Оценка кредитоспособности заемщика

Содержание

Введение

Глава 1 Кредитоспособность заемщика и способы ее оценки

1.1. Понятие кредитоспособности заемщика

1.2. Показатели кредитоспособности, используемые российскими коммерческими банками

1.3. Методика определения класса кредитоспособности заемщика

Глава 2 Анализ и оценка финансового состояния заемщика

2.1. Основная характеристика деятельности ОАО

2.2. Характеристика заемщика

2.3. Оценка кредитоспособности заемщика

Глава 3 Направления совершенствования кредитной политики банка

3.1. Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заёмщика

3.2. Направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика

Заключение

Список использованных источников

Приложение 1. Бухгалтерская отчетность ОАО АКБ

Приложение 2. Бухгалтерская отчетность

Приложение 3. Методика балльной оценки кредитоспособности фирм («Дойче банк»)

Введение

Важнейшей функцией коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что перестройка кредитной системы на базе создания двух ее уровней (Центрального банка России и коммерческих банков) потребовала более глубокого подхода банков в оценке кредитоспособности заемщиков¹. Риски присущи всем сферам банковской деятельности, но большинство рисков связано с активными операциями банка, в первую очередь с кредитной и инвестиционной деятельностью. Кредитование является одной из основных сфер деятельности банка. Анализ структуры активов банковской системы России свидетельствует о том, что более трети из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств. Поэтому вопрос о повышении эффективности оценки кредитоспособности заемщиков и снижении кредитных рисков является очень актуальным.

Целью данной дипломной работы является исследование методологии оценки кредитоспособности заемщика и предложение направлений ее совершенствования. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- проанализировать понятие кредитоспособности заемщика;

- изучить показатели кредитоспособности, используемые российскими коммерческими банками;

- исследовать методику определения класса кредитоспособности заемщика;

- провести оценку кредитоспособности заемщика ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»;

- изучить зарубежный опыт оценки кредитоспособности заёмщика;

- предложить направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика.

При подготовке дипломной работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия и монографии, публикации периодической печати, годовые отчеты Банка России, ОАО АКБ «РОСБАНК».

Глава 1 Кредитоспособность заемщика и способы ее оценки

1.1. Понятие кредитоспособности заемщика

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух партнеров: кредитора (банка) и заемщика (клиента). Кредитор (заимодавец) передает заемщику объект сделки — ссуженную стоимость (кредит) на условиях платности, возвратности, срочности и обеспеченности, но при этом остается собственником объекта сделки.

В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска: невозврата ссуженной стоимости заемщиком, неуплаты процентов по ссуде, нарушения ее срока и др. Наличие такого риска и его зависимость от многих факторов (объективных и субъективных) делают необходимым выбор банком критериальных показателей, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения клиентом условий кредитного договора.

В.В. Бочаров кредитоспособность определяет как способность предприятия (заемщика) своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с банком. Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты но нему) в установленные кредитным договором сроки. ²

По мнению Н.Н. Селезневой под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок³. Кредитоспособность заемщика характеризуется следующими качествами:

- репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

- текущим финансовым состоянием организации и ее способностью производить конкурентоспособную продукцию;

- возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Перемещение денежного капитала от кредитора к заемщику представляет собой юридическую сделку. В результате кредитной сделки банк не получает взамен переданных в ссуду денежных средств соответствующего эквивалента. Банк сохраняет только право на ссуженную стоимость (с процентами по ссуде) или обретает залоговое право на материальные ценности, являющиеся обеспечением кредита. В случае невыполнения условий кредитной сделки банк вправе реализовать свое право на залоговое имущество, продав его и направив вырученные денежные средства на погашение кредита. Однако это возможно только в том случае, если кредитная сделка была заключена с правоспособным заемщиком. Следовательно, правоспособность — важнейший .элемент кредитоспособности организации. Важно также изучить деловую репутацию клиента и его поведение на товарном и финансовом рынках.

Перечень показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия, зависит от цели и задач анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также о нецелесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.

Анализ условий кредитования предполагает изучение (рис. 1.1):

1) «солидности» клиента, т. е. своевременности расчетов по ранее полученным кредитам;

2) способности заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

3) его прибыльности (доходности);

4) финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;

5) эффективности использования имущества (оборачиваемости активов);

6) цели испрашиваемого кредита;

7) величины кредита с учетом ликвидности баланса клиента;

Рис. 1.1. Оценка комплекса условий, определяющих кредитоспособность заемщика.

При кредитовании конкретных затрат заемщика банк проводит оценку прибыли, которую он получит, и сравнивает эту прибыль со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой организацией прибыли с точки зрения возможности уплаты ему процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности и определяет степень риска, который готов взять на себя в данной ситуации.

Банк рассматривает также:

- цели использования кредитных ресурсов;

- сумму кредита, которая оценивается исходя из проведения заемщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

- возможность погашения кредита (анализируется возможность погашения кредита за счет реализации материальных ценностей, использования предоставленных гарантий и залогового права);

-обеспечение кредита (изучается устав и положение с точки зрения определения прав банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги).

Для оценки кредитоспособности клиента банк использует различные источники информации (рис. 1.2).

Рис 1.2. Источники информации для оценки кредитоспособности клиентов банка.

Основным источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служит их баланс с объяснительной запиской. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает организация и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующие обстоятельства.

В случае оформления залога основных фондов (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассива баланса необходимо:

- проанализировать кредитные договоры по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной;

- проверить наличие просроченной задолженности по кредитам других банков, что является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи нового кредита;

- проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку;

- при оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Однако анализ баланса дает лишь общее представление о кредитоспособности. Поэтому для расчета качественных показателей кредитоспособности используют данные оперативного учета, финансового планирования, сведения, накапливаемые в банках, в статистических органах, анкетные данные клиентов, информацию поставщиков, результаты обследований по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

В процессе подготовки кредитной сделки осуществляется структурирование ссуды, т.е. определение ее основных параметров (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Параметры банковской ссуды.

Структурирование может оказать серьезное воздействие на успешное осуществление кредитной сделки. Для защиты интересов банка при кредитовании в договорах должны быть предусмотрены условия их расторжения как по инициативе банка, так и клиента.

1.2. Показатели кредитоспособности, используемые российскими коммерческими банками

При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее значимыми среди которых являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.

При анализе кредитоспособности клиента в зависимости от вида выдаваемого кредита и цели исследования выделяют оперативную и общую кредитоспособность. Общая оценка проводится на основе анализа динамики нормы прибыли на вложенный капитал (рентабельности), которая определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

R = П/, (1)

где R — норма прибыли,

П — сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб.;

 — общая сумма пассива, руб.

Изменение этого показателя характеризует тенденции в изменении прибыльности и кредитоспособности заемщика. Чем выше значение данного показателя, тем больше величина прибыли, которая может быть направлена на погашение задолженности перед кредиторами. Т.е. способность предприятия генерировать прибыль влияет на уровень кредитоспособности. Однако точную оценку кредитоспособности можно дать лишь на основе количественного анализа коэффициентов.

Количественный анализ коэффициентов кредитоспособности осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе осуществляется определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика (рис. 1.4).

Рис. 1.4. Схема коэффициентов кредитоспособности.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства⁴. Необходимо отметить, что при оценки ликвидности необходимо учитывать фактор времени, в связи с этим можно дать следующее определения: ликвидность это возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства в течение заданного промежутка времени.

По степени ликвидности имущество предприятия можно разделять на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

К абс.ликв = А1/П1 (2)

Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.

В зависимости от величины этого коэффициента принято различать;

- кредитоспособного хозяйствующего субъекта: (Кабс.ликв > 1,5);

- ограниченно кредитоспособного: (Кабс.ликв от 1 до 1,5);

- некредитоспособного: (Кабс.ликв < 1,0).

Следует отметить, что все банки пользуются показателями кредитоспособности, однако каждый из них формирует свою количественную систему оценки распределения заемщиков на три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный). Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях (в этом случае может быть применен льготный порядок кредитования). Если заемщик оказывается неустойчивым клиентом, то при заключении кредитного договора предусматриваются нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита (гарантия, поручительство, ежемесячная проверка обеспечения, условия залогового права, повышение процентных ставок и др.). Если ссудозаявитель признан ненадежным клиентом, то кредитование его осуществлять нецелесообразно; банк может предоставить ему ссуду только на особых условиях, предусмотренных в кредитном договоре.

