Международный лизинг: понятие, сущность, общая характеристика

1. Сущность понятия, история появления, виды лизинговых сделок

Введение

Актуальность темы работы обусловлена тем, что современный уровень развития научно-технического прогресса диктует необходимость поиска новых подходов к решению проблем инвестиционной политики. Возрастающие требования к повышению качества производимых товаров, предоставлению услуг и выполнению работ определяют необходимость замены средств производства на станки и оборудование новых поколений, внедрения новых прогрессивных технологий. Затраты на модернизацию производства требуют вложения значительных финансовых средств, которыми далеко не всегда располагают производственные предприятия.

Развитие малого бизнеса, без которого не может нормально существовать ни одна развитая экономическая система, также приводит к необходимости поиска новых методов финансирования, главнейшими требованиями к которому становятся простота и дешевизна замены оборудования, создание надежных гарантий от инвестиционных рисков.

Деятельность любой коммерческой организации чаще всего строится исходя из стратегии наращивания производственных мощностей и объемов производства. Очевидно, что капитальные вложения могут быть профинансированы за счет двух источников — собственного и заемного капиталов. В балансах многих крупных корпораций экономически развитых стран задолженность перед лизинговыми компаниями составляет значимую долю в долгосрочных источниках привлеченных средств.

1. Сущность понятия, история появления, виды лизинговых сделок

Термин "лизинг" произошел от английского глагола "to lease", что означает "нанимать", "брать в аренду"^¹. В английском юридическом языке словом "leasing" обозначается и традиционная сдача имущества в аренду, и собственно лизинг как разновидность аренды. Таким образом, один термин имеет два разных значения. Мировое распространение получило второе значение термина "лизинг", используемое для обозначения определенного вида договора имущественного найма.

В структуре арендных операций лизинг занимает особое место, поскольку представляет собой, как правило, целенаправленную, специально организованную деятельность по сдаче имущества в аренду. В то же время аренда в своем классическом, обыденном понимании нередко рассматривается как, в некотором смысле, вынужденная мера — имущество сдается в аренду, поскольку оно не находит должного применения у его владельца.

Идея лизинга далеко не нова, хотя сам термин лизинг (lease) появился сравнительно недавно. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383-322 г.г. до нашей эры), которому принадлежит часто цитируемое название одного из трактатов в "Риторике": "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности".

Однако, по мнению некоторых историков экономических отношений (П. Балтус и Б. Майджер) лизинговые сделки были известны задолго до Аристотеля. Так, например, в древнем государстве Шумер (2000 год до н.э.) были найдены глиняные таблички, содержащие сведения об аренде сельскохозяйственных орудий.

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи (1775-1750 г.г. до н.э.).

Древние финикийцы практиковали аренду морских судов, которая была очень схожа с современной классической формой лизинга оборудования. Тогда же существовали как краткосрочные арендные сделки, при которых судно бралось в аренду с экипажем, так и долгосрочные ("чартерные") соглашения.

Император Юстиниан (483-565) отразил лизинговые отношения в Институциях.

В древности в лизинг передавались не только оборудование, морские суда и сельскохозяйственные орудия, но и военная техника. Имеются документальные свидетельства о лизинговой сделке, проведенной Вильгельмом Завоевателем в 1066 году. Он арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова, поскольку не обладал средствами, достаточными для их покупки.

В Венеции в 11 веке в аренду сдавали весьма дорогие тогда якоря для морских и речных судов.

В средневековье сфера применения лизинга заметно сузилась и ограничилась. В аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади, хотя история знала и определенные курьезы: В 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, по которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в 7-м Крестовом походе. В конечном итоге, правда, выплаченные лизинговые платежи значительно превысили стоимость самих доспехов, и незадачливый рыцарь остался в накладе.

Уже в давние времена лизинг в Англии использовался не только для достижения благих целей, но для сокрытия истинного положения вещей. Так вводили в заблуждение кредиторов. Подобный "опыт" нередко используется и в настоящее время для незаконного получения налоговых льгот и уклонения от уплаты налогов.

