RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:

Заказать аналогичную работу автору? Краткое резюме: Сергей, 36 лет, Образование Высшее, профессиональный опыт выполнения студенческих работ на заказ - 10 лет, за это время было выполнено: 355 дипломных работ, 582 курсовые, 276 рефератов, 1030 контрольных. Помощь в решении тестов on-line на www.e-education.ru. тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, .
группа Вконтакте: http://vk.com/refmag_ru

Здесь можно заказать подготовку теста, практикума, контрольной, реферата, курсовой, дипломной аттестационной работы:

Готовый диплом.

Анализ финансового состояния

2005 г.

Похожие работы на тему "Анализ финансового состояния ЗАО Тепловодомер":

Другие работы:

Год написания: 2005 г.


СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

Для обеспечения выживаемости предприятия в современных условиях управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов.

Баланс традиционно самая важная форма бухгалтерской отчетности. Отсюда можно почерпнуть информацию о деятельности предприятия. Посмотреть, сколько у него долгов и кто должен ему. Кроме того, какие средства использует в своей работе организация - собственные или заемные и куда их вкладывает. На основании баланса налоговики проверяют расчет налога на имущество. Таким образом, правильно составленный баланс поможет избежать проблем с налоговой инспекцией, привлечь потенциальных инвесторов и даже получить кредит в банке. Ведь анализ финансового состояния предприятия банки проводят, также используя форму № 1.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия в ходит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Финансовое состояние – одна из важнейших характеристик экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Что подчеркивает актуальность темы дипломной работы.

Основной целью данной дипломной работы является анализ финансового состояния ЗАО «Тепловодомер».

Основными задачами являются:

1) исследование целей и методов финансового анализа;

2) анализ информационного обеспечения финансового анализа;

3) исследование этапов финансового анализа;

4) определение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия;

5) определение показателей деловой активности предприятия;

6) определений показателей рентабельности предприятия;

7) определений показателей финансовой устойчивости предприятия;

При написании дипломной работы были использованы методики анализа финансового состояния предприятия следующих авторов: Шеремета, Сайфулина, Негашева, Савицкой, Ефимовой.

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

В процессе подготовки дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчётности (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности ).

Структурно дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.


ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.2. Цели и методы финансового анализа

В рыночной экономике из-за необходимости формирования публичной финансовой отчетности система бухгалтерского учета в масштабе предприятия, как правило, подразделяется на финансовый учет и управленческий учет.

Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова также можно подразделить на финансовый и управленческий анализ.

В условиях рынка финансовое планирование утрачивает черты централизованного административного целеполагания, извне задающего предприятию множество параметров его деятельности. Современное финансовое планирование направлено, прежде всего, на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения предприятия, стремящегося упрочить свои конкурентные позиции в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры.

Бухгалтерская отчетность позволяет внешним пользователям информации достаточно объективно оценить финансовые результаты и финансовое положение предприятий без обращения к информации, являющейся коммерческой тайной.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

анализ абсолютных показателей прибыли;

анализ относительных показателей рентабельности;

анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

анализ эффективности использования заемного капитала;

экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Финансовое состояния предприятия- это комплексная оценка его здоровья и жизнеспособности, характеризующая рядом показателей. В отличие от некоторых однозначно, хотя и разными способами исчисляемых показателей (например, таких, как прибыль, рентабельность, себестоимость), финансовое состояние выявляться в результате исчисления различных показателей, отражающих лишь отдельные его стороны, на основе их изучения, оценки влияния каждого из них на общую оценку и ранжирования показателей по степени их значимости. В конечном счете финансовое состояние предприятия должно свидетельствовать о надежности, устойчивости и перспективности предприятия в условиях конкурентной рыночной не щадящей слабых и неплатежеспособных.

Естественно, акционеры будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций именно финансово- устойчивых предприятий, обладающих стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих девиденты. То же относится и к держателям облигаций, которые рассчитывают ежегодно получать по своим облигациям вполне определенный процент, а по истечению срока займа - полное отчетное погашение стоимости облигаций. Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, обладающими многолетней высокой репутацией надежных партнеров.

Анализ финансового состояния необходим каждому хозяйствующему субъекту, поскольку его дальнейшее выживание напрямую связано с его доходностью, с его способностью поддерживать свою платежеспособность.

Задачами анализа финансового состояния предприятия (организации) являются:

1) оценка и анализ состава и структуры имущества предприятия;

2) изучение состава и движения производственных запасов.

3) анализ показателей оборачиваемости различных видов оборотных активов.

4) анализ состава и структуры финансовых ресурсов.

5) оценка состояния кредиторской и дебиторской задолженности.

6) анализ показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

7) оценка платежеспособности и степени риска банкротства предприятия.

Рассмотрим методику финансового анализа для оценки финансового состояния предприятия, которая предлагается различными авторами.

В литературе предлагается несколько подходов к методам анализа финансового состояния. Например, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев предлагают следующие варианты на предварительном этапе1:

Основными методами, по их мнению, являются:

Горизонтальный – по этому методу определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ – сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравнивают с базисными величинами, в качестве которых используют:

теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия;

усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам;

значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;

среднеотраслевое значение показателей.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию елей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия – лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов по мнению этих авторов – это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

По мнению Н.В.Колчиной, для проведения анализа ФСП используются следующие методы:

Метод сравнения – когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо пересчитать их с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и т.д.

Метод группировки – показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязей, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок – заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа Н.В.Колчина предлагает также использовать:

Финансовые коэффициенты – относительные показатели ФСП, которые выражают отношение одних финансовых показателей к другим. Такие финансовые показатели используются для количественной характеристики финансового состояния, для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями, для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения ФСП, для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия»2 введена система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения – предельные размеры.

Рассмотрим теперь методику проведения анализа финансового состояния.

Большинство авторов рекомендуют проводить анализ по следующей методике:

Предварительная оценка – включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборачиваемости внеоборотных активов, собственного и оборотного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления углубления анализа;

Важным приемом данного этапа, по мнению некоторых авторов, например, О.В.Ефимовой3 является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет затем использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала. Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Аналитический баланс формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.

Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включает расчет финансовых коэффициентов и получение результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности, а также активности на рынке ценных бумаг;

Целью экспресс-анализа, по мнению В.В. Ковалева является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Главной целью аналитической работы на этом этапе является обратить внимание руководства предприятия, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, сформулировать основные проблемы, которые надо выяснить в процессе дальнейшего анализа.

Углубленный финансовый анализ – с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Цель анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе заключается в выяснении того, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность предприятия сохранить финансовую устойчивость.

По мнению О.В.Ефимовой4, главное назначение прогнозного анализа финансового состояния состоит в том, чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем. При прогнозных расчетах основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом (при этом первостепенное значение имеет оценка надежности полученных результатов), а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлияет на нее.

Исходя из данных методик проведения анализа, выводится система показателей оценки финансового состояния предприятия.

Общая оценка ФСП основана на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д. Поэтому изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями.

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

Данные для расчета финансовых показателей берутся из стандартных форм отчетности.


