RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:

Заказать аналогичную работу автору? Краткое резюме: Сергей, 36 лет, Образование Высшее, профессиональный опыт выполнения студенческих работ на заказ - 10 лет, за это время было выполнено: 355 дипломных работ, 582 курсовые, 276 рефератов, 1030 контрольных. Помощь в решении тестов on-line на www.e-education.ru. тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, .
группа Вконтакте: http://vk.com/refmag_ru

Здесь можно заказать подготовку теста, практикума, контрольной, реферата, курсовой, дипломной аттестационной работы:

Готовая работа.

Бизнес-план - основа деятельности предприятия

2004 г.

Похожие работы на тему "Бизнес-план - основа деятельности предприятия":

Другие работы:

Год написания: 2004 г.

Курсовая работа на тему

Бизнес-план - основа деятельности предприятия

Москва - 2004


Содержание


Введение

Актуальность курсовой работы. Одной из основных отличительных черт рыночной экономики является способ распределения ресурсов на основе рыночного механизма. Рыночный механизм в свою очередь функционирует на основе модели равновесия спроса и предложения на необходимые товары, продукты и услуги.
На практике рыночная экономика – совокупность различных рынков: товаров (услуг) и факторов производства. Эти рынки имеют сложную внутреннюю структуру, и каждый отдельный субъект просто не в состоянии знать все обо всем рынке и его возможностях. Кроме того, создание условий для совершенной конкуренции усложнено рядом объективных и субъективных факторов.
Понятие «инвестиция» от латинского investire – облачать. В эпоху феодализма «инвеститурой» называлась постановка феодалом своего вассала в управление феодом (владение).
Этим же словом обозначалась назначение настоятелей приходом, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями.
Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии.
Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора.
С течением времени понятие «инвестиция» пополнилось целым рядом новых значений и стало употребляться в различных сферах деятельности, а одно из значений (долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие) в силу массовости стало общеупотребительным. Именно с таким значением (уже как с основным) это слово и появилось в современном языке, определяя смысл и значение остальных однокоренных слов.
Традиционно слово инвестор толкуется как вкладчик, а инвестирования – как помещение, вкладывание капитала. При желании в таком толковании можно проследить связь с первоначальным смыслом. Действительно, вкладывая деньги в какое-либо предприятие, вкладчик получает возможность распространять на него свое влияние.
Деятельность любой фирмы, так или иначе, связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, а управление такой деятельностью – инвестиционным менеджментом фирмы.
Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания, особенно в настоящее время – время укрупнения субъектов рыночных отношений и передела собственности.
Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Поэтому для получения этих дополнительных финансовых ресурсов предприятие создает инвестиционные проекты.
Объектом курсовой работы избран процесс разработки бизнес-плана организации и инвестиционных проектов, а предметом технологии бизнес-планирования и проектирования.
Целью данной курсовой работы является теоретико-практическое технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта предприятия.
В соответствии с поставленной целью, в курсовой работе решаются следующие задачи:
  • выявить методологические основы разработки бизнес-плана, как основы инвестиционных проектов;

  • раскрыть содержание технологий разработки бизнес-планов и инвестиционных проектов;

  • рассмотреть инвестиционный проект, как фактор развития организации и основа привлечения инвестиций;

Данная тема является относительно новой в российской практике, поэтому взгляды менеджеров, экономистов, юристов и других специалистов на проблему отличаются разнообразием методов и подходов.
Анализ литературы. При подготовке курсовой работы мы проанализировали и изучили следующую литературу:
1. Горемыкин В.А. Бизнес-план: методика разработки 25 реальных образцов бизнес-плана.
Излагали методологические основы и методику обоснования всех разделов бизнес-плана.
2. Черняк В.В., Черняк В.А., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование.
Рассматривали методы, варианты, общие и частные случаи бизнес-планирования. Проводили экономические, финансово-кредитные, организационно-управленческие задачи (условия и решения) встречающиеся в бизнес-планировании.
Керцнер Г. Стратегическое планирование для управления проектами с использованием модели зрелости: Перевод с английского. – М.: "АйТи-Пресс", 2003
Исследовали методы превращения управление проектами в стратегическое средство создания и сохранения конкурентного преимущества.
Ассель Г. Маркетинг: принципы и стратегия. Учебник для ВУЗов. – М.: "ИНФРА-М", 2001.
Рассматривали применение концепций маркетинга на практике, влияния быстро меняющейся внешней среды. Исследовали международный аспект, экологические и этические вопросы, маркетинг услуг, интеграцию маркетингового планирования.
Виханский О.С. Стратегическое управление. – М.: "Гардарики", 2003.
Рассматривали стратегическое управление, как деятельность высшего руководства по управлению организацией в конкурентной рыночной среде, изучали реализацию стратегического управления, выработку и осуществление стратегии в трех ключевых сферах: в сфере развития и поведения во внешней среде, в сфере персонала организации.
Структура работы составлена в соответствии с целью, ее задачами и логикой раскрытия темы. Работа состоит из трех глав, введения и заключения.
В первой главе «Методологические основы разработки бизнес-плана» раскрываются цели и задачи бизнес-планирования, его принципы, порядок разработки бизнес-планов, дается обоснование их структуры.
Во второй главе «технологии разработки бизнес-плана» предметом особого рассмотрения избран анализ инвестиций в структуре бизнес-планов
В третьей главе предметом особого рассмотрения избран анализ и особенности планирования в антикризисной ситуации.
В заключении сформулированы обобщенные выводы и рекомендации.
Список использованной литературы представлен 40 наименованиями.

Глава 1. Методологические основы разработки бизнес-плана

1.1. Цель, задачи, функции и принципы бизнес планирования

В самом общем случае план - это образ чего-либо, модель желаемого будущего или система мер, направленная на достижение по­ставленных целей и задач. Бизнес-план, как один из наиболее рас­пространенных в настоящее время видов планов, представляет собой: [9, c. 8]

- рабочий инструмент предпринимателя для организации своей работы;

- развернутую программу (рационально организованных мер, действий) осуществления бизнес-проекта, предусматривающую оценку расходов и доходов;

-документ, характеризующий основные стороны деятельности и развития предприятия;

- результат исследования и обоснования конкретного направле­ния деятельности фирмы на определенном рынке.

Предприятие может иметь одновременно несколько бизнес-пла­нов, в которых степень детализации обоснований может быть раз­личной. В малом предпринимательстве бизнес-план и план предпри­ятия могут совпадать и по объему и по содержанию.

Любой бизнес-план должен давать убедительные ответы для са­мого предпринимателя и его возможных партнеров по крайней мере на пять основных вопросов: Их содержательную сущность можно представить в виде логически выстроенной содержательной таблицы (подробнее см. Приложение 1):

Что делать?

Что производить?

Сколько производить?

Как производить?

Для кого производить?

Какая доходность проекта?

Какая оценка затрат ресурсов и финансовых результатов?

Какое направление развития?

Какие способы достижения целей?

Целью любого бизнес-плана является желаемый результат дея­тельности, достигнутый на данном пространстве в пределах некоторого интервала времени, то есть «здесь и сейчас».

Задача бизнес-плана — обоснование концепции предпринима­тельского (коммерческого) предложения, технической возможнос­ти и экономической целесообразности бизнеса, характеризующе­гося набором количественных данных или параметров результата, определенного целью.

При этом учитываются условия получения наибольшего эко­номического эффекта на основе прогнозирования конъюнктуры рынка, разработки стратегии маркетинга, формирования финансо­вой, организационной политики при реализации проектного пред­ложения, обоснования инвестиционной программы. Блок-схема, определяющая место бизнес-плана при обосновании инвестицион­ных программ, приведена в Приложении 2.

Блок схема включает: объект (бизнес-план), назначение (комплекс информационных и обосновывающих материалов для принятия решения о состоятельности и эффективности инвестиционных намерений), сферу применения (государственные структуры, предпринимательские структуры, инвесторы), систему требований (обеспечение соответствия законодательным, нормативным и техническим требованиям, комплекс достаточных обоснований для привлечения инвесторов и других участников проектов и программ, оценка предпринимательских рисков, определение наиболее выгодных условий предоставления ресурсов, порядок оформления инвестиционных проектов в согласующих и утверждающих инстанциях, оценка экономической эффективности инвестиций, оценка инвестиционного риска).