Коэффициент покрытия текущей ликвидности указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

К тек.ликв. = (А1+А2)/(П1+П2) (3)

Он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности и устанавливает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства подобно тому, как лакмусовая бумажка в химии позволяет определить, является ли данное соединение кислотой или щелочью. При расчете коэффициента быстрой ликвидности из величины оборотных средств исключаются товарно-материальные затраты и расходы будущих периодов, поскольку они имеют наименьшую среди оборотных средств ликвидность.

Промежуточный коэффициент покрытия критической ликвидности характеризует часть краткосрочных обязательств организации, которая может быть погашена в короткий срок за счет средств наиболее ликвидных активов. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

К общ.ликв. = (А1+А2+А3-расх буд пер)/(П1+П2) (4)

Коэффициент отражает способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам из оборотного капитала. В западной практике неудовлетворительным считается значение коэффициента, меньшее 2. В российской практике удовлетворительным считается значение коэффициента текущей ликвидности, большее 1. Слишком большое значение коэффициента текущей ликвидности означает, что компания сохраняет чрезмерный объем ресурсов в форме ликвидных активов, а, следовательно, не использует их для развития компании, осуществления новых разработок и инвестиций. Это уже недостаток менеджмента. Обычно финансовые учреждения имеют относительно более высокую долю ликвидных активов по сравнению с промышленными предприятиями.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» в производственных запасах.

Коэффициент обеспеченности позволяет судить о том, в какой степени оборотные средства или имущество организации в целом сформированы за счет собственных источников.

Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и конец кредитного периода; проводятся оценка их динамики и сравнение с нормативами, установленными банком.

В процессе анализа может быть проведено ранжирование коэффициентов по важности. Методика ранжирования коэффициентов и расчета их нормативов у каждого банка может быть своя (она является коммерческой тайной банка и клиентам не сообщается).

В процессе анализа определяются и оцениваются также следующие показатели:

1) чистые активы организации = активы — обязательства (долгосрочные и краткосрочные);

2) чистые ликвидные активы = ликвидные активы — краткосрочные обязательства

3) собственные текущие активы = текущие активы — краткосрочные обязательства.

Собственные текущие активы — это активы, оставшиеся после погашения краткосрочных обязательств, Их называют рабочим капиталом. Рост этого показателя свидетельствует о росте собственного имущества организации и ее платежеспособности.

Сравнение фактических показателей кредитоспособности с установленными банком критериями дает представление о предварительном классе заемщика. Для более точного определения кредитоспособности заемщика, а, следовательно, и уровня финансового риска банка, проводят факторный анализ названных показателей.

На втором этапе проводят факторный анализ показателей кредитоспособности.

Целью факторного анализа являются.

- выяснение воздействия на уровень показателей кредитоспособности изменения отдельных факторов, в частности, ликвидных ресурсов, различных видов задолженности;

- выявление основного фактора, наиболее сильно воздействующего на изменение того или иного коэффициента кредитоспособности.

В процессе контроля за осуществлением кредитного договора банк и заемщик должны внимательно следить за негативными процессами, способными привести к росту кредитного риска банка.

Факторный анализ проводится по следующей схеме.

Таблица 1.1

Схема факторного анализа.

На третьем этапе проводится структурный анализ. Такой анализ позволяет прогнозировать изменения в кредитоспособности заемщика. Он состоит в оценке:

- состояния и тенденций изменения элементов ликвидных активов;

- кредиторской задолженности, задолженности перед банком и другими кредиторами.

На основе полученных данных банк прогнозирует возможность возникновения проблем в деятельности организации, ухудшения ее финансового положения и кредитоспособности, а также разрабатывает и включает в кредитный договор условия, гарантирующие интересы банка.

Не рекомендуется улучшать класс кредитоспособности заемщика или оговаривать условия его кредитования по данному классу при:

- улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

- повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

- ухудшении структуры ликвидных средств;

- фактическом наличии собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

- росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью организации;

- улучшении показателя обеспеченности производственной деятельности за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

- сокращении долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья.

На заключительном этапе определяется класс и рейтинг заемщика. Особенности определения рейтинга коммерческих предприятий отдельно будет отдельно рассмотрен в параграфе 2.3.

Помимо оценки кредитоспособности предприятий, банки проводят оценку других банков и физических лиц. Однако, используемые в этом случае показатели существенно отличаются, что определяется спецификой данных заемщиков. В связи с этим, целесообразно кратко рассмотреть какие показатели используется при оценке кредитоспособности банков и физических лиц.

Оценка кредитоспособности кредитной организации (банка) отличается от методики оценки предприятия в силу различий в специфики деятельности и отчетности.

Для расчета кредитоспособности банка необходимы следующие данные:

1. оборотно-сальдовые ведомости на несколько отчетных дат;

2. расшифровки балансовых счетов, данные о выполнении экономических нормативов и другие показатели, рассчитанные в соответствие с Инструкцией Банка России №110-И;

3. расчет капитала банка (собственных средств);

4. агрегированный балансовый отчет в соответствие;

По данным, представленным банком-корреспондентом необходимо определить следующие показатели:

Таблица 1.2

Показатели используемые при анализе кредитоспособности кредитных организаций

На основе данных показателей определяются следующие показатели:

Таблица 1.3

Методика оценки кредитоспособности банков⁵

Таблица 1.3 (окончание)

Затем рассчитывается синтетический коэффициент через систему взвешивания коэффициентов:

Синтетический коэффициент = Кн*10%+Кл*40%+Кр*15%+Кка*20%+Крб*15%

Лимит кредитного риска определяется следующим образом:

Собственный капитал определяется в соответствие с данными по форме №134.

Иммобилизация (с учетом поправочных коэффициентов) = Активная часть межфилиальных оборотов - Пассивная часть межфилиальных оборотов + Прочие дебиторы - Прочие кредиторы + Просроченные требования + 0,50* (основные средства и капитальные вложения - амортизация основных средств и капитальных вложений) + 0,30*Резервы в ЦБ РФ (ФОР)

Работающая часть Собственного капитала = собственный капитал- иммобилизация (с учетом поправочных коэффициентов)

Работающая часть собственного капитала - это аналог аналитического соотношения, принятого в западном финансовом менеджменте:

Согласно западным стандартам финансового менеджмента динамика Работающей части собственного капитала напрямую зависит от финансового состояния банка.

Лимит (depo) = рабочая часть собственного капитала*10%*синтетический коэффициент.

Для определения кредитоспособности физического лица рассчитывается также набор коэффициентов. Как правило, банки рассчитывают коэффициенты LTV(отношение суммы кредита к стоимости залога), PTI (доля суммы платежей по кредиту в чистых доходах заемщика) и их модификации.

Сумма ежемесячного платежа (П_М) по кредиту рассчитывается тремя способами.

Во-первых, ежемесячный платеж по кредиту (П_М) не должен превышать ежемесячный чистый доход (Д_М) на определенную величину k_i:

где k₁=40%, если совокупный доход заемщика и созаемщика (Д_М), например, менее $1000;

k₂=45%, если совокупный доход заемщика и созаемщика (Д_М) , например, $1001 - $1400;

k₃=50%, если совокупный доход заемщика и созаемщика (Д_М) , например, $1401 - $1800;

k₄=65%, если совокупный доход заемщика и созаемщика (Д_М) , например, более $1800.

Во-вторых, средняя ежемесячная сумма всех обязательств заемщика (семьи заемщика), включая платежи по кредиту, не должны превышать величины n_i:

где Р_М – прочие ежемесячные платежи (без учета планируемых платежей по кредиту).

n₁=55% при совокупном доходе заемщика и созаемщиков, например, менее $1400;

n₂=60% при совокупном доходе заемщика и созаемщиков, например, $1401-$1800;

n₂=65% при совокупном доходе заемщика и созаемщиков, например, более $1801;

В-третьих, текущие расходы на проживание семьи заемщика не должны быть ниже определенной суммы (p) на 1 человека

где p=$200.

Максимально возможная сумма для кредита с равномерными платежами рассчитывается двумя возможными способами.

Во-первых, по формуле аннуитетных платежей, исходя из возможной суммы ежемесячного платежа (П_min):

где К – сумма кредита;

i – месячная ставка процента по кредиту;

t – продолжительность кредитного периода в месяцах.

Во-вторых, исходя из соотношения суммы кредита и стоимости приобретаемой недвижимости:

где З – стоимость залога.

Сумма кредита (К_max) определяется как минимум значений К, полученных из (8) и (9).

1.3. Методика определения класса кредитоспособности заемщика

Для определения кредитоспособности юридического лица необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся банками на три-пять классов. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних — к первому, а ниже средних — к третьему классу.

Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика в отдельности исходя из кредитной политики и ликвидности его баланса. Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам банка повышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов, низкое значение величины чистого оборотного капитала, т. е. менее 10% общего объема оборотных активов, повышает рейтинг коэффициента финансовой независимости. Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия)

Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно подразделить на три класса (табл. 1.4).

Таблица 1.4

Классы кредитоспособности заемщиков

При расчете кредитоспособности на предыдущих этапах определялся, как отмечалось ранее, предварительный класс заемщика. В результате анализа может возникнуть ситуация, когда различные коэффициенты кредитоспособности одновременно указывают на разные классы одного заемщика. В подобном случае необходимо определить рейтинг заемщика.

Рейтинг заемщика представляет собой комплексную оценку кредитоспособности клиента банка, полученную на основе результатов трех первых этапов.

Сущность рейтинговой оценки заключается в следующем. За достижение определенных значений анализируемых показателей заемщику начисляются определенные баллы, которые затем суммируются, и на этой основе определяется обобщающий балл, характеризующий окончательную кредитоспособность заемщика и являющийся базой для определения условий кредитной сделки. Баллы рейтинга представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Первому классу заемщиков условно присваивается от 100 до 150 баллов; второму классу — от 151 до 250 баллов; третьему классу — свыше 251 балла.

Методика расчета рейтинга заемщика представлена в табл. 1.5.

Таблица 1.5

Расчет рейтинга заемщика.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Так, заемщикам первого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные кредиты) без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

На практике основным способом выдачи кредита коммерческим организациям является открытие им кредитной линии, т, е. заключение соглашения, на основании которого заемщик приобретает право на получение и использование денежных средств в течение обусловленного срока.

Кредитную линию открывают при соблюдении одного из следующих условий:

- общая сумма предоставленных заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита) кредитования, зафиксированного в договоре; подобную линию называют невозобновляемой;

- в период действия кредитного соглашения размер единовременной задолженности не превышает определенного ему лимита кредитования; данная кредитная линия получила название возобновляемой (револьверной).

При возобновлении кредитной линии кредит выдают и погашают в пределах установленного лимита задолженности автоматически.

Кредитную линию открывают для кредитования укрупненного объекта (например, реального инвестиционного проекта). Заемщик вправе обратиться в банк с просьбой о пересмотре лимита кредитования по кредитной линии в течение срока действия кредитного соглашения. Для финансово устойчивого заемщика банк может открыть специальный ссудный счет — контокоррент. На этом едином счете учитывают все операции банка с клиентом. На контокорренте отражают банковский кредит и все платежи со счета по поручению клиента, а также средства, поступившие на счет в виде выручки от реализации, вкладов, возврата кредита и пр. Контокоррент представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.

Кредитование заемщиков второго класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашении кредита и т. д.). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентную ставку за кредит устанавливают на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.

Если кредит был выдан клиенту до ухудшения финансового положения, то банк вправе изучить причины и условия негативной ситуации, чтобы уберечь предприятие от банкротства. При невозможности существенно улучшить платежеспособность клиента банк вправе прекратить его дальнейшее кредитование и приступить к досрочному взысканию ранее выданных кредитов, а также обратить взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном Гражданским кодексом РФ.

Банк может обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника, не исполняющего обязательства по кредитному договору.

При анализе кредитоспособности заемщика могут использоваться различные компьютерные программы оценки финансового состояния предприятия.

Модули финансового анализа в том или ином виде входят в любую корпоративную информационную систему (КИС) и многие бухгалтерские системы, ориентированные на средние и крупные предприятия. КИСы стоят лишь на немногих предприятиях, есть ряд дополнительных факторов, ограничивающих использование встроенных систем финансового анализа:

1) анализ зачастую (практически всегда) проводится специалистами, не имеющими доступа к внутренней бухгалтерии предприятия (например, экспертами в банке или сотрудниками консалтинговой компании);

2) встроенные аналитические инструменты зачастую ориентированы только на внутреннего пользователя и при подготовке финансового заключения для инвесторов оказываются неудобными или вообще неприменимыми;

3) при передаче документов между компаниями электронная форма представления часто оказывается неприемлемой (нужны оригиналы подписей, печатей и т.п.).

В связи с выше указанными обстоятельствами наиболее широкое распространение получили программы ориентированные на анализ внешних данных.

Аналитик (разработчик: ИНЭК) представляет собой смешанный программный продукт, рассчитанный как на анализ текущего финансового состояния, так и на инвестиционный анализ. Существуют различные модификации системы:

АФСП - продукт, построенный так же, как и Аналитик, но содержащий только анализ финансового состояния.

1С:АФС - Вариант программы АФСП, распространяемый фирмой 1С и имеющий жесткую привязку к 1С:Бухгалтерии.

АДП - Производственно-финансовый анализ состояния предприятия.

С точки зрения финансового анализа Аналитик наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.

Audit Expert (разработчик: Про-Инвест Консалтинг)- самая молодая из всех систем. Она появилась на рынке в конце 1997 года. Построена программа в традициях Про-Инвест Консалтинг, как инструмент, а не набор методик. Вся аналитическая часть не входит в центральную часть программы, а описывается на встроенном языке скриптов. Это позволило разработчикам быстро выпустить модификации для всех стран СНГ, а пользователю дает возможность строить довольно изощренные наборы аналитических показателей. Однако, при этом, процесс анализа сводится к чисто вычислительным действиям. Свойственные для других программ рейтинги кредитоспособности и другие подобные показатели, предполагающие определение места предприятия в некой иерархии, реализованы слабо. То есть возможность посчитать любой рейтинг есть, но вот возможности интерпретации результатов ограничены.

Альт-Финансы (разработчик: Альт) - реализована в форме шаблона для Excel. В состав шаблона входит лист с таблицами исходных данных и результатов и около десятка листов с графиками. Набор финансовых показателей вполне достаточен и сделан на хорошем уровне. Никаких специальных сервисных средств нет.

АБФИ-предприятие (разработчик: Вестона) - изначально была построена как система финансового анализа для банков (АБФИ расшифровывается как "Анализ банковской финансовой информации"). В основе системы лежит программная среда, обеспечивающая наборы процедур отображения данных и предоставляющая язык описания методик. Реализация АБФИ-предприятия может быть названа самой основательной методической разработкой из всех программ ее класса. Используемые показатели имеют достаточно сложную структуру, но хорошо проработаны для различных отраслей и выглядят вполне логично. Это одна из сильных сторон системы. Другой ее особенностью является та платформа, на которой написана методика анализа - пользователь получает те же возможности создания собственных модулей, что и разработчики. В большей или меньшей степени это делают и другие программы, но в АБФИ внутренний язык сделан наиболее удачно. Он мощнее, чем средства настройки Audit Expert или Аналитика и лучше приспособлен для анализа, чем Excel Visual Basic, доступный в Альт-Финансы или Мастере Финансов.

Мастер Финансов (Разработчик: Консультационная группа "Воронов и Максимов") - реализована в форме шаблона для Excel. В состав шаблона входит лист с таблицами исходных данных и результатов и около десятка листов с графиками. Являясь одной из ветвей развития программы Альт-Финансы, она имеет с ней много общего.

Также необходимо отметить, что все рассмотренные системы предоставляют следующие общие функции: ввод данных за несколько кварталов или лет; загрузка данных из систем бухучета (не все системы); расчет наборов из 30-100 финансовых показателей; преобразование баланса к упрощенному, агрегированному виду; различные методы анализа динамики финансовых показателей; графики и диаграммы.

Глава 2 Анализ и оценка финансового состояния заемщика

2.1. Основная характеристика деятельности ОАО «РОСБАНК»

Акционерный коммерческий банк «РОСБАНК» - многопрофильный частный финансово-кредитный институт, предоставляющий высококачественные услуги всем категориям клиентов, который входит в десятку лидеров российской банковской системы.

Ключевыми направлениями деятельности банка являются розничное, корпоративное кредитование, инвестиционно-банковские услуги и работа с состоятельными частными клиентами (private banking). Важным этапом развития банка стала консолидация его бизнеса с бизнесом банков группы ОВК, которая успешно завершилась в июле 2005 г. Современный РОСБАНК обладает колоссальным опытом работы с корпоративной клиентурой и второй в стране региональной сетью, предоставляющей разнообразные услуги населению, малому и среднему бизнесу. Для координации деятельности подразделений сети РОСБАНКа сформирована четырехуровневая система управления, состоящая из головного офиса, территориальных управлений, филиалов и дополнительных офисов.