1.2. Информационное обеспечение финансового анализа

Основными источниками информации для анализа является данные форм бухгалтерской отчетности Формы №1, №2, №3, №4, №5, при необходимости используется при анализе данные бизнесе- плана и других отчетных форм позволяющих выявить факторы существенно повлиявшие на финансовые показатели. В зависимости от того насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы направления их размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность организации (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из:

бухгалтерского баланса (ф. 1);

отчета о прибылях и убытках (ф. 2);

отчета об изменениях капитала (ф. З);

отчета о движении денежных средств (ф.4);

приложений к бухгалтерскому балансу (ф.5);

пояснительной записки;

аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту.

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно от одного отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные по числовым показателям приводятся минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

В бухгалтерской отчетности после ее утверждение возможно изменение данных, в которых были обнаружены искажения, но зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен правилами, установленными нормативными актами, недопустим.

Организации по результатам своей хозяйственной деятельности составляют месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность; месячная и квартальная бухгалтерская отчетность являются промежуточными.

Отчетный год для всех организаций — с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Первый отчетный год для создаваемых организаций считается с даты их государственной регистрации по 31 декабря для организаций, созданных после 1 октября, — с даты государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Организации, за исключением бюджетных, в обязательном порядке представляют годовую и квартальную отчетность:

участникам или собственникам их имущества;

территориальным органам государственной статистики по месту их регистрации;

другим органам исполнительной власти, банкам, финансовым органам налоговой инспекции и иным пользователям, на которые в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации возложена проверка отдельных сторон деятельности организации и получение соответствующей отчетности.

Далее рассмотрим содержание основных форм бухгалтерской отчетности – баланса и отчета о прибылях и убытках.

Прежде всего, необходимо отметить особенности нового бухгалтерского баланса. Он стал менее подробным. Теперь, например, строки, где показывают стоимость основных средств и нематериальных активов, расшифровывать не нужно. Здесь указывают только общие суммы. То же касается доходных вложений в материальные ценности, дебиторской задолженности, денежных средств и т. д. Однако, если нужно детализировать что-то, можно самостоятельно дополнить форму необходимыми строками. А в некоторых строках новой типовой формы придется самостоятельно проставить коды. При этом можно использовать свободные номера или брать за основу коды старой формы.

Но, конечно, специалисты Минфина России не только «урезали» формы: в них появилось кое-что новое. Так, теперь в балансе есть строки, где бухгалтеры должны отражать отложенные налоговые активы (раздел I баланса) и отложенные налоговые обязательства (раздел IV баланса). Такие величины с этого года требует показывать в отчетности Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02).

Особо следует упомянуть раздел III баланса «Капитал и резервы» - пожалуй, он подвергся самым кардинальным изменениям. Во-первых, добавилась строка «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Во-вторых, исчезла строка 440 «Фонд социальной сферы» - ведь Положения по бухгалтерскому учету не требуют его создавать. Также не стало строки 450 «Целевые финансирование и поступления»: коммерческим фирмам она вообще не нужна, а некоммерческие организации просто внесут такую строчку в свой баланс.

Кроме того, в третьем разделе больше не придется отделять прибыль отчетного года от тех доходов, которые получены в предыдущие периоды. То же касается и убытка. В новом балансе предусмотрена лишь одна строка - 470 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Актив баланса

Раздел I «Внеоборотные активы»

Нематериальные активы

Нематериальными считают активы, которые не имеют материально-вещественной структуры. Другими словами, их нельзя потрогать. Кроме того, такие активы должны использоваться в производстве или для управленческих нужд, приносить доход и служить более года. На это указано в пункте 3 Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2002), которое утверждено приказом Минфина России от 16 октября 2002 г. № 91н.

Исчерпывающий перечень активов приведен в пункте 4 ПБУ 14/2002. Это:

1) исключительные права на объекты интеллектуальной собственности (строка 111 старой формы Бухгалтерского баланса), в частности:

- исключительное право на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

- исключительное авторское право на программу для ЭВМ, базу данных;

- имущественное право на топологию интегральной схемы;

- исключительное право на товарный знак, знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

- исключительное право на селекционные достижения;

2) организационные расходы (строка 112 старой формы Бухгалтерского баланса).

Это затраты, которые связаны с образованием юридического лица. Например, оплата консультационных, юридических услуг, расходы по нотариальному заверению копий учредительных документов, подлинности подписей руководителя и главного бухгалтера на банковских карточках, расходы на изготовление печатей. Также другие затраты, понесенные до государственной регистрации организации и признанные в соответствии с учредительными документами вкладом учредителей в уставный капитал;

3) деловая репутация организации (строка 113 старой формы Бухгалтерского баланса).

Это положительная разница между покупной ценой организации как имущественного комплекса и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств.

В составе нематериальных активов нужно показать еще и результаты научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ (НИОКР). Ведь такие результаты Минфин России рекомендует учитывать теперь на счете 04 «Нематериальные активы» (приказ от 7 мая 2003 г. № 38н). Сведения о НИОКР можно показать либо по строке 111 старой формы Бухгалтерского баланса, либо добавить новую строку 114. Назвать ее можно «Результаты НИОКР».

Необходимо иметь документы, которые подтверждают, во-первых, что нематериальные активы действительно существуют и, во-вторых, что организация имеет исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства и договоры уступки исключительных прав и др.).

В бухгалтерском балансе отражают остаточную стоимость нематериальных активов. Напомним: остаточная стоимость равна разнице между первоначальной стоимостью нематериальных активов и суммой начисленной амортизации.

В свою очередь амортизацию по нематериальным активам начисляют пропорционально объему продукции, способом уменьшаемого остатка или линейным методом (п. 15 ПБУ 14/2002). Причем сначала нужно определить срок полезного использования актива. Согласно пункту 17 ПБУ 14/2002, этот срок равен времени действия патента, свидетельства или же времени, за которое предполагается получать доход от данного нематериального актива. Если же решено амортизировать такой актив пропорционально объему продукции, то нужно определить количество товаров, которые планируется получить при его использовании.

Если срок полезного использования нематериального актива определить нельзя, тогда этот срок равен 20 годам. Правда, он не может превышать срок деятельности организации. Это также установлено пунктом 17 ПБУ 14/2002.

Следует обратить внимание на то, что пункт 21 ПБУ 14/2002 установил два способа, которыми амортизационные отчисления можно отражать в учете. Это:

- накопление амортизации на отдельном счете;

- уменьшение первоначальной стоимости объекта на сумму начисленной амортизации.

Если предприятие накапливает амортизацию на отдельном счете, то из дебетового сальдо счета 04 «Нематериальные активы» надо вычесть кредитовое сальдо счета 05 «Амортизация нематериальных активов» и указать результат в балансе.

Одинаково в старой и новой формах: по строке 110 Бухгалтерского баланса отражают остаточную стоимость всех нематериальных активов, которые принадлежат организации. Некоторые виды нематериальных активов расшифровываются в старой форме баланса (строки 111, 112 и 113). В новой форме этих строк нет.

Основные средства

Здесь бухгалтер отражает остаточную стоимость основных средств, которые находятся в эксплуатации, на реконструкции, модернизации или в запасе. В состав основных средств включают активы, которые служат больше 12 месяцев. Причем они должны приносить доход и использоваться для производства продукции либо для управленческих нужд.

В пункте 5 ПБУ 6/01 сказано, что к основным средствам относятся: здания и сооружения, машины и оборудование, вычислительная техника и инструменты. Кроме того, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и т. п.

В состав основных средств также входят капитальные вложения в арендованное имущество, земельные участки и объекты природопользования, а также средства, направленные на коренное улучшение почв.