В бизнес-плане решаются следующие конкретные задачи:

- уточняются правовые аспекты, нормативы, ограничения, тре­бования муниципальных органов;

- приводится анализ исходных материалов: ситуационного плана, показателей технического состояния бизнеса (если приоб­ретается действующий бизнес), социальных условий и демографи­ческого состава населения и т. д.;

- рассматриваются размеры возможных потерь, связанных с организацией и развитием данного бизнеса, компенсационными выплатами, а также упущенной выгодой (например, при досроч­ном прекращении аренды муниципальных объектов коммерчески­ми структурами);

- формируется инвестиционная программа проектного пред­ложения нового бизнеса с анализом возможных вариантов;

- определяются формы и условия реализации проектного пред­ложения;

- прогнозируются условия производства продукции (услуг) предприятиями, формируемыми на данной территории, получения ими прибыли, а также финансовых поступлений в бюджет (нало­ги, сборы, выплаты и др.);

- определяются показатели экономической, коммерческой и бюджетной эффективности проектного предложения, а также его социальной и экологической результативности;

- разрабатывается стратегия маркетинга;

- формируется план финансирования и организации функци­онирования объекта;

- определяются условия, формы, сроки развития бизнеса;

- уточняются типы коммерческих рисков и условия страхования;

- подготавливается резюме, в концентрированном виде изла­гаются основные характеристики, параметры и показатели проект­ного предложения, его преимущества, получаемые доходы, инвес­тиционные и эксплуатационные затраты, их структура по источ­никам финансирования, размеры и сроки финансовых поступле­ний в городской бюджет и внебюджетные фонды.

Бизнес-планирование, как необходимый элемент управления вы­полняет в системе предпринимательской деятельности ряд важней­ших функций, среди которых наибольшее значение имеют следую­щие:

- инициирование - активизация, стимулирование и мотивация намечаемых действий, проектов и сделок;

- прогнозирование - предвидение и обоснование желаемого со­стояния фирмы в процессе анализа и учета совокупности факторов;

- оптимизация - обеспечение выбора допустимого и наилучше­го варианта развития предприятия в конкретной социально-эконо­мической среде;

- координация и интеграция - учет взаимосвязи и взаимозави­симости всех структурных подразделений компании с ориентацией их на единый общий результат;

- безопасность управления - обеспечение информацией о воз­можных рисках для своевременного принятия упреждающих мер по уменьшению или предотвращению отрицательных последствий;

- упорядочение - создание единого общего порядка для успеш­ной работы и ответственности;

- контроль - возможность оперативного отслеживания выпол­нения плана, выявления ошибок и возможной его корректировки;

- воспитание и обучение - благоприятное воздействие образ­цов рационально спланированных действий на поведение работни­ков и возможность обучения их, в том числе и на ошибках;

- документирование - представление действий в документаль­ной форме, что может быть доказательством успешных или ошибоч­ных действий менеджеров фирмы.

Понятие «стратегия» вошло в число управленческих терминов в 50-е годы, когда проблема реакции на неожиданные изменения во внешней среде приобрела большое значение. Вначале смысл этого понятия был неясен. Словари не помогали, так как, следуя военному словоупотреблению, они все еще определяли стратегию как «науку и искусство развертывания войск для боя».

В то время многие управляющие, а также некоторые ученые сомневались в полезности нового понятия. На их глазах в течение полувека американская промышленность великолепно обходилась безо всякой стратегии, и они задавали вопрос, зачем она вдруг стала нужна и какая от нее польза фирме.

По своему существу стратегия есть набор правил для принятия решений, которыми организация руководствуется в своей деятельности. Существует четыре различные группы принципов (правил):

1. Правила, используемые при оценке результатов деятельности фирмы в настоящем и в перспективе. Качественную сторону критериев оценки обычно называют ориентиром, а количественное содержание — заданием.

2. Правила, по которым складываются отношения фирмы с ее внешней средой, определяющие: какие виды продукции и технологии она будет разрабатывать, куда и кому сбывать свои изделия, каким образом добиваться превосходства над конкурентами. Этот набор правил называется продуктово-рыночной стратегией или стратегией бизнеса.

3. Правила, по которым устанавливаются отношения и процедуры внутри организации. Их нередко называют организационной концепцией.

4. Правила, по которым фирма ведет свою повседневную деятельность, называемые основными оперативными приемами.

Стратегический подход имеет несколько отличительных черт.

1. Процесс выработки стратегии не завершается каким-либо немедленным действием. Обычно он заканчивается установлением общих направлений, продвижение по которым обеспечит рост и укрепление позиций фирмы.

2. Сформулированная стратегия должна быть использована для разработки стратегических проектов методом поиска. Роль стратегии в поиске состоит в том, чтобы, во-первых, помочь сосредоточить внимание на определенных участках и возможностях; во-вторых, отбросить все остальные возможности как Несовместимые со стратегией.

3. Необходимость в стратегии отпадает, как только реальный ход развития выведет организацию на желательные события.

4. В ходе формулирования стратегии нельзя предвидеть все возможности, которые откроются при составлении проекта конкретных мероприятий. Поэтому приходится пользоваться сильно обобщенной, неполной и неточной информацией о различных альтернативах.

5. Как только в процессе поиска открываются конкретные альтернативы, появляется и более точная информация. Однако она может поставить под сомнение обоснованность первоначального стратегического выбора. Поэтому успешное использование стратегии невозможно без обратной связи.

6. Поскольку для отбора проектов применяются как стратегии, так и ориентиры, может показаться, что это одно и то же. Но это разные вещи. Ориентир представляет собой цель, которой стремится достичь фирма, а стратегия — средство для достижения цели. Ориентиры — это более высокий уровень принятия решений. Стратегия, оправданная при одном наборе ориентиров, не будет таковой, если ориентиры организации изменятся.

7. Наконец, стратегия и ориентиры взаимозаменяемы как в отдельные моменты, так и на различных уровнях организации. Некоторые параметры эффективности (например, доля рынка) в один момент будут служить фирме ориентирами, а в другой — станут ее стратегией. Далее, поскольку ориентиры и стратегии вырабатываются внутри организации, возникает ти­пичная иерархия: то, что на верхних уровнях управления явля­ется элементами стратегии, на нижних превращается в ориентиры.

Резюме:

1. Цель любого бизнес-плана является желаемый результат деятельности:

2. Задачей бизнес плана является обоснование концепции предпринимательского (коммерческого) предложения.

3. Конкретное задачи: уточняют правовое аспекты, приводят анализ исходной информации, рассматривают размеры возможных потерь, формируют инвестиционную программу предложения нового бизнеса, определяют формы и условия реализации проектного предложения, прогнозируют условия производства продукции (услуг), определяют показатели эффективности проектного предложения, разрабатывают стратегию маркетинга, формируют план финансирования и организации функционирования объекта, определяют условия развития бизнеса, учитываю типы коммерческих рисков и условия страхования, подготавливают резюме.

4. Принципы бизнес-плана: используются при оценке результатов деятельности фирмы в настоящее время и в перспективе, складывают отношения фирмы с ее внешней средой, устанавливают отношения и процедуры внутри организации, ведут свою повседневную деятельность.

Далее в соответствии с избранной нами логикой раскрытия темы рассмотрим формы разработки бизнес плана.

1.2. Порядок разработки бизнес-плана

Составление бизнес-плана имеет свою специфику (например, бизнес-план в строительстве отличается от бизнес-плана в транспорте или торговле), но их структура не будет существенно различаться, за исключением некоторых дополнений (например, планирование использования мощностей (вместимости гостиницы, стадиона, зрительного зала), оборудования (прачечной, химчист­ки), выпуска продукции (багетной или переплетной мастерской, изготовления визитных карточек, буклетов) и т. п.) [33, c 21].

Бизнес-план разрабатывается в соответствии с заданием на его составление, выдаваемым заказчиком (или по его поручению — проектной организацией, автором проектного предложения) с уче­том результатов маркетинговых исследований, проводимых разра­ботчиком бизнес-плана.

Расчет основных натуральных и стоимостных, показате­лей бизнес-плана включает следующие процедуры (операции):

- определяются (устанавливаются) основные натуральные па­раметры (единицы продаж, количества услуг, общей площади объ­екта, территории и отдельных участков, протяженности инженерных сетей и т. д.);

- производится распределение указанных параметров в соот­ветствии с очередностью развития бизнеса (например, размеще­ния акций или освоения территории по отраслям и объектам);

- то же, по формам собственности и видам работ;

- с помощью базовых удельных показателей (БУП) определя­ются размеры единовременных (инвестиционных) и текущих (экс­плуатационных) затрат и объемов выпуска продукции (услуг);

- производится распределение указанных затрат и доходов по отраслям, видам товаров и услуг, объектам, очередям и годам;

- то же, по формам собственности.