Разветвленная сеть продаж - важное конкурентное преимущество банка. Это около 500 точек обслуживания, включая 69 региональных филиалов и 55 московских отделений. Филиалы РОСБАНКа действуют в 70 регионах РФ. Клиентами банка являются более 3,5 миллиона физических лиц.

Плодотворное сотрудничество с отечественными и зарубежными финансово-кредитными институтами обеспечивает высокое доверие к РОСБАНКу, что позволяет на выгодных условиях проводить клиентские платежи, эффективно управлять собственной ликвидностью и привлекать ресурсы для клиентов.  Корреспондентская сеть РОСБАНКа включает Bank of New York, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, HSBC Bank USA, Sampo Bank, IntesaBCI, Nordea Bank Norge A.S.A. и другие надежные банки.

Предприятия и организации большинства отраслей экономики, составляющие корпоративную клиентскую базу РОСБАНКа, работают практически во всех регионах Российской Федерации. Среди клиентов Банка такие известные российские компании, как ВО «Алмазювелирэкспорт», РАО «Газпром», ОАО «Русский Алюминий», ГМК «Норильский никель», ОАО НК «Роснефть», ОАО «Северная нефть», ОАО «Связьинвест» и другие. В корпоративном бизнесе традиционно сильные позиции банка определяются его способностью качественно и быстро предоставлять удобные услуги, совершенствовать клиентский сервис и внедрять прогрессивные формы обслуживания.

Специалисты РОСБАНКа в зависимости от особенностей бизнеса клиента и целей кредитования помогают определить наиболее удобную форму кредита. Кредиты предоставляются в рублях, долларах США и иных валютах. Кредиты предоставляются на срок от 14 дней (в форме овердрафта) до 3 лет. Минимальная сумма кредита для юридических лиц – в головном офисе Банка от 200 тыс. долл. США или эквивалент данной суммы в рублях РФ или иной валюте, в филиалах - 100 тыс. долл. США или 3 млн. рублей РФ. При кредитовании в режиме овердрафта сумма кредита определяется расчетным путем в зависимости от величины поступлений на расчетный/текущий счет клиента, открытый в Банке. Минимальная сумма лимита овердрафта в головном офисе Банка – 1 000 000 рублей, в филиалах – 250 000 рублей. Процентные ставки по кредитам устанавливаются в зависимости от валюты, суммы и срока кредита с учетом уровня риска, связанного с кредитованием. В обеспечение кредитов Банка могут быть оформлены:

- залог любого ликвидного имущества, дисконтированная стоимость которого достаточна для покрытия суммы кредита и процентов за пользование им. Наиболее предпочтительный вид залога – высоколиквидные ценные бумаги (в том числе – векселя Банка) и объекты недвижимости. Также в залог могут быть оформлены оборудование, товары, автотранспорт и т.д.;

- гарантии или поручительства финансово устойчивых предприятий, банков и администраций субъектов РФ и муниципальных образований (на операции с гарантом/поручителем в РОСБАНКе должен быть установлен лимит риска, либо должно быть положительное заключение РОСБАНКа по его финансовому состоянию и кредитоспособности, либо обязательства гаранта/поручителя должны иметь ликвидное обеспечение);

- уступка прав требования Банку по текущим хозяйственным договорам заемщика;

- под покрытие депозитами юридических лиц, размещенными в Банке (в том числе как денежными депозитами, так и депозитами в драгоценных металлах);

- другое (индивидуально).

В Банке существует Кредитный комитет, который управляет рисками при кредитовании. Кредитный комитет устанавливает общие и частные лимиты кредитования, осуществляет анализ и отбор кредитных заявок, санкционирует выдачу кредитов на основе проведения комплексного анализа кредитоспособности заемщика. Оценка финансовой устойчивости заемщиков в целях определения степени риска и возврата предоставляемого кредита проводится с учетом целого ряда факторов, а именно:

- кредитная история;

- благонадежность заемщика;

- финансовый потенциал фирмы;

- достаточность собственных средств, обеспечивающих платежеспособность;

- приемлемость и достаточность для банка предлагаемого заемщиком обеспечения по кредиту.

Кредитный комитет состоит из пяти человек. Председательствует на заседаниях Кредитного комитета Вице-президент Банка. В состав Кредитного комитета по должности входят главный бухгалтер Банка, а также начальники отделов, осуществляющих межбанковское и коммерческое кредитование.

Одним из основных направлений кредитной политики РОСБАНКа на сегодняшний день является формирование сбалансированной структуры активов, обеспечивающей высокий уровень надежности кредитных вложений. Такой подход позволил банку по итогам 2005 года сформировать хорошо диверсифицированный кредитный портфель с точки зрения валютной, срочной и отраслевой структур.

На протяжении 2005 года Банк предоставлял кредитные ресурсы предприятиям и организациям самых различных отраслей экономики.

Рис. 2.1 Отраслевая структура кредитного портфеля

По состоянию на 1 января 2006 года доля кредитов предприятиям военно-промышленного комплекса составила 9,8%, машиностроения и металлообработки – 5,1%, металлургии – 4,9%, электроэнергетики – 4,4%, агропромышленного комплекса – 4,3%. Значительную долю в кредитном портфеле Банка занимают кредиты предприятиям торговли – 9,8%. В 2005 году до 4,2% от общего объема корпоративного кредитного портфеля возросла доля кредитов лизинговым компаниям. Среди крупнейших заемщиков РОСБАНКа в 2005 году выступали такие компании, как ОАО “ЮТК”, ФГУП “Московское машиностроительное производственное предприятие “Салют”, АЛРОСА, предприятия группы “Омский бекон” и другие.

В 2005 году продолжало развиваться сотрудничество РОСБАНКа с органами управления субъектов Российской Федерации и муниципальных образований – объем кредитов, предоставленных данной категории клиентов, по состоянию на начало 2006 года составил 176 млн. долларов США, или 7,6% от корпоративного кредитного портфеля РОСБАНКа. Традиционно основная часть кредитов данной категории заемщиков была предоставлена региональными подразделениями Банка. В 2005 году крупнейшими заемщиками филиалов являлись администрации Хабаровского края, Тульской, Томской областей, городов Омска, Томска, Новосибирска, Улан-Удэ.

РОСБАНК придерживается индивидуального подхода при работе с каждым из заемщиков, предлагая самые различные формы и виды кредитных услуг. Специалисты Банка не только проводят оценку кредитоспособности потенциального заемщика, но и помогают клиенту определить наиболее удобную для него форму кредитования, исходя из специфических особенностей его бизнеса.

Банк предоставляет кредиты в различных валютах и на различные сроки. Стремление Банка к установлению долгосрочных партнерских отношений с клиентами наглядно подтверждает срочная структура кредитного портфеля. В 2005 году сохранялось преобладание кредитов со сроком более одного года (40,5% от общего объема корпоративного кредитного портфеля, в том числе доля кредитов, предоставленных на срок свыше двух лет, – 20,9%). Всего же по итогам года объем долгосрочных кредитов возрос на 23% и достиг 942 млн. долларов США.

Рис. 2.2. Временная структура кредитного портфеля

Валютная структура кредитного портфеля Банка характеризовалась стабильностью и сбалансированностью с точки зрения валютных рисков. По состоянию на конец отчетного года доля корпоративных кредитов в иностранной валюте составила 56,3%, в рублях – 42,5% (порядка 1,2% приходилось на займы, предоставленные в драгметаллах). При этом, как и в предыдущие годы, в числе ссуд, выданных головным офисом Банка, преобладали кредиты в иностранной валюте (65,4%), тогда как в кредитном портфеле филиальной сети большую часть составляли рублевые заимствования – 79,2%.

В 2005 году большая часть кредитов корпоративного портфеля – 80%, или 1,86 млрд. долларов США в абсолютном выражении, – была предоставлена головным офисом; соответственно 20% (472 млн. долларов США) приходилось на филиальную сеть. Лидером по объему кредитов корпоративному бизнесу стал Краснодарский филиал – им было выдано 18,3% от общего объема ресурсов, предоставленных региональными подразделениями РОСБАНКа. В числе крупнейших кредиторов также выступали Омский, Бурятский и Хабаровский филиалы (соответственно 15,3%, 13,0% и 10,3% кредитного портфеля региональной сети). Наиболее активно филиалами Банка осуществлялось кредитование региональных органов власти (23,3%), предприятий военно-промышленного комплекса (15%), предприятий связи и телекоммуникации (14,8%) и торговли (8,4%).