Стоимость основных средств погашают путем начисления амортизации. Согласно пункту 17 ПБУ 6/01, она начисляется следующими способами: линейным; уменьшаемого остатка; списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему продукции.

Прежде чем начать амортизировать имущество, нужно знать его срок полезного использования. В бухучете этот срок можно определить самостоятельно. Такое право организациям предоставляет пункт 20 ПБУ 6/01. При этом, правда, нужно учитывать технический срок эксплуатации основного средства, режим его работы и т. д. Впрочем, всегда можно заглянуть в Классификацию основных средств, включаемых в амортизационные группы (утверждена постановлением Правительства РФ от 1 января 2004 г. № 1). Ведь там прописано, какое основное средство сколько служит. Несмотря на то, что Классификация была разработана для целей налогового учета, ее можно применять и в бухучете. Тем более что в тексте самого постановления прямо об этом сказано.

Амортизация начисляется не на все объекты основных средств. Согласно пункту 17 ПБУ 6/01, по объектам жилищного фонда, внешнего благоустройства и др., а также по продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста, амортизация не начисляется. Вместо амортизации по этим объектам считают износ. Он начисляется в конце года. Сумму износа определяют исходя из Единых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов.

Особого внимания заслуживают и те активы, свойства которых с течением времени не меняются. Скажем, земельные участки и объекты природопользования. По ним амортизацию также не начисляют. Не рассчитывают ее и по таким объектам основных средств, первоначальная стоимость которых не превышает 10 000 руб. за единицу, а также книги, брошюры и другие виды печатной продукции. Стоимость таких «малоценных» активов можно сразу списывать на производственные затраты. Одинаково в старой и новой форме Бухгалтерского баланса: по строке 120 показывают остаточную стоимость собственных основных средств организации.

В новой форме баланса нет строк для расшифровки информации по видам основных средств. Те же, кто пользуется еще прежней типовой формой, должны показать по этим строкам следующее:

по строке 121 - стоимость земельных участков и объектов природопользования;

по строке 122 - стоимость зданий, машин и оборудования.

Незавершенное строительство

По данной строке учитываются:

- расходы по любым строительно-монтажным работам;

- сумма затрат на приобретение основных средств и нематериальных активов, еще не введенных в эксплуатацию, окончательная стоимость которых не сформирована или права на которые не зарегистрированы;

- покупная стоимость ценных бумаг, право собственности, на которые еще не перешло к предприятию-инвестору;

- стоимость оборудования, еще не переданного для монтажа;

- авансы, выданные подрядчику, который ведет строительство;

- затраты по формированию основного стада.

Одинаково в старой и новой форме Бухгалтерского баланса: данные о незавершенном строительстве отражаются по строке 130.

Доходные вложения в материальные ценности Одинаково в старой и новой форме Бухгалтерского баланса: по строке 135 приводят остаточную стоимость имущества, которое предназначено для сдачи в аренду или прокат.

В прошлые годы детализировали информацию о доходных вложениях в материальные ценности по отдельным строкам. Теперь этого делать не нужно.

В старой форме Бухгалтерского баланса нужно записать:

- по строке 136 - остаточную стоимость имущества, приобретенного для передачи в лизинг;

- по строке 137 - остаточную стоимость имущества, купленного для того, чтобы сдать в прокат.

Долгосрочные финансовые вложения

К финансовым вложениям относят ценные бумаги: долговые -векселя, облигации и долевые - акции. Кроме того, это вклады в уставные (складочные) капиталы организаций, дебиторская задолженность, которая была получена по уступке права требования, и вклады по договору простого товарищества, а также банковские депозиты. Так сказано в пункте 3 ПБУ 19/02. Оно утверждено приказом Минфина России от 10 декабря 2004 г. № 12бн.

Не считаются финансовыми вложениями товарные векселя, собственные акции, выкупленные акционерным обществом для перепродажи или аннулирования. Кроме того, ювелирные изделия и произведения искусства, которые покупались не для основной деятельности, а также предназначенная для сдачи в аренду недвижимость или другое имущество.

Одинаково в старой и новой форме Бухгалтерского баланса: по строке 140 отражают сумму всех долгосрочных инвестиций организаций.

В старой типовой форме баланса были отдельные строки для расшифровки долгосрочных финансовых вложений. В новой форме их нет. Но если считают, что эти строки необходимы, то их можно привести.

По строке 141 записывают вложения в уставные капиталы дочерних организаций.

По строке 142 приводят сумму инвестиций в уставные капиталы зависимых обществ.

По строке 143 показывают долгосрочные инвестиции в прочие организации.

По строке 144 учитывают суммы займов, которые предоставлены другим организациям более чем на 12 месяцев.

По строке 145 отражают прочие долгосрочные финансовые вложения.

Отложенные налоговые активы

Скажем сразу, что в старой форме Бухгалтерского баланса строки, где отражались бы отложенные налоговые активы, нет. В новой она появилась, ее код - 145. Такие активы, начиная с 2003 года требует отражать ПБУ 18/02.

Сумму отложенных налоговых активов получают, умножив так называемые вычитаемые временные разницы на ставку налога на прибыль. А вычитаемые разницы в свою очередь возникают, когда:

- сумма амортизации, которая начислена в бухучете за отчетный период, превышает ту, что рассчитана по правилам налогового учета;

- коммерческие и управленческие расходы в бухгалтерском учете и для целей налогообложения списываются по-разному;

- переносится на будущее убыток, который уменьшит налогооблагаемые доходы в последующих отчетных периодах;

- переплата по налогу на прибыль не возвращается организации, а засчитывается в счет будущих платежей;

- предприятие, использующее кассовый метод, в бухучете включает в затраты стоимость материалов, которые еще не оплачены, и т. д.

Прочие внеоборотные активы

Одинаково в старой и новой форме Бухгалтерского баланса: по строке 150 указывают средства и вложения, которые не были отражены по другим строкам раздела I «Внеоборотные активы».

Запасы

Одинаково в старой и в новой форме Бухгалтерского баланса: по строке 210 отражается общая стоимость всех запасов организации. К ним относятся сырье, материалы, готовая продукция, товары и т. п. То есть это любое имущество, которое организация использует в производстве продукции (работ, услуг), для управленческих нужд или для продажи. Единственное ограничение - срок его полезного использования не может превышать 12 месяцев. Кроме того, здесь учитываются затраты на незавершенное производство, расходы будущих периодов и т. п.

Расшифровывают общую стоимость товарно-материальных ценностей по строкам 211-217 старого Бухгалтерского баланса. Обратите внимание: в новой форме расшифровка осталась, но кодов строк нет. То есть, по сути, порядок заполнения не изменился. В новой форме можно написать коды самостоятельно, воспользовавшись старыми номерами, или же использовать незадействованные номера. Если нет каких-то видов ТМЦ, скажем, животных на выращивании и откорме, то из баланса эту строку можно исключить самостоятельно. Кстати, и раньше Минфин России неоднократно подчеркивал, что формы отчетности носят рекомендательный характер.

По строке 211 показывают фактическую себестоимость материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, запасных частей.

В фактическую себестоимость таких запасов включаются все расходы, связанные с их приобретением и подготовкой к использованию.

В свою очередь расходами на приобретение материально-производственных запасов являются:

- суммы, уплачиваемые поставщику (продавцу) в соответствии с договором;

- плата за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением запасов;

- таможенные пошлины и иные аналогичные платежи;

- невозмещаемые налоги, что уплачиваются в связи с приобретением материально-производственных запасов;

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены запасы;

- затраты на заготовку и доставку запасов до места их использования;
- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением материально-производственных запасов.