В аналогичной последовательности осуществляется определе­ние и распределение доходов. Результаты расчетов приводятся в составе соответствующих глав (разделов, блоков) бизнес-плана.

Бизнес-план, как правило, разрабатывается в три этапа.

На первом этапе осуществляется сбор и анализ исходной информации, формируется стратегия маркетинга, а также прораба­тываются альтернативные варианты проектных решений.

На втором этапе формируется инвестиционная программа, в составе которой производятся расчеты единовременных и текущих затрат и доходов с распределением их по формам собственности, очередям развития и реализации с последующим дисконтированием.

На третьем этапе на основании собранной информации рас­сматриваются показатели эффективности проектного предложения по данному бизнесу. Бизнес-планы оформляются в виде текстово­го, табличного и графического материала.

Резюме: таким образом, нами установлено следующее:

1. Составление бизнес-плана имеет свою специфику (например, бизнес-план в строительстве отличается от бизнес-плана на транспорте или в торговле), но их структура не будет существенно различаться, за исключением некоторых дополнений, оборудования, выпуска продукции.

2. Бизнес-план разрабатывается в соответствии с заданием на его составление, выдаваемым заказчиком с учетом результатов маркетинговых исследований, проводимых разработчиком бизнес-плана.

3. Бизнес-план разрабатывается в три этапа: осуществляется сбор и анализ- исходной информации, формируется инвестиционная программа, на основании собранной информации рассматриваются показатели эффективности проектного предложения.

Далее рассмотрим разработку концептуальных проектных предложений в бизнес-плане.


1.3. Разработка концепции проектных предложений в бизнес-плане

Концепция проектного предложения является предметом рас­смотрения и оценки ее эффективности (экономической, ком­мерческой, бюджетной, социальной, экологической). Концепция формируется на основе:

- задания на разработку концепции проектного предложения;

- исходной информации, предоставленной заказчиком;

- анализа первичной маркетинговой информации, дающей об­щее представление о рыночной конъюнктуре.

Концепция определяет:

- функции рассматриваемого бизнеса, его местоположение в структуре региона;

- характеристику существующего на данной территории ана­логичного бизнеса;

- объем нового строительства и сноса существующего фонда, предложения по реконструкции (перепрофилированию) существу­ющего фонда (содержание и объемы работ, связанные с развити­ем данного бизнеса);

- проектируемый жилой и нежилой фонды, технологическое оборудование и инженерную инфраструктуру, связанные с развитием данного бизнеса;

- структуру и вместимость предприятия и (или) социальную, транспортную, инженерно-коммуникационную инфраструктуру, функциональную специфику культурно-бытового и коммунального обслуживания населения с подразделением по уровню обслу­живания (районный, городской);

- объемы работ по инженерной подготовке территории, внешним инженерным сетям, благоустройству и озеленению, связан­ные с развитием и функционированием данного бизнеса;

- баланс территории и другой недвижимости, отражающий их современное состояние и перспективы использования подземного пространства.

Основная часть бизнес-плана включает раздел, характеризующий проект с точки зрения потенциального бизнеса. Бизнес может быть основан на производстве промышленной продукции или оказании платных услуг населению. Это может быть, на­пример, товар, предназначенный для продажи на рынке или сда­чи в аренду. Также это может быть предприятие, приносящее прибыль (казино, ночной клуб, туристическое агентство), а так­же платная автодорога, автозаправочная станция, отель, мотель, ресторан и т. п.

В любом случае должна быть разработана финансово-эксплуатационная модель, включающая вероятный режим работы объекта и другие показатели, необходимые для оценки данного бизнеса.

Концепция проекта должна включать четкое определение сле­дующих ключевых характеристик объекта:

1. Каков профиль проектируемого бизнеса с функциональной и коммерческой точек зрения?

2. Какая продукция или услуга предлагается потребителю?

3. На какие рынки вы собираетесь выйти, каков размер этих рынков и доля, на которую вы рассчитываете?

4. В чем преимущества вашего бизнеса на этих рынках по сравнению с конкурентами?

5. Как предполагается организовать производство, реализацию продукции и (или) оказание услуг?

6. Для чего нужны те финансовые средства, которые вы хоти­те привлечь для осуществления бизнеса (проекта), и как привле­чение этих средств скажется на его прибыльности?

Эти характеристики являются необходимыми и достаточными для определения перспектив любого вида бизнеса. Формулируется политика предпринимательства, которая, в свою очередь, опре­деляет стратегию развития конкретного проекта и придает стабильность всему бизнесу.

Как вариант возможна такая последовательность изложения этого материала в бизнес-плане:

1. Описание формы собственности предполагаемого бизнеса (проектируемого предприятия, оказания услуг и т. п.).

2. Если речь идет, например, об акционерном обществе, корпорации, то следует указать, где они зарегистрированы, классификационный или регистрационный номер корпорации?

3. Следует указать, идет ли речь о создании нового проекта (бизнеса), расширении, реконструкции, модернизации или приобретении действующего бизнеса (в последнем случае бизнес-план ориентиро­ван на оценку действующего бизнеса, например, недвижимости).

4. Если это существующий бизнес, то в бизнес-план следует включить краткий очерк его истории, главным образом функциональной (периоды и характер реконструкции, модернизации, перепрофилирования).

5. Следует смоделировать распорядок работы будущего объекта как бизнеса (например, сезонный или круглогодичный, дневной или круглосуточный).

6. Составляется план по менеджменту, включая список контрактов, а также рыночную цену и условия работы с поставщиками товаров, оборудования и материалов, которые они будут поставлять.

7. Приводятся список контрактов и функции субподрядчиков.

8. Определяется расчетная стоимость работ и затрат.

9. Характеристика ближайших конкурентов в данный момент и долгосрочной перспективе.

10. Исследования рынка, его сегментация и перспективная ниша.

Резюме:

1. Концепция проектного предложения является предметом рассмотрения и оценки ее эффективности (экономической, коммерческой, бюджетной, социальной, экологической составляющими).

2. Концепция определяет: функции рассматриваемого бизнеса, характеристику существующего бизнеса, объем нового строительства и сноса существующего фонда, проектируемый жилой и нежилой фонды, структуру и вместимость предприятия, объемы работ по инженерной подготовке территории, баланс территории и другой недвижимости.

3. Предложенный нами вариант изложения концепции включает 10 составляющих, отражающих форму собственности, направления, расширения, реконструкции и т.п., историографию модели, план по менеджменту, список контрактов, финансовые расчеты, результаты обследования сегментов рынка, его перспективную нишу.

Далее сосредоточим внимание на структурном построении бизнес-планов.


1.4. Структура бизнес-планов

Структура бизнес-плана представляет собой логично выстроенную систему разделов оценки проекта (структурная схема представлена в Приложении 3). Целесообразно кратко рассмотреть содержание основных разделов бизнес-плана.

Резюме. В резюме внимание должно быть нацелено на глав­ные результаты и выводы бизнес-плана в целом и каждого его раздела, включая возможный риск и пути его преодоления.

Исходные данные. В данном разделе определяются функ­циональные особенности, местоположение, технические парамет­ры, условия организации и развития бизнеса, издержки, связан­ные с этим. Рассматривается влияние внешних и внутренних фак­торов на формирование бизнеса (проектного предложения).

Оценка рыночной конъюнктуры. Содержит общую характеристику современного состояния и тенденций макроэконо­мических процессов в сфере данного бизнеса; прогноз динамики спроса на аналогичные товары (услуги), анализ уровня цен, воз­можностей удовлетворения спроса; прогноз коммерческой деятель­ности фирм, привлекаемых к организации и развитию данного бизнеса.

Стратегия маркетинга. Включается описание целей, мар­кетинговой ситуации, программы осуществления стратегии, (со­став, содержание и последовательность мероприятий по ее реализации), отражения влияния на принимаемые решения положитель­ных и отрицательных факторов (инфляционных процессов, возможных рисков и т. п.), формирования ценовой политики, путей адаптации, мероприятий и средств их реализации применительно к меняющейся маркетинговой ситуации. ,

Организационно-финансовый механизм. Содержит описание инвестиционной программы с подразделением на блоки и этапы организации и развития бизнеса, при необходимости — с подразделением их по форме собственности и источникам финан­сирования.

