Управление финансами страховой организации. (На примере ЗАО )

Глава 1. Теоретические основы управления финансами страховой организации

1.1. содержание страховой деятельности и функции управления финансами страховых компаний

1.2. Нормативно-правовая база организации финансов страховых компаний

1.3. Основные тенденции развития финансов страховых компаний на страховом рынке России

Глава 2. Система управления финансами страховой компании на примере ЗАО

2.2. Система управления финансами страховой компании ЗАО

Глава 3. Исследование финансов и финансового положения ЗАО

3.1. Формирование финансовых результатов страховой компании

3.3. Основные направления по совершенствованию системы управления финансами

3.4. Оценка экономического эффекта от совершенствования системы управления финансами

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность дипломной работы состоит в том, что в современных условиях все большее значение приобретает страхование и эффективное управление финансами страховых компаний, так как они являются неотъемлемым элементом рыночной инфраструктуры. В ближайшее время значение страхования как института социальной защиты будет возрастать. Государство будет стимулировать привлечение средств предпринимателей и населения в фонды страховщиков с целью снижения расходов бюджета по компенсации ущерба и потерь. Эволюция общественного производства показала, что страхование является весьма эффективным и гибким инструментом, оперативно реагирующим на изменения в экономической конъюнктуре^¹. Прошедшие годы реформ убедительно показали, что страхование становиться одним их важнейших регуляторов экономических отношений. Появилось большое разнообразие страховых организаций, разнообразнее стал рынок страховых услуг, который все более адекватно реагирует на запросы страхователей^².

Целью дипломной работы является анализ системы управления финансами страховой компании. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- раскрыть содержание страховой деятельности и функции финансов страховых компаний;

- исследовать нормативно-правовую базу организации финансов страховых компаний;

- рассмотреть основные тенденции развития финансов страховых компаний на страховом рынке России;

- провести анализ системы управления финансами страховой компании;

- проанализировать финансовое состояние страховой компании;

- предложить направления совершенствования управления финансами страховой компании.

Объектом исследования дипломной работы является страховая компания - Закрытое акционерное общество «КапиталЪ Страхование Жизни». Предметом исследования является система управления финансами страховой компании на примере Вологодского филиала ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни».

При подготовке дипломной работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия и монографии, публикации специализированной периодической печати.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Содержание страховой деятельности и функции управления финансами страховых компаний

Страхование - особый вид экономический деятельности, связанный с распределением риска нанесения ущерба имущественным интересам участников страхования (страхователей) и осуществляемый специализированными организациями (страховщиками), обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам^³. При этом под распределением рисков следует понимать особый процесс, при котором потенциальный риск нанесения ущерба интересам каждого страхователя распределяется на всех, и как следствие, каждый страхователь становиться участником компенсации ущерба, нанесенного другому страхователю.

ля возникновения экономических отношений, связанных с распределением риска путем страхования должны иметь место как минимум риск, объект страхования и два субъекта страхования: страхователь и страховщик (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Процесс установления страховых отношений^⁴

Понятие риска является одним их основных элементов страховых отношений. С точки зрения страхования все многообразие рисков, имманентно присущих жизнедеятельности человека, делится на два класса: риски, которые можно застраховать, и риски, которые невозможно застраховать. К первому классу относится значительная часть рисков^⁵.

Понятие страхового риска имеет многогранную субъективную трактовку и может употребляться в различных значениях. Насчитывается более двадцати определений страхового риска.

Наиболее часто под страховом риском понимают определенное событие (пожар, наводнение, кража и т.п.), для предотвращения последствий которого проводится страхование. Событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать следующими основными признаками:

- возможность наступления. Событие, которое является причиной установления страховых отношений, должно быть возможным. При этом наступление предусмотренного события, как правило, ограничено временными рамками. Только в этом случае у страховщика появляется обязанность произвести страховую выплату страхователю или третьим лицам. Признание события возможным основывается на критерии объективности, то есть на обоюдном согласии сторон страховых отношений по поводу наступления события;

- неожиданный характер. При заключении договора ни страхователь, ни страховщик не должны быть осведомлены ни о времени наступления события, ни о силе его действия. Если известно, что событие по отношению к страховому объекту обязательно наступит, то страхование проводить нельзя. Исключением является страхование жизни, при котором смерть человека неизбежна, однако определению не поддается момент ее наступления. Поэтому для признания события неожиданным является достаточным непредсказуемость времени его наступления;

- независимость от волеизъявления страхователя. Наступление события, выражаемое в реализации риска, не должно быть связано с умышленными действиями страхователя или иного заинтересованного лица, а также их преступными действиями. Нельзя принимать на страхование риски, которые могут быть вызваны злым умыслом страхователя;

- подверженность статистическому учету. Ведение статистического наблюдения за частотой наступления аналогичных событий и последствий их воздействия может быть организовано на различных уровнях: государственном, региональном, отдельной страховой компании. Данные статистики позволяют судить о закономерности проявления события применительно к совокупности однородных объектов, определять его вероятность и разрушительность, которые служат основой прогнозирования страховых выплат и установления адекватных прогнозу страховых премий.

- правомерность страхового интереса. Страховой интерес носит имущественный характер. Это значит, что наступление предполагаемого события должно угрожать имущественным интересам страхователя или застрахованного лица. Имущественный интерес обусловлен наличием права собственности, иными вещными правами, обязательством по возмещению вреда, а так же личными неимущественными правами (правом на жизнь, здоровье и трудоспособность). Утрата прав или обязательств влечет за собой утрату имущественного, а, следовательно, и страхового интереса. Например, продавец имеет страховой интерес в сохранности товара до тех пор, пока право на товар не передано покупателю.

Приведенные признаки страховых рисков принято называть элементами страхуемости. Только при их наличии страхователь может передать риск на ответственность страховой организации^⁶.

Объектом страхования могут быть материальные ценности страхователя (при имущественном страховании), его здоровье, жизнь, трудоспособность и пенсионное обеспечение (при личном страховании), имущество или здоровье и жизнь третьего лица (при страховании ответственности).

Страховой интерес - это мера потенциальной заинтересованности в страховании. Он обусловлен имущественным интересом собственника в связи с возможным ущербом.

Страхователь - физическое или юридическое лицо, выражающее страховой интерес и вступающее в отношения со страховщиком.

Страховщик - юридическое лицо, принявшее на себя обязательство возместить убытки страхователю при наступлении страхового случая.

Страховая защита объекта страхования опосредствуется принятием риска страхователя на ответственность страховщика и проявляется при реализации страхового события путем компенсации ущерба, причиненного имуществу, или вреда, нанесенного личности.

Страховые отношения - отношения между страхователем и страховщиком в связи с существованием у страхователя страхового интереса по получению страховой защиты объекта страхования.

Если учесть, что один страховщик предоставляет страховую защиту одновременно множеству страхователей, являющихся участниками фонда страховщика, то страховые отношения можно рассматривать как систему специфических отношений по поводу формирования и использования фонда страховщика.

Страховые отношения являются частью экономических отношений, которая обусловлена перераспределением доходов и накоплений .

Для страховых отношений характерны следующие признаки:

1. Замкнутый характер отношений, связанный с солидарной раскладкой ущерба между участниками фонда.

2. Возвратный характер страховых платежей, мобилизованных в фонд страховщика.

3. Денежный характер отношений, связанный с необходимостью мобилизации части доходов участников фонда для возмещения последствий реализации риска.

4. Перераспределительный характер отношений, обусловленный формированием фонда страховщика за счет распределения доходов участников страхования и распределением ущерба между ними.

Сущность страховых отношений и их характерные признаки позволяют дать определение страхованию как экономической категории.

Страхование - это совокупность замкнутых перераспределительных отношений между участниками страхового фонда по поводу его формирования за счет взносов участников и использования для возмещения ущерба или потерь в доходах участников, вызванных последствиями происшедших страховых событий^⁷.

Страхование отличается от других денежных отношений, в ходе которых происходит перераспределение доходов и накоплений, таких как кредит и финансы тем, что, во-первых, подчиняется одновременно действию закона стоимости и закона спроса и предложения, и, во-вторых, обусловливается двусторонним движением стоимости в денежной форме.

Сущность страхования раскрывается в его функциях, выражающих общественное назначение данной экономической категории. Функции являются внешними формами, позволяющими увидеть специфические особенности страхования как части экономической системы (рис. 1.2).

Таким образом, страхование является экономический категорией, находящейся в подчиненной связи с категорией страховой защиты. Как и страховая защита, страхование обусловлено наличием риска и необходимостью принятия мер по предотвращению последствий его реализации. В то же время для страхования характерны экономические отношения, связанные с возмещением материальных потерь за счет перераспределения доходов участников фонда страховщика.

Рис. 1.2. Функции экономической категории страхования^⁸

Страхование как система экономических отношений охватывает разные субъекты, объекты, формы организационной деятельности. В целях упорядочения многообразия страховых отношений проводят их классификацию.

Под классификацией понимают иерархически подчиненную систему взаимосвязанных звеньев, что позволяет создать стройную картину единого целого с выделением его совокупных частей. Классификация страхования призвана решать такую же задачу. В основу классификации страхования могут быть положены различные критерии. Так, основой всеобщей классификации страхования являются объекты страхования, в соответствии с ними происходит иерархическое деление всех отношений на отрасли, подотрасли и виды.

Деление по роду опасностей является частичном, охватывающим только имущественное страхование. Классификация по роду опасности применяется для разработки методов определения ущерба и страхового возмещения.

С учетом этих классификационных признаков в нашей стране для целей лицензирования страховой деятельности используют следующую классификацию (табл. 1.1):

Помимо объектов страхования и рода опасностей страховые отношения классифицируют по организационно-правовой форме страховщика. Здесь выделяют товарищества и общества, унитарные предприятия и артели. Каждой форме присущи свои предпринимательские риски, которые наряду со страховыми рисками влияют на финансовою устойчивость страховщика и его платежеспособность.