А стоимость материалов может отражаться в бухгалтерском учете двумя способами - по фактической себестоимости и по учетным ценам. В первом случае фактическая себестоимость материалов формируется на счете 10 «Материалы». Во втором случае помимо счета 10 «Материалы» используют еще счета 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» и 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей».

По строке 212 указывают стоимость молодняка животных; взрослых животных, находящихся на откорме и в нагуле; птицы; зверей; кроликов; семей пчел; взрослого скота, выбракованного из основного стада для реализации (без постановки на откорм); а также скота, принятого от населения для реализации.

По строке 213 отражают затраты на незавершенное производство и незавершенные работы (услуги).

По строке 214 приводят фактическую или нормативную себестоимость готовой продукции. А торговые организации здесь же отражают покупную стоимость товаров, приобретенных для перепродажи.

В балансе стоимость готовой продукции или товаров отражается уменьшенной на сумму резерва под снижение стоимости материальных ценностей. Заметьте: создавать такие резервы организации позволяет пункт 25 ПБУ 5/01. А нужен он в тех случаях, когда рыночная цена готовой продукции оказалась ниже ее фактической себестоимости.

Резерв создается в конце года, а восстанавливается по мере продажи продукции, по которой он был создан. Так сказано в пункте 20 Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных приказом Минфина России от 28 декабря 2003 г. № 119н.

По строке 215 указывают стоимость отгруженной продукции в случае, если право собственности на нее еще не перешло к покупателю. Такой вариант возможен, когда договором купли-продажи (поставки) предусмотрен особый порядок перехода права собственности на продукцию.

По строке 216 Бухгалтерского баланса указываются расходы, которые произведены в отчетном периоде, но относятся к будущим периодам. К таким расходам относятся, в частности, стоимость лицензии на право заниматься определенным видом деятельности, суммы, которые уплачены вперед за аренду или рекламу, затраты на починку основных средств (если такие ремонты делаются нерегулярно и организация не создает соответствующий резерв) и т. п.

Расходы будущих периодов списываются двумя способами: равномерно в течение определенного срока или пропорционально объему выпущенной продукции. Об этом сказано в пункте 65 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н (далее - Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации). Ну а если такой срок определить невозможно, то он устанавливается самостоятельно. Это решение должно быть утверждено приказом руководителя организации.

По строке 217 показывают запасы и затраты, которые не были отражены в предыдущих строках группы статей «Запасы».

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Одинаково в старой и в новой форме Бухгалтерского баланса: по строке 220 учитывают суммы «входного» НДС, которые еще не возмещены из бюджета. Напомним: согласно статьям 171 и 172 Налогового кодекса РФ, предприятие имеет право возместить НДС, уплаченный поставщикам, если оно выполнит четыре условия. Так, товары, купленные организацией, должны быть не только оплачены, но и оприходованы. Причем их нужно либо использовать в производственной деятельности, либо перепродавать. Кроме того, от поставщика надо получить счет-фактуру, в котором выделена сумма НДС.

Дебиторская задолженность

И в старой, и в новой форме Бухгалтерского баланса есть строки, где отражают данные о долгосрочной и краткосрочной дебиторских задолженностях. Однако есть и отличие. Если раньше дебиторскую задолженность расшифровывали по видам: задолженность покупателей и заказчиков, полученные векселя, долги зависимых и дочерних обществ, выданные авансы и т. д. То теперь этого делать не нужно. Другими словами, новая форма детализировать ничего не требует.

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: по строке 230 показывают общую сумму долгосрочной дебиторской задолженности. Краткосрочная задолженность отражается по строке 240.

Долгосрочной считается задолженность, которую погасят не ранее чем через 12 месяцев. В противном случае задолженность признается краткосрочной. А отсчет начинают с 1-го числа следующего месяца после того, как долг был отражен в учете.

Следует отметить, что дебиторская задолженность, которая в прошлом году считалась долгосрочной, в этом году может вполне стать и краткосрочной. Например, задолженность была принята к учету в августе 2003 года и должна быть погашена в ноябре 2004 года. Такую дебиторскую задолженность организация может указать в отчетности за 9 месяцев как краткосрочную (ведь с декабря 2003 года срок ее погашения меньше года). Правда, об этом нужно сообщить в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

Дебиторская задолженность не всегда погашается в срок. И если она не обеспечена никакими гарантиями, то считается сомнительной с момента, когда истек срок ее погашения. На сумму сомнительной дебиторской задолженности организация может создавать резерв сомнительных долгов. Так сказано в пункте 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Понятно, что, составляя отчетность, сумму созданного резерва вычитают из соответствующей задолженности.

Если имеем дело со старой формой, то сумму долгосрочной дебиторской задолженности расшифровывают в строках 231-235 Бухгалтерского баланса. Краткосрочную же задолженность уточняют по строкам 241-245.

По строкам 231 и 241 указывают задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги.

По строкам 232 и 242 нужно указать ту задолженность партнеров, которую они обеспечили товарными векселями.

По строкам 233 и 243 отражают задолженность дочерних и зависимых обществ.

По строкам 234 и 245 показывают сумму авансов, уплаченных другим организациям.

По строке 244 указывают задолженность учредителей (участников) организации по вкладам в уставный (складочный) капитал.

По строкам 235 и 246 отражают прочие долги. Например, налоговиков, подотчетных лиц, а также работников, причинивших фирме материальный ущерб, и т. п.

Краткосрочные финансовые вложения

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: по строке 250 показывают общую сумму финансовых вложений организации на срок не более одного года.

В старой форме Бухгалтерского баланса данные этой строки расшифровывают по строкам 251-253.

С 1 января 2003 года из перечня финансовых вложений исключили собственные акции, выкупленные акционерным обществом, и доли участников, приобретенные обществом с ограниченной ответственностью, чтобы перепродать или аннулировать. Поэтому в отчетности стоимость выкупленных акций (долей) в составе финансовых вложений не отражают. То есть строку 252 старой формы Бухгалтерского баланса заполнять не нужно. Тогда возникает вопрос: где их надо показать? Стоимость акций (долей) в круглых скобках следует отразить в разделе V «Капитал и резервы» пассива старой формы баланса. А для этого вам нужно будет ввести дополнительную строку. В новой форме ничего вводить не придется. Дело в том, что Минфин России дополнил раздел V Бухгалтерского баланса соответствующей строкой. Она называется «Собственные акции, выкупленные у акционеров».

По строке 251 записывают сумму краткосрочных займов, которые организация предоставила другим предприятиям.

Строку 252 не заполняют.

По строке 253 отражают прочие краткосрочные финансовые вложения: инвестиции в ценные бумаги других предприятий, в государственные ценные бумаги и т. п.

Денежные средства

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: по строке 260 приводят общую сумму денег, которыми располагает организация.

В старой форме денежные средства, имеющиеся в наличии у организации, детализируются. Расшифровки приводят по строкам 261-264 Бухгалтерского баланса.

По строке 261 записывают, сколько денег находится в кассе организации.

По строке 262 показывают денежные средства, которые лежат на рублевых счетах в банках.

По строке 263 отражают сумму иностранной валюты, числящейся на валютных банковских счетах.

По строке 264 указывают прочие денежные средства. Это могут быть суммы, находящиеся на специальных счетах, переводы в пути, денежные документы.