В дальнейшем лизинг получал все более широкое развитие. В начале 19-го века в Великобритании, когда высокими темпами начало увеличиваться производство угля, небольшие компании начали закупать вагонетки для транспортировки угля и сдавать их в лизинг угледобывающим фирмам. Последующий рост лизинговой активности объяснялся в Великобритании развитием транспорта. Появились различные варианты лизинга локомотивов и железнодорожных вагонов. Постепенно сроки действия лизинговых договоров уменьшались, по окончании срока контракта вагоны и локомотивы возвращались арендодателю, который сохранял на них право собственности. Такие договоры заложили основу современного оперативного лизинга, который в настоящее время по данным западной статистики составляет подавляющее большинство всех лизинговых договоров.

В начале 20-го века в США появилась новая форма лизинговых отношений, которая осуществлялась продавцами оборудования. Фактически оплата оборудования производилась по частям на основании плана-графика выплат. До настоящего времени лизинг, инициированный продавцом оборудования, остается важнейшим инструментом лизинговых поставок.

Австрийский ученый В. Хойер отмечает, что первое известное упоминание термина "лизинг относится к 1877 году, когда телефонная компания "BELL" приняла решение не продавать телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

В 30-е годы нынешнего столетия Генри Форд использовал лизинг для расширения рынка сбыта автомобилей, хотя законным "отцом" автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк – торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х годов впервые предложил долгосрочную аренду автомобиля.

Банки в США включились в проведение лизинговых сделок в начале 60-х годов, поскольку лизинговым компаниям были необходимы значительные кредитные ресурсы для покупки оборудования.

Первой в мире лизинговой компанией стала "United States Leasing Corporation", созданная 1952 году в США. Именно тогда компания United States Leasing Corp организовала первое специальное лизинговое общество. В настоящее время доля лизинга в производственных инвестициях в экономику США достигает 25%.

В 1957 году первая лизинговая компания появилась в Франции, в 1963 году – в Италии, в 1962 году – в Германии. К 1969 году лизинговый бизнес получил развитие в Азии, так в Японии была открыта лизинговая компания "Century Leasing System".

В отечественной юридической и экономической литературе по-разному оценивают обстоятельства, связанные с появлением договора лизинга. По мнению правоведов, договор лизинга как таковой появился в США в середине XIX в., а в странах Запада нашел широкое распространение в середине XX в., как юридический институт, призванный регулировать новые формы инвестирования денежных средств в экономику, связанные с использованием такого способа, как приобретение финансовыми организациями по просьбе промышленных фирм машин и оборудования с последующей передачей их последним в аренду.

Так, М.И. Кулагин^², характеризуя изменения, происшедшие за последние десятилетия (к началу 80-х годов XX в.) в системе договоров стран Запада, отмечал, что с середины прошлого столетия большое распространение получили договоры лизинга, особенно машин и оборудования. В силу договора лизинга одна сторона (лизинговая компания) передает другой стороне (пользователю) определенный предмет (машину, транспортное средство, завод и т.д.), а пользователь обязуется вносить за него периодическую плату и по окончании договора лизинга приобрести названный предмет на льготных условиях, с зачетом этих платежей. В договоре лизинга сочетаются характеристики и договора имущественного найма (аренды), и договора продажи.

Аналогичной позиции придерживается Ю.И. Свядосц^³, который писал, что отношения по поводу использования машинно-технических изделий в национальном и международном хозяйственном обороте все шире основываются на специфической договорной форме имущественного найма, получившей наименования договора лизинга. Возникнув первоначально в США еще к середине прошлого века, с конца 50-х годов этот договор получил широкое применение в деловой практике фирм Западной Европы и Японии, в настоящее время используется во всех странах. Лизинг нашел признание в судебной практике многих стран, не имеющих специального регулирования (США, ФРГ, Японии и др.), но в некоторых странах изданы специальные нормативные акты по лизинговым отношениям (Франция - закон от 2 июля 1966 г.; Англия - закон об аренде-продаже 1965 г.).