Важным критерием классификации является также способ вовлечения в страховые отношения. В зависимости от степени их императивности различают обязательное, в том числе государственное, и добровольное страхование (табл. 1.2).

Принципы организации обязательного и добровольного страхования^¹⁰

*) при страховании ряда объектов: животных, товаров на складе, грузов.

Финансовое управление страховой компанией имеет стратегический и тактический аспекты, которые вытекают из общей стратегии развития компании и интересов различных групп лиц. Основной стратегический интерес акционеров компании заключается в росте ее стоимости. Именно на это и направлено стратегическое управление.

Основные элементы финансового управления в страховой компании представлены на рис. 1.3.

Рис. 1.3. Содержание системы финансового управления^¹¹.

Отправным элементом системы финансового управления являются ее цели. Наиболее важными целями финансового управления являются:

3. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Эти цели отражают интересы четырех основных групп заинтересованных участников: акционеров, потребителей, менеджмента и персонала. При этом акционеры заинтересованы прежде всего в росте стоимости компании и максимизации прибыли, менеджмент – в максимизации прибыли и финансовой устойчивости, страхователи – в финансовой устойчивости и платежеспособности, персонал – в платежеспособности. Финансовое управление направлено не только на достижение вышеуказанных целей, но и на их гармонизацию.

Для осуществления целей финансового управления необходимо обеспечить реализацию основных функций финансового управления, показанных на рис. 1.4.

Содержанием функций финансового управления являются следующие:

- финансовое планирование – комплекс мероприятий по формированию финансовых планов и их выполнению;

- прогнозирование – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей;

- учет и контроль – оборотная сторона финансового планирования, заключающаяся в анализе финансовых результатов;

- регулирование – воздействие на объект управления с целью придания ему устойчивости при его отклонении от заданных параметров;

- координация – согласование в деятельности всех звеньев финансового управления;

- стимулирование – побуждение работников финансовых служб к заинтересованности в результатах труда;

- организация – объединение людей для реализации финансовых программ на базе норм, процедур и правил. Создание органов управления, установление взаимосвязи между подразделениями.

Функции финансового управления, в свою очередь, реализуются через определенные инструменты, основными из которых являются следующие:

5. Финансовый анализ или анализ финансовых показателей.

Совокупность целей финансового управления и инструментов их реализации, логически связанных между собой, и будет составлять финансовую модель страховой компании.

Вопрос эффективности модели финансового управления заключается в умелом подборе различных инструментов и налаживании взаимосвязей между ними. При этом очевидно, что для каждой отдельно взятой компании эта комбинация будет зависеть от целого ряда факторов, таких, как:

- уровень подготовленности менеджмента и персонала;

- уровень развития информационных технологий;

- наличие либо отсутствие системы стратегического управления и др.

Искусство менеджмента страховой компании заключается в учете этих факторов, подборе финансовых механизмов и их творческого внедрения в систему финансового управления, характерную для конкретной организации.

Специфика финансового управления заключается в том, что оно реализуется через систему измеримых финансовых показателей, выражаемых в национальной либо иной валюте. Такими важнейшими финансовыми показателями для страховой компании являются объем страховой премии, операционный результат, неоперационные расходы, финансовый результат, стоимость страховой компании. В этом смысле финансовое управление является более конкретным по сравнению, например, с менеджментом в сфере человеческих ресурсов, где применяются качественные показатели, которые не всегда можно измерить финансово.

1.2. Нормативно-правовая база организации финансов страховых компаний

В соответствии с Федеральным законом от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»^¹³ деятельность российских страховщиков разрешена только в статусе юридического лица в любой предусмотренной законодательством организационно-правовой форме при условии получения лицензии на осуществление страховой деятельности в установленном законом порядке^¹⁴.

В соответствии с ГК РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо считается созданным с момента его государственной регистрации^¹⁵.

Гражданским кодексом РФ установлены следующие организационно-правовые формы организаций:

- государственные и муниципальные унитарные предприятия;

Законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» установлено требование лицензирования страховой деятельности. При лицензировании основным условием является условие полной оплаты страховщиком уставного капитала, размер которого должен быть не ниже установленного минимального. Страховая организация может быть создана в той организационно-правовой форме, в которой есть уставный капитал, то есть в форме хозяйственных обществ.

Особенности страховой деятельности обуславливают преимущество организационно-правовых форм, обладающих потенциалом значительного роста капитала. Увеличение капитализации страховых организаций создает возможность обеспечения фундаментальной страховой защиты и принятия под ответственность крупных рисков.

В страховой деятельности в качестве организационно-правовой формы выступают и общества взаимного страхования - юридические лица, учреждаемые на основе партнерства исключительно для страхования имущественных интересов его членов-участников.

В соответствии со ст. 29 Закона «Об организации страхового дела в РФ» страховые организации, независимо от организационно-правовой формы, обязаны публиковать бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках вместе с итоговой частью аудиторского заключения.

В настоящее время на отечественном страховом рынке преобладают страховые организации в форме ЗАО и ООО.

Согласно ГК РФ (ст. 968)^¹⁶ и Закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ст. ст. 4.1, 7, 30, 32)^¹⁷ общества взаимного страхования (ОВС) учреждаются как организации некоммерческого вида юридическими и физическими лицами исключительно для страховой защиты своих имущественных интересов. Предполагается, что порядок, условия, регламентирующие деятельность ОВС, будут определены в Законе об обществах взаимного страхования. Специальная нормативная база для ОВС до настоящего времени отсутствует. В силу этого деятельность ОВС на уровне федерального закона непосредственно регулируется Законом «Об организации страхового дела в Российской федерации». ОВС являются субъектами страхового дела, и для проведения ими страховых операций требуется их лицензирование в общеустановленном для субъектов страхового дела порядке.

В соответствии с Федеральным законом от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изм. и доп.) субъектами страхового дела являются страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры и актуарии. Деятельность субъектов страхового дела подлежит лицензированию, за исключением деятельности страховых актуариев, которые подлежат аттестации. Сведения о субъектах страхового дела подлежат внесению в единый государственный реестр субъектов страхового дела.

- представлять установленную отчетность о своей деятельности, информацию о своем финансовом положении в порядке, определенном законодательными нормами;

- соблюдать требования страхового законодательства и исполнять предписания органа страхового надзора об устранении нарушений страхового законодательства;

- представлять по запросам органа страхового надзора информацию, необходимую для осуществления им страхового надзора (за исключением информации, составляющей банковскую тайну).

К основным нормативным актам, определяющим порядок формирования информации о доходах и расходах в бухгалтерском учете страховых организаций, относятся:

- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ^¹⁸;

- План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению^²¹;

- Особенности применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению^²²;

- Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора»^²³;

Положение об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками от 16.05.94 г. № 491^²⁴.

- Правила размещения страховщиками средств страховых резервов^²⁵.

1.3. Основные тенденции развития финансов страховых компаний на страховом рынке России

Н.П. Николенко отмечает, что современные проблемы российских страховых компаний носят системный характер и затрагивают все основные сферы их деятельности. К таким проблемам относятся: отсутствие стратегического видения и системы стратегического управления, проблемы операционного и финансового управления, низкий уровень автоматизации, проблемы персонала и корпоративной культуры^²⁶.

В свою очередь системные проблемы в каждой сфере имеют свое содержание. Так, основными проблемами в финансовой сфере страховых компаний являются следующие:

2. Отсутствие четкой взаимосвязи стратегических и тактических финансовых целей.

5. Программное обеспечение в области финансов.

8. Недостаток финансовых ресурсов для развития и их распыление.

9. Отсутствие системы инвестиционного планирования.

При этом характерно, что разные компании на разных стадиях своего развития в рамках указанных основных проблем финансовой сферы решают их по-разному, создавая разные финансовые модели.

По мнению Р. Глейзера эффективность управления в страховом бизнесе все в большей степени зависит от качества и достоверности финансового анализа, методов оценки и обработки информации, технологии выбора управленческих решений^²⁷.

Страховая компания, отвечая общим требованиям, предъявляемым к хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет значительную специфику в формировании как обязательств, так и ресурсов, предназначенных на покрытие обязательств. Эта специфика объективно обусловлена, во-первых, самим характером страховых отношений, в основе которых лежит категория риска и, во-вторых, участием страховщика в нескольких видах деятельности (собственно страховой, финансовой, инвестиционной), каждый из которых ведет, с одной стороны, к формированию ресурсов компании, с другой стороны — к возникновению ее обязательств.

Экономическая эффективность и сама возможность функционирования страховой организации определяется высококачественным профессиональным финансовым управлением.

Финансовое управление состоит в выработке стратегии аккумулирования и использования финансовых ресурсов страховщика, что позволяет полнее использовать имеющиеся финансовые возможности оптимизации доходной и расходной статей бюджета страховщика, выявить резервы развития, обеспечить устойчивые конкурентные преимущества страховой компании.

Если стратегия финансового управления страховой компанией определяет способы достижения целей, то для реализации стратегии необходима выработка концептуального подхода.

На основании анализа финансового состояния страховой организации составляются прогнозные сметы и бюджеты, определяется общая потребность в финансовых ресурсах, прогнозируются структуры источников финансирования, создается система контроля за исполнением планов и процедура внесения изменений в систему планов.

Система показателей финансового анализа может быть представлена тремя группами аналитических показателей:

- общие показатели, характеризующие положение компании на страховом рынке: структуру страхового портфеля, показатели темпов роста страховой премии и выплат, показатели уровня выплат, убыточности и т.д.;

- показатели надежности, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость и структуру капитала компании, ликвидность активов, состояние страховых резервов, уровень перестраховочной защиты, качество инвестиционной деятельности;

- показатели эффективности деятельности, отражающие результаты деятельности (показатели рентабельности страховых операций, капитала).