Здесь необходимо обратить внимание на то, что если у организации есть валютные счета, то стоимость иностранной валюты необходимо пересчитать в рубли по официальному курсу, установленному на дату составления бухгалтерской отчетности. Этого требует Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2002), утвержденное приказом Минфина России от 10 января 2002 г. № 2н.

Поэтому в бухгалтерском балансе необходимо отразить рублевый эквивалент стоимости иностранной валюты, рассчитанный по курсу Центрального банка РФ на 30 сентября 2003 года.

Прочие оборотные активы

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: по строке 260 показывают суммы, не отраженные по другим статьям раздела II Бухгалтерского баланса.

Пассив баланса

Раздел III «Капитал и резервы»

Уставный капитал

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: по строке 410 организации показывают величину своего уставного капитала. Так поступают в акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью. Если же ваша фирма зарегистрирована как государственное или муниципальное унитарное предприятие, то здесь отражают сумму своего уставного фонда. Складочный капитал покажут по этой строке полные товарищества и товарищества на вере.

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Этой строки в старой форме Бухгалтерского баланса нет. Как мы уже отмечали выше, она появилась в новой форме потому, что с 1 января 2003 года собственные акции, выкупленные акционерным обществом (доли, приобретенные обществом с ограниченной ответственностью) в состав финансовых вложений не включаются.

Их отражают в балансе в круглых скобках. Ведь на стоимость выкупленных акций (долей) надо будет уменьшить уставный капитал. Понятно, что сделать так придется, если акции не будут в течение установленного срока проданы другим инвесторам или размещены среди оставшихся акционеров.

Кода эта строка не имеет, поэтому можно присвоить его самостоятельно. Скажем, код 415.

Добавочный капитал

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: по строке 420 показывается величина добавочного капитала. Сюда в соответствии с пунктом 68 Положения по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации включаются:

- эмиссионный доход, который получен из-за того, что номинальная стоимость акций превысила их рыночную цену. При этом доходы нужно уменьшить на сумму расходов, которые связаны с продажей акций;

- курсовые разницы в случае, когда задолженность по взносам в уставный капитал выражена в иностранной валюте;

- целевые средства, полученные некоммерческой организацией на капитальные расходы;

- разница, которая образовалась, когда сумма амортизации, начисленная на дату переоценки основных средств, превысила сумму амортизации основных средств, полученную путем индексации или прямого пересчета.

Резервный капитал

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: по строке 430 отражают остаток резервного фонда, создаваемого в соответствии с законодательством Российской Федерации или учредительными документами.

Обязательно сформировать резервный фонд должны только акционерные общества (п. 1 ст. 35 Федерального закона № 208-ФЗ). Величина такого фонда не должна быть меньше 5 процентов от уставного капитала общества. В резервный фонд ежегодно должна отчисляться сумма, составляющая не менее 5 процентов чистой прибыли. Делается это до тех пор, пока величина резервного фонда не достигнет размеров, установленных учредительными документами.

Резервный фонд могут - по желанию - создавать и другие общества. Например, общества с ограниченной ответственностью не обязаны создавать резервный фонд. Однако статья 30 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» позволяет им создавать резервный и другие фонды. Величину этих фондов и порядок их создания общество определяет самостоятельно.

Сумма резервного капитала расшифровывается по строкам 431 и 432 (в старой форме). Расшифровка есть и в новой форме, но коды строк отсутствуют.

По строке 431 отражают остатки резервного фонда, который создан в соответствии с законодательством России.

Для тех же, кто формирует резервный фонд по собственной инициативе, предназначена строка 432.

Фонд социальной сферы

Строка 440 в новой форме Бухгалтерского баланса отсутствует. Ведь Положения по бухгалтерскому учету не предусматривают создание такого фонда. Однако если у вас данный фонд был сформирован раньше, то можно показать его остаток по строке, которую добавите самостоятельно. Если отчитываться по-старому, то записать сумму, числящуюся в фонде, по строке 440 старой формы Бухгалтерского баланса РФ.

Целевые финансирование и поступления

Эта строка в новом варианте формы Бухгалтерского баланса отсутствует. Правда, она нужна только некоммерческим организациям. Фирмы, занимающиеся предпринимательством, чаще всего целевые поступления не получают. Впрочем, если это и случается, то такие средства отражают по строке 640 (одинаково в старой и новой форме).

Некоммерческие организации могут добавить ее в новую форму сами. Здесь они покажут величину неиспользованных целевых средств. К таким средствам относятся вступительные, членские, добровольные взносы, различные пожертвования, бюджетные деньги и т. п. Причем эта строка заменяет таким организациям строки «Уставный капитал», «Резервный капитал», а также «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (при условии, что они не занимаются коммерцией). На это указано в пункте 13 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности (утверждены приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н).

Если же некоммерческие организации используют старую форму Бухгалтерского баланса, то остаток целевых поступлений они отразят по строке 450.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

В новой форме Бухгалтерского баланса по строке 470 нужно показать как нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет, так и нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) отчетного года. В старой форме эти показатели отражались в отдельных строках.

Если заполняется старая форма отчетности, то следует поступить следующим образом.

По строке 460 показывают остаток нераспределенной прибыли прошлых лет.

По строке 465 отражается непокрытый убыток, который предприятие получило в прошлые годы. Отметим, что эта сумма показывается в круглых скобках.

Чистую «бухгалтерскую» прибыль, которую организация получила по итогам 9 месяцев, бухгалтер должен показать по строке 470.

Строку 475 заполняют предприятия, которые получили убыток за 9 месяцев 2003 года. Эта сумма указывается в круглых скобках.

Раздел IV «Долгосрочные обязательства»

Займы и кредиты

Одинаково в новой и старой форме Бухгалтерского баланса: в строке 510 отражаются остатки заемных средств, сумму которых организация, согласно договорам, должна погасить более чем через 12 месяцев. Отсчет 12 месяцев начинается с 1-го числа календарного месяца, следующего за тем месяцем, в котором кредиты и займы были отражены в бухгалтерском учете.

Ззадолженность предприятия по кредитам и займам указывается с учетом начисленных процентов. Это установлено пунктом 73 Положения по бухгалтерскому учету и отчетности в Российской Федерации.

В старой форме строка 510 уточняется еще строками 511 и 512 (в новой форме их нет). Так, по строке 511 приводят сумму долгосрочных кредитов. А величину долгосрочных займов отражают по строке 512.

Отложенные налоговые обязательства

Строка 515 появилась в новой форме. В старом балансе ничего подобного не было. По этой строке нужно показать сумму отложенных налоговых обязательств организации по итогам 9 месяцев отчетного года. Как и отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства рассчитывают только с этого года. Такие обязательства получаются при умножении налогооблагаемых временных ризниц на ставку налога на прибыль (п. 15 ПБУ 18/02). А когда в учете возникают налогооблагаемые временные разницы? Это происходит, когда:

- сумма амортизации, начисленная в налоговом учете за отчетный период, больше, чем та, что рассчитана по правилам бухгалтерского учета;

- проценты по выданным займам начисляли ежемесячно, а должник погасил единовременно. В данном случае разница возникает, если применяют кассовый метод;

- проценты по кредитам и суммовые разницы в налоговом учете включаеют в состав внереализационных расходов, а в бухучете - в стоимость основных средств или материалов (если кредит взят на покупку этого имущества);

- в бухгалтерском учете отражают затраты в составе расходов будущих периодов, а в налоговом - списывают сразу. Например, стоимость электронных баз данных. Если в договоре неопределен срок, в течение которого их нужно списывать, то его устанавливает руководитель. А вот в налоговом учете компьютерная программа может быть списана сразу и т. д.