Лизингом признается специфическая операция, предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его клиенту на условиях аренды. В структуре арендных операций лизинг занимает особое место, поскольку представляет собой целенаправленную, специально организованную деятельность по сдаче имущества в аренду. В то же время аренда в своем классическом, обыденном понимании нередко рассматривается как в некотором смысле вынужденная мера — имущество сдается в аренду, поскольку оно не находит должного применения у его владельца.

По своему экономическому содержанию договор лизинга близок к операциям по кредитованию. Лизингодатель (арендодатель) стремится получить определенный процент на осуществленную им инвестицию — приобретение имущества и последующая передача его лизингополучателю (арендатору); тогда как для последнего операция лизинга является одной из форм финансирования приобретения активов. В частности, в результате сделки финансового лизинга в активе баланса арендатора появляется крупный объект, а в пассиве — долгосрочная задолженность перед лизингодателем в сумме предстоящих платежей. (Отметим, что согласно Федеральному закону от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге» балансодержателем объекта финансовой аренды может выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель, тогда как в международной практике объекты финансового лизинга принято отражать на балансе лизингополучателя — такой подход рекомендован и Международными стандартами финансовой отчетности.)

Являясь специфическим видом арендных операций, лизинг имеет ряд особенностей, которые отличают его от общепринятого порядка регулирования договоров аренды. Например, риск утраты и порчи имущества при лизинге несет лизингополучатель (арендатор), в то время как общие правила арендных операций возлагают указанный риск на собственника имущества, но не на арендатора. Кроме того, договор лизинга, как правило, обязывает лизингодателя осуществлять техническую поддержку объекта у клиента, проводить замену морально устаревшего оборудования, а также осуществлять иные действия, зачастую не свойственные обычному порядку взаимоотношений между арендатором и арендодателем. Специфика лизинга заключается еще и в том, что лизингополучателю передается имущество, выбранное и приобретенное по его желанию.

2. Особенности международного лизинга

Международный лизинг - понятие возникшее когда лизинг вышел на международный уровень. Международный лизинг делится соответственно на экспортный и импортный.

Вопросы международного лизинга отражены в Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге, подписанной в Оттаве 28 мая 1988 г. Присоединение Российской Федерации к данной Конвенции закреплено Федеральным законом от 8 февраля 1998 г.^⁴ Согласно Конвенции, лизинг является международным, если в разных странах находятся не любые участники лизинговой сделки, а стороны договора лизинга, т.е. лизингодатель и лизингополучатель.

Согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» международным лизингом является лизинг, при осуществлении которого лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации^⁵.

Лизинговая сделка классифицируется как сделка международного лизинга в том случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Резидентом какого государства в данном случае является поставщик оборудования, не имеет значения. Наиболее сложные сделки международного лизинга могут включать неограниченное число задействованных стран. Главный критерий принадлежности сделки лизинга к сделке международного лизинга заключается в том, являются ли лизингодатель и лизингополучатель резидентами одной страны.

«Косвенный международный лизинг» - лизинг, участниками которого являются юридические лица одного государства, однако уставной (или складочный) капитал принадлежит полностью или в существенной доле иностранному юридическому лицу, так как в правовом отношении это – «внутренний лизинг» (стороны договора – юридические лица одного и того же государства).

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

Продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Согласно договору экспортного лизинга лизинговая фирма приобретает имущества у национальной фирмы, а затем передает его в пользование на договорных началах иностранному лизингополучателю. Импортный лизинг предполагает обратную ситуацию, когда оборудование лизингодатель закупает у иностранного субъекта хозяйственной деятельности, а затем предоставляет его на правах лизинга отечественному лизингополучателю.

Выгодность применения сделок международного лизинга - в использовании благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране. Это можно представить как экспорт налоговых льгот из страны лизингодателя в страну лизингополучателя.