Определение затрат. Приводится расчет единовременных и текущих затрат по реализации проектного предложения с уче­том дисконтирования и прогнозируемых индексов инфляции. По­казатели затрат подразделяются по источникам финансирования, при необходимости — с выделением бюджетных и внебюджетных средств.

Определение доходов. В разделе приводится расчет объе­мов производства, себестоимости продукции (работ, услуг), опре­деляются условия ценообразования, налогообложения, получения валового и чистого дохода с учетом дисконтирования и прогнози­руемых индексов инфляции, по единовременным поступлениям в бюджет и внебюджетные фонды (плата за право аренды земли и объектов муниципальной недвижимости, продажа существующих и новых объектов и т. д.).

Формирование потока чистых средств. Приводится расчет потока чистых средств, образованных в результате инвес­тиционной, операционной и финансовой деятельности, осуществ­ляемой в процессе развития бизнеса, реализации товаров (услуг) с распределением по годам расчетного периода нарастающим ито­гом, начиная с первого года инвестирования. Поток чистых средств формируется на основе балансов единовременных и текущих рас­ходов (активов и пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кре­дитным обязательствам, страхованию и т. п.

Оценка экономической, бюджетной, коммерческой и социальной эффективности инвестиций. Приводится расчет показателей эффективности и их интерпретации: срок оку­паемости (Ток) вариантов проектного предложения, чистая теку­щая стоимость (ЧТС) проекта, индекс доходности (ИД) инвести­ций, внутренняя норма рентабельности (ВНР) проекта, точка бе­зубыточности (ТВ) проекта и других показателей, характеризую­щих экономическую, коммерческую, бюджетную и социальную эффективность.

Страхование коммерческого риска и юридическая защита. Определяются типы рисков, условия их возникновения, возможный ущерб. Рассматриваются возможности предотвраще­ния (снижения) рисков, формы и условия страхования, величины страховых выплат.

Таким образом, структура бизнес-планов представляет собой логично выстроенную, последовательную, в известной степени системную оценку проекта, включающую в себя:

  • резюме;

  • исходные данные;

  • оценка рыночной конъюнктуры4

  • стратегию маргетинга;

  • организационно-финансовый механизм;

  • определение затрат

  • определение доходов;

  • формирование потока чистых средств;

  • оценку экономической, бюджетной, коммерческой и социальной эффективности инвестиций;

  • страхование коммерческого риска и юридическую защиту.

Глава 2. Технологии разработки бизнес-плана

2.1.Аанализ исходной информации для бизнес плана

Прежде чем заниматься составлением бизнес-плана, необходимо собрать всю исходную информацию и четко определить цели и задачи будущего проекта.

Перед тем как составлять бизнес-план, необходимо оценить спрос на товар (работы или услуги), который предлагается производить. Необходимо понять, что и кому будет продаваться и почему люди будут это покупать. Надо помнить, что люди покупают не просто продукт или услугу, он покупают совокупность определенных преимуществ, разрешая свои проблемы. Эта совокупность преимуществ включает в себя четыре элемента (специалисты по маркетингу называют их маркетинговым комплексом): характеристики самого продукта, его цену, поощрение спроса на данный продукт и место его реализации.

Суть центральной идеи теории маркетинга состоит в том, что рынок включает в себя довольно обособленные подразделения или сегменты. Каждый сегмент предъявляет специфические требования к продукции или услугам. Если организация приведет свою продукцию или услуги в соответствие с этими требованиями и сделает это лучше, чем конкуренты, то оно сможет увеличить долю своего участия на рынке и, следовательно, увеличить прибыльность.

Важным обстоятельством при этом будет определение покупателей: каковы их запросы и как на них выйти, довести до них свою продукцию. Без хорошего понимания запросов покупателей (клиентов) нельзя оценить сильные и слабые стороны продукции или услуг.

Необходимые данные можно получить, обратившись в соответствующие организации, а можно провести и собственные исследования. Источником информации могут стать публикации отраслевых ассоциаций, правительственные отчеты и статьи в научных журналах.

Данные о потенциальных размерах рынка могут обосновать те положения бизнес-плана, которые касаются маркетинга. Они должны включать информацию о организациях-конкурентах, о торговой наценке, о рыночных трендах (тенденциях) и перспективах роста.

Производственная информация включает определение производственных потребностей организации, зависящих от того, какую продукцию оно собирается выпускать. Большую часть необходимой информации можно получить у производителей аналогичной продукции.

При сборе производственной информации необходимо обратить внимание на следующие вопросы:

- производственные операции: необходимо установить перечень всех базовых операций по обработке и сборке, выяснить, нельзя ли поручить некоторые из них субподрядчикам, а если можно, то какие и кому;

- сырье и материалы: составить список всех видом сырья и материалов, установить название фирм-поставщиков, их адреса и ориентировочные цены;

- оборудование: составить спецификацию всего необходимого оборудования и по каждой единице оборудования выяснить, можно ли взять его напрокат (арендовать) или нужно покупать;

- трудовые ресурсы: составить перечень специальностей с указанием числа работников по каждой специальности, их заработной платы и выявить возможности подготовки таких специалистов;

- помещения: определить потребность в производственных площадях, возможности аренды помещений, их покупки и т.д.

- накладные расходы: расходы на покупку инструментов, спецодежды, канцелярских товаров, на оплату счетов за электроэнергию, водопровод и прочие муниципальные услуги, на заработную плату управленческого персонала и т.д.

Финансовая информация необходима для всесторонней оценки финансовых аспектов деятельности организации. На основании этой информации потенциальные инвесторы будут судить о рентабельности проекта, о том, сколько денег потребуется вложить в организация, чтобы поставить его на ноги и покрыть текущие расходы начального этапа и о том, каким образом можно получить необходимые средства (выпуск акций, займы и пр.).

Одной из самых сложных задач при составлении бизнес-плана является проведение анализа цен на товары конкурентов. Дело в том, что в реально функционирующей рыночной экономике информация о ценах чаще всего является коммерческой тайной изготовителя. Публикуются лишь цены предложения, но эти цены значительно отличаются от цен реальных поставок из-за использования разнообразных скидок.

При формировании цен на продукцию (работы или услуги) необходимо учитывать различные меры государственного лимитирования или регулирования уровней цен и их динамики.

Существуют три группы финансовых показателей, которые позволяют оценить жизнеспособность проекта:

1) прогноз доходов и расходов на первые три годы;

2) прогноз потока реальных денег (потока наличности) за тот же период;

3) балансовый отчет организации на текущий момент и прогноз состояния активов и пассивов организации на год вперед (балансовый отчет).

Прогноз расходов и доходов строится на основе данных об ожидаемом объеме спроса. Прогноз потока реальных денег должен показать способность организации своевременно оплачивать свои счета. В нем должна быть указана оценка начального состояния сальдо реальных денег (денежной наличности), ожидаемые поступления и платежи с указанием объемов и сроков. Балансовый отчет характеризует финансовую ситуацию организации на конкретный момент. Он отражает активы (то, чем организация владеет), пассивы (его долг), и средства, вложенные владельцем организации и его партнерами.

2.2. Анализ инвестиций в структуре бизнес-плана

Понятие «инвестиция» от латинского investire – облачать [7, c. 67]. В эпоху феодализма «инвеститурой» называлась постановка феодалом своего вассала в управление феодом (владение). Этим же словом обозначалась назначение настоятелей приходом, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора. [35, C. 78]

С течением времени слово инвестиция пополнилось целым рядом новых значений и стало употребляться в различных сферах деятельности, а одно из значений (долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие) в силу массовости стало общеупотребительным. Именно с таким значением (уже как с основным) это слово и появилось в нашем языке, определяя смысл и значение остальных однокоренных слов. [35, c. 82]

Традиционно слово инвестор толкуется как вкладчик, а инвестирования – как помещение, вкладывание капитала. При желании в таком толковании можно проследить связь с первоначальным смыслом. Действительно, вкладывая деньги в какое-либо предприятие, вкладчик получает возможность распространять на него свое влияние.