Первым шагом по построению финансовой модели страховой компании является четкое определение целей финансового управления, основными среди которых являются: рост стоимости компании, максимизация прибыли, обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом эти цели касаются разных групп заинтересованных лиц: страхователей, акционеров, менеджмента и персонала. У каждой из перечисленных групп ярко доминирует так называемая финансовая цель. Так, акционеры заинтересованы, прежде всего, в росте стоимости компании. Клиенты хотят финансовой устойчивости и платежеспособности. Менеджеры работают на увеличение стоимости и прибыльности страхового бизнеса. Однако главное заключается в том, чтобы обеспечить непротиворечивость целей различных групп, а также увязку стратегических и тактических целей.

Отправной точкой в определении стратегических финансовых целей страховой компании является стратегический план, в котором четко отражены главные показатели на долгосрочную перспективу: объем продаж, прибыль и стоимость компании. По сути дела, стратегический план является ничем иным, как механизмом управления стоимостью компании. Тактические (оперативные) цели компании, соподчиненные стратегическому плану, будут определяться в текущем бюджете компании на очередной год.

Определив цели финансового управления, вторым шагом по созданию модели финансового управления будет определение функций финансового менеджмента, к которым относятся: планирование и прогнозирование, организация финансового управления, стимулирование, учет и контроль.

Финансовое планирование - комплекс мероприятий по формированию финансовых планов и их выполнению. Прогнозирование – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Учет и контроль – оборотная сторона финансового планирования, заключающаяся в анализе финансовых результатов. Регулирование – воздействие на объект управления с целью придания ему устойчивости при его отклонении от заданных параметров. Координация – согласование в деятельности всех звеньев финансового управления. Стимулирование – побуждение работников финансовых служб в заинтересованности в результатах труда. Организация – объединение людей для реализации финансовых программ на базе норм, процедур и правил. Создание органов управления, установление взаимосвязи между подразделениями.

Для реализации целей и функций финансового менеджмента необходимо сделать третий шаг по созданию модели финансового управления, а именно выбрать соответствующий инструментарий. Основными инструментами финансового управления могут быть следующие:

Умелая и грамотная комбинация целей, функций, форм и инструментов финансового управления и является «секретом успеха» финансового менеджмента. Для того, чтобы успешно конструировать систему финансового управления менеджменту страховых компаний нужно их знать и творчески применять в своей практике, исходя из опыта других компаний.

В заключение первой главы можно сделать следующие выводы.

Основными элементами финансового управления в страховой компании являются: цели финансового управления; модели финансового управления; формы и инструменты финансового управления; функции финансового управления.

Содержанием функций финансового управления являются следующие: финансовое планирование – комплекс мероприятий по формированию финансовых планов и их выполнению; прогнозирование – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей; учет и контроль – оборотная сторона финансового планирования, заключающаяся в анализе финансовых результатов; регулирование – воздействие на объект управления с целью придания ему устойчивости при его отклонении от заданных параметров; координация – согласование в деятельности всех звеньев финансового управления; стимулирование – побуждение работников финансовых служб к заинтересованности в результатах труда; организация – объединение людей для реализации финансовых программ на базе норм, процедур и правил. Создание органов управления, установление взаимосвязи между подразделениями.

ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

2.1. Краткая характеристика ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

Закрытое акционерное общество «КапиталЪ Страхование Жизни» было создано в декабре 2004 года для развития классического страхования жизни^²⁸. Организационная структура компании представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Организационная структура управления ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

В структуру финансового департамента входят: отдел бухгалтерии, отдел финансового планирования и прогнозирования, отдел актуарных расчетов.

ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» входит в Страховую Группу «КапиталЪ». Группа является универсальным страховщиком, представляющая на рынке более 80 видов страхования^²⁹.

Помимо ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» компаниями Страховой группы являются:

- ОАО «КапиталЪ Страхование», которая более 10 лет активно работает на отечественном и международном страховых рынках;

- ЗАО «КапиталЪ Перестрахование» – лидер в области перестрахования;

- ЗАО «КапиталЪ Медицинское Страхование» – одна из ведущих Компаний на российском рынке обязательного медицинского страхования.

Одной из стратегических целей развития Страховой Группы «КапиталЪ» является постоянное расширение географии деятельности.

В числе стратегических приоритетов Группы – поддержание высокого качества и максимальной эффективности предоставляемых услуг с тем, чтобы исключить возможные риски клиента и, тем самым, максимально защитить его финансовые интересы.

Основной принцип работы Страховой Группы «КапиталЪ» - клиентоориентированность, что подразумевает гибкую ценовую политику и предоставление максимально удобных и выгодных условий страхования, сопровождение и поддержку клиента на протяжении всего срока договора.

Страховая Группа постоянно расширяет спектр предоставляемых клиентам страховых услуг на основе использования современных технологий страхования и стандартов международного страхового рынка.

Отличительной чертой Страховой Группы «КапиталЪ» является стопроцентное покрытие собственного капитала высоко ликвидными активами.

Контроль за деятельностью Компаний Страховой Группы «КапиталЪ» осуществляется на нескольких уровнях:

- Службы Министерства Финансов РФ (Федеральная Служба Страхового Надзора);

Сегментом ответственности Компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» в общем объёме страхового бизнеса Страховой Группы «КапиталЪ» является страхование жизни.

В связи с требованием новой редакции закона «Об организации страхового дела в РФ» о разделении компаний на страховщиков личного и имущественного страхования, 9 декабря 2004 г. для продолжения работы Страховой группы «КапиталЪ» в области страхования жизни была зарегистрирована Компания - Закрытое Акционерное Общество «КапиталЪ Страхование Жизни».

В апреле 2005 г. ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» выдана лицензия на ведение страховой деятельности на территории РФ. В настоящий момент действует лицензия от 17.01.2006 г. В июне 2005 года в Москве открыто первое агентство ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни».

Безусловно, высокое качество предоставляемых услуг и сервиса является основой работы компании. Целевыми сегментами, на которые ориентирована работа Компании, являются частные и корпоративные клиенты в регионах деятельности Компании. В планы входит развитие продаж классического страхования жизни в целевых регионах, в которых Финансовая Группа «ИФД КапиталЪ» имеет присутствие.

На сегодняшний день Компания ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» успешно развивается в восьми регионах России: открыто 20 Страховых магазинов: в Москве, Московской области: Королеве, Жуковском, Черноголовке, Электростали; Когалыме, Перми, Волгограде, Нижнем Новгороде, Санкт–Петербурге, Саратове, Тюмени, Усинске. В Москве открыто 6 страховых магазинов.

Страхование, как финансовый инструмент, должно обеспечивать свою надежность и гарантии. Гарантия и надежность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» подтверждается следующими фактами^³⁰:

- Компания ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» имеет уставной капитал в размере 132 500 000 рублей, что в два раза превышает законодательно установленный минимум.

- Развитие филиальной сети. На данный момент открыто 9 филиалов.

- Перестрахование является обязательным требованием к Страховым Компаниям и является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций. Основным партнёром в области перестрахования является крупнейшее перестраховочное общество: Мюнхенское перестраховочное общество.

- Надежность Страховой Группы «КапиталЪ», в которую входит компания ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», проверена временем и подтверждена экспертными исследованиями российского рынка страхования. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило Страховой Группе наивысший рейтинг надежности А ++.

2.2. Система управления финансами страховой компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

Финансовое управление в страховой компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» осуществляется по таким основным направлениям деятельности: во-первых, стратегическое планирование и управление активами компании, формирование и размещение технических резервов, во-вторых, планирование и бюджетирование денежных потоков, в-третьих, составление оперативной и итоговой отчетности, а также актуарные расчеты.

Вторым ключевым направлением финансовой деятельности компании является бюджетирование денежных потоков. С целью укрепления финансовой дисциплины и обеспечения централизованного контроля за использованием финансовых ресурсов в ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» в начале 2005 г. была внедрена комплексная система бюджетирования. Реализованная система охватывает такие стадии бюджетного процесса, как бизнес- и финансовое планирование, организацию и управление бюджетным процессом, учет и контроль доходов и расходов, анализ эффективности центров финансовой ответственности и их стимулирования. Бюджетирование является основным инструментом оперативного управления Компанией, который идеально обеспечивает экономию финансовых ресурсов, поскольку расходы на ведение дела поставлены в прямую зависимость от доходов страховой деятельности, кроме того, обеспечивает оптимальную взаимосвязь выполнения бюджетных показателей с мотивацией персонала, что повышает ответственность руководителей региональных структурных подразделений.

Для регламентации процесса составления бюджетов обособленными структурными подразделениями и регулирования бюджетных отношений, в Компании создан Бюджетный комитет. Этим комитетом разработана и принята стратегия деятельности ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» до 2014 г., в которой определены принципы и направления бюджетной политики Компании, основные направления страховой, региональной, маркетинговой и IT — деятельности.

В 2007 г., с целью более эффективного управления денежными потоками, ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» предстоит автоматизировать систему бюджетирования, в том числе на региональном уровне, а также, внедрить составление ежедневного бюджета компании, для принятия управленческих решений. В дальнейшем, с целью оптимизации деятельности, планируется внедрить современные IRP и BI-системы.

Третьим направлением финансового менеджмента является количественная оценка тенденций развития Компании и ее структурных подразделений. В 2005 г. существенно усовершенствованы формы управленческой отчетности, которые обеспечивают прозрачность деятельности Компании, выявляют преимущества и недостатки управленческих решений. Важным направлением деятельности является и сектор актуарных расчетов, который разрабатывает и воплощает методы анализа убыточности, проводит мероприятия по ее уменьшению. В 2008 г. в этом направлении предстоит, во-первых, усовершенствовать в управленческом учете четкую ответственность за направления бизнеса (корпоративный, розничный); во-вторых, усовершенствовать оценку эффективности внедрения страховых продуктов, включая весь технологический цикл от разработки условий страхования, до их корректировки, включая изменение рисков, тарифов, франшиз и т.д.; в третьих, усовершенствовать оценку эффективности каналов продажи страховых услуг.