Теперь «пройдемся» по Отчету о прибылях и убытках (форма № 2). В его новой форме у строк нет кодов. Как и баланс, отчет стал меньше. В нем не нужно расписывать, от какой деятельности получена выручка. Не придется детализировать и себестоимость проданных товаров. Кроме того, операционные и внереализационные доходы (расходы) в новой форме приводятся в одном разделе. В отчет, как и в баланс, добавили строки, где бухгалтер должен отразить отложенные налоговые активы и налоговые обязательства. А постоянные налоговые обязательства (активы) показывают только справочно. В новой форме не нашлось места для чрезвычайных доходов и расходов. Поэтому если в отчетном периоде предприятие пережило форс-мажорные обстоятельства, нужно добавить в форму № 2 дополнительные строки.


1.3. Этапы финансового анализа

Выделяют три основных этапа финансового анализа:

Определение цели анализа и подхода к нему;

Оценка качества информации, представленной для анализа;

Определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов.

На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью. Возможны следующие основные подходы:

  • сравнение показателей предприятия со средними показателями народного хозяйства или отрасли (такие показатели называют «идеальными» или «нормативными»);

  • сравнение показателей данного отчетного периода с данными предшествующих периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода;

  • сравнение показателей предприятия с показателями других аналогичных фирм - конкурентов (межхозяйственный сравнительный анализ).

На втором этапе анализа проводится оценка именно «качества» информации, заключающаяся не только в счетной проверке данных учета, но и в определении влияния способов учета на формирование показателей отчетности.

Третий этап - собственно анализ как совокупность методов и рабочих приемов. Можно выделить следующие основные методы или стандарты финансового анализа:

  • анализ абсолютных показателей (чтение баланса);

  • горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

  • вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

  • трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

  • пространственный анализ - сравнительный анализ сводных показателей отчетности по составляющим их элементам (показатели отчетности дочерних фирм, подразделений, цехов);

  • анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

  • факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Объектами собственно финансового анализа являются финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования - показатели рентабельности. Отношение балансовой прибыли к средней стоимости имущества предприятия, капитала, основных и оборотных фондов дает общую рентабельность. Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции. Рассчитывают также множество других показателей рентабельности, меняя числитель и знаменатель общей формулы расчета рентабельности.

Прибыль - важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются также обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому анализ прибыли должен охватывать как факторы ее формирования, так и распределения.

Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ЗАО "Тепловодомер")

2.1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Для целей общей оценки финансового состояния предприятия и ликвидности целесообразно статьи баланса сгруппировать в группы по признаку ликвидности активов и срочности обязательств.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Группировка активов и пассивов предприятия представлена в табл. 1.

Таблица 1

Группировка активов и пассивов предприятия

Актив

НГ

КГ

Пассив

НГ

КГ

Платежный излишек или недостаток

 

В % к величине итого группы пассива

 

 

 

 

 

 

 

НГ

КГ

НГ

КГ

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

7380

4413

1. Наиболее срочные обязательства (П1)

64204

75345

-56824

-70932

-88.5%

-94.1%

2. Быстро реализуемые активы (А2)

22912

28174

2. Краткосрочные пассивы (П2)

16614

11201

6298

16973

37.9%

151.5%

3. Медленно реализуемые активы (А3)

39331

45298

3. Долгосрочные пассивы (П3)

0

0

39331

45298

-

-

4. Трудно реализуемые активы (А4)

28133

29841

4. Постоянные затраты (П4)

16938

21180

11195

8661

66.1%

40.9%

БАЛАНС

97756

107726

БАЛАНС

97756

107726

Х

Х

Х

Х

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам (П1)).

2) Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности (отношение совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам). Иногда данный коэффициент называют коэффициентом “лакмусовой бумажки”. Он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности и устанавливает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства подобно тому, как лакмусовая бумажка в химии позволяет определить, является ли данное соединение кислотой или щелочью. При расчете коэффициента быстрой ликвидности из величины оборотных средств исключаются товарно-материальные затраты и расходы будущих периодов, поскольку они имеют наименьшую среди оборотных средств ликвидность. Оптимальное значение от 0,2 до 0,6.

3) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам).

Коэффициент отражает способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам из оборотного капитала. В западной практике неудовлетворительным считается значение коэффициента, меньшее 2. В российской практике удовлетворительным считается значение коэффициента текущей ликвидности, большее 1. Слишком большое значение коэффициента текущей ликвидности означает, что компания сохраняет чрезмерный объем ресурсов в форме ликвидных активов, а, следовательно, не использует их для развития компании, осуществления новых разработок и инвестиций. Это уже недостаток менеджмента. Обычно финансовые учреждения имеют относительно более высокую долю ликвидных активов по сравнению с промышленными предприятиями. Оптимальное значение от 1,0 до 3,0.

Значение коэффициентов ликвидности (см. табл. 2) и их динамика позволяют сделать вывод о низкой ликвидности предприятия. Все показатели как на начало, так и на конец года значительно хуже нормативных показателей.

Таблица 2

Показатели ликвидности

Показатель

Допустимые значения

НГ

КГ

Порядок расчета

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 – 0,25

0.11

0.06

А1/П1

Промежуточный коэффициент покрытия

0,7 – 0,8

0.37

0.38

(А1+А2)/(П1+П2)

Общий коэффициент покрытия

от 1,0 до 3,0.

0.86

0.90

(А1+А2+А3-расх буд пер)/(П1+П2)

2.2. Коэффициенты рентабельности

Для оценки рентабельности предприятия рассчитаны следующие показатели:

1) Коэффициент рентабельности активов:

Раи = (Пп/Ас)*100,

где Раи - рентабельность активов (имущества);

Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2);

Ас - средняя величина активов (расчетно по данным баланса).

Этот коэффициент служит оценкой прибыльности бизнеса по отношению к его активам. Чем больше рентабельность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы компании. Важно, чтобы для расчета использовалась средняя за период величина активов, а не их размер на конец года, так как прибыль зарабатывается в течении всего года, а не только в отдельный момент времени. Это соотношение наиболее полезно для анализа предприятий в рамках одной отрасли, но не при сопоставлении между различными отраслями.

Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Показывает, сколько прибыли получено с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже.

2) Рентабельность собственного капитала:

Рск = (Пп/Исс)*100,

где Рск - рентабельность собственного капитала;

Исс - источники собственных средств.

Этот коэффициент показывает, какой доход приносят инвесторам инвестиции в данный бизнес. В его росте заинтересованы в первую очередь те, кто вложил свои средства на длительный срок, ибо он характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Подобно рентабельности активов, этот коэффициент целесообразнее рассчитывать, используя среднюю за период величину собственного капитала, поскольку некоторая часть прибыли реинвестируется на протяжении всего года.

3) Рентабельность реализованной продукции:

Рп=(Пп/Вр)*100,

где Рп - рентабельность продукции;

Вр - выручка от реализации.

Чистая прибыль на единицу продаж отражает размер чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на единицу продаж.

Показатели для расчета представлены в таблице 3.

Таблица 3.