Деятельность любой фирмы, так или иначе, связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, а управление такой деятельностью – инвестиционным менеджментом фирмы.
Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания, особенно в настоящее время – время укрупнения субъектов рыночных отношений и передела собственности. [35, c. 43]
Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Осуществление инвестиций – протяженный во времени процесс. Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов предприятие формирует свою инвестиционную политику.
Политика представляет собой общее руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей предприятия. Именно с помощью инвестиционной политики предприятие реализует свои возможности к предвосхищению долгосрочных тенденций экономического развития и адаптации к ним [12, c. 56].

Инвестиции – долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли. Подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные [14, c. 90].

Реальные (прямые) инвестиции – вложение капитала частных лиц или государством в производство какой-либо продукции.

Финансовые инвестиции – вложения в финансовые институты, т.е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, а также в объекты тезаврации, банковские депозиты.

Интеллектуальные инвестиции – подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.

Понятие инвестиционной стратегии в условиях переходной экономики, как правило, относится к управлению двумя видами инвестиций: реальными и финансовыми.

По отношению к совокупности этих двух видов инвестиций на предприятиях применяют понятие инвестиционного портфеля, а инвестиции в различные виды активов, связанные единой инвестиционной политикой называются портфельными инвестициями. [31, c. 47]

В качестве отдачи от инвестиций принимается разность между доходами в течение срока использования инвестиционных ресурсов и затратами денежных средств в том же периоде (издержки производства, налоги и т. д.). Эта разность в итоге является либо прибылью, либо убытками.

Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестированию осложняется следующими факторами:
  • множественность доступных вариантов вложения капитала;

  • ограниченность финансовых ресурсов для инвестирования;

  • риск, связанный с принятием того или иного решения по инвестированию, и т. п.

  • Причины, обуславливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно объединить по принципу получения дохода:

  • реальные инвестиции проводятся с целью снижения затрат на производство продукции;

  • финансовые инвестиции проводятся с целью получения дохода от курсовой разницы или дивидендов.

Важным также является вопрос о размере предполагаемых инвестиций, так как от этого зависит глубина аналитической проработки экономической стороны инвестиционного проекта, которая предшествует принятию решения. [13, c. 49]

На многих предприятиях и во многих фирмах становится обыденной практика дифференциации права принятия решений инвестиционного характера, т. е. ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения.

Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых инвестиционных возможностей. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких вариантов, основываясь на принятых критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то вариант будет предпочтительнее других, как правило, меньше единицы.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому возникает задача оптимизации инвестиционного портфеля. [13, c. 51]

Здесь весьма существенен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьироваться.

Например, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной логической основе, но, тем не менее, они должны подкрепляться экономическим расчетом.

Определение инвестиционных возможностей является отправной точкой для деятельности, связанной с инвестированием. В конечном счете, это может стать началом мобилизации инвестиционных средств.

Предприятия постоянно сталкиваются с необходимостью инвестиций, т.е. с вложением финансовых средств (внутренних и внешних) в различные программы и отдельные мероприятия (проекты) с целью организации новых, поддержания и развития действующих производств (производственных мощностей), технической подготовки производства, получения прибыли и других конечных результатов, например природоохранных, социальных и др.

По финансовому определению, инвестиции - это все виды ак­тивов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода (выгоды). [13, c. 66]

По экономическому определению - расходы на создание, расширение или реконструкцию и техническое перевооружение основного и оборотного капитала [13, c. 67 ].

Это целевые банковские вклады, ценные бумаги, финансовые вложения в технологии, машины и оборудование, лицензии, имущественные права, интеллектуальные ценности.

Одни вложения капитала будут влиять только на составляющие расходов, например на затраты, ведущие к сни­жению издержек, другие - как на доходы, так и на расходы. Прогнозирование влияния инвестиций на статьи до­ходов и расходов - сравнительно трудоемкая задача, так как сложно оценить объемы их приращения или наоборот, снижения. Инвестиции в производственные мощности для выпуска новой продукции (товаров, услуг) могут потребовать увеличения оборотного капитала (количества сырья, незавершенного производства, готовых товаров на складе). При продаже продукции в кредит увеличивается дебиторская задолженность и т.д. [14, c 112]

Можно предположить, что все средства, вложенные в оборотный капитал, полностью превратятся в денежный поток после осуществления проекта. Это может случиться при условии, что все склады будут освобождены от го­товой продукции и незавершенного производства, дебиторская задолженность получена, а кредиторская выпла­чена. Если по окончании деятельности в рамках проекта остаток оборотного капитала и можно вернуть, то инвестиции имеют конечную стоимость, которую необходимо принимать во внимание. [14, c 112]

Объектами инвестирования (вложения средств) мо­гут быть строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания и сооружения, другие основные фонды, ориентированные на решение определенной задачи (например, на производство новых товаров или услуг, увеличение их объема или улучшение качества и т.д.).

Инвестиции различаются по объемам производства (масштабам проекта, производству продукции, работ, услуг), направленности (производственные, социальные и др.), характеру и содержанию периода (этапов) осуществления проектов (на весь период или только отдельные этапы), формам собственности (государственные или частные), характеру и степени участия государства (кредиты, пакет акций, налоговые льготы, гарантии и др.), окупаемости средств, эф­фективности конечных результатов и другим признакам. [14, c.113]

Все инвестиции подразделяют на две основные груп­пы: реальные (капиталообразующие) и портфельные.

Реальные инвестиции - это в основном долгосрочные вложения средств (капитала) непосредственно в средства про­изводства и предметы потребления. Они представляют со­бой финансовые вложения в конкретный, как правило, дол­госрочный проект и обычно связаны с приобретением реальных активов. При этом может быть использован и за­емный капитал, в том числе и банковский кредит. В та­ком случае банк также становится инвестором, осуществляющим реальное инвестирование.

Портфельные инвестиции - это вложение капитала в проекты, связанные, например, с формированием порт­феля и приобретением ценных бумаг и других активов. В данном случае основной задачей инвестора является фор­мирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем, осуществляемое, как правило, посредством опе­рации покупки и продажи ценных бумаг на фондовом рынке. Портфель - это совокупность собранных воедино раз­личных инвестиционных ценностей. [31, c. 23]

Реальные инвестиции иногда называют прямыми, так как они непосредственно участвуют в производственном процессе, например, вложение средств в здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т.д. Согласно американской методологии, к прямым относятся инвестиции, формирующие более четверти капитала фирмы.

Государственные инвестиции осуществляются за счет бюджетных (налоги, займы, государственные доходы) и других ассигнований;

Частные - за счет собственных средств предпринимателя или другого физического лица, полученных им кредитов. Частные инвестиции могут осуществлять и акционерные, страховые компании, коммерческие банки, различные инвестиционные и другие фонды.

Вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм, например приобретение их акций, других ценных бумаг, а также долговых прав» на­зывают финансовыми инвестициями.

Различают также и интеллектуальные нематериальные инвестиции - это затраты на покупку патентов, лицензии, ноу-хау, подготов­ку и переподготовку персонала, вложения в научно- исследовательские и опытно- конструкторские разработки, рекламу и др. [13 c. 61]

Кроме того, различают начальные инвестиции, или нетто инвестиции, осуществляемые на основании проекта или при покупке предприятия (фирмы). Вместе с реинвестициями они образуют брутто инвестиции.

Реинвестиции - это вновь освободившиеся инвести­ционные ресурсы, используемые на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели.

Такие инвестиции могут быть направлены на замену име­ющихся объектов новыми, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов. Изме­нение объемов выпуска (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры; созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта, на обеспечение выживания предприятия (фирмы) в перспективе (например, на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды и др.). [13, c. 66]

Суммы новых инвестиций, увеличивающих размер основного капитала и направляемых на его модерниза­цию (возмещение) (средств, направляемых на возмеще­ние износа основного капитала), составляют валовые инвестиции.

Затраты, независимо от источника их финансирования, направленные на возмещение потребленных средств, расширение и техническое перевооружение мощностей действующих предприятий, а также приобретение основных фондов производственного и непроизводственного назна­чения - долгосрочные инвестиции.

Они всегда реальны и могут осуществляться в следующих формах:
- строительство новых, реконструкция, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
- приобретение земельных участков и объектив природопользования;
- приобретение и создание нематериальных активов [13, c. 112].
Нематериальные активы - условная стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности (собственности на результаты интеллектуального труда, объектами которого являются изобретения, открытия и др.), иных аналогичных имущественных прав, признаваемых объектом права собственности конкретного юридического или физического лица, и приносящих ему доход.
Они подразделяются на:
- Финансовые активы – валюта и кассовая наличность, депозиты в банках, вклады, чеки, страховые полисы, вложения в ценные бумаги, потребительский кредит, паи и т.п.