В приведенных основных направлениях деятельности финансового управления страховой компанией ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» заложен необходимый фундамент для динамического развития Компании, созданы предпосылки для увеличения рентабельности деятельности, результатом чего станет повышение производительности труда и уровня конкурентоспособности Компании в целом.

Далее целесообразно провести анализ страхового портфеля компании. Структура начисленной премии и количества заключенных договоров страхования по филиалам Компании представлены на рис. 2.2 и 2.3.

Существенных изменений в структуре продаж договоров страхования в 2006 и 2007 году не произошло.

Наибольший объем заключаемых договоров страхования, в том числе по начисленной страховой премии, приходится на московский филиал Компании:

- в 2006г. – 43% заключенных договоров и 69% начисленной страховой премии;

При данном процентном соотношении практически и не изменились, показатели других филиалов Компании, что на фоне общего роста сборов по Компании, свидетельствует о ее равномерном развитии.

Необходимо выделить головной офис Компании в Когалыме, где при сохранении 7% доли в количестве договоров страхования, отмечен рост страховой премии в 3 раза, с 3% до 9%.

В Санкт-Петербургском филиале также произошел рост в процентном отношении в 4 раза.

Структура начисленной премии и количества заключенных договоров страхования представлена на рис. 2.4 и 2.5.

Несмотря на незначительный рост количества договоров коллективного страхования в процентном отношении в структуре портфеля (всего на 2% с 5% в 2006г. до 7% в 2007г.), количество начисленной страховой премии по таким договорам в относительном выражении существенного увеличилась, так доля рисковых договоров страхования увеличилась на 21% (почти в 2 раза) с 22% в 2006г. до 43 % в 2007г.

Стоит отметить, негативную тенденцию падения в относительном выражении сборов по накопительным договорам страхования, в 2006г. они составляли 51% (индивидуальные) + 4% (коллективные) – 55%, в то время как в 2007 уже 35% (индивидуальные) + 6% (коллективные) – 41%.

При этом изменение в относительном выражении по количеству заключаемых договоров практически не произошло.

Структура количества заключенных договоров страхования по программам страхования представлена на рис. 2.6 и 2.7.

Рис. 2.6. Структура количества заключенных договоров страхования по программам страхования, количество договоров в 2006 г.

Рис. 2.7. Структура количества заключенных договоров страхования по программам страхования, количество договоров в 2007 г.

Наибольшее количество договоров страхования в 2006 году было заключено по программе страхования «КапиталЪ Защита» (страхование от несчастных случаев и болезней) – 1899 договоров. Продажи по данной программе превысили показатель ближайшей программы («КапиталЪ Гарант») почти в 4 раза.

В то же время продажи аналогичной, но более полной для Страхователя и сложной для продавцов и андеррайтинга программы долгосрочного страхования жизни и здоровья «КапиталЪ Уверенность» («КапиталЪ Защита (жизнь)») меньше почти в 11 раз, в то время как данная программа позволяет привлечь Клиента на более длительный срок, что является приоритетом для Компании.

В сравнении с аналогичным графиком за 2007 год видно, что данная тенденция не изменилась и разница составляет более 12 раз.

Основным преимуществом программы «КапиталЪ Защита» перед «КапиталЪ Уверенность», является наличие риска травмы, поэтому, в целях увеличения продаж «КапиталЪ Уверенность» необходимо рассмотреть возможность включения в программу рисков травмы, госпитализации и оперативных вмешательств.

Также из сравнения данных диаграмм можно отметить значительное сокращение числа заключаемых договоров кредитного страхования жизни и здоровья. В 2006 году по данной программе заключено 427 договоров, а за отчетный период в 2007г. всего 161 договор. В то же время, налицо значительное увеличение числа коллективных договоров страхования – 177 в 2006г., против 170 за 6 месяцев 2007 года.

Распределение сроков страхования по программе «КапиталЪ Защита» в 2006 г. представлено на рис. 2.8.

Рис. 2.8. Распределение сроков страхования по программе «КапиталЪ Защита» в 2006г.

Из данных графика видно, что подавляющее количество договоров заключается на сроки более 1 года.

Согласно исследованиям, если в течение срока страхования с Застрахованным не произошло страховых случаев, то у Клиента возникает чувство потраченных «впустую» средств.

В то время как выплаты производились лишь по 1% заключенных договоров, следовательно, возникает опасность отказов в пролонгации большинства договоров по программе «КапиталЪ Защита».

Для предотвращения обозначенной угрозы, необходимо в ближайшее время разработать ряд маркетинговых решений позволяющих привлечь Клиентов для перезаключения договора страхования на следующий год.

Распределение начисленной премии по программам страхования представлено на рис. 2.9 и 2.10.

Рис. 2.9. Распределение начисленной премии по программам страхования, руб.

Рис. 2.10. Распределение осуществленных Компанией выплат по программам страхования (в руб.)

Из представленных диаграмм видно, что по сравнению с 2006 годом произошел серьезный рост выплат по программе «КапиталЪ Защита», при этом убыточность возросла с 7% до 30%, но главная причина такого увеличения, очевидно, кроется в том, что начинают производится выплаты по большой массе договоров заключенных в течение 2006 года.

Исходя из опыта компаний на зарубежных рынках страхования жизни, данный показатель убыточности по рисковым программам на второй год существования на рынке находится в пределах нормы.

Тем не менее увеличившийся показатель убыточности, говорит о том, что по данной программе следует внимательней относится к тарифной политике, во избежание негативных последствий.

Структура распределения страховых сумм по индивидуальным программам представлена на рис. 2.11.

Рис. 2.11. Структура распределения страховых сумм по индивидуальным программам страхования (руб.)

На приведенных диаграммах ярко выражены два всплеска количества договоров в районе 3 тыс. $ и в районе 10 тыс. $, проанализировав данные, была получена информация, что первый всплеск соответствует договорам страхования, заключенным в филиалах Компании, а второй всплеск - договора Московского региона. На обоих графиках особо выражены риски по программе страхования «КапиталЪ Защита» с небольшими страховыми суммами (до 10 000 $),

Средний уровень страховых сумм в регионах как в 2006г. так и в 2007г. выходит за рамки целевой аудитории Компании, т.к. по предварительным расчетам, доход от договоров на со страховыми суммами ниже 3 тыс. $ не превышает затраченные на его заключение ресурсы Компании. Подобные договора страхования, в основном, заключаются неопытными менеджерами по страхованию, плохо владеющими навыками продаж.

В данной ситуации, помимо курсов обучения, необходимо создать дополнительные маркетинговые инструменты помогающие неопытным менеджерам вызвать доверие Клиента. А именно: визуализация страховых продуктов (упаковка продуктов, папка продавца, рабочая тетрадь менеджера, презентации программ и т.п.)

В тоже время в 2007г. мы можем наблюдать постепенный рост количества договоров со страховой суммой в диапазоне от 400 до 600 тысяч рублей и от 1000 000 и более. Что свидетельствует об увеличении ориентированности менеджеров на целевую аудиторию Компании.

Структура распределения страховых сумм по коллективным программам страхования в 2006 году представлена на рис. 2.12.

Рис. 2.12. Структура распределения страховых сумм по коллективным программам страхования в 2006 году (руб.)

Представленная диаграмма иллюстрирует, что подавляющим большинстве случаев, юридическими лицами востребована страховая защита лишь от следующих рисков: смерть в результате НС, инвалидность в результате НС и травма;

Также можно выделить три основных всплеска по количеству договоров страхования со страховыми суммами:

-Первая группа договоров (рыночный сегмент) – это договоры, заключенные Страхователями на небольшие страховые суммы, которые проходят андеррайтинг в общем порядке, наравне с договорами на большие страховые суммы, что снижает эффективность работы бэк-офиса. Для решения этой проблемы была разработана и введена программа с упрощенным андеррайтингом «Простое Решение»;

-Вторая группа договоров (рыночный сегмент) – это договоры страхования, заключенные Страхователями входящими в основную целевую аудиторию Компании. Первоочередной задачей Компании в направлении работы с юридическими лицами видится увеличения числа договоров со страховыми суммами данного диапазона;

- Третья группа договоров – это VIP- клиенты, сотрудники предприятий группы «ЛУКОЙЛ», ФК «Спартак Москва» и другие крупные компании. Данная группа договоров представлена для сравнения с первой.

По сравнению с 2006 годом КПД работы 2007 году Операционного управления увеличилась в возросло на 6%. Количество договоров страхования доходящих до стадии заключения после проведения андеррайтинга (котировки) составляет 68% в 2006г. вместо 62% в 2007г.

Однако следует отметить, что существенная масса Клиентов (порядка 32%), по той или иной причине отказывается от договоров страхования на этапе заключения. Необходимо обратить внимание на данную ситуацию, т.к. сокращение данного показателя позволит увеличить продажи на 10-20%.

2.3. Финансовое положение компании

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генерального менеджмента с целью выявления «узких мест» бизнеса и определения направлений повышения его эффективности. Наряду с рассмотренными в предыдущем параграфе целесообразно определить следующие показатели^³².

К абсолютным можно отнести показатели объема предоставленных услуг.

1. Объем поступивших страховых платежей (премий) и доходов от инвестирования. Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения хозяйственной деятельности.

2. Объем страховых резервов. Применяется для оценки платежеспособности страховой организации.

3. Прибыль. Характеризует результативность деятельности страховой компании.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, более разнообразны.

4. Рентабельность. Вычисляется отношением балансовой прибыли к уставному капиталу или собственному капиталу, отношением прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений страховой компании. По виду страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с величиной поступивших взносов по этому виду страхования. Рентабельность страховой организации может быть определена и с учетом результатов от деятельности, не связанной со страхованием (инвестиции). Рентабельность активов исчисляется соотнесением чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов. Эффективность или рентабельность инвестиций рассчитывается путем деления инвестиционного дохода на сумму страховых резервов.