Сделки международного лизинга также являются распространенным механизмом продаж оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя. Данный механизм реализации продукции является довольно действенным для производителей, так как практически полностью сделка может быть профинансирована посредством лизинговой схемы. Лизингополучатели, в свою очередь, получают преимущества из-за того, что в стране лизингодателя можно привлечь финансирование под более низкие проценты, чем в своей стране, что, естественно, отражается на стоимости всей сделки.

Международная коммерческая практика знает ряд разновидностей лизинга^⁶.

При «чистом лизинге» (net leasing) лизингополучатель несет все расходы по техническому и ремонтному обслуживанию оборудования и его лизинговые платежи являются «чистыми» в том отношении, что не включают в себя возмещение каких либо дополнительных услуг лизингодателя.

При «полном лизинге» (или, как его еще называют, «мокром лизинге» - wet leasing) лизингодатель принимает на себя обязательство оказывать услуги по техническому и ремонтному обслуживанию оборудования.

При «частичном лизинге» обязанности по обслуживанию оборудования распределяются между лизингодателем и лизингополучателем по соглашению между ними.

При «возвратном лизинге» продавец имущества – предмета будущего лизинга продает его лизинговой компании, а та в свою очередь сдает его в лизинг бывшему продавцу, который став лизингополучателем, окупил путем сделки купли-продажи свои затраты, связанные с таким имуществом. В этом случае в этом случае нет характерного признака лизинга: приобретение лизингодателем предмета лизинга, определенного лизингополучателем, у продавца, определенного лизингополучателем, то есть в данном случае мы имеем дело с обычной арендой.

При «раздельном лизинге» (leveraged leasing) на стороне лизингодателя в договорные отношения с лизингополучателем вступают несколько организаций, что обычно связано с реализацией крупномасштабных проектов, когда необходимы кредитные ресурсы банков, гарантии платежей, привлечение прямых иностранных инвестиций.

При «револьверном лизинге» лизингополучатель в течение срока действия договора вправе требовать замены одного вида оборудования другим, поскольку это необходимо ему в технологических и коммерческих целях. Лизинг в этом случае носит «револьверный» то есть возобновляемый характер.

Заключение

Сложно переоценить важность и актуальность лизинговых отношений для российской экономики в условиях перехода к рынку. Законодательное выделение лизинга в качестве одной из форм инвестиционной деятельности только подчеркивает его важность, поскольку в странах с развитой рыночной экономикой инвестиции в значительной степени стимулируют дальнейшее развитие производства, повышение его технологичности, повышение качества производимых товаров.

Рассмотренный настоящей работе вид экономических отношений в области предпринимательской деятельности не является чем-то принципиально новым для мировой практики. Однако в России лизинг получил официальное признание лишь с принятием нового Гражданского Кодекса РФ.

Под понятием международный лизинг подразумевается совершение лизинговой сделки в том случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств.

Согласно ст. 7 федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" при осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Выгода применения международного лизинга заключается также и в использовании благоприятного налогового режима, установленного в том или ином государстве.

Современный мировой рынок лизинговых услуг сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западной Европе и Японии, на долю которых приходиться большая часть объема лизинговых сделок в мире. Динамично лизинг развивается также в некоторых странах Азии. Но лизинговое законодательство во многих странах имеет существенные различия.

Список литературы

1 Аналогичные понятия имеются и в других языках: например, "Miete" в немецком языке - "передача в аренду".

2 Кулагин М.И. Избранные труды. М., 1997 (Классика российской цивилистики)

3 Гражданское и торговое право капиталистических государств. 2-е изд., перераб. и доп./ Отв. ред. Е.А. Васильев. М., 1992.

4 Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге".

5 Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 № 164-ФЗ.-.-Ст. 7

6 Кувшинов В.А. Международный лизинг: Модельный договор. Комментарии. М., Торгово-промышленная палата Российской Федерации, 2005. 48 с.

Международный лизинг: понятие, сущность, общая характеристика

Содержание

Введение

1. Сущность понятия, история появления, виды лизинговых сделок

2. Особенности международного лизинга

Заключение

Список литературы

Другие похожие работы