Рис. 2.3. Региональная структура кредитования

В ближайшей перспективе банк рассчитывает существенно увеличить объемы корпоративного кредитования, в первую очередь за счет предоставления займов крупным компаниям регионального значения и представителям среднего бизнеса.

Анализ эффективности деятельности банка на кредитном рынке целесообразно начать рассматривать с определения доли кредитных вложений в общей величине активов.

Таблица 2.1

Доля выданных кредитов в общей величине активов

Согласно представленным данным можно сделать вывод, что доля ссудной задолженности в структуре активов в 2005 году возросла до 77,8% с 68,3% в 2003 году.

Далее целесообразно сопоставить темпы роста активов и ссудной задолженности.

Таблица 2.2

Соотношение ссудной задолженности и общих активов банка

В 2005 году темпы роста ссудной задолженности составили 135,4%, а темпы роста совокупных активов - 118,8%. Коэффициент опережения показывает , во сколько раз рост остатков ссудных активов опережает рост совокупных активов:

коэффициент опережения = Темп роста ссудных активов/Темп роста активов =1,14

При анализе деятельности банка используются также, показатели, характеризующие оперативность размещения собственных и привлеченных средств банка:

Таблица 2.3

Оперативность размещения средств банка

Согласно рассчитанным показателям, на один рубль кредитных вложений в 2003 приходится 0,12 руб. собственных средств и 1,33 привлеченных средств, а в 2005 приходится 0,10 руб. собственных средств и 1,18 привлеченных средств.

На следующем этапе целесообразно сопоставить темпы роста доходов по ссудным операциям и общих процентных доходов.

Таблица 2.4

Процентные доходы по кредитным вложениям

Таким образом, темп роста процентных доходов по предоставленным кредитам превысил темп роста общей величины процентных доходов в 181/168,1 = 1,076 раза.

Оценка кредитного риска по выданным ссудам производится в ходе анализа кредитоспособности заемщика, а также в соответствии с методикой, изложенной в Положении N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Рассмотрим структуру кредитных активов исследуемого банка по уровню кредитного риска по ним (см. таблицу 2.5).

Таблица 2.5

Оценка структуры кредитного портфеля банка по степени риска за 2002 -2005 гг.

В соответствии с данными таблицы качество кредитов банка за 2005 год несколько ухудшилось – доля нестандартных ссуд увеличилась за исследуемый период с 14,5% на 01.01.03г. до 20,8% на 01.01.05г., доля проблемных и безнадежных ссуд также возросла – с 0.2% до 0.3% задолженности банку.

Рассчитанные нормативы, которые отражают кредитный риск, принятый банком, приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Динамика значений нормативов ликвидности банка за 2002-2005 гг.

%

В соответствии с данными таблицы значения рассчитанных нормативов выше установленных ЦБ РФ пределов, что свидетельствует о взвешенной политики кредитования.

2.2. Характеристика заемщика ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

Компания ГУП «ХЛЕБОЗАВОД» стремится привлечь долгосрочные финансовые ресурсы для осуществления конкретного инвестиционного проекта.

Хлебозавод основан в 1931 г для выработки черного хлеба. В 1938 г профиль завода изменился, стали вырабатывать пряники и печенье. В годы Великой Отечественной войны завод снова переведен на выработку хлеба и черных сухарей, предприятие работало бесперебойно, снабжая хлебом жителей блокадного города. В послевоенные годы завод неоднократно реконструировался. С 1951 г предприятие переведено на выработку сдобных сухарей. В 1969 г был построен новый корпус, стали вырабатывать диетические и хлебобулочные изделия.

ГУП Хлебозавод осуществляет свою деятельность в форме государственного унитарного предприятия. Унитарное предприятие - организационно-правовая форма коммерческой организации, не наделенной правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество.

Имущество предприятия находится в государственной собственности и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения.

Хлебозавод ежесуточно выпускает 70 тонн продукции. В ассортименте около 45 наименований хлебобулочных изделий, 40 - тортовых, 110 - кондитерских. Наибольшим спросом пользуется горячий хлеб, ароматные булочки, нежные торты, вафли, пряники, пирожные, мармелад, печенье.

Вся продукция проходит обязательную сертификацию, ежедневно проверяется на соответствие стандарту. В производстве используется только натуральное, экологически чистое сырье.

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с нача­лом по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно-динамического анализа (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Построение аналитического баланса ГУП «ХЛЕБОЗАВОД» за 2006 год

Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств хозяйствующего субъекта, т.е. активов, против начала года уменьшился на 28730 тыс. рублей, что является тревожным сигналом неблагополучия финансового положения организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 69,72%, т.е. увеличились по сравнению с началом года на 2,45 п.п., а оборотные активы соответственно сократились на 66430 тыс. рублей или на 2,45%. снижение оборотных активов, несомненно, негативно скажется на производственно-хозяйственной деятельности и в последствии на финансовой устойчивости организации.

Источники формирования имущества также существенно уменьшилось в том числе за счет собственного капитала на 23250 тыс. рублей или на 1,8 п.п., а за счет снижения краткосрочных обязательств на 10180тыс. рублей или на 0,4 п.п. однако следует заметить, что к концу года на 4700 увечилась статья «долгосрочные обязательства», ее увеличение в итоге баланса составило 0,2 процентных пункта.

Произведем анализ динамики, состава и структуры активов анализируемого предприятия.

Таблица 2.8

Анализ динамики, состава и структуры активов ГУП «ХЛЕБОЗАВОД» за 2006 год

Таблица 2.8 (окончание)

Как свидетельствуют данные таблицы 2.8, к концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (60,33 %), незавершенное строительство (6,64 %). В оборотных активах преобладают к концу года запасы. Они занимают 26,81 % в общем итоге баланса. На дебиторскую задолженность приходиться 2,22%, а на денежные средства 0,78 %. Наибольшим изменением, в анализируемом периоде, подверглись как оборотные, так и внеобортные активы. Причем среди внеобортных активов больше всего изменилась статья «Незавершенное строительство». Так, сумма по этой статье на начало года составляла 133400 тыс. рублей, а на конец 154500, т.о. изменение составило 21100. В числе оборотных активов резко сократилось стоимость запасов (на 48880 тыс. рублей), денежные средства (-12300) и дебиторская задолженность (-12400).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости⁷.

Коэффициент оборачиваемости активов определяется по формуле:

КОа = ВР/А (10)

где ВР – выручка от реализации товаров;

А – средняя стоимость активов.

Продолжительность одного оборота активов определяется по формуле:

Поа = 365/ КОа (11)

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов определяется по формуле:

КОвоа = ВР/ВОА (12)

где ВР – выручка от реализации товаров;

ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов.

Продолжительность одного оборота внеоборотных активов определяется по формуле:

Пвоа= 365/ КОвоа (13)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется по формуле:

КОоа = ВР/ОА (14)

где ВР – выручка от реализации товаров;

ОА – средняя стоимость оборотных активов.

Продолжительность одного оборота оборотных активов определяется по формуле:

Поа= 365/ КОоа (15)

Коэффициент оборачиваемости запасов определяется по формуле:

КОз = СРТ/З (16)

где СРТ – себестоимость реализации товаров;

З – средняя стоимость запасов за год.

Продолжительность одного оборота запасов определяется по формуле:

Пз = 365/КОз (17)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле:

КОдз = ВР/ДЗ (18)

где ВР – выручка от реализации;

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за год.

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

Пдз = 365/КОдз (19)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:

КОкз = ВР/КЗ (20)

где ВР – выручка от реализации;

КЗ – средняя величина кредиторской задолженности за год.

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

Пкз = 365/КОкз (21)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется по формуле:

КОск = ВР/СК (22)

где ВР – выручка от реализации;

СК – средняя величина собственного капитала за год.

Продолжительность одного оборота собственного капитала определяется по формуле:

Пск = 365/КОск (23)

Для расчета показателей необходимо предварительно определить среднюю величину соответствующих активов. Средняя определяется как средняя арифметическая значений показателя на начало и на конец года. Для расчета средних используются следующие данные:

Таблица 2.9

Данные для определения средних показателей ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

На основе этих данных и данных отчета о прибылях и убытках (себестоимость, выручка) определены показатели деловой активности (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Показатели деловой активности ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

Таблица 2.10 (окончание)

По результатам оценки (табл. 2.10) показателей деловой активности можно сделать вывод о том, что для предприятия характерны очень низкие показатели оборачиваемости и очень большие периоды оборота. В 2006 году по сравнению с 2005 годом возрос период оборачиваемости активов, внеоборотных активов, запасов, собственного капитала и кредиторской задолженности. Период оборота оборотных активов незначительно сократился. В 2005 году коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности были примерно одинаковыми, однако в 2006 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, а кредиторской наоборот снизился.

