятий в сфере маркетинга

У любой компании есть потенциал улучшения финансовых и управленческих показателей сбытовой деятельности. Как правило, эффективность сбыта предприятия зависит от:

знания компанией своего продукта/услуги и положения на рынке, соответствия действий компании тенденциям изменения рынка;

качества построения внутренних управленческих процессов и процедур (управления сбытовой деятельностью);

качества работы сотрудников сбытового подразделения: степени их сплоченности вокруг единой цели, мотивированности, профессиональных навыков и т.п. Для совершенствования сбытовой деятельности предприятия можно провести работу по соответствующим направлениям:

построение оптимальных процедур управления сбытом;

работа с персоналом предприятия: с мотивацией, обучение, создание "команды".

Построение оптимальных процедур управления сбытом включает следующие этапы:

1. Повышение эффективности маркетинговой/сбытовой стратегии. Целесообразно в тех случаях, когда:

заранее спланированные действия по увеличению сбыта или повышение расходов на сбытовую деятельность не приносят ощутимой выгоды;

стабилизировались или даже снижаются объемы сбыта продукции;

существуют неконтролируемые подъемы/спады объемов сбыта продукции;

действия маркетингового/сбытового подразделения часто входят в противоречие с деятельностью других подразделений.

2. Повышение эффективности маркетинговых/сбытовых процедур. Необходимо в тех случаях, когда работа маркетингового/сбытового подразделения с товаром, сбытом, рекламой, системой стимулирования сбыта и т.п. не приносит должных (планируемых) результатов.

3.Постановка мониторинга сбыта/маркетинга на предприятии. Целесообразна в тех случаях, когда:

трудно объективно оценить качество работы маркетингового/сбытового подразделения в целом или его отдельных сотрудников;

трудно объективно оценивать успешность для предприятия выбранной маркетинговой/сбытовой стратегии;

важно оценивать эффективность маркетинговых мероприятий;

руководителю требуется информация для принятия оперативных решений;

требуются критерии для достаточно объективного стимулирования сотрудников или подразделения в целом.

Результатами совместной работы по перечисленным направлениям может быть:

разработка маркетинговой/сбытовой стратегии компании;

построение эффективного взаимодействия маркетингового/сбытового подразделения с другими;

система оценки деятельности маркетингового/сбытового подразделения или отдельных сотрудников подразделения.

Работа с персоналом целесообразна в тех случаях, когда:

вводятся какие-либо изменения в текущую работу предприятия;

необходимо повышение эффективности работы предприятия в целом или его отдельных подразделений.

Заключение

Проведя анализ хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия» можно сделать следующие выводы. В целом предприятие работает успешно с прибылью, которая возрастает из года в год. Так в 2003 году чистая прибыль предприятия составила 2711 тыс. руб., а в 2004 году – 4202 тыс. руб., что на 55% больше чем в предыдущем году. Динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

В настоящее время численность персонала предприятия составляет 32 человека, а среднемесячная заработная плата одного работника составляет 25 тыс. руб., что безусловно хороший показатель. В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) составил 1,009. Это свидетельствует о том, темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы. Экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы составил 0,086 млн. руб.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб. Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования. Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации – 17,4%. Фондовооружённость составила 281,4 тыс. руб. на одного работника, а фондоотдача 11,99 руб.

Предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных источников формирования запасов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия. Также анализ данных бухгалтерского учета показал, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным. В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

Предприятию необходимо формировать финансовую политику предприятия. Главной задачей на этом этапе для анализируемого предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия и поиска путей их достижения. Необходимо разработать меры по снижению неденежных форм расчетов или установление их оптимального критического уровня, провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия.

Предприятию необходимо проанализировать наиболее приемлемый вариант получения банковского кредита, составить план погашения заемных средств и рассчитать сумму процентов с учетом особенностей налогообложения прибыли. Обеспеченность взятых ссуд можно обеспечить следующими способами:

- увеличить долю ликвидных активов – при этом снижается прибыльность предприятия из-за возможности вложения средств в малоприбыльные активы;

- удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию - при этом случае прибыльность снизиться, если выплата процентов будет осуществляться в период наличия собственных средств.

Для создания более устойчивой базы для принятия более стабильных финансово-экономических решений предприятию необходимо определить учет затрат по группам: переменные затраты, постоянные затраты, смешанные затраты. Необходимо снижать себестоимость выпускаемой продукции, повышать качество продукции, рационально организовать производственный процесс, что позволит увеличить ее конкурентоспособность Данная политика позволит предприятию успешно конкурировать и стабильно развиваться в рыночной среде.

Перечень использованных источников

1 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА - М, 2001г.

2 Постановление Правительства №498 от 20 мая 1994 года

3 Ефимова О. В. «Финансовый анализ» - М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

4 Ефимова О. В. «Финансовый анализ» - М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

Другие похожие работы

Возможно Вас заинтересуют следующие разделы: