Методы количественной оценки величины кредитного риска

2. Методы количественной оценки кредитного риска

3. Методология количественной оценки кредитного риска на примере Банка ОАО МКБ «Замоскворецкий»

Приложение 1. Методология комплексной оценки риска кредитного портфеля банка

Введение

Проблема риска прямо или косвенно присутствует практически в любых сферах экономики; исключительно значима она и в области финансов. Хотя само понятие «риск» нередко вызывает у любого предпринимателя вполне понятное ощущение тревоги, он мирится с ним, как с неизбежным злом, сознавая, что безрисковых операций практически не бывает, а потому важно не то, есть риск или нет, а то, насколько правильно он оценен и какие меры предусмотрены в плане его элиминирования, снижения и страхования.

Цель предпринимательства заключается в получении максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация этой цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

Вместе с тем при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, масштаб которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск — это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, которые могут произойти в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

Целью данной работы является исследование методов количественной оценки кредитного риска. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- проанализировать методы количественной оценки кредитного риска;

- исследовать методологию количественной оценки кредитного риска на примере Банка ОАО МКБ «Замоскворецкий».

При подготовке работы использовались различные научно-учебные пособия и монографии, публикации периодической печати.

1. Сущность кредитного риска

Риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале предприятия . Проблема рисков затрагивает все направления деятельности предприятия. Финансовые риски связаны как с активными операциями, прежде всего кредитной и инвестиционной деятельностью, так и с пассивными операциями: по привлечению заемных средств, выпуском ценных бумаг и т.д.

Экономическая наука выделяет две основные теории риска – классическую и неоклассическую^¹.

Представители классической школы (Милль, Найт, Сениор) выделяют две части в составе предпринимательской прибыли:

- процент на вложенный капитал или заработную плату предпринимателя

- возмещение возможного риска предпринимательской деятельности.

Положения неоклассической теории (Маршалл, Магнуссен, Пигу и др.) полагают, что в условиях неопределенности прибыль является случайной переменной величиной. Отсюда предприниматель руководствуется:

- величиной возможных отклонений от прибыли.

В этом случае выбирается вариант наименьших колебаний по сравнению с другими, а предпочтительна ожидаемая прибыль. Кейнс дополняет данную трактовку “фактором удовольствия”, объясняющим повышенный риск ради увеличения прибыли.

Отечественная и зарубежная практика показывает, что в процессе кредитования необходимо допускать определенную вероятность невозврата кредитов. Заемщики могут отказываться от платежей по причинам, носящим как общеэкономический характер (общая неблагоприятная ситуация в экономике), так и частный (например, банкротство конкретного заемщика)^².

Кредитный риск обусловлен возможностью падения прибыли или потери части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг. На уровень кредитного риска влияют следующие факторы:

Кредитный риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.).

Положение Центрального Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» вводит следующее понятие кредитного риска. Кредитный риск – неисполнение либо ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по ссудной задолженности перед банком в соответствии с условиями договора либо существование реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения).

Кредитному риску также подвержены и коммерческие предприятия и организации которые осуществляют реализацию свой продукции в кредит или с отсрочкой платежа.

Основная проблема, которая возникает при продаже с отсрочкой платежа, — минимизация риска потерь из-за того, что часть покупателей не выполнит условия договора и расплатится, положим, не на 30-й день, как было предусмотрено, а через 2 — 3 мес. либо вообще откажется платить за поставленную продукцию. Понятно, что продавец должен пытаться уменьшить вероятность потерь от продаж в кредит новым покупателям, реальная кредитоспособность которых ему не известна и может быть оценена только экспертно.

В рассматриваемой ситуации продавец стоит перед дилеммой: откажешь в продаже в кредит — можешь потерять покупателя, а продашь в кредит — можешь столкнуться с неуплатой покупателем долга. В этих условиях способом, позволяющим сократить возможный ущерб, может служить расчет допустимой (минимальной) вероятности р оплаты покупателем полученного в кредит товара. При прочих равных условиях допустимая вероятность оплаты зависит от ожидаемой продолжительности сотрудничества с новым покупателем, т.е. она будет различна для разового и постоянного покупателей.

2. Методы количественной оценки кредитного риска

Количественный анализ — это определение размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

В абсолютном выражении риск может определяться возможными потерями в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как размер возможных потерь, отнесенный к некоторой базе; в качестве базы наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери — это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно масштаб таких потерь и характеризует степень риска. Поэтому анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.

В зависимости от масштаба вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:

- потери, не превышающие расчетной прибыли, можно назвать допустимыми;

- потери больше расчетной прибыли относятся к разряду критических — такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

- еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то значит получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.

Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных, вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным.

Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие. Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.

Таким образом, в основе оценки рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения. Эта зависимость определяется на основе двух основных методов: статистического и метода экспертных оценок.

Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика понесенных потерь и полученных прибылей на данном или аналогичном производстве, устанавливаются масштабы и частота получения той или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Несомненно, риск — это вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

Риск имеет математически выраженную вероятность возникновения потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью.

Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия и вероятность самих последствий.

Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшего математического ожидания, которое равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Главные инструменты статистического метода расчета риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратичес-кое) отклонение.

Любая финансовая операция может быть охарактеризована с позиции дохода и (или) доходности, на которые может рассчитывать лицо, инициировавшее эту операцию. Риск, связанный с операцией, означает вероятность неполучения желаемых или ожидаемых значений целевых показателей. Хотя отклонение фактических значений от ожидаемых может быть любым по знаку, в контексте рисковости речь идет именно о недостижении желаемых результатов, т. е. о возможности ситуации, когда фактическое значение дохода (доходности) окажется ниже желаемого значения.

Теоретически можно оценивать вероятность недостижения целевого значения, однако очевидно, что факторы, влияющие на значение целевого показателя, действуют как в «положительном», т. е. благоприятном, так и в «отрицательном», т. е. неблагоприятном, направлениях. В этих условиях задача оценки легко формализуется следующим образом. Имеется целевое значение некоторого показателя; требуется дать характеристику отклонения возможных фактических значений от этой цели. Из курса статистики известно, что подобную характеристику можно получить с помощью показателей вариации, количественно описывающих вариабельность оцениваемого признака.

Таким образом, в приложении к кредитным операциям речь идет об оценке вариабельности ожидаемого дохода (доходности), а в качестве критериев оценки можно использовать такие статистические коэффициенты, как размах вариации, дисперсия, среднее квадратическое отклонение, называемое иногда стандартным, и коэффициент вариации. Дадим краткую характеристику этим показателям.

Рассмотрим ряд статистических величин (это могут быть как абсолютные, так и относительные величины): x₁, x₂, x₃, …, x_n.

Размахом вариации называется разность между максимальным и минимальным значениями признака данного ряда:

Этот показатель имеет много недостатков. Во-первых, он дает грубую оценку степени вариации значений признака. Во-вторых, он является абсолютным показателем и потому его применение в сравнительном анализе весьма ограничено. В-третьих, его величина слишком зависит от крайних значений ранжированного ряда.

Дисперсия является средним квадратом отклонений значений признака от его средней и рассчитывается по формуле:

Среднее квадратическое отклонение показывает среднее отклонение значений варьирующего признака относительно центра распределения, в данном случае средней арифметической. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Все вышеприведенные показатели обладают одним общим недостатком — это абсолютные показатели, значение которых существенно зависит от абсолютных значений исходного признака ряда. Поэтому большее применение имеет коэффициент вариации, рассчитываемый по формуле:

Количественно риск может оцениваться вариабельностью либо дохода, либо доходности. Поскольку доход в абсолютной оценке может существенно варьировать при сравнительном анализе различных финансовых активов, то принято в качестве базисного показателя, характеризующего результативность операции с финансовым активом, использовать не доход, а доходность. Очевидно, что вложив ту или иною сумму денежных средств в акции, можно получать разный доход по абсолютной величине, однако доходность не зависит от размера инвестиции л потому сопоставима в пространственно-временном разрезе.

Основными показателями оценки риска являются дисперсия и среднее квадратическое отклонение. Распространенность и пригодность в сравнительном анализе этих статистик в данном случае объясняется тем обстоятельством, что базисным показателем при расчетах является доходность, т. е. относительный показатель, сопоставимый как в динамике, так и по различным видам активов. Поэтому независимо от анализируемых активов соответствующие им показатели доходности и дисперсии однопорядковы и нет острой необходимости применять в оценке коэффициент вариации.

Приведенные формулы рассчитаны на дискретные ряды. В приложении к финансовым активам они могут применяться в ретроспективном анализе. Однако, как уже неоднократно подчеркивалось, при работе на рынке капитала гораздо более ценен перспективный анализ, в рамках которого большинство величин, представляющих интерес для инвестора, оцениваются в вероятностых терминах. Именно поэтому при оценке риска используют модификации формул (2) и (3), в которых весами значений ожидаемой (или требуемой) доходности являются вероятности их появления.

Оценивая риск, следует иметь в виду, что с течением времени риск, ассоциируемый с данным активом, возрастает. Отсюда можно сделать очень важный вывод: чем более долговременным является данный вид актива, тем он более рискован, тем большая вариация доходности с ним связана. Именно поэтому различается доходность и рисковость различных финансовых инструментов.

Экспертные методы относятся к группе методов качественного анализа. При изучении риска используют коллективные экспертные методы: «мозгового штурма», Дельфи и некоторые др.

В числе статистических методов анализа риска следует назвать^³:

Они используются во всех видах временного анализа и на всех этапах управленческих решений. Область применения конкретного метода диктуется спецификой поставленной задачи, особенностями и доступностью информации.

При первичной обработке данных используют методы: группировок, табличный, графический, регрессионный анализ.

Игровые методы как инструмент теории игр относятся к новому разделу оппозиционного подхода, который позволяет решать задачи при принятии решений.

Использование этих методов основано на упрощении реальной конфликтной ситуации. Игра является ее формализованной моделью. Это означает, что выработаны определенные правила действия игроков, т.е. сторон игровой ситуации. Правила включают в себя:

· объем информации каждого игрока о поведении других.

Результат игры оценивается количественно, (другие случаи в теории игр не рассматриваются), определяют стратегию – максиминную, минимаксную, смешанную.

При «безнадежной» неопределенности, связанной с отсутствием информации о состоянии среды, для определения наилучших решений используют критерии:

Критерии максимакси – определяет стратегию, максимизирующую максимальные выигрыши; максиминный критерий Вальда ориентирован на выбор лучшего (максимального) из всех самых неудачных (минимальных) результатов. Он отражает перестраховочную позицию крайнего пессимизма, рассчитанную на худший случай и соответствующую стратегии наименьшего риска.

Критерий минимаксного риска Севиджа позволяет выбрать стратегию, аналогичную принципу Вальда, но руководствуясь матрицей рисков, а не выигрышей, и с минимально возможным из самых крупных рисков.

Критерий пессимизма-оптимизма Гурвица рекомендует выбирать решения, руководствуясь средним между оптимистическим и пессимистическим результатом.

Для выбора решений применяют также позиционные или многоэтапные игры с использованием дерева решений.

Дерево решений – это графическое изображение последовательности решений и состояний среды с указанием соответствующих показателей вероятности и выигрыша для всех комбинаций альтернатив и состояний среды.

Для количественной оценки риска хозяйствующих субъектов наиболее часто применяемыми методами являются методы анализа финансового состояния, анализ безубыточности. Эти методы можно применять на всех этапах принятия решений.

Анализ безубыточности позволяет определить точку безубыточности, или тот критический объем производства и продаж, ниже которого деятельность становится нерентабельной, убыточной. Кроме того, с помощью этого метода можно оценить с учетом риска производственную стратегию, уровень и зону безопасности.

С позиции оценки уровня риска анализ финансового состояния организации имеет много преимуществ: доступность информации, наличие известных методик, конкретность и понятность трактовки показателей. С этой целью наиболее часто используют показатели платежеспособности, т. е. способности предприятия быстро (в срок) погасить свои краткосрочные обязательства. К ним относят коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности. Под ликвидностью понимают способность активов предприятия быстро превращаться в денежную форму для возможности своевременного погашения его краткосрочных обязательств.

К показателям риска следует отнести коэффициенты независимости, зависимости, финансирования, финансовой устойчивости.

3. Методология количественной оценки кредитного риска на примере Банка ОАО МКБ «Замоскворецкий»

Количественная оценка риска кредитного портфеля Банка предполагает определение уровня (степени) риска. Степень кредитного риска является количественным выражением оценки Банком кредитоспособности заемщиков и кредитных операций^⁴.

Качественная оценка кредитного портфельного риска проводится с использованием таких методов оценки риска кредитного портфеля Банка как: аналитический, статистический и коэффициентный.

Аналитический метод представляет собой оценку возможных потерь (уровня риска) Банка и осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Методика оценки риска кредитного портфеля банка в соответствии с Положением ЦБ РФ предусматривает оценку уровня риска по каждой кредитной операции с учетом финансового состояния заемщика, обслуживания им кредитной задолженности и уровня ее обеспечения, после чего, производится классификация ссуды в одну из пяти категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды).

Классификация Банком ссуд производится согласно «Положению о порядке формирования Банком резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности в ОАО МКБ «Замоскворецкий»», а оценка финансового состояния заемщиков производится согласно «Правилам оценки финансового положения заемщиков ОАО МКБ «Замоскворецкий».

Оценка кредитного риска при помощи методов статистического анализа предполагает, что совокупные воздействия рисков составляющих кредитный портфель, отражаются на его качестве. Такое утверждение дает основание трактовать вариацию кредитных рисков относительно соглашений, составляющих кредитный портфель Банка, как обобщающий показатель рискованности кредитной деятельности.

Сущность статистического метода заключается в следующем:

- анализ статистики кредитных рисков относительно соглашений, составляющих кредитный портфель Банка;

- характеристика меры распыленности кредитных рисков по ссудному портфелю;

- установление величины и частоты возникновения кредитного риска.

Основными инструментами статистического метода расчета и оценки риска кредитного портфеля Банка являются известные из общей теории: дисперсия, вариация, стандартное отклонение, коэффициент вариации и асимметрии.

Вероятность реализации кредитного риска Банка характеризуется распределением вероятностей. Основным статистическим показателем определения такой вероятности (уровня риска) выступает стандартное отклонение или коэффициент вариации. Расчет средневзвешенного кредитного портфельного риска, его дисперсии и среднеквадратического отклонения позволяет отследить уровень диверсификации кредитного портфеля Банка. Использование таких статистических величин, как положительная и отрицательная семевариация, положительное и отрицательное среднее семеквадратическое отклонение, а также расчет коэффициента асимметрии относительно кредитных рисков относительно соглашений, составляющих кредитный портфель, дает возможность определить для Банка частоту возникновения убытков в зависимости от количества случаев наступления соответствующих потерь и общего числа рисковых случаев в статистических данных.

Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или группы) перед Банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующий трехлетний период деятельности Банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Статистический метод оценки кредитного портфельного риска Банка строиться на анализе статистических данных, связанных с финансовым состоянием заемщиков за определенный период времени. Такое исследование является основой для сравнения фактической частоты возникновения банковских потерь, которые существенно отражаются на качестве кредитного портфеля, с прогнозными оценками.

Третий метод оценки кредитного портфельного риска – коэффициентный. Сущность метода заключается в расчете относительных показателей, позволяющих оценить кредитные риски, входящие в состав кредитного портфеля Банка, расчетные значения которых сравниваются с нормативными критериями оценки, и на этой основе качественно и количественно определяется уровень совокупного кредитного риска Банка.

Сложность применения метода коэффициентов при оценке совокупного риска кредитного портфеля Банка возникает в момент сравнения расчетных показателей с нормативными значениями. Поскольку значение одних рассчитанных показателей может соответствовать соответствующим нормативным критериям, а другие – нет. В данном случае, необходимо выделить обобщающий показатель определения уровня риска.

Комплексная оценка риска кредитного портфеля банка, предусматривает одновременное проведение количественной и качественной оценки кредитного риска.

Оптимальной методикой количественной оценки риска кредитного портфеля Банка является методология оценки степени риска кредитного портфеля Банка. Это математическая процедура для структуризации и иерархического предоставления множества показателей, которые определяют фактический уровень риска и предоставляют возможность выбрать эффективные методы его регулирования. Процесс построения комплексной системы оценки риска кредитного портфеля Банка начинается с формирования иерархической структуры этих интегральных показателей, которая представлена в Приложении 1.

Возможная (ожидаемая) величина убытков по кредитному портфелю - это важнейшая характеристика кредитного риска, так как служит центром распределения его вероятностей. Смысл данного показателя заключается в том, что он показывает наиболее правдоподобное значение уровня риска и определяется следующим образом:

где S_i – сумма предоставленных кредитов і-ой группе контрагентов, і = 1, n;

p_i(c) – кредитный риск относительно і-ой группы контрагентов.

Данный показатель является обобщенной количественной характеристикой, которая не позволяет принимать решение по поводу применения основных методов регулирования риска кредитного портфеля (диверсификации или концентрации). Однако для принятия решения необходимо определить меру изменчивость риска кредитного портфеля. Для этого применяют две близко связанные категории: дисперсию и среднеквадратическое отклонение. Для их расчета необходимо определить средневзвешенный риск кредитного портфеля Банка по следующей формуле:

Приведенный показатель является базисной величиной для расчета вариации кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка.

Дисперсию кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель Банка можно определить следующим образом:

Приведенный показатель отражает вариацию признака по всей исследуемой совокупности под влиянием всех факторов, обусловивших эту вариацию.

Результаты анализа более наглядны, если показатель разброса случайной величины выражен в тех же единицах измерения, что и сама случайная величина. Для этих целей используют среднеквадратичное отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель Банка:

Расчет этого показателя позволяет определить тесноту связи результативного и группировочного факторного признака. Оно имеет следующие пределы: 0 < σ(р) < 1. Если σ(р) = 0, то группировочный признак не влияет на результативный, а если σ(р) = 1 – результативный признак изменяется только в зависимости от группировочного.

Дисперсия и среднеквадратичное отклонение характеризуют меру распыленности кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля и средневзвешенного кредитного портфельного риска. Эти показатели отображают диверсификацию кредитного портфеля относительно риска. Чем больше значения дисперсии и среднеквадратичного отклонения, тем более диверсифицированным с точки зрения риска является кредитный портфель Банка. Дисперсия и среднеквадратичное отклонение показывают меру рассредоточения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля как в лучшую сторону (их значения меньше средневзвешенного кредитного портфельного риска), так и в худшую сторону (их значения больше, чем средневзвешенный кредитный портфельный риск). Поэтому указанные показатели не дают возможности однозначно оценить степень рискованности кредитного портфеля. С этой целью целесообразнее применить такой показатель риска как семевариация.

В зависимости от результата отклонения кредитного риска, относительно соглашений кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного риска семевариация риска по кредитным соглашениям может быть положительной или отрицательной.

Положительная семевариация кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка можно определить так:

где n - объем кредитного портфеля (количество соглашений);

t_i - положительное отклонение кредитного риска относительно соглашений, составляющих кредитный портфель Банка по і-ой группе контрагентов от средневзвешенного кредитного риска, то есть:

Отрицательная семивариация кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель Банка определяется следующим образом:

Также следует определить положительное и отрицательное среднее семеквадратическое отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель Банка. Для этого воспользуемся формулами:

Чем больше положительная семевариация (положительное среднее семеквадратическое отклонение) кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля и чем меньше их отрицательная семевариация (отрицательное среднее семеквадратическое отклонение), тем ниже степень риска кредитного портфеля Банка.

Использование в процессе анализа только двух параметров (средней и стандартного отклонения) может приводить к неверным выводам. Стандартное отклонение неадекватно характеризует риск при смещенных распределениях, т.к. игнорируется, что большая часть изменчивости приходится на “хорошую” (правую) или “плохую” (левую) сторону ожидаемой доходности. Поэтому при анализе асимметричных распределений используют дополнительный параметр – коэффициент асимметрии кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель Банка. Он представляет собой нормированную величину третьего центрального момента и определяется по формуле:

Чем меньше коэффициент асимметрии (а), тем меньше степень риска кредитного портфеля, поскольку неблагоприятные отклонения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного портфельного риска с относительно большим весом расположенные справа наиболее близки к средневзвешенному кредитному портфельному риску (меньше отклоняется от него в неблагоприятную сторону), а соответствующие (благоприятные) значения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля значительно отдалены от средневзвешенного портфельного риска.

Значение риска кредитного портфеля Банка можно определить при помощи относительных величин, которые выражают степень неопределенности во время реализации управленческих решений, отображают структуру кредитного портфеля, выступая качественными характеристиками кредитного риска Банка.

В относительном выражении степень риска кредитного портфеля Банка можно определить следующим образом:

где К₁ – волатильность кредитного портфельного риска;

К₂₃ – удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле;

К₂₄ –– удельный вес безнадежных ссуд в кредитном портфеле.

Показателем, характеризующий тенденцию изменчивости уровня риска на заданном временном интервале является волатильность кредитного портфельного риска, определяемая следующим образом:

Волатильность совокупного кредитного риска – этот показатель основан на стандартном отклонении кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель Банка. Использование данного показатель при сравнении степени риска кредитного портфеля Банка в различные периоды проведения оценки дает возможность определить риск диверсификации (концентрации).

Показателем, характеризующим качество управления кредитным портфелем Банка К₂ является удельный вес ссудной задолженности, не являющейся стандартной, в совокупном объеме предоставленных кредитов. Данный коэффициент определяется путем суммирования показателей К₂₁, К₂₂, К₂₃, К₂₄, расчет которых необходим при выявлении факторов изменения доли ссудной задолженности, не являющейся стандартной.

Одним из первых показателей, характеризующих качество кредитного портфеля Банка является удельный вес нестандартных ссуд в совокупном объеме кредитного портфеля:

Снижение приведенного коэффициента дает сигнал Банку о необходимости повысить эффективность контроля за финансовым состоянием контрагентов, которым принадлежат наиболее крупные кредиты.

Следующим шагом при расчете доли просроченной задолженности в объеме кредитного портфеля Банка является определение удельного веса сомнительных ссуд в совокупном объеме кредитного портфеля Банка:

Для Банка важно осуществлять контроль за клиентами, испытывающих определенные специфические трудности и контролировать объемы кредитных сделок с ними. С этой целью следует определить удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле.

Значение данного показателя не должно превышать 5% чистого кредитного риска Банка.

Наиболее существенное влияние на качество кредитного портфеля Банка оказывает удельный вес безнадежных ссуд, так как риск по таким операциям равен сумме общей задолженности.

Значение К 24 должно стремиться к нулевой отметке, а высокое значение данного показателя может негативно отразиться на ликвидности Банка.

По результатам проведенного комплексного анализа совокупного кредитного риска Банка можно определить его степень следующим образом:

Под кредитным портфелем с допустимым уровнем кредитного риска следует понимать такой кредитный портфель, который обеспечивает прибыльность Банку даже при наступлении всех возможных рисков.

Кредитный портфель с высоким уровнем риска характеризуется наличием такого уровня риска по кредитным операциям, реализация которого в полном объеме угрожает в целом функционированию Банка, т.е. в случае реализации всех рисков собственных ресурсов Банка окажется недостаточно для их покрытия, что может привести к банкротству Банка.

Заключение

Важнейшим вопросом для коммерческих организаций и предприятий является оценка и регулирование рискованностью кредитного портфеля, как одного из основных направлений эффективного управление кредитной деятельностью, а главная цель процесса управления кредитным портфелем - обеспечение максимальной доходности при определенном уровне риска.

Количественный анализ проводится на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод достаточно трудоемок с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды.

Для количественной оценки кредитного риска могут использоваться аналитические и статистические методы. Механизмы контроля и снижения кредитных рисков включают ряд методов: анализ платежеспособности заемщиков при предоставлении, пролонгации кредита, а также на регулярной основе (раз в месяц, раз в квартал); анализ и оценка обеспечения; создание резерва на возможные потери; диверсификация кредитного портфеля в разрезе отраслей производства и регионов; установление и соблюдение лимитов на составляющие кредитного портфеля (лимит на сумму кредита на одного заемщика или на группу связанных заемщиков; лимит на географические лимиты кредитования); хеджирование кредитных рисков с помощью производных финансовых инструментов.

Список литературы

Приложение 1. Методология комплексной оценки риска кредитного портфеля банка

1 Ильенкова Н.Д. Анализ рисков. – М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2004.

2 Калтырин А.В., ред. Деятельность коммерческих банков. - М.: "Феникс", 2005, с. 234.

3 Ильенкова Н.Д. Анализ рисков. – М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2004.

4 Приложение № 4 к Протоколу № 127-А заседания Совета директоров Открытого Акционерного Общества Межрегиональный Коммерческий Банк «Замоскворецкий» от 07.07.2005 «Положение об организации управления кредитным Риском в ОАО МКБ «Замоскворецкий»

Методы количественной оценки величины кредитного риска

Содержание

Введение

1. Сущность кредитного риска

2. Методы количественной оценки кредитного риска

3. Методология количественной оценки кредитного риска на примере Банка ОАО МКБ «Замоскворецкий»

Заключение

Список литературы

Приложение 1. Методология комплексной оценки риска кредитного портфеля банка

Другие похожие работы