Для оценки рентабельности предприятия рассчитаны следующие показатели⁸:

1) Коэффициент рентабельности активов:

Раи = (Пп/Ас)*100, (24)

где Раи - рентабельность активов (имущества);

Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2);

Ас - величина активов (по данным баланса).

2) Рентабельность собственного капитала:

Рск = (Пп/Исс)*100, (25)

где Рск - рентабельность собственного капитала;

Исс - источники собственных средств.

3) Рентабельность реализованной продукции:

Рп=(Пп/Вр)*100, (26)

где Рп - рентабельность продукции;

Вр - выручка от реализации.

Данные для расчета представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Данные для расчета показателей рентабельности ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

Полученные значения показателей рентабельности представлены в табл. 2.12. Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 2.12

Динамика показателей рентабельности

По полученным показателям рентабельности можно сделать вывод, что деятельность предприятия в целом рентабельно, однако наблюдается тенденция сокращения рентабельности продукции. Итак, в результате произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность продукции анализируемого предприятия хоть и незначительно, но увеличилась.

2.3. Оценка кредитоспособности заемщика ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

Для целей общей оценки финансового состояния предприятия и ликвидности целесообразно статьи баланса сгруппировать в группы по признаку ликвидности активов и срочности обязательств.

Группировка активов и пассивов предприятия представлена в табл. 2.13.

Таблица 2.13

Группировка активов и пассивов ГУП «ХЛЕБОЗАВОД» за 2006 год

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Значение коэффициентов ликвидности (см. табл. 2.14) и их динамика позволяют сделать вывод о низкой ликвидности предприятия. Все показатели как на начало, так и на конец года значительно хуже нормативных показателей.

Таблица 2.14

Показатели ликвидности ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

По результатам расчета данных коэффициентов можно сделать вывод, что все показатели, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, хуже нормативных значений. По данным таблицы можно отметить, что все показатели имеет тенденцию к снижению. Это говорит о кризисном состоянии предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной за­пасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для фор­мирования его запасов и затрат.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования⁹:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+(-) ФС = СОС –ЗЗ; или +(-)ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+(-) ФТ = СД – ЗЗ; или +(-) ФТ = стр.490- стр.190 + стр.590 - (стр.210 + стр.220)

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +(-) ФО = ОИ – ЗЗ;

Результат и расчеты по определению типа финансовой устойчивости представлены в табл. 2.15.

Таблица 2.15

Определение типа финансового состояния ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

По полученным данным можно сделать вывод о том, что для предприятия характерна нормальная независимость финансового состояния.

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные.

Исходя из данных баланса (см. Приложение) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения представленные в табл. 2.16.

Таблица 2.16

Показатели финансовой устойчивости ГУП «ХЛЕБОЗАВОД»

По полученным значениям коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что все показатели, кроме коэффициента автономии, существенно ниже нормативных. Это подтверждает предположение о неустойчивом финансовом положении предприятия.

На основании рас читанных коэффициентов можно определить класс и рейтинг данного заемщика (табл. 2.17)

Таблица 2.17

Классы кредитоспособности заемщиков

Таким образом, анализируемый заемщик по разным показателям соответствует различным классам. Для определения интегрированной оценки рассчитываем его рейтинг.

Таблица 2.18

Расчет рейтинга заемщика.

В соответствие с проведенным расчетом и ранее описанной методике определения рейтинга, можно сделать вывод, что ГУП «Хлебозавод» относится ко второму классу заемщиков. Кредитование заемщиков второго класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашении кредита и т. д.).

Глава 3 Направления совершенствования кредитной политики банка

3.1. Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заёмщика

Банки развитых стран накопили значительный опыт по определению кредитоспособности заемщиков. Например, Европейский банк реконструкции и развития рекомендует следующий подход.

На основе данных бухгалтерского баланса рассчитываются показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности заемщика. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость заемщика - это состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает своевременное и полное выполнение заемщиком обязательств по возврату ссудной задолженности. Также важно анализировать не только текущие финансовые показатели, но также сравнить их с аналогичными показателями за предыдущие периоды.

По результатам анализа отчетности заемщика производится оценка вероятности риска невозврата ссудной задолженности. Анализ финансового состояния и кредитоспособности заемщика должен выявить следующие основные моменты: 1) способность и готовность заемщика погасить задолженность по кредиту Банка в полном объеме и в строго установленный срок; 2) адекватность ценовых параметров кредитной сделки принимаемому на себя банком кредитному риску; 3) оптимальную для данного проекта схему и условия кредитования.

Анализ информации о заемщике позволяет выявить сильных и слабые стороны, факторы, имеющие потенциальное влияние на кредитоспособность заемщика, динамику внешней среды (изменение потребностей контрагентов (потребителей) продукции заемщика, ценообразование в данной отрасли, издержки, емкость рынка, поведение конкурентов и поставщиков) и состояние внутренних ресурсов самого заемщика (устойчивость финансового положения, состояние производственных мощностей и т.д.). Во взаимодействии этих факторов складывается реальная динамика способности клиента вернуть кредит к моменту окончания срока действия кредитного договора.

При финансовом анализе заемщика на основании бухгалтерской и аналитической отчетности, в динамике (за несколько периодов) рассматриваются следующие показатели:

1. структура баланса (активов и пассивов), структура дебиторской и кредиторской задолженности;

2. анализ ликвидности (коэффициенты текущей ликвидности, “быстрой” ликвидности, чистый оборотный капитал);

3. структура собственных и заемных средств (коэффициент автономии, debt-to-equity ratio);

4. анализ прибыльности компании (валовая, операционная, чистая прибыль, прибыльность, рентабельность деятельности предприятия, показатели эффективности – доходность активов, капитала, генерируемый поток наличных денежных средств);

При анализе платежеспособности заемщика рассчитываются показатели ликвидности, рентабельности, прибыльности и т.д.

Итоговая группа риска определяется как худшая оценка по каждому из показателей. Данный подход к оценке группы риска обусловлен наличием минимально возможных значений каждого из показателей, только при соблюдении которых возможно отнесение по группам риска (см. табл. 3.1).

Таблица 3.1

Распределение по группам риска¹⁰.

На основе проведенного ранее анализа можно определить группу кредитного риска для ГУП «Хлебозавод». Значения ключевых коэффициентов для определения группы кредитного риска представлены в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Определение группы риска для ГУП «Хлебозавод»

По двум критериям ГУП «Хлебозавод» может быть отнесен к IV или к V группе риска, по двум критериям может быть отнесена ко II или к III группе риска и только по одному критерию к I группе риска. Если оценивать степень рискованности кредитования предприятия по максимальной группе, то кредитование ГУП «Хлебозавод» сопряжено с повышенным риском.

Если банк принял положительное решение о выдаче кредита, то для расчета уровня процентной ставки применяются несложные экономико-математические методы.

Можно определять зависимость процентных ставок от уровня кредитного риска на основе расчета математического ожидания прибыли банка от предоставления кредита.

Приведем упрощенный вид формулы для вычисления ставки процента в зависимости от оценки вероятности невозврата кредита:

ir = (i+p)/q,

где ir - процентная ставка по кредиту с учетом риска;

i - безрисковая ставка;

p - вероятность того, что кредит не будет возвращен;

q - вероятность того, что кредит будет возвращен вовремя и полностью.

Значения p и q определяются на основе одного из методов, описанных при анализе второго этапа.

Таблица 3.3

Процентная ставка по кредиту с учетом риска (безрисковая ставка i принята равной 15%)

Используя эту формулу, можно приблизительно рассчитать процентную ставку по кредиту в зависимости от экспертной оценки вероятности того, что кредит не будет возвращен (см. таблицу 3.3).

3.2. Направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика

Отсутствие у кредитора информации о кредитной истории заемщика сдерживает масштабы кредитования банками, сдерживая, тем самым, и развитие целых секторов экономики.

Представляется, что существенную помощь в решении этих проблем оказывает Бюро кредитных историй, позволяющее накапливать информацию о кредитных операциях банков и их клиентов, а также предоставлять ее в установленном порядке заинтересованным организациям.

Основная цель создания бюро кредитных историй (БКИ) - обеспечение доступности информации о заемщике. В настоящее время в Центральном каталоге кредитных историй накоплено более 15 млн. титульных частей кредитных историй. По сообщению департамента внешних и общественных связей Банка России, доля историй физических лиц составляет более 99,6% от общего количества. Вместе с тем можно предположить, что развитие системы БКИ позволит банку использовать информацию для оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц.