Мировая практика анализа хозяйственной деятельности страховых компаний использует множество различных методик, применяемых для проведения рейтинга страховых компаний. В основном применяются относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность. Среди них — отношения:

6. денежных средств к текущим пассивам. Этот показатель не является столь важным для страховых компаний, но его снижение может служить сигналом для продажи или увеличения инвестиций. Если коэффициент мал, то это свидетельствует о том, что страховая компания «перевложила» средства;

7. страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий;

8. доли перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям;

9. инвестиционного дохода к величине активов (чистых активов). Этот показатель определяет успешность активов;

10. активов к величине собственного капитала. Показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховых компаний;

11. обязательств к собственному капиталу. Показывает степень зависимости страховщика от заемных средств.

В соответствие с методическими указаниями к дипломной работе были рассчитаны показатели представленные в табл. 2.1.

Финансовые показатели деятельности компании

Таким образом, по данным табл. 2.1 можно сделать следующие выводы. Объем поступивших страховых платежей (премий) и доходов от инвестирования увеличился на 11969500 тыс. руб., т.е. более чем в 4 раза. Объем страховых резервов вырос на 2672179 тыс. руб. (более чем в 7 раз). Чистая прибыль снизилась на 940995 тыс. руб. или на 45%, что повлекло снижение рентабельности собственного капитала, которая сократилась с 41,9% до 18,9%. Собственный капитал за анализируемый период увеличился на 1026925 тыс. руб. (на 20,8%). Платежеспособность предприятия снизилась, т.к. величина отношения текущих активов к текущим пассивам сократилось в 2 раза, в основном за счет того, что текущие пассивы превысили темпы роста текущих активов. Вместе с тем значение отношения денежных средств к текущим пассивам возросло до 0,5 под влиянием существенного роста денежных средств на расчетных счетах. Отношение страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий в 2006 г. составило 91%. Доли перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям в 2006 г. составила 97,7%. Отношение инвестиционного дохода к величине активов возросло на 0,645 до 1,125, за счет увеличения доходов от инвестиций более чем в 3,5 раза. Доля собственного финансирования сократилась с 87,8% до 55%. Зависимость от внешних источников финансирования возросла, т.к. отношение обязательств к собственному капиталу составило 36,3% в2006 г. против 13,1% в 2005 г. Скорость оборота собственного капитала выросла в 4 раза, что вызвало сокращение периода оборота собственного капитала до 148 дней.

В заключение второй главы можно сделать следующие выводы.

Закрытое акционерное общество «КапиталЪ Страхование Жизни» было создано в декабре 2004 года для развития классического страхования жизни в Страховой Группе « КапиталЪ».

Финансовое управление в компании осуществляется по следующим направлениям: стратегическое планирование и управление активами компании, формирование и размещение технических резервов, планирование и бюджетирование денежных потоков, составление оперативной и итоговой отчетности.

Наибольший объем заключаемых договоров страхования, в том числе по начисленной страховой премии, приходится на московский филиал Компании.

Несмотря на незначительный рост количества договоров коллективного страхования в процентном отношении в структуре портфеля, количество начисленной страховой премии по таким договорам в относительном выражении существенного увеличилась, так доля рисковых договоров страхования увеличилась с 22% в 2006г. до 43 % в 2007г.

Согласно исследованиям, если в течение срока страхования с Застрахованным не произошло страховых случаев, то у Клиента возникает чувство потраченных «впустую» средств. В то время как выплаты производились лишь по 1% заключенных договоров, следовательно, возникает опасность отказов в пролонгации большинства договоров по программе «КапиталЪ Защита».

Анализ финансовых показателей деятельности страховой компании показал, что в целом финансовое положение предприятия хорошее, однако, можно отметить следующие негативные тенденции. Чистая прибыль снизилась на 940995 тыс. руб. или на 45%, что повлекло снижение рентабельности собственного капитала, которая сократилась с 41,9% до 18,9%. Платежеспособность предприятия снизилась, т.к. величина отношения текущих активов к текущим пассивам сократилось в 2 раза, в основном за счет того, что текущие пассивы превысили темпы роста текущих активов. Доля собственного финансирования сократилась с 87,8% до 55%. Зависимость от внешних источников финансирования возросла, т.к. отношение обязательств к собственному капиталу составило 36,3% в 2006 г. против 13,1% в 2005 г.

ГЛАВА 3. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВ И ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

3.1. Формирование финансовых результатов страховой компании

Страховая организация как любая другая предпринимательская структура должна извлекать из своей деятельности определенный доход. Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности. Механизм получения, состав и структура дохода страховой компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» представлена на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Доходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

К доходам ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» относятся:

- прочие поступления от страховой деятельности,

Выручка ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» состоит из:

- поступлений страховых взносов по договорам страхования, сострахования и перестрахования за вычетом страховых выплат, отчислений в страховые резервы и страховых взносов по договорам, переданным в перестрахование;

- возмещений перестраховщиками доли страховых выплат;

Прочие поступления от страховой деятельности включают:

- доходы от размещения страховых резервов и других средств;

- суммы процентов, начисленных на депо премий;

- прибыль от реализации основных фондов и прочих активов;

- прочие доходы от деятельности, не запрещенной законодательством.

В зависимости от источника поступления доходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» можно условно разделить на 3 группы:

- прочие доходы, к которым следует отнести доходы, полученные от деятельности, напрямую не связанной со страховыми операциями.

Структура доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» по данным отчета о прибылях и убытках представлена в табл. 3.1.

Структура доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

Доходы от страховых операций — основной источник пополнения доходной базы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», а также основное условие организации страхового бизнеса.

Центральным элементом этих доходов являются взносы страхователей или страховые премии по договорам прямого страхования. Объем поступлений платежей в ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» зависит от состава и структуры страхового портфеля, ценовой (тарифной) политики, маркетинговой стратегии и некоторых других факторов. Действие этих факторов взаимосвязано и взаимообусловлено. Так, реализация выработанной маркетинговой стратегии невозможна без проведения соответствующей тарифной политики, а удачная маркетинговая стратегия обеспечивает сбалансированность страхового портфеля.

Однако сбор страховых премий ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» определяется и объективными факторами: конъюнктурой рынка, темпами инфляции, законодательной и нормативной базой, системой налогообложения, степенью монополизации страхового рынка, динамикой ссудного процента, уровнем развития государственной социальной защиты и т. д. Действие этих факторов увеличивает или уменьшает поток страховых платежей в ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни».

ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» осуществляет отдельные страховые операции посредством механизма сострахования, принимая определенную долю общего риска (ответственности) и получая адекватную часть совокупной страховой премии.

Вовлеченность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» организации в систему перестрахования обеспечивает ее перестраховочной премией — еще одним источником дохода от страховой деятельности. Наличие и величина поступлений страховой премии по перестрахованию зависят от степени развития перестрахования в регионе, спроса на перестраховочную защиту, наличия профессиональных перестраховщиков, что, в свою очередь, определяется емкостью первичного страхового рынка, размерами страхуемых рисков. ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», участвуя в перестраховочной системе как перестрахователь, по условиям договора при наступлении страхового случая получает возмещение доли убытков по рискам, переданным в перестрахование. Наряду с предоставлением страховой защиты ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» выполняет посреднические функции. Так, в схеме передачи риска в перестрахование первичный страховщик получает комиссионное вознаграждение за предоставление рафинированного риска перестраховщику. Существует возможность получения комиссионного и брокерского вознаграждения ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», в силу некоторых обстоятельств не принимающей риска, например в случае переуступки этого риска другой страховой организации. В договорах пропорционального перестрахования обычно предполагается выплата тантьемы перестрахователю. Это форма участия первичного страховщика в прибыли перестраховщика. По способу получения такого дохода можно его отнести к группе комиссионных и брокерских вознаграждений.

Инвестиционная деятельность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» не связана напрямую со страхованием. Она основана на использовании взносов страхователей в качестве источника капиталовложений. Находясь в распоряжении ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» в течение определенного срока, страховые премии в соответствии с установленными правилами инвестируются в доходные активы и приносят ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» инвестиционный доход. С точки зрения инвестиционных возможностей резервы по долгосрочному страхованию жизни обладают наибольшей привлекательностью, так как находятся в распоряжении ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» в течение длительного времени. Доход от инвестиций складывается из процентов по банковским вкладам, из дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам, от недвижимости и т. д. Инвестиционный доход является важным источником доходов для ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни». За счет этого источника ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» гарантирует бонусы своим клиентам. В странах с развитым фондовым рынком инвестиционный доход по некоторым видам страхования позволяет перекрывать отрицательный результат по страховым операциям.

Помимо поступлений от проведения страховых операций и доходов от инвестиционной деятельности ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» получает другие доходы. К ним относятся: суммы процентов, начисленных на депо премий; суммы, полученные в порядке регресса; прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов; доходы от сдачи в аренду; суммы возврата страховых резервов; оплата консультационных работ, обучения. При заключении договора перестрахования может быть предусмотрено условие, по которому перестрахователь (цедент) депонирует часть или всю перестраховочную премию. По истечении срока договора и при условии отсутствия страхового события премия вместе с начисленными на депо процентами передается перестраховщику. Размер начисленного процента предусматривается договором перестрахования. Предоставление такого рода гарантий обеспечивает использование премии в качестве финансового ресурса.

В рамках гражданского законодательства ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» может представлять интересы клиента и соответственно имеет права на регрессный иск к виновнику страхового события. Поступление сумм в порядке регресса обычно происходит после исполнения обязательств, тем самым компенсируются расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» по выплате страхового возмещения.

ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» как хозяйствующий субъект имеет право на реализацию основных фондов, не используемых в хозяйственной деятельности. В данном случае прибыль рассчитывается как разность между выручкой от реализации и балансовой (остаточной) стоимостью основных фондов, увеличенной на сумму расходов, связанных с выбытием имущества. Имущество, принадлежащее ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», может быть предоставлено в аренду. К примеру, объекты недвижимости, основные фонды в некоторых случаях используются в качестве объекта аренды и служат источником дохода — арендной платы.