- Нематериальные активы - патенты, торговые марки, авторские права, фран­шизы и т.п. [13, c. 109]

Нематериальные активы - это неосязаемые (не воспринимаемые осязанием) активы, новая категория в составе имущества предприятия, числящегося на его балансе. Их основные характерные черты: отсутствие материально-вещественной (физической) структуры, использование в течение длительного времени, способность приносить доходы предприятию, высокая степень неопределенности относительно размеров возможной в будущем прибыли от их использования.

В практике планирования и учета долгосрочные инвестиции могут группироваться по следующим признакам:

1) по уровню централизации источников финансирования: централизованные (средства государственного бюд­жета), нецентрализованные (собственные средства предприятия, заемные и привлеченные финансовые ресурсы и др.);

2) по технологической структуре (составу работ и зат­рат): на строительные и монтажные работы, приобретение всех видов оборудования, инструмента и инвентаря, прочие капитальные работы и затраты;

3) по характеру воспроизводства основных фондов:

новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение;

4) по способу выполнения работ: подрядным и хозяйст­венным способом;

5) по назначению: производственного и непроизводственного назначения. [13, c. 161]

Начальный этан оценки эффективности инвестиций включает, как правило, составление альтернатив и обеспечение их сопоставимости (сравнимости), прежде всего по временным рамкам и уровню риска.

Альтернативные (допускающие одну из двух или нескольких возможностей) инвестиции могут быть независимыми, для которых порождаемые ими денежные потоки не перекрываются (фи­нансирование одной из них, но изменит денежные потоки от другой), и зависимыми, когда порождаемые ими денежные потоки взаимозависят.

Физическое или юридическое лицо, осуществляющее инвестиции, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет называют инвестором.
Инвесторы могут осуществлять вложение собственных заемных и привлеченных средств в форме капитальных вложений. Инвесторами могут быть органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами, юридические лица всех форм собственности, международные организации и иностранные юридические лица, физические лица - резиденты и нерезиденты. [8, c. 59]

В течение долгого времени главнейшую роль выполняли государственные инвестиции. Мировая практика показывает, что в рыночной экономике частный сектор является ведущим инвестором. Постепенно набирают силу финансово-кредитные институты, которые концентрируют основную часть сбережений населения. [35, c. 72]

Для ускорения принятия инвестором решения о том вкладывать ли средства в то или иное предприятие необходимо составлять инвестиционный проект, определяющий цель к которую стремится достичь фирма, стратегию предпринимательской деятельности в совокупности со сроками достижения цели. [35, c. 73].
Инвестиционный проект в том его виде, который принят в мировой практике, представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.

Проектный анализ — методология, позволяющая оценивать финансовые и экономические достоинства проектов, альтернативных путей использования ресурсов с учетом их макро- и микроэкономических последствий.

Инвестиционный проект неразрывно связан с таким понятием как инвестиционный риск, т.к. полнота и достоверность представленной в нем информации о предприятии в значительной степени снижает видимый инвестору риск. В общем виде под инвестицион­ным риском понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности усло­вий инвестиционной деятельности. [35, c. 74]
Виды инвестиционных рисков многообразны. Автор книги «Инвестиционный ме­неджмент», Бланк, классифицирует по следующим основным признакам [14, c. 47]:
  1. По сферам проявления:
    1. Экономический. К нему относится риск, связанный с изменением экономических факторов. Так как инвестиционная деятельность осуществляется в экономической сфере, то она в наибольшей степени подвержена экономическому риску.
    2. Политический. К нему относятся различные виды возникающих административ­ных ограничений инвестиционной деятельности, связанных с изменениями осуще­ствляемого государством политического курса.
    3. Социальный. К нему относится риск забастовок, осуществления под воздействием работников инвестируемых предприятий незапланированных социальных про­грамм и другие аналогичные виды рисков.
    4. Экологический. К нему относится риск различных экологических катастроф и бед­ствий (наводнений, пожаров и т.п.), отрицательно сказывающихся на деятельности инвестируемых объектов.
    5. Прочих видов. К ним можно отнести рэкет, хищения имущества, обман со стороны инвестиционных или хозяйственных партнеров т т.п.
  2. По формам инвестирования:
    1. Реального инвестирования. Этот риск связан с неудачным выбором месторасполо­жения строящегося объекта; перебоями в поставке строительных материалов и оборудования; существенным ростом цен на инвестиционные товары; выбором не­квалифицированного или недобросовестного подрядчика и другими факторами, задерживающими ввод в эксплуатацию объекта инвестирования или снижающими доход (прибыль) в процессе его эксплуатации.
    2. Финансового инвестирования. Этот риск связан с непродуманным подбором фи­нансовых инструментов для инвестирования; финансовыми затруднениями или банкротством отдельных эмитентов; непредвиденными изменениями условий ин­вестирования, прямым обманом инвесторов и т.п.
  3. По источникам возникновения выделяют два основных видов риска:
    1. Систематический (или рыночный). Этот вид риска возникает для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Он определяется сменой стадий экономического цикла развития страны или конъюнктурных циклов разви­тия инвестиционного рынка; значительными изменениями налогового законода­тельства в сфере инвестирования и другими аналогичными факторами, на которые инвестор повлиять при выборе объектов инвестирования не может.
    2. Несистематический (или специфический). Этот вид риска присущ конкретному объекту инвестирования или деятельности конкретного инвестора. Он может быть связан с неквалифицированным руководством компанией (фирмой) — объектом инвестирования, усилением конкуренции в отдельном сегменте инвестиционного рынка; нерациональной структурой инвестируемых средств и другими аналогич­ными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления инвестиционным процессом.
В отдельных источниках также выделяют такие риски, как:
  • риск, связанный с отраслью производства, — вложение в производство товаров народ­ного потребления в среднем менее рискованны, чем в производство, скажем, оборудо­вания;
  • управленческий риск, т.е. связанный с качеством управленческой команды на предпри­ятии;
  • временной риск (чем больше срок вложения денег в предприятие, тем больше риска);
  • коммерческий риск (связан с показателями развития данного предприятия и сроком аго существования).
Так как инвестиционный риск характеризует вероятность возникновения непредвиден­ных финансовых потерь, его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемых доходов от инвестирования от средней или расчетной величины. Поэтому оценка инвести­ционных рисков всегда связана с оценкой ожидаемых доходов и их потерь. Однако, оценка риска — процесс субъективный. Сколько бы ни существовало математических моделей расчета кривой риска и точной его величины, в каждом конкретном случае инвестор сам должен определить риск вложений в данное предприятие. [35, c. 78]
Инвестиции — это не столько вложения в проект, сколько в людей, способных реали­зовать этот проект. Инвестициям предшествуют длительные исследования, и они сопро­вождаются постоянным мониторингом состояния предприятия, на первоначальных этапах которого определяется вероятность всех возможных рисков.
Мировая практика, как отмечает Ковалев В.В., делит жизненный цикл инвестиционного проекта на следующие стадии [12, c. 123]:
Формулировка проекта.
  1. Проектный анализ.
  2. Разработка проекта.
  3. Оценка результатов.
Именно на прединвестиционных стадиях жизненного цикла закладывается его жизнеспособность и инвестиционная привлекательность. Качество подготовки проектов с учетом критериев и требований международной экспертизы служит, как отмечалось ранее, своеобразной гарантией для иностранного инвестора, снижает его инвестиционный риск.
К сожалению, в связи с большой трудоемкостью работ по подготовке проектов и недостатком квалификации специалистов предприятий в этой области, этому этапу работ над проектом отечественные соискатели инвестиций уделяют недостаточно времени. В результате, большинство проектов, отправляемых на экспертизу в международные финансовые организации и фонды, не находят инвестора [12, c. 39].
Подготовка инвестиционного проекта должна учитывать следующие принципы:
  1. Анализ «внутренней» и «внешней» среды проекта.
  2. Анализ альтернативных технических и организационных решений.
  3. Сравнение вариантов «с проектом» и «без проекта».
  4. Комплексный (технический, финансовый, институциональный, коммерческий, экологический) анализ проекта на всех этапах жизненного цикла.
  5. Рассмотрение ценности проекта с точки зрения его участников: предприятия, инвесторов, государства.
  6. Использование различных критериев и альтернативных оценок в анализе ценности проекта
  7. Учет инфляции, фактора времени, риска и неопределенности при экономическом и финансовом анализе. [12, c. 78]
Наиболее трудоемким и важным в данном процессе является комплексный анализ. Рассмотрим его составляющие.
Анализ технических аспектов: исследование предполагаемого масштаба проекта, типов используемых процессов, материалов, оборудования, месторасположения объекта, график работ, наличие производственных фондов и рабочей силы, необходимой инфраструктуры, предлагаемые методы реализации, эксплуатации и обслуживания проекта, реальную осуществимость графика проекта и поэтапного получения выгод. Важная часть технического анализа — проверка ориентировочных оценок инвестиций и эксплуатационных затрат по проекту.
Организационные (институциональные) аспекты: компетентность административного персонала и соответствие организационной структуры поставленным задачам.
Экологическая оценка: существующие экологические условия, потенциальное влияние проекта на окружающую среду.
Коммерческий анализ: есть ли рынок продукции (услуг), выпускаемых по рассматриваемому проекту. Результаты данного анализа являются ключевыми для экономического и финансового. [12, c. 61]
По этапам реализации инвестиционного проекта можно выделить типичные ошибки, просчеты в инвестиционных проектах.
- Основная масса идей, лежащих в основе инвестиционных проектов, является результатом НИОКР, изобретений; практически отсутствуют идеи со стороны потребителей, рынка, конкурентов. Между тем в западных фирмах более 50% идей подсказывают потребители, что резко уменьшает риск неудач.
- При оценке проектов основной упор делается на производственно-технические, частично на финансовые показатели. Как правило, практически отсутствует анализ рыночной ситуации — размера и прибыльности рынка, состояния конкуренции, характеристики товаров конкурентов, оценка доли рынка, которую можно захватить.
- Отсутствуют либо недостаточно конкретно указаны потенциальные потребители продукции, их характеристики.
- В проектах чаще всего речь идет об объеме производства, нет прогноза объема продаж. Почти не проработаны вопросы организации сбыта.
- При разработке изделий не уделяется должное внимание торговой марке, фирменному стилю, упаковке, эргономическим и экологическим параметрам, дизайну и т.д. [12, c. 83].