Для принятия решения о целесообразности кредита зачастую необходимо мнение независимого эксперта. Эту роль в развитых странах берут на себя рейтинговые агентства, выстраивая систему рейтингов самых разных экономических субъектов, а также рейтинговое пространство, структурированное по региональному и предметно-отраслевому признаку.

В России такого единого рейтингового пространства пока не создано. Несмотря на то что методы исследования операций, методы оценки эффективности и подготовки принятия решений, разработанные российской научной школой, имеют почти 70-летнюю историю, признаны во всем мире, в собственной стране они еще не нашли достаточного практического применения по отношению к оценке деятельности рыночных субъектов.

К сожалению, в России до сих пор нет ни одного агентства, :способного обеспечить качественный анализ всех субъектов хозяйственного оборота на основе единой информационной базы данных и унифицированной методики. Отдельные фрагменты этой целостной задачи решаются различными информационными и рейтинговыми агентствами, как российскими, так и зарубежными. В результате их оценки по большей части не только не сопоставимы, но и противоречивы. Более того, целые группы потенциальных потребителей рейтинговых продуктов сегодня практически лишены информации.

Следует отметить, что в России под рейтингом экономических субъектов зачастую понимают ранжирование по лексикографическому признаку. В западном понимании рейтинг означает отнесение субъекта к некоторому классу или категории. Список субъектов, упорядоченных по величине какого-либо показателя деятельности, носит название рэнкинг¹¹.

В отличие от банковских рейтингов, рейтинги других финансовых институтов, включая страховые компании, ин­вестиционные, паевые, пенсионные фонды, сегодня на рынке практически не представлены.

Отдельные попытки составления рэнкингов страховых ком­паний и пенсионных фондов предпринимались еженедельником «Эксперт», однако их выпуски так и не стали систематическими. Причины можно найти как в отсутствии доступной открытой информации о деятельности этих компаний, так и в сохраняю­щейся слабой востребованности подобных продуктов со стороны населения.

Зарубежные разработки методик оценок промышленных предприятий представлены довольно широко (см. табл. 3.4), однако, на российском рынке практически отсутствуют разработанные с помощью этих методик рейтинговые продукты.

Таблица 3.4

Характеристика методов рейтинговой оценки.

Таблица 3.4 (продолжение)

Таблица 3.4 (окончание)

Рэнкинги промышленных предприятий, базирующиеся на дистанционном анализе отчетности, составляют российский еженедельник «Эксперт» (Рейтинг Эксперт-200) и Информационное агентство «Мобиле».

Получение промышленным предприятием рейтинга меж­дународного рейтингового агентства целесообразно только в том случае, когда предприятие собирается выходить на зарубежные финансовые рынки со своими ценными бумагами или привле­кать иностранных инвесторов. Процедура получения рейтинга предполагает аудит финансовой деятельности предприятия по МСБУ, конкурентоспособность продукции на мировом рын­ке, наличие современной системы менеджмента и прозрачность деятельности. Кроме того, как и в случае с банками, рейтинг предприятия ограничивается страновым рейтингом России. В связи с этим международные рейтинги сегодня могут позво­лить себе лишь такие гиганты мирового уровня, как ОАО «Газ­пром», ОАО «Лукойл», другие крупные нефтяные компании, а также российские компании, работающие в области высоких технологий.

Системы рейтингов промышленных предприятий и, тем бо­лее, рейтингов отдельных видов продукции, очевидно, будут раз­виваться параллельно с насыщением товарных рынков, реструк­туризацией и повышением конкурентоспособности отечествен­ного производства. Использование таких рейтингов в оценке кредитоспособности заемщиков, очевидно, будет способствовать росту ее качества.

До настоящего времени для оценки кредитоспособности как юридических, так и физических лиц большинство банков использовало единые подходы в виде анализа предоставленных заемщиком документов. Этот процесс требует от банков значительных временных и финансовых затрат. Кроме того, он не поддается стандартизации. Высокие издержки по обработке кредитной заявки резко снижают стимулы к расширению сферы потребительского кредитования. Для решения проблемы высоких финансовых и трудовых затрат при принятии решения по выдаче кредита индивидуальному заемщику необходима разработка методики анализа кредитоспособности индивидуальных клиентов. Во всем мире потенциального заемщика оценивают не кредитные комитеты, а компьютер с помощью программы скоринга (балльной оценки).

Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. В промышленно развитых странах, когда человек обращается за кредитом, банк располагает заполненной анкетой заемщика, в которой последний отвечает на вопросы, на первый взгляд не имеющие отношение к принятию решения по выдаче кредита (возраст, семейное положение, профессия и т.д.). Необходимо отметить, что скоринговая система применяется и для оценки кредитоспособности юридических лиц. В частности, банки Германии используют многофакторную модель, приведенную в Приложении 3.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается показатель, который указывает на положительное или отрицательное решение по предоставлению кредита. Скоринг выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с ненадежностью или, наоборот, надежностью клиента.

Ограничениями на пути распространения скоринга в России являются необходимость накопления большого объема статистической информации, определения, какая информация является важной и имеет отношение к данному кредиту, анализа и правильной интерпретации полученной информации. В связи с отсутствием широкого опыта кредитования построение близкой к реальности математической модели определения кредитных рисков представляется проблематичной. По мере расширения кредитования и накопления статистической информации доступность скоринга и точность проводимых с его помощью оценок возрастут.

Заключение

В заключение дипломной работы целесообразно подвести итог проведенному исследованию.

В первой главе дипломной работы были исследованы теоретические оценки кредитоспособности заемщика. Принятию решения о выдаче кредита должно предшествовать проведение оценки кредитного риска отдельного заемщика на предмет допустимости в рамках количественной оценки кредитного риска ссудного портфеля банка.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется следующими качествами: 1) репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства; 2) текущим финансовым состоянием организации и ее способностью производить конкурентоспособную продукцию; 3) возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Для оценки кредитоспособности литературой по финансовому анализу предлагается использовать коэффициенты ликвидности (абсолютной, текущей и общей) и финансовой независимости. На основании значений данных коэффициентов определяется класс заемщика и его кредитный рейтинг.

Вместе с тем, необходимо отметить, что высокий кредитный рейтинг заемщика не является достаточным основанием для принятия решения о предоставлении кредита. В ряде случаев банк не имеет возможности включить в ссудный портфель кредит с небольшим уровнем риска. Например, в случае превышения с его включением установленных нормативов - размера кредита на одного заемщика, или по причине нарушения принципа необходимости диверсификации кредитного портфеля банка. Или наоборот, кредит с высоким уровнем кредитного риска может быть включен в портфель - кредиты со сходными параметрами уже присутствуют в портфеле банка и в этом случае банк будет заинтересован увеличить их количество при условии установлении ставки по кредиту на уровне, компенсирующем вероятность невозврата.

Во второй главе дипломной работы исследуется кредитная политика ОАО АКБ «РОСБАНК» и проводится анализ кредитоспособности ГУП «Хлебозавод».

ОАО АКБ «РОСБАНК» проводит активную кредитную политику: доля ссудной задолженности в структуре активов в 2005 году возросла до 77,8% с 68,3% в 2003 году.

На протяжении 2005 года Банк предоставлял кредитные ресурсы предприятиям и организациям самых различных отраслей экономики.

По состоянию на 1 января 2006 года доля кредитов предприятиям военно-промышленного комплекса составила 9,8%, машиностроения и металлообработки – 5,1%, металлургии – 4,9%, электроэнергетики – 4,4%, агропромышленного комплекса – 4,3%. Значительную долю в кредитном портфеле Банка занимают кредиты предприятиям торговли – 9,8%. В 2005 году до 4,2% от общего объема корпоративного кредитного портфеля возросла доля кредитов лизинговым компаниям.

Темпы роста ссудной задолженности превышают темпы роста совокупных активов в 1,14 раза. Темп роста процентных доходов по предоставленным кредитам превысил темп роста общей величины процентных доходов в 1,076 раза.

В месте с тем качество кредитов банка за 2005 год несколько ухудшилось – доля нестандартных ссуд увеличилась за исследуемый период с 14,5% на 01.01.03г. до 20,8% на 01.01.05г., доля проблемных и безнадежных ссуд также возросла – с 0.2% до 0.3% задолженности банку. Следовательно, можно сделать вывод, что банку необходимо совершенствовать работу по управлению рисками.

При анализе кредитоспособности ГУП «Хлебозавод» были рассчитаны показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности предприятия.