Возврат страховых резервов у ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» производится на основании специальных расчетов. Это суммы уменьшения страховых резервов.

Еще одним источником доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» является оплата консультационных работ, обучения. Располагая квалифицированным персоналом, ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» предлагает услуги по риск-менеджменту, установке программных продуктов, осуществлять обучение специалистов. Эти доходы не связаны с предоставлением страховой защиты, но имеют непосредственное отношение к страховой деятельности.

В ходе своей деятельности ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» несет определенные расходы, т. е. предоставление страховой защиты сопровождается определенными затратами. Расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» можно классифицировать по различным признакам (табл. 3.2):

Классификация расходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

- по времени осуществления (последовательности финансирования);

- по отношению к основной деятельности (связанности со страховыми операциями);

- по целевому назначению (содержанию операций).

Структура расходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» по данным отчета о прибылях и убытках представлена в табл. 3.3.

Структура расходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

По времени осуществления расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» делятся на расходы, предваряющие заключение договора страхования; расходы осуществляемые при заключении и в процессе ведения (в течёние действия) договора; расходы при наступлении страхового случая (окончание договора или истечение срока страхования); затраты, не имеющие тесной при вязки к страховой деятельности, а также текущие расходы. До заключения договора, т. е. до момента продажи страхового продукта ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» несет затраты по рекламе по продвижению товара на рынке, на подготовку договоров (разработку условий расчет тарифов выпуск бланков), на оплату экспертов по оценке риска, на финансирование консультационных работ и др.

Заключение договора (андеррайтинг), его ведение и исполнение сопровождаются наиболее значительными расходами. Это оплата труда работников ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» по заключению договора (сделки), по сбору страховых премии (инкассации), по обслуживанию страхователей — клиентов фирмы. К этой группе относятся расходы по выплате комиссионного вознаграждения агентам (посредникам), оплата труда сотрудников по обработке договоров, а также расходы по ведению договоров (например, транспортные расходы агентов)

Основной статьей расходов по исполнению договора страхования является выплата страхового возмещения (обеспечения) или финансирование убытка. В эту группу включаются затраты по урегулированию ущерба.

По отношению к основной деятельности расходы делятся на две большие группы: расходы, связанные с осуществлением страховых операций, и расходы, не имеющие непосредственного отношения к страховой деятельности. Первая группа представлена статьями расходов, отражающими содержание страховой защиты. Самую крупную статью составляют выплаты ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» по страховому событию это суммы страхового возмещения (обеспечения). Следующая по значимости - статья, показывающая отчисления в страховые резервы. Эти средства предназначены для исполнения обязательств по договорам страхования в будущем. Наряду с выше обозначенными резервами ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» образует резервы для финансирования предупредительных мероприятий, на формирование которых также производит отчисления. При проведении операций по перестрахованию страховщик несет затраты: перечисление взносов по рискам, переданным в перестрахование, возмещение доли убытков по рискам, принятым в перестрахование, уплату комиссионного вознаграждения и тантьемы.

Инвестиционная деятельность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», обусловленная отраслевой спецификой, сопровождается определенными расходами, не имеющими непосредственного отношения к основной деятельности. Составляющая значительный источник прибыли ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», инвестиционная деятельность, в свою очередь, предполагает определенные затраты, связанные с реализацией инвестиций, списанием разницы между покупной и номинальной стоимостью государственных ценных бумаг.

Ведение страхового бизнеса сопровождается соответствующими административными расходами. У ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» они определяются как расходы на ведение дела. Эта группа расходов по удельному весу в общей массе расходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» занимает одно из лидирующих мест. В составе расходов на ведение дела выделяются затраты, имеющие место на любом другом предприятии, и расходы, отражающие специфику страховой деятельности. Это расходы на ведение дела, необходимые для осуществления страховых операций: комиссионные брокерские вознаграждения, оплата услуг экспертов, сюрвейеров, медицинских учреждений, оплата услуг по предоставлению статистических данных.

По целевому назначению, или по содержанию проводимых операций, расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» представлены затратами, обусловленными подготовкой и заключением договора, исполнением договора, затратами, опосредующими ведение договора. К расходам по подготовке и заключению договоров страхования относятся затраты по разработке новых условий, на привлечение новых клиентов (аквизиционные расходы), а также комиссионные расходы, оплата услуг по оценке рисков и других предварительных расходов. Исполнение договора обеспечивается созданием резервов и осуществлением выплат по страховым случаям, включая расходы по перестрахованию и инвестициям. К опосредующим расходам можно отнести расходы по управлению договорами и административные расходы, в том числе арендную плату, а также прочие платежи и убытки. К последним относятся, суммы налогов, уплачиваемых ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», убытки от реализации активов страховой организации и пр.

Расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» в целом составляют себестоимость страховой услуги. Величина себестоимости имеет существенное значение при определении финансового результата по страховым операциям и выявления налогооблагаемой базы. Понятие себестоимости страховой услуги можно рассматривать с различных позиций. В момент формирования цены (тарифа) на тот или иной вид страхования закладывается расчетная или планируемая величина себестоимости. При калькуляции тарифа предусматривается покрытие текущих убытков и будущих расходов (выплаты страхового возмещения и создание резервов), формирование резервов финансирования предупредительных мероприятий, а также финансирование деятельности предприятия (ведение дела). Все перечисленные статьи представлены соответствующими элементами в структуре страхового тарифа (нетто-премия, нагрузка). Однако особенность страховой деятельности проявляется прежде всего в относительности расчетов, их приблизительности и предварительности. Поэтому прогнозная величина себестоимости может отличаться от фактической себестоимости страховой услуги. Фактическая себестоимость зависит от результатов прохождения договоров по данному виду страхования, от фактической убыточности страховой суммы, от результатов хозяйственной деятельности фирмы, экономии или перерасхода средств на административно-хозяйственные цели, включая оплату труда работников.

К расходам, включаемым в себестоимость оказываемых ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» страховых услуг, и иным расходам, учитываемым при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль, относятся:

- отчисления в резервы предупредительных мероприятий; возмещение доли страховых выплат по договорам, принятым в перестрахование;

- комиссионные вознаграждения и тантьемы, уплаченные по договорам перестрахования;

- комиссионные вознаграждения агентам, возмещение транспортных расходов;

- оплата сторонних услуг, включая оплату консультационных и информационных услуг, аудиторских заключений;

- расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров;

- расходы на публикацию годового баланса и отчета о прибылях и убытках;

- другие расходы, связанные со страховой деятельностью.

3.2. Управление страховыми резервами

Для реализации своей основной производственной функции осуществления выплат при наступлении страховых случаев — ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» располагает специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами. Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», в связи с чем определение содержания страховых резервов для теории и практики становится актуальной и серьезной проблемой.

Основополагающий принцип страховой деятельности — эквивалентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т. е. достижение равенства между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в части нетто-ставки, аккумулируемыми ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» и предназначенными для исполнения договорных обязательств. С этой целью ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» создает соответствующие денежные фонды. Размер этих фондов не быть постоянным, поскольку объем ответственности страховщика по действующим договорам страхования весьма динамичен вследствие непрерывности процесса андеррайтинга.

В табл. 3.5 представлена структура резервов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» по данным бухгалтерского баланса.

Структура резервов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» на отчетную дату. Так как в основе расчета страховых резервов лежит оценка неисполненных обязательств страховщика, размер страховых резервов изменяется адекватно увеличению или уменьшению страховой ответственности. Страховые резервы могут увеличиваться лишь в той мере, в которой увеличиваются обязательства страховщика по договорам. Общепринятое определение страховых резервов характеризует их как совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования. Однако такое определение не дает полного представления о содержании и значении страховых резервов, не раскрывает полностью их финансовый механизм. Сфера деятельности ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» не ограничивается исключительно обеспечением страховой защиты. Располагая достаточным объемом временно свободных средств, ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» с проведением страховых операций активно участвует в инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» основана на механизме размещения страховых резервов. Исполнение договорных обязательств, гарантии финансового характера, а также влияние инфляции требуют от страховщика продуманной и взвешенной инвестиционной политики. В условиях нестабильности экономики инвестиционный риск ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» должен быть сведен к минимуму за счет вложения средств страховых резервов в наиболее безопасные формы, приносящие невысокий, но устойчивый доход.

Резервы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования, в соответствии с требованиями страхового законодательства России рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды). Разделение страховых резервов в страховании жизни и рисковых видах страхования вызвано различным содержанием страховой защиты, характером риска, функциями, задачами и, наконец, методологией расчета тарифов, а также желанием государства защитить интересы граждан от возможных неблагоприятных ситуаций в названных видах страхования.

Таблица 3.6 иллюстрирует назначение страховых резервов с точки зрения последовательности использования.

В условиях становления рыночной экономики инфляция оказывает особенное влияние на состав и объем страховых резервов. Это влияние в первую очередь распространяется на соответствие страховых резервов обязательствам страховщика. Проблема инфляции напрямую связана со сроком действия ответственности. В долгосрочных договорах фактор инфляции проявляется наиболее ярко. В некоторых случаях страховщики определяют объем обязательств в твердой валюте. Темпы обесценения резервов не всегда адекватны темпам обесценения обязательств. Это зависит от состава и структуры страхового портфеля. Так, если в портфеле страховщика значительную долю составляют договоры страхования недвижимости, автомобилей, то поддержание соответствия резервов принятым обязательствам может быть проблематичным. Кроме того, это оказывает существенное влияние на сбалансированность страхового портфеля. Крупные риски должны быть обеспечены емкими страховыми резервами. Такие резервы, как правило, формируются в течение длительного периода и к моменту наступления страхового события могут быть недостаточными вследствие обесценения. В такой ситуации возможно формирование резерва с учетом темпов инфляции. Однако здесь проявляется проблема расчета корректирующего коэффициента, который ввиду многих объективных причин не всегда может быть рассчитан и соответственно учтен в тарифе.