Глава 3. Особенности планирования в антикризисной ситуации

Главной задачей бизнес-плана по снижению риска банкротства является необходимость еще на стадии планирования [33, c. 153]:
- предусмотреть меры по предотвращению кризисных ситуа­ций в деятельности предприятий;
- случаях возникновения кризисных ситуаций разработать мероприятия по уменьшению разрушительного действия.
Бизнес-план должен содержать в себе по возможности больше количественных показателей. Причем (по крайней мере, в первые два года) он должен содержать показатели движения наличности (Cash Flow) и объемов производства с разбивкой по месяцам и более агрегированные — в последующие годы. В нем должны быть также отражены стратегия и тактика, которые руководство собира­ется использовать для достижения плановых показателей. Отчеты об ожидаемых прибылях и убытках являются отдельным разделом бизнес-плана и даются с поквартальной разбивкой на первые два года и в годовом исчислении — на последующие годы.
Разработка концепции ведения бизнеса для несостоятельного предприятия приобретает особое значение, поскольку организационно-экономическими критериями являются действия антикризисной направленности, причем основанные во многих случаях на нововведениях.
Составляя бизнес-план, предприниматель (предприятие, фир­ма) тщательно отрабатывает стратегию развития своего бизнеса и детально прорабатывает его отдельные этапы, стадии, элементы.
Это позволяет ему избежать многих ошибок на подготовительном этапе, что в дальнейшем дает ему возможность сэкономить и си­лы, и время, и деньги, и, главное, — выбрать оптимальный вари­ант, принять целесообразное решение для практических действий.
Бизнес-план — инструмент предпроектных исследований, пре-дынвестиционная стадия формирования концепции проектного пред­ложения, в частности, по антикризисному управлению, коммерчес­кой целесообразности проекта в конкретные сроки на основе ана­лиза конъюнктуры рынка и выработки стратегии маркетинга.
Процесс бизнес-планирования от возникновения экономичес­кого замысла до получения и распределения прибыли между его участниками показан на рис. 1.

Рис. 1. Процесс бизнес-планирования [33, c. 154]

Цель бизнес-плана — обоснование концепции предложения, технической возможности и экономической целесообразности про­екта (мероприятий). При этом учитываются условия получения наибольшего экономического эффекта на основе прогнозирования конъюнктуры рынка, разработки стратегии маркетинга, формиро­вания финансовой, организационной политики при реализации проектного предложения, обоснования программы антикризисной деятельности.
Особое внимание уделяется анализу конкурентоспособности данной фирмы. Для этого проводятся специальные исследования по принятым в практике методам или собственным методикам, разработанным специально для конкретного исследования.
В исследовании предполагается:
- привести перечень основных конкурентов;
- отметить их слабые и сильные стороны;
- оценить используемый ими уровень технологии;
- изучить их стратегию маркетинга;
- определить (если возможно) их удельный вес в обороте рынка;
- спрогнозировать их реакцию на появление на рынке нового конкурента.
Производственный план — раздел, содержащий описание того, как бизнес будет создавать свою продукцию. При этом необходимо ответить на следующие вопросы.
Каким будет общий подход к организации производства?
Какие источники сырья и материалов предполагается использовать?
Какие технологические процессы будут использованы?
Каковы требования в отношении трудовых ресурсов (произ­водственный, инженерно-технический, административный персо­нал, условия оплаты и стимулирования, условия труда, структура и состав подразделений, обучение персонала, предполагаемые изменения в структуре персонала по мере развития предприятия)?
В этом же разделе разрабатывается схема производственных потоков, на которой должно быть показано, откуда и куда будут поступать все виды сырья и комплектующих изделий, где и как они будут перерабатываться в готовую продукцию, как и куда эта продукция будет поставляться с предприятия.
В описании технологического процесса необходимо отразить следующие аспекты данного проекта:
- требуемая производственная мощность, потребность и усло­вия приобретения технологического и прочего оборудования;
- потребность в участках земли, зданиях и сооружениях, ин­женерной инфраструктуре;
- потребность и условия поставки сырья, материалов и ком­плектующих;
- контроль качества и дисциплины поставок;
- требования к источникам энергии и их доступность;
- подготовка производства;
- контроль качества продукции.
График выполнения (календарный план) работ — раздел, включающий прогноз сроков действий (мероприятий) и потребно­сти в финансовых ресурсах для его реализации. Планирование не обязательно осуществлять с привязкой к конкретным датам, оно может быть, например, с указанием срока в днях, необходимого для реализации каждой стадии проекта, но с указанием на воз­можность параллельной реализации различных стадий. При со­ставлении плана следует учесть затраты времени и реализацию следующих стадий проекта (в зависимости от типа проекта пла­нируемые стадии могут быть другими):
- юридическая регистрация предприятия;
- получение денежных средств;
- осуществление программы капиталовложений;
- наем рабочей силы;
- изготовление опытной партии продукции;
- тестирование выпускаемой продукции;
- создание дистрибьюторской сети;
- получение заказов.
Управление и организация — раздел бизнес-плана, в котором необходимо представить участников будущего проекта (в данном случае речь идет о лицах, которым принадлежат ключевые роли в становлении будущего бизнеса: предприниматель и его партнеры, инвесторы, члены совета директоров, занимающие ключевые посты, сотрудники и т. д.). Затем целесообразно привести организацион­ную схему (с пояснительным текстом) будущего предприятия, по­казывающую внутренние связи и разделение ответственности в рамках организации.
Данный раздел преследует две цели:
- помочь предпринимателю самому тщательно проработать ор­ганизационные работы еще до начала активной деятельности;
- убедить потенциального инвестора в том, что предпринима­тель и команда исполнителей в состоянии претворить свой биз­нес-план в жизнь.
Капитал и юридическая форма компании — раздел, в кото­ром указывается форма собственности и правовой статус предпри­ятия, обосновывается выбор той или иной формы собственности и организации дела.
Особое внимание при этом уделяется способам финансового участия. Здесь же указываются требования предприя­тия в отношении капитала как в количественном выражении, так и в описании источников средств, имеющихся в настоящее время, и о тех, к которым предполагается прибегнуть в будущем.
При составлении бизнес-плана с целью привлечения средств важ­но сообщить потенциальным финансовым источникам о том, сколь­ко денег сам предприниматель вложил или собирается вложить в предприятие. Кроме того, в этом разделе целесообразно привести также обобщенную раскладку расходов средств по направлениям.
Финансовый раздел бизнес-плана заключается в том, чтобы аргументированно сформулировать и представить достаточно пол­ную и достоверную систему проектировок, отражающих ожидае­мые финансовые результаты деятельности компании. При этом можно рассматривать несколько вариантов финансового плана, которые, однако, не должны расходиться с материалами, представленными в остальных частях бизнес-плана.
В финансовый план включаются несколько следующих доку­ментов:
- прогноз объемов реализации;
- баланс денежных расходов и поступлений (то есть проекти­ровка потоков денежных средств);
- таблицу доходов и затрат (этот документ показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль);
- прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия (структура этого документа соответствует структуре общеприня­того отчетного баланса предприятия);
График достижения безубыточности (показывает уровень продаж, необходимый для покрытия затрат при данном масштабе производства).
В отдельных случаях могут быть подготовлены также допол­нительные финансовые данные, отражающие вклад отдельных ви­дов продукции в общие итоги деятельности предприятия.
Кроме того, возможно включение в финансовый раздел биз­нес-плана специального подраздела, раскрывающего стратегию финансирования.
Оценка рисков — раздел, который одинаково важен как для самого предпринимателя (предприятия), так и для его потенциаль­ных партнеров, инвесторов и кредиторов. Здесь важно оценить (по возможности достоверно), какие риски наиболее вероятны. И во что они в случае их реализации могут обойтись. При этом план минимизации рисков состоит их двух частей:
- описание организационных мер профилактики рисков (на­пример, при риске сбоев в работе транспорта необходимо прора­ботать альтернативные варианты поставки);
- изложение программы самострахования или внешнего стра­хования.
В приложения включаются документы, которые могут слу­жить подтверждением или более подробным объяснением сведе­ний, представленных в бизнес-плане:
- результаты маркетинговых исследований;
- заключения аудиторов;
- фотографии образцов продукции:
- подробные технические характеристики продукции; <0> план предприятия;
- план прилегающих к предприятию территорий;
- гарантийные письма или контракты с поставщиками и по­требителями продукции;
- договоры аренды, найма, лицензионные соглашения;
- заключения служб государственного надзора по вопросам экологии и безопасности.
В общем виде система планирования бизнеса в фирмах со сложной структурой управления, вызванной, например антикризисными мероприятиями, может быть представлена в виде следу­ющей схемы (рис. 2).