За 2003-2006 год объемы производства продукции предприятия возросли на 29% среднегодовой темп роста составил 113,62 %, однако темп роста в 2205 году был ниже, чем темп роста в 2005 г.

На рассматриваемом предприятии в структуре основных средств преобладает производственное оборудование (49,9%), на долю зданий и сооружений приходится 41% основных средств, а на транспортные средства – 9,11%.

Общий оборот хозяйственных средств хозяйствующего субъекта, т.е. активов, против начала года уменьшился на 28730 тыс. рублей, что является тревожным сигналом неблагополучия финансового положения организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 69,72%, т.е. увеличились по сравнению с началом года на 2,45 п.п., а оборотные активы соответственно сократились на 66430 тыс. рублей или на 2,45%. снижение оборотных активов, несомненно, негативно скажется на производственно-хозяйственной деятельности и в последствии на финансовой устойчивости организации.

Источники формирования имущества также существенно уменьшилось в том числе за счет собственного капитала на 23250 тыс. рублей или на 1,8 п.п., а за счет снижения краткосрочных обязательств на 10180тыс. рублей или на 0,4 п.п. однако следует заметить, что к концу года на 4700 увечилась статья «долгосрочные обязательства», ее увеличение в итоге баланса составило 0,2 процентных пункта.

По трехфакторной модели финансовой устойчивости установлено, что для предприятия характерна нормальная независимость финансового состояния. По коэффициентам финансовой устойчивости можно сделать вывод, что все показатели, кроме коэффициента автономии, существенно ниже нормативных значений. Показатели ликвидности ниже нормативных значений и имеют тенденцию к снижению. Это говорит о кризисном состоянии предприятия. Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана показала, что вероятность банкротства очень высокая.

По результатам оценки показателей деловой активности можно сделать вывод о том, что для предприятия характерны очень низкие показатели оборачиваемости и очень большие периоды оборота. В 2006 году по сравнению с 2005 годом возрос период оборачиваемости активов, внеоборотных активов, запасов, собственного капитала и кредиторской задолженности. Период оборота оборотных активов незначительно сократился. В 2005 году коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности были примерно одинаковыми, однако в 2006 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, а кредиторской наоборот снизился.

В заключение проведенного финансового анализа было установлено, что данное предприятие относится ко второму классу заемщиков. Кредитование заемщиков данного класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашении кредита и т. д.).

В третьей главе дипломной работы проводится анализ опыта зарубежных банков по оценке кредитоспособности заемщиков и предлагаются направления совершенствования системы оценки.

С целью повышения эффективности кредитной политики в области управления кредитными рисками банку целесообразно, помимо традиционных методов оценки заемщиков, разработать программу скоринга (балльной оценки кредитоспособности).

Для минимизации кредитного риска также целесообразно использовать данные бюро кредитных историй не только по физическим, но и по юридическим лицам.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. Федерального закона от 10.01.2006 N 18-ФЗ).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ (в ред. Федерального закона от 02.02.2006 N 19-ФЗ).

3. Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. Федерального закона от 03.05.2006 N 60-ФЗ).

4. Федеральный закон от 21 марта 2002г. № 31-ФЗ «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федерального закона от 03.05.2006 N 60-ФЗ).

5. Федеральный закон 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» (в ред. Федерального закона от 21.07.2005 N 110-ФЗ).

6. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 года № 110-И (в ред. Указаний ЦБ РФ от 20.03.2006 N 1672-У)

7. Положение Банка России N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.03.2006 N 1671-У).

8. Афанасьева О.Н. О современной системе краткосрочного банковского кредитования. // Бизнес и Банка. . 2002. - № 34-35. . с.1-3.

9. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: "Проспект", 2006.

10. Банковское дело: Управление и технологии: Учеб. пособие для экон. вузов. /Под ред. А.М. Тавасиева.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2001.

11. Банковское дело: учеб. для вузов /Под ред. Г.Г. Коробовой.- М.: Юристъ, 2002.

12. Банковское дело: учеб. пособие для вузов /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.- СПб и др.: Питер, 2002.

13. Банковское дело: Учебник для экон. вузов/ О.И. Лаврушин., И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др., Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: - Финансы и статистика, 2000.

14. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., ред. Банковское дело. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С.-Пб.: Питер, 2002.

16. Васильченко С. Бои в супертяжелой категории // Банковское обозрение, N4, апрель 2004 г.

17. Галицкий В.Ю. Кредиты и займы в 2006 году: Правовые основы, бухгалтерский учет и налогообложение.- М.: "Гросс Медиа". 2006.

18. Ендронова В.Н. Пути совершенствования кредитной политики// Финансы и кредит. . 2002.- № 4 (94) .С 2-9.

19. Ендронова В.Н., С.Ю. Хасянова С.Ю. Классификация Банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. . 2002.- №1 (91) .С 2-6.

20. Заславская О. Кредитные бюро начали плохо // Финансовые известия, 22.02.2006.

21. Иванов В.В., Соколов Б.И., ред. Деньги. Кредит. Банки. - М.: "Проспект", 2006.

22. Калтырин А.В., ред. Деятельность коммерческих банков. - М.: "Феникс", 2005.

23. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита. // Бизнес и Банки. 2002. - № 8. . с.1-3.

24. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банков. – М.: Экзамен, 2000. – 224 с.

25. Наумов И. Кредитный перебор // Независимая газета, Выпуск 80 (3760) от 19.04.2006.

26. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: Инфра-М, 2001.

27. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика – М.: Деньги и кредит, №10, 2004. с. 50 – 61.

28. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

29. Финансовый менеджмент: учебное пособие / под ред. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.

30. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. – М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001. – 288с.

31. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ предприятий. М., 2003.

32. Годовой отчет Банка России за 2004 г. – М.: ЦБР, 2005.

Приложение 1. Бухгалтерская отчетность ОАО АКБ «РОСБАНК»

Баланс ОАО АКБ «РОСБАНК»на 1 января 2006 года

Отчет о прибылях и убытках ОАО АКБ «РОСБАНК» за 2005 год

Приложение 2. Бухгалтерская отчетность ГУП "Хлебозавод"

Приложение 3. Методика балльной оценки кредитоспособности фирм («Дойче банк»)

№ счета ________

Отрасль_________

Название клиента

Вид кредита_____

1. Финансовое положение клиента:

(годовые отчеты)

1 = хорошо

4 = удовлетворительно

8 = слабо (незнакомо)

2 Правовая форма.

1 = индивидуальная фирма (простое товарищество) с имущественной ответственностью компаньонов,

3 = то же, но без имущественной ответственности,

2 = товарищество с ограниченной ответственностью с гарантией;

4 = то же, но без гарантии;

1 = акционерное общество с акциями, котирующимися на бирже (другое подобное общество);

2 = прочие виды акционерных обществ

3 Обеспечение.

1 = ликвидные ценности,

2 = полноценные вещественные или прочие виды обеспечения,

3 = частичное обеспечение (но в размере полной стоимости);

5 = частичное обеспечение (но с ограничением стоимости);

8 = недостаточное обеспечение (или вовсе не представленное).

4. Ведение счетов:

1 = отсутствие затруднений;

4 = нет информации;

6 = с напряжением.

5. Положение на рынке: (Предложение, сбыт, внешние воздействия) Качество предложения, продуктовая политика. Концепция сбыта и концепция организации. Восприимчивость рынка, конкуренция. Зависимость в части_____________________

Совокупная оценка 1—10 баллов

6. Менеджмент:

1 = во всех областях высокие специальная и личная квалификации;

3 = хорошая квалификация (в целом с сильной квалификацией в отдельных областях);

5 = средний уровень;

7 = отчетливые слабости в отдельных областях (проблемы патентных скрытых) последствий решений;

10 = недостаточный уровень.

7. Современные тенденции развития организации (со времени представления последнего баланса) и виды на будущее.

1 = очень хорошо;

3 = хорошо;

5 = удовлетворительно;

7 = достаточно;

10 = плохо.

Итого сумма баллов

Оценка риска

Исчисление фактора риска:

7—15 = А — (минимальный риск)

16—20 = В + (риск, хорошо обозримый)

21—28 = В — (обозримый риск)

29—35 = С + (высокий риск, однако, еще обозримый)

36—42 = С - (очень высокий риск, трудно обозримый)

43 и выше = Д (чрезмерный риск)

Дата.

(подпись)

Другие похожие работы

1. Организация валютного дилинга
2. Роль банковской системы в противодействии легализации преступных доходов
3. Потребительский кредит
4. Сущность, функции и роль денег
5. Ссудные операции коммерческих банков