Как уже отмечалось выше, инвестиционная деятельность страховой организации обеспечивается спецификой проведения страховых операций. Наличие временно свободных средств создает благоприятные условия для инвестирования и получения дополнительного дохода. Однако заемный характер страховых резервов предопределяет установление определенных ограничений в формах и условиях размещения этих средств.

В настоящее время до разработки и принятия новых действуют Правила размещения страховых резервов, утвержденные 18.04.95 г. В соответствии с этим положением инвестирование страховых резервов осуществляется на основе принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Сроки размещения страховых резервов должны быть приближены к срокам несения страховщиком обязательств по договорам страхования. Так, по краткосрочным договорам резервы помещаются в наиболее ликвидные и краткосрочные формы.

- ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления;

- права собственности на долю участия в уставном капитале;

- для выдачи займов, ссуд, кроме случаев, предусмотренных Правилами;

- в чеки, банковскую сберегательную книжку на предъявителя, коносамент, приватизационную ценную бумагу;

- для оплаты труда и налогов, штрафных санкций.

В табл. 3.7 представлена структура инвестиций ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» по данным бухгалтерского баланса.

Структура инвестиций ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

Страховые резервы не могут быть предметом залога; не могут служить источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта.

Поскольку страховая компания вынуждена постоянно выполнять свои обязательства по выплате страхового возмещения, Приложением к Правилам установлены предельные структурные соотношения активов и резервов.

3.3. Основные направления по совершенствованию системы управления финансами

Страховой бизнес имеет ряд особенностей, которые накладывают отпечаток на систему бюджетов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни». ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» входит в группу «КапиталЪ Страхование», наряду с головным офисом, имеет в своей структуре несколько филиалов, работающих с клиентами в регионах. Часть принятых рисков передается в перестрахование. Компания продвигает на рынок несколько страховых продуктов. Страховые выплаты являются прямыми затратами, связанными с конкретным продуктом.

Для принятия обоснованных управленческих решений руководителям страховой компании необходима информация по следующим плановым и фактическим показателям:

1. Прибыль/рентабельность деятельности филиала;

2. Прибыль/рентабельность конкретного продукта (вида страхования);

Еще более полезным является показатель, учитывающий оба аналитических разреза – «прибыль/рентабельность продукта X в филиале Y». В терминах этих показателей может формулироваться система финансовых целей ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», на основании которой принимается решение об утверждении разработанной версии бюджета, строится система мотивации менеджеров филиалов (в том числе отвечающих за конкретный продукт), принимаются решения по продуктовой политике и управлению филиальной сетью.

Для совершенствования системы управления финансами ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» целесообразно создать две группы бюджетов «Бюджеты филиалов» и «Бюджет головного офиса». Бюджеты филиалов должны включать следующие бюджеты: бюджет продаж, бюджет страховых выплат, бюджет расходов филиалов, а также разнесение расходов на продукты. Бюджет головного офиса должен включать следующие бюджеты: бюджет инвестиционных доходов, бюджет расходов головного офиса и разнесение расходов головного офиса.

Структура бюджета продаж должна включать следующие элементы: Продажа страховых услуг, Передано в перестрахование, Сальдо. В статьях «Продажа страховых услуг» и «Передано в перестрахование» учитывается, соответственно, поступившая от клиентов выручка и суммы, передаваемые перестраховочным компаниям. Статья «Сальдо» рассчитывается как разность между первыми двумя статьями и представляет собой доход, очищенный от выплат на перестрахование. Все статьи этого бюджета необходимо рассматривать по четырем направлениям аналитики: страховые продукты, филиалы, бюджетные периоды (плановая, фактическая, отклонение абсолютное, отклонение относительное).

Использование специализированных программных продуктов позволит практически мгновенно настраивать именно тот вид представления сложной многомерной структуры бюджетных данных, который необходим в данный момент для их ввода или анализа. Например, можно проанализировать:

- Фактическую динамику доходов суммарно по всем филиалам;

- Суммы, которые по плану должны быть переданы в перестрахование в каждом из периодов в разрезе филиалов;

После бюджета продаж целесообразно разработать бюджет страховых выплат. Его структура похожа на структуру бюджета продаж. Бюджет страховых выплат содержит те же четыре аналитических направления и статьи «Страховые выплаты», «Входящее перестраховое покрытие» и «Сальдо», рассчитываемая как разность между первыми двумя статьями. Статья «Сальдо» показывает итоговую величину оплаченных убытков компании. Как уже упоминалось выше, страховые выплаты прямо и непосредственно связаны с конкретным продуктом, поэтому необходимо обеспечить их планирование и учет в разрезе продуктов, для чего в бюджете и необходимо предусмотреть направление «Продукты».

Для того, чтобы бюджетирование действительно работало как система управления финансами ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», нужно обеспечить активное участие руководителей филиалов (и, возможно, продуктовых менеджеров) не только в подготовке фактических данных по исполнению бюджета, но и в процессе планирования. Для этого необходимо, чтобы каждый филиал планировал бюджет продаж, бюджет страховых выплат, бюджет расходов филиалов.

Чтобы иметь возможность рассчитать прибыльность и рентабельность каждого продукта в каждом филиале, необходимо решить задачу разнесения косвенных затрат. Сначала необходимо выбрать базу разнесения, пропорционально которой расходы филиалов будут распределяться на продукты. Целесообразно использовать три возможных базы: выручка от продаж, статья «Сальдо» (выручка за минусом сумм, переданных в перестрахование) и сальдо за минусом страховых выплат. В каждом конкретном случае такой выбор должны делать менеджеры компании, занимающиеся разработкой бюджетов.

Если использовать в качестве базы статью «Сальдо», то удобнее всего разносить общую сумму расходов без детализации по статьям. Для этой статьи можно использовать следующую формулу, которая решает задачу разнесения:

Общая сумма затрат (статья «Всего расходов» из бюджета расходов филиалов) умножается на отношение значения статьи «Сальдо» для данного продукта к значению этой же статьи суммарно по всем продуктам (модификатор «Всего»).

В бюджете инвестиционных доходов необходимо планировать и анализировать суммы доходов компании от размещения свободных денежных средств. Общая сумма доходов разбивается на статьи «Проценты к получению», «Доходы от участия в других организациях», «Дооценка финансовых вложений» и «Прочие доходы по инвестициям».

Целесообразно чтобы бюджет расходов головного офиса ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» содержал статьи расходов, связанные с управлением компанией (офисные расходы, зарплата управленческого персонала и т.п.). В целом, структура этого бюджета не несет какой либо отраслевой специфики. Специфичной же особенностью является уже упоминавшаяся необходимость разнести рассчитанную в этом бюджете сумму расходов на филиалы и продукты. Эту задачу можно решить с помощью использования следующей формулы: общая сумма управленческих расходов умножается на отношение статьи «Сальдо» для конкретного филиала и продукта к ее суммарному значению по всем филиалам и продуктам. После расчета таблицы получаем полную картину распределения управленческих расходов компании по продуктам и филиалам.

Результирующим бюджетом предлагаемой модели является бюджет доходов и расходов. После разнесения косвенных расходов в рассмотренных выше бюджетах на филиалы и продукты появляется возможность рассчитать бюджет доходов и расходов в этих разрезах. Сумма заработанных премий рассчитывается по данным бюджета продаж, инвестиционный доход – на основании бюджета инвестиционных доходов (разносится на филиалы и продукты по формуле, аналогичной описанным выше) и т.д. В итоге рассчитываются чистая прибыль и рентабельность. Таким образом, решается поставленная задач – рассчитать показатели прибыли и рентабельности для каждого страхового продукта в каждом филиале, дающие в сумме общие показатели по компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» в целом.

Резюмируя, можно сказать, что использование описанного подхода при разработке и использовании модели бюджетов позволяет руководству ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» получить информацию, дающую возможность кроме традиционных задач бюджетирования решать также следующие задачи:

- Бюджетное управление деятельностью филиалов на основе план-фактного анализа целевых показателей прибыльности;

- Разработка системы мотивации руководителей филиалов;

- Управление продуктовым портфелем страховых услуг.

3.4. Оценка экономического эффекта от совершенствования системы управления финансами

Экономическая эффективность определяется, как правило, сопоставлением результата (Р) и затрат (3):

Результат от внедрения какого-либо мероприятия в конечном итоге может быть выражен либо в виде прироста прибыли, либо в виде снижения издержек.

По оценкам компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» внедрение автоматизированной системы бюджетирования на региональном уровне будет стоить компании около 28 890 тыс. руб. Аналогичная система бюджетирования была внедрена в 2006 году в компании ЗАО «КапиталЪ Медицинское Страхование». Внедрение данной системы положительно сказалось на финансовых результатах деятельности предприятия и позволило за счет своевременности и повышения качества управленческих решений обеспечить дополнительное увеличение прибыли на 5%. В связи с этим, правомерно ожидать, что в компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» после внедрения предлагаемой системы бюджетирования прибыль компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» также увеличиться на 5% и составит 2070627*0,05=103531 тыс. руб.

В связи с вышесказанным экономический эффект от внедрения автоматизированной системы бюджетирования на региональном уровне в первый год использования позволит достичь экономический эффект в сумме:

Таким образом, предлагаемая система приносит экономический эффект в сумме 74641 тыс. руб. чистой прибыли и может быть рекомендована к практическому применению.

В заключение третьей главы можно сделать следующие выводы.

Механизм получения, состав и структура доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» отражают отраслевую специфику и стратегию компании. К доходам ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» относятся: доходы от страховой деятельности, доходы от инвестиционной деятельности, прочие доходы.

Основным источником поступления доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» являются страховые премии (взносы) по операциям страхования, сострахования, перестрахования. Инвестиционный доход — важный источник доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», позволяющий гарантировать клиентам бонусы, а в некоторых случаях покрывать убытки от страховой деятельности.

Расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» связаны с осуществлением уставной деятельности. Основная статья расходов — это выплаты страхового возмещения (обеспечения). Расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» можно классифицировать по следующим основным признакам: по времени осуществления; по отношению к основной деятельности страховой защиты; по целевому назначению.

Финансовый результат представляет собой итог финансово-хозяйственной деятельности предприятия и представляет собой разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности за период и расходами, осуществленными в течение этого периода.

Инвестиционная деятельность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» находится под жестким государственным контролем. Размещение средств страховых резервов регулируется соответствующими правилами, утвержденными органами надзора.

Инвестирование страховых резервов осуществляется на основе принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Соблюдение принципа диверсификации обеспечивается установлением минимального числа вложений при определенном размере страховых резервов. Исполнение принципов ликвидности, возвратности и прибыльности достигается установлением минимального уровня норматива соответствия инвестиционной деятельности и требованием соблюдения данного показателя. В случае снижения расчетного показателя относительно минимального норматива пересматривается инвестиционный портфель.

С целью совершенствования управления финансами ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» в настоящей главе предложено внедрить систему бюджетирования на уровне филиалов. Применение предложенной системы позволит организовать бюджетное управление деятельностью филиалов на основе план-фактного анализа целевых показателей прибыльности; разработать систему мотивации руководителей филиалов; повысить эффективность управления продуктовым портфелем страховых услуг. Предполагаемый экономический эффект от внедряемой системы управления финансами составляет 74641 тыс. руб. чистой прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В первой главе дипломной работы было проведено исследование теоретических аспектов управления финансами страховых организаций. В процессе исследования установлено, что страхование – это особый вид экономический деятельности, связанный с распределением риска нанесения ущерба имущественным интересам участников страхования (страхователей) и осуществляемый специализированными организациями (страховщиками), обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам. Анализ научной литературы позволяет сделать вывод, что основными элементами финансового управления в страховой компании являются: цели финансового управления; модели финансового управления; формы и инструменты финансового управления; функции финансового управления. Содержанием функций финансового управления страховых организаций являются: финансовое планирование – комплекс мероприятий по формированию финансовых планов и их выполнению; прогнозирование – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей; учет и контроль – оборотная сторона финансового планирования, заключающаяся в анализе финансовых результатов; регулирование – воздействие на объект управления с целью придания ему устойчивости при его отклонении от заданных параметров; координация – согласование в деятельности всех звеньев финансового управления; стимулирование – побуждение работников финансовых служб к заинтересованности в результатах труда; организация – объединение людей для реализации финансовых программ на базе норм, процедур и правил. Создание органов управления, установление взаимосвязи между подразделениями.

Во второй главе дипломной работы был проведен анализ системы управления финансами страховой компании на примере ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни». В ходе анализа было установлено, что финансовое управление в компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» осуществляется по следующим направлениям: стратегическое планирование и управление активами компании, формирование и размещение технических резервов, планирование и бюджетирование денежных потоков, составление оперативной и итоговой отчетности.

По итогам 2005 г. совокупные страховые взносы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни составили 38,85 млн. рублей, а за 2006 г. заключены договоры с совокупной страховой премией 2 506 524 тыс. рублей. По итогам 2006 г. собственный капитал ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» составил 5 971 046 тыс. рублей. Наибольший объем заключаемых договоров страхования, в том числе по начисленной страховой премии, приходится на московский филиал Компании. Несмотря на незначительный рост количества договоров коллективного страхования в процентном отношении в структуре портфеля, количество начисленной страховой премии по таким договорам в относительном выражении существенного увеличилась, так доля рисковых договоров страхования увеличилась с 22% в 2006г. до 43 % в 2007г.

Анализ финансовых показателей деятельности ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» показал, что в целом финансовое положение предприятия хорошее, однако, можно отметить следующие негативные тенденции. Чистая прибыль снизилась на 940995 тыс. руб. или на 45%, что повлекло снижение рентабельности собственного капитала, которая сократилась с 41,9% до 18,9%. Платежеспособность предприятия снизилась, т.к. величина отношения текущих активов к текущим пассивам сократилось в 2 раза, в основном за счет того, что текущие пассивы превысили темпы роста текущих активов. Доля собственного финансирования сократилась с 87,8% до 55%. Зависимость от внешних источников финансирования возросла, т.к. отношение обязательств к собственному капиталу составило 36,3% в 2006 г. против 13,1% в 2005 г.

В третьей главе дипломной работы было проведено исследование финансов и финансового положения ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни». Механизм получения, состав и структура доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» отражают отраслевую специфику и стратегию компании. К доходам ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» относятся: доходы от страховой деятельности, доходы от инвестиционной деятельности, прочие доходы. Основным источником поступления доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» являются страховые премии (взносы) по операциям страхования, сострахования, перестрахования. Инвестиционный доход — важный источник доходов ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни», позволяющий гарантировать клиентам бонусы, а в некоторых случаях покрывать убытки от страховой деятельности. Расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» связаны с осуществлением уставной деятельности. Основная статья расходов — это выплаты страхового возмещения (обеспечения). Расходы ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» можно классифицировать по следующим основным признакам: по времени осуществления; по отношению к основной деятельности страховой защиты; по целевому назначению. Финансовый результат представляет собой итог финансово-хозяйственной деятельности предприятия и представляет собой разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности за период и расходами, осуществленными в течение этого периода.

Особенность страховой деятельности проявляется в формировании специальных денежных фондов, именуемых страховыми резервами. Страховые резервы предназначены для исполнения обязательств страховщика. Они делятся на резервы по страхованию жизни и резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни. Резервы по страхованию жизни предназначены для расчета со страхователями после окончания срока действия договора или при наступлении страхового события. Инвестиционная деятельность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» находится под жестким государственным контролем. Размещение средств страховых резервов регулируется соответствующими правилами, утвержденными органами надзора.

Таким образом, можно сделать вывод, что задачи дипломной работы выполнены, а поставленная цель достигнута.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ. Бухгалтерская отчетность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

1Основы страховой деятельности:Учебник/Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. - М.: Издательство БЕК, 2002.с. 1.

2 Архипов А. П. Андеррайтинг в страховании: теоретический курс и практикум. - М.: "ЮНИТИ", 2007. с. 5

5 Шахов В.В. и др. Теория и управление рисками в страховании. - М.: "Финансы и статистика", 2003. - 224 с.

6 Жеребко А.Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. - М.: "Анкил", 2003. - 127 с.

9 Павлюченко В.Г. Социальное страхование: учебное пособие. - М.: "Издательский дом Дашков и К", 2007. - 412 с.

11 Николенко Н.П. Системный менеджмент в страховой компании: роль финансового управления // Управление в страховой компании, №2, 2007.

12 Николенко Н.П. Системный менеджмент в страховой компании: роль финансового управления // Управление в страховой компании, №2, 2007.

13 Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 08.11.2007) "Об организации страхового дела в Российской Федерации" // "Российская газета", N 6, 12.01.1993.

14 Кричевский Н.А., Куксин А.Г. Государственное регулирование социального страхования. - М.: "Издательский дом Дашков и К", 2006. - 137 с.

15 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 26.06.2007) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301.

16 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 04.11.2007) // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410.

17 Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 08.11.2007) "Об организации страхового дела в Российской Федерации" // "Российская газета", N 6, 12.01.1993.

18 Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", N 23, 14.09.1998.

19 Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" // "Российская газета", N 116, 22.06.1999 (начало - п. 13 Положения), N 117, 23.06.1999 (п. 13 Положения - конец).

20 Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" // "Российская газета", N 116, 22.06.1999 (начало - п. 16 Положения), N 117, 23.06.1999 (п. 16 Положения - конец).

21 Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" // "Экономика и жизнь", N 46, 2000.

22 Приказ Минфина РФ от 04.09.2001 N 69н "Об особенностях применения страховыми организациями плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" // "Страховая деятельность", N 1, 2002.

23 Приказ Минфина РФ от 08.12.2003 N 113н (ред. от 09.04.2007) "О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора" (вместе с "Указаниями о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности страховых организаций", "Инструкцией об объеме форм отчетности страховых организаций, представляемой в порядке надзора, порядке ее составления и представления") // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", N 9, 01.03.2004.

24 Письмо Минфина РФ N 67, Госналогслужбы РФ N ВГ-6-01/179 от 24.05.1994 "О порядке применения положения об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и кредитными учреждениями и положения об особенностях определения налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль страховщиков" // "Российские вести", N 103, 07.06.1994

25 Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 N 100н (ред. от 20.06.2007) "Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов" // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", N 36, 05.09.2005.

27 Глейзер Р. Финансовый анализ в системе управления страховой организации // Страховое ревю (рус.).- 2004.- № 6.- C.15-23

29 Презентация "Маркетинговое исследование Целевых аудиторий ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»", 2 июля 2007 года

30 Презентация "ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни» как надежный партнер", ноябрь 2006.

31 Презентация "Структура портфеля ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»(рыночный сегмент) в 2006г. и 6 месяцев 2007г.", 2007 г.

32 Основы страховой деятельности: Учебник /Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. — М.: Издательство БЕК, 2002. с. 635.

Управление финансами страховой организации. (На примере ЗАО )

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Содержание страховой деятельности и функции управления финансами страховых компаний

1.2. Нормативно-правовая база организации финансов страховых компаний

1.3. Основные тенденции развития финансов страховых компаний на страховом рынке России

ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

2.1. Краткая характеристика ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

2.2. Система управления финансами страховой компании ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

2.3. Финансовое положение компании

ГЛАВА 3. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВ И ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

3.1. Формирование финансовых результатов страховой компании

3.2. Управление страховыми резервами

3.3. Основные направления по совершенствованию системы управления финансами

3.4. Оценка экономического эффекта от совершенствования системы управления финансами

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ. Бухгалтерская отчетность ЗАО «КапиталЪ Страхование Жизни»

Другие похожие работы