Показатели для расчета рентабельности


НГ

КГ

Средняя величина активов

88776

102741

Средняя величина источников собственных средств

15001

19059

Выручка

172545

213844

Чистая прибыль в распоряжении предприятия

3830

4242

Расчетные значения показателей деловой активности представлены в табл. 4. Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 4.

Динамика показателей деловой активности

п/п

Показатели

2003

2004

Отклонения

1

2

3

4

5

1.

Рентабельность активов, %

4.31%

4.13%

-0.19%

2.

Рентабельность собственного капитала, %

25.53%

22.26%

-3.28%

3.

Рентабельность продукции %

2.22%

1.98%

-0.24%

По полученным показателям рентабельности можно сделать вывод, что деятельность предприятия в целом рентабельно, однако наблюдается тенденция уменьшения значений показателей.


2.3 Коэффициенты деловой активности

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того насколько быстро средства вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Длительность нахождения средств в обороте определяются совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. Основными факторами влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия , являются:

-масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный)

-характер деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия;

-длительность производственного цикла и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ);

- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции и география поставщиков;

- система расчетов за товары, работы, услуги;

- платежеспособность клиентов;

- качество банковского обслуживания;

- темпы роста производства и реализации продукции;

- доля добавленной стоимости в цене продукта;

- квалификация менеджеров;

- инфляция.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшают потребность в них, позволяют предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное освобождение). В результате ускорения обороты высвобождаются вещественные элементы оборотности средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр. а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшаются их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Скорость оборотных средств - это комплексный показатель организационно - технического уровня производственно -хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигалось за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применения техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых меж: сельскохозяйственных связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Деловая активность проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровня и динамики различных финансовых коэффициентов:

- показатели оборачиваемости: от скорости оборота средств зависит размер годового оборота и с размерами оборота связана относительная величина условно постоянных расходов;

- чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. Ускорение оборота влечет ускорение оборота на других стадиях;

финансовое положение организации, ее платежеспособность зависит от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Коэффициент оборачиваемости активов определяется по формуле:

КОа = ВР/А

ВР – выручка от реализации товаров;

А – средняя стоимость активов

Продолжительность одного оборота активов определяется по формуле:

Поа = 365/ КОа

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов определяется по формуле:

КОвоа = ВР/ВОА

ВР – выручка от реализации товаров;

ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов

Продолжительность одного оборота внеоборотных активов определяется по формуле:

Пвоа= 365/ КОвоа

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется по формуле:

КОоа = ВР/ОА

ВР – выручка от реализации товаров;

ОА – средняя стоимость оборотных активов

Продолжительность одного оборота оборотных активов определяется по формуле:

Поа= 365/ КОоа

Коэффициент оборачиваемости запасов определяется по формуле:

КОз = СРТ/З

СРТ – себестоимость реализации товаров

З – средняя стоимость запасов за год

Продолжительность одного оборота запасов определяется по формуле:

Пз = 365/КОз

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле:

КОдз = ВР/ДЗ

ВР – выручка от реализации

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за год

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

Пдз = 365/КОдз

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:

КОкз = ВР/КЗ

ВР – выручка от реализации

КЗ – средняя величина кредиторской задолженности за год

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

Пкз = 365/КОкз

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется по формуле:

КОск = ВР/СК

ВР – выручка от реализации

СК – средняя величина собственного капитала за год

Продолжительность одного оборота собственного капитала определяется по формуле:

Пск = 365/КОск


Таблица 5

Показатели деловой активности

показатель

НГ

КГ

средняя стоимость активов

88776

102741

средняя стоимость внеоборотных активов

28701

28987

средняя стоимость оборотных активов

60076

73754

средняя стоимость запасов

46919

51966

средняя стоимость дебиторской задолженности

8550

15892

средняя стоимость собственного капитала

15001

19059

средняя стоимость кредиторской задолженности

53466

69775

выручка от реализации

172545

213844

себестоимость реализации товаров

110626

144755

коэффициент оборачиваемости активов

1.9

2.1

продолжительность одного оборота активов

187.8

175.4

коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

6.0

7.4

продолжительность одного оборота внеоборотных активов

60.7

49.5

коэффициент оборачиваемости оборотных активов

2.9

2.9

продолжительность одного оборота оборотных активов

127.1

125.9

коэффициент оборачиваемости запасов

2.4

2.8

продолжительность одного оборота запасов

154.8

131.0

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

20.2

13.5

продолжительность одного оборота дебиторской задолженности

18.1

27.1

коэффициент оборачиваемости собственного капитала

11.5

11.2

продолжительность одного оборота собственного капитала

31.7

32.5

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

3.2

3.1

продолжительность одного оборота кредиторской задолженности

113.1

119.1

По результатам оценки (табл. 5) показателей деловой активности можно сделать следующие выводы. В 2004 году по сравнению с 2003 годом сократился период оборачиваемости активов, внеоборотных активов. Период оборота оборотных активов в целом не изменился, хотя существенно сократился период оборота запасов, вырос период оборота дебиторской задолженности. Увеличилась длительность оборота собственного капитала и кредиторской задолженности. Можно сказать, что предприятие принимает меры к улучшению финансового состояния на предприятии, в частности совершенствуется процесс управления запасами.


2.4. Коэффициенты финансовой устойчивости

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источни­ками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной за­пасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для фор­мирования его запасов и затрат.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+(-) ФС = СОС –ЗЗ; или +(-)ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+(-) ФТ = СД – ЗЗ; или +(-) ФТ = стр.490- стр.190 + стр.590 - (стр.210 + стр.220)

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +(-) ФО = ОИ – ЗЗ; или +(-) ФО = стр.490 – стр.190 + стр.590 + стр.610 – (стр.210 + стр.220)

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф) = 1, если Ф>0

S(Ф) = 0, если Ф<0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

+(-)ФС>=0;

+(-)ФТ>=0;

+(- )ФО>=0;

то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S = 1;1;1

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: +(-)ФС<0;

+(-)ФТ>=0;

+(-)ФО>=0;

то есть S = 0;1;1

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

+(-)ФС<0;

+(-)ФТ<0;

+(-)ФО>=0;

то есть S = 0;0;1

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

+(-)ФС<0;

+(-)ФТ<0;

+(-)ФО<0;

то есть S = 0;0;0

Результаты расчетов представлены в табл. 6. По полученным данным можно сделать вывод о том, что для предприятия характерно кризисное финансовое состояние.

Таблица 6

Классификация типа финансового состояния организации

Показатели

НГ

КГ

1 Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

48485

55447

2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

-11195

-8661

3. Собственные и долгосрочные заемные источники (СД)

5743

12519

4. Общая величина источников (ОИ)

86561

99065

5. ФС = СОС – ЗЗ

-59680

-64108

6. ФТ = СД – ЗЗ

-42742

-42928

7. ФО = ОИ – ЗЗ

38076

43618

8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)]

(0,0,1)

(0,0,1)

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные. На практике применяют различные методики анализа финансовой устойчивости. В каждой методике присутствует свой набор относительных показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. Коэффициенты обеспеченности собственными источниками, обеспеченности материальных запасов собственными средствами характеризуют состояние оборотных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. Коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, автономии, финансирования определяют состояние основных средств.