Рис. 2. Система стратегического, бизнес- и оперативного планирования

Специфика инвестиционной стратегии инвестиционного пла­нирования на несостоятельном предприятии заключается в разра­ботке общефирменного и локального (например, вызванного необ­ходимостью антикризисного управления) планов (рис. 3).

Рис. 3. Взаимосвязи стратегического и текущего планирования [33, c. 154]
Представляя собой самостоятельный блок (поле) управленчес­кой деятельности, годовой план не должен рассматриваться авто­номно: планирование антикризисных мероприятий должно быть интегрировано в общую систему планирования и управления фирмой.
При всей своей взаимосвязанности элементы годового общефирменного плана должны создаваться в различной логике.
Таким образом, технологии разработки бизнес-планов включают:
  • Анализ исходной информации для бизнес- плана.
  • Анализ инвестиций в структуре бизнес- плана.
  • Особенности планирования в антикризисной ситуации.
Конкретная детализация предполагает:
а)сбор исходной информации , определение цели и задач будущего проекта;
б)финансовые инвестиции, интеллектуальные инвестиции, инвестиционную стратегию, принятие решений по инвестированию; факторы риска; экономические определения ( расходы на создание, вложения в технологии и интеллектуальные ценности и пр.); инвестиционные риски по сферам направления; принципы подготовки проекта; комплексный анализ;
в) учет особенностей планирования в антикризисной ситуации (меры по предотвращению кризисных ситуаций, уменьшению их разрушительного действия; количественные показатели; разработка антикризисной концепции; экономический замысел; анализ конкурентоспособности; описание технологического процесса; календарный график выполнения работ)
в разделе «Управление и организация» представляются характеристики основных участников бизнес- проекта, капитала, юридической формы компании; финансовые показатели денежных расходов и поступлений, а также результаты маркетинговых исследований, заключения аудиторов и пр.

Заключение

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
Речь идет о бизнес-планах, с которыми во всем мире принято начинать любое коммерческой предприятие. В условиях рынка подобные планы необходимы всем: банкирам и потребителям-инвесторам, сотрудникам фирм, желающим оценить свои перспективы и задачи, и, прежде всего, самому предпринимателю, который должен тщательно проанализировать свои идей, проверить их реалистичность. Собственно говоря, без бизнес-плана, вообще нельзя браться за коммерческую деятельность, т.к. возможность неудачи будет слишком велика.
Каждая фирма, начиная свою деятельность, обязана четко представлять потребность в перспективе в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точно рассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе работы фирмы. При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всем областях коммерческой деятельности и для различных фирм, необходимые для того, чтобы своевременно подготовится, обойти потенциальные трудности и опасности.
Для достижения цели курсовой работы были рассмотрены следующие вопросы.
В первой главе рассмотрены теоретические основы разработки мероприятий по созданию предприятия, рассмотрены подходы к целевому планированию предприятия, к разработке экономических мероприятий по его созданию, также рассмотрена структура бизнес-плана.
Во второй главе «Технология разработки бизнес-плана» дана содержательная характеристика технологических компонентов представленная в виде следующих составных элементов:
Анализа исходной информации для бизнес-плана;
Анализа инвестиций в структуре бизнес-плана
В третьей главе рассмотрены особенности планирования в антикризисной ситуации.

Список литературы

  1. Абросимов И.Д. Менеджмент, как система управления хозяйственной деятельностью – М.: Знание, 1996г.
  2. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996г.
  3. Афанасьев М.П. Маркетинг: Стратегия и практика фирмы – М.: Финстат, 1995г.
  4. Васильева Е.П., Филиппов П.Н. Бизнес-план вашего предприятия. - Санкт-Петербург: Норма, 1994.
  5. Введение в рыночную экономику/А.Я.Лившиц, И.Н.Никулина, О.А.Груздева и др. – М.: Высшая школа, 1994.
  6. Виленский П.Л., Лившиц В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело, 1999.
  7. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник для вузов по напр. И спец. «Менеджмент» – М.: Гардарика, 1998г.
  8. Горемыкин В.А. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана. – М.: Ось-89, 2003.
  9. Джон Ф. Берджес, Дэн Штайнхофф. Основы управления малым бизнесом. Москва 1997.
  10. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций, 1997г.
  11. Карлоф, Бенгт Деловая стратегия: концепция, содержание, символы: перевод с английского. Научный редактор и автор послесл. В.А. Приписнов, 1991г.
  12. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 1999.
  13. Коммерческая оценка инвестиционных проектов. Основные положения методики. – Спб.: ИКФ «Альт», 1999.
  14. Кохно П. А. / Микрюков В. А. / Коморов С. Е. Менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1993.
  15. Липсиц И. Бизнес-план – основа успеха. – М.: Дело, 1994.
  16. Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. – Новосибирск.: Экор, 1994.
  17. Менеджмент – путь к успеху. Любимова Н. Г. – М.: Агропромиздат, 1992.
  18. Организация, планирование, управление деятельностью промышленных предприятий: учебник для вузов. / С. Е. Каменипера, Ф. М. Русинова - М.: Высшая школа, 1994.
  19. Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие. – М.: РДЛ, 2003.
  20. Экономика предприятия \ Под ред. Грузинова В.П. - М.: Инфра, 1999.
  21. Экономика предприятия\Под ред. Горфинкеля В.Я. - М.: ЮНИТИ,2000.
  22. Экономика: Учебник/ Под ред. Доц. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп..-М: Издательство БЕК, 2001-816 с.
  23. Ястремський А., Грищенко В. «Основы микроэкономики» учебник- Киев: Издательство « Знание» 2000 г.




Какой из подходов к оценке стоимости машин и оборудования применяется крайне редко





© 2002 - 2017 RefMag.ru