Исходя из данных баланса (см. Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения представленные в табл. 7


Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

НГ

КГ

норматив

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0.16

-0.11

>0.5

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

-0.23

-0.16

0.6-0.8

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

4.77

4.09

<1.5

4. Коэффициент автономии

0.17

0.20

0,4-0,6

5. Коэффициент финансирования(долгосрочного привлечения заемных средств)

0.21

0.24

1.5

По полученным значениям коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что все показатели существенно ниже нормативных. Это подтверждает предположение о неустойчивом финансовом положении предприятия.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение целесообразно сформулировать основные выводы по проделанной работе.

В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические вопросы о сущности и значении финансового анализа для деятельности предприятия.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

Задачами анализа финансового состояния предприятия (организации) являются:

1) оценка и анализ состава и структуры имущества предприятия;

2) изучение состава и движения производственных запасов.

3) анализ показателей оборачиваемости различных видов оборотных активов.

4) анализ состава и структуры финансовых ресурсов.

5) оценка состояния кредиторской и дебиторской задолженности.

6) анализ показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

7) оценка платежеспособности и степени риска банкротства предприятия.

Основными методами финансового анализа являются:

Горизонтальный – по этому методу определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ – сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.

Основными источниками информации для анализа является данные форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (ф. 1); отчет о прибылях и убытках (ф. 2); отчет об изменениях капитала (ф. З); отчет о движении денежных средств (ф.4); приложения к бухгалтерскому балансу (ф.5); пояснительная записка; аудиторское заключение.

Во второй главе дипломной работы был проведен анализ финансового состояния на примере предприятия ЗАО "Тепловодомер". В ходе анализа были определены показатели ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

Значение коэффициентов ликвидности и их динамика позволяют сделать вывод о низкой ликвидности предприятия. Все показатели, как на начало, так и на конец года значительно хуже нормативных показателей.

По полученным показателям рентабельности можно сделать вывод, что деятельность предприятия в целом рентабельно, однако наблюдается тенденция уменьшения значений показателей.

По результатам оценки показателей деловой активности можно сделать следующие выводы. В 2004 году по сравнению с 2003 годом сократился период оборачиваемости активов, внеоборотных активов. Период оборота оборотных активов в целом не изменился, хотя существенно сократился период оборота запасов, вырос период оборота дебиторской задолженности. Увеличилась длительность оборота собственного капитала и кредиторской задолженности. Можно сказать, что предприятие принимает меры к улучшению финансового состояния на предприятии, в частности совершенствуется процесс управления запасами.

Результаты расчетов обеспеченности собственными источниками средств позволяют сделать вывод о том, что для предприятия характерно кризисное финансовое состояние. По значениям коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что все показатели существенно ниже нормативных. Это подтверждает предположение о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Все указанные выше показатели получены на фоне рентабельной работы Общества и увеличения объема выручки от реализации. Следовательно, несмотря на плохое финансовое состояние предприятия, резервы для улучшения финансового состояния Общества и выведения его из зоны банкротства имеются. Для осуществления финансового оздо­ровления, поиска внешних и внутренних резервов необходимо составление и реализа­ция комплексного плана финансового оздоровления Общества.

Предприятию необходимо формировать финансовую политику предприятия. Главной задачей на этом этапе для анализируемого предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия и поиска путей их достижения. Необходимо разработать меры по снижению неденежных форм расчетов или установление их оптимального критического уровня, провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия.

Предприятию необходимо проанализировать наиболее приемлемый вариант получения банковского кредита, составить план погашения заемных средств и рассчитать сумму процентов с учетом особенностей налогообложения прибыли. Обеспеченность взятых ссуд можно обеспечить следующими способами:

  • увеличить долю ликвидных активов – при этом снижается прибыльность предприятия из-за возможности вложения средств в малоприбыльные активы;

  • удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию - при этом случае прибыльность снизиться, если выплата процентов будет осуществляться в период наличия собственных средств.

Для создания более устойчивой базы для принятия более стабильных финансово-экономических решений предприятию необходимо определить учет затрат по группам: переменные затраты, постоянные затраты, смешанные затраты. Необходимо снижать себестоимость выпускаемой продукции, повышать качество продукции, рационально организовать производственный процесс, что позволит увеличить ее конкурентоспособность Данная политика позволит предприятию успешно конкурировать и стабильно развиваться в рыночной среде.


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Гражданский кодекс РФ. – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  2. Налоговый кодекс. – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  4. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н., План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетнос­ти в Российской Федерации (приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н). – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность органи­зации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ 6 июля 1999 г. № 43н. – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  7. Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации” (ПБУ 9/99) Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 №32н. – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  8. Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организации” (ПБУ 10/99) Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 №33н. – Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2002), утвержденное приказом Минфина России от 10 января 2002 г. № 2н. - Справочно-правовая система «Гарант», 2005.

  10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02), утвержденное приказом Минфина России от 19.11.2002 № 114н.. Информационно-правовая система «Гарант», 2005.

  11. Бакаев А.С. Некоторые вопросы учета основных средств. // Бухгалтерский учет. –2002.- №3. – С. 10-13.

  12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.– М.:Финансы, 2003.- 325 с.

  13. Барышников Н.П. В помощь бухгалтеру и аудитору: Нормативные документы. Комментарии. Проводки. Примеры: Справ.- метод. пособие.-М. :Филинъ.-(Бухгалтерский учет сегодня). Т.2 –2002.- 548 с.

  14. Гусева Т.М., Шеина Т.Н. Основы бухгалтерского учета: теория, практика, тесты. - М.: "Финансы и статистика", 2004.

  15. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит: учебное пособие. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.

  16. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: "ДИС", 2004.

  17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: "ДИС", 2004.

  18. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.- 374с.

  19. Козлова Е.П. и др. Бухгалтерский учет в организациях. М.: - Финансы и статистика, 2002.- 799с.

  20. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2002.- 640с.

  21. Кураков Л.П., Владимирова М.П., Рябинина Э.Н., Кураков В.Л. «Экономический анализ и основы управления финансами» - Чебоксары: Изд-во Чуваш. Ун-та, 2002.- 366 с..

  22. Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях. – М.: Экзамен, 2004.

  23. Нидлз Б. и др. Принципы бух. учета. - М.: "Финансы и статистика", 2003.

  24. Нитецкий В.В., Зайнетдинов Ф.В. Практикум общего аудита. – М.: ДЕЛО, 2003.

  25. Обербринкманн Ф. Современное понимание бухгалтерского баланса: Перевод с немецкого. - М.: "Финансы и статистика", 2003.

  26. Панков Д.А. Бухгалтерский учёт и анализ за рубежом. - М.: "Новое знание", 2003.

  27. Патров В.В. Новое положение по учету основных средств. // Бухгалтерский учет.- 2002. - №3. – С.6-8.

  28. Пошерстник Н.В., Мейксин М.С. Годовой бухгалтерский отчет. - М.: "Герда", 2004.

  29. Соколов Я.В., ред. Практический аудит. - М.: "Юридический центр Пресс", 2004.

  30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА - М, 2001г.

  31. Ефимова О. В. «Финансовый анализ» - М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

ПРИЛОЖЕНИЕ

1.Бухгалтерский баланс.

2. Отчет о прибылях и убытках (форма 2).


1 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА - М, 2001г.

2 Постановление Правительства №498 от 20 мая 1994 года

3 Ефимова О. В. «Финансовый анализ» - М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

4 Ефимова О. В. «Финансовый анализ» - М.: Бухгалтерский учет, 2002г.



Организация имеет исключительное право





© 2002 - 2017 RefMag.ru