Финансовое планирование

Год написания: 2007 г.

1. Анализ основных финансово-экономических показателей

Общество с ограниченной ответственностью ООО «АльфаТехСтрой» создано в октябре 1992 г. Территориально предприятие расположено в г. Мытищи Московской области.

Своей деятельностью ООО «АльфаТехСтрой» удовлетворяет потребность потребителей в организации коммерческого учета расхода горячей, холодной воды, а также тепловой энергии за счет внедрения тепловодосчетчиков, установка которых на вводе объекта позволяет организовать учет потребления тепловой энергии, холодной и горячей воды.

ООО «АльфаТехСтрой» производит два основных вида продукции: счетчики воды (СВ) и счетчики тепла (СТ). В 2006 году цена реализации продукции СВ составляла 2000 руб. (объем производства 2200 шт.), а цена реализации продукции СТ – 4000 руб. (объем производства 4200 шт.)

Целесообразно провести анализ финансово-экономических показателей данного предприятия.

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец 2006 в сравнении с началом года по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно-динамического анализа (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Аналитический баланс ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ».

Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств предприятия, т.е. активов, против начала года увеличился на 5141 тыс. рублей, что является благоприятной тенденцией.

К концу 2006 года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 44,7%, против 69,3% на начало года, а оборотные активы соответственно увеличились на 5541 тыс. руб. Снижение внеоборотных активов, несомненно, положительно скажется на производственно-хозяйственной деятельности и в последствии на финансовой устойчивости организации. Однако снижение величины основных средств на 400 тыс. руб. свидетельствует о старении оборудования предприятия и сокращению фондовооруженности.

Источники формирования имущества также увеличились, в том числе за счет увеличения собственного капитала на 5079 тыс. рублей, и за счет увеличения краткосрочных обязательств на 62 тыс. рублей.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства¹. Необходимо отметить, что при оценки ликвидности необходимо учитывать фактор времени, в связи с этим можно дать следующее определения: ликвидность это возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства в течение заданного промежутка времени.

По степени ликвидности имущество предприятия можно разделять на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Группировка активов и пассивов предприятия по степени ликвидности представлена в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Группировка активов и пассивов ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия является ликвидным, поскольку А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, A4<П4.

Для оценки платежеспособности целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам (П1)).

2) Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности (отношение совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам). Иногда данный коэффициент называют коэффициентом “лакмусовой бумажки”. Он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности и устанавливает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства подобно тому, как лакмусовая бумажка в химии позволяет определить, является ли данное соединение кислотой или щелочью. При расчете коэффициента быстрой ликвидности из величины оборотных средств исключаются товарно-материальные затраты и расходы будущих периодов, поскольку они имеют наименьшую среди оборотных средств ликвидность. Оптимальное значение от 0,2 до 0,6.

3) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам).

Коэффициент отражает способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам из оборотного капитала. В западной практике неудовлетворительным считается значение коэффициента, меньшее 2. В российской практике удовлетворительным считается значение коэффициента текущей ликвидности, большее 1. Слишком большое значение коэффициента текущей ликвидности означает, что компания сохраняет чрезмерный объем ресурсов в форме ликвидных активов, а, следовательно, не использует их для развития компании, осуществления новых разработок и инвестиций. Это уже недостаток менеджмента. Обычно финансовые учреждения имеют относительно более высокую долю ликвидных активов по сравнению с промышленными предприятиями. Оптимальное значение от 1,0 до 3,0.

Значение коэффициентов ликвидности (см. табл. 2.3) и их динамика позволяют сделать вывод о высокой ликвидности предприятия. Все показатели как на начало, так и на конец года значительно лучше нормативных показателей.

Таблица 2.3

Показатели ликвидности ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

По результатам расчета данных коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие не достаточно эффективно использует свободные денежные средства.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования²:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+(-) ФС = СОС –ЗЗ; или +(-)ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+(-) ФТ = СД – ЗЗ; или +(-) ФТ = стр.490- стр.190 + стр.590 - (стр.210 + стр.220)

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +(-) ФО = ОИ – ЗЗ;

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф) = 1, если Ф>0

S(Ф) = 0, если Ф<0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

+(-)ФС>=0;

+(-)ФТ>=0;

+(- )ФО>=0;

то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S = 1;1;1

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: +(-)ФС<0;

+(-)ФТ>=0;

+(-)ФО>=0;

то есть S = 0;1;1

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

+(-)ФС<0;

+(-)ФТ<0;

+(-)ФО>=0;

то есть S = 0;0;1

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

+(-)ФС<0;

+(-)ФТ<0;

+(-)ФО<0;

то есть S = 0;0;0

Результат и расчеты по определению типа финансовой устойчивости представлены в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Определение типа финансового состояния ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

По полученным данным можно сделать вывод о том, что для предприятия характерно независимое финансовое состояние.

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные.

Таблица 2.5

Показатели финансовой устойчивости ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

По полученным значениям коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что все показатели лучше нормативных.

Деловая активность предприятия рассчитывается с помощью определенного набора коэффициентов, которые приводятся ниже. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости³.

Коэффициент оборачиваемости активов определяется по формуле:

КОа = ВР/А

ВР – выручка от реализации товаров;

А – средняя стоимость активов

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько оборотов в год совершают активы предприятия. Продолжительность одного оборота активов определяется по формуле:

Поа = 365/ КОа

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов определяется по формуле:

КОвоа = ВР/ВОА

ВР – выручка от реализации товаров;

ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает, сколько оборотов в год совершают внеоборотные активы предприятия. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов определяется по формуле:

Пвоа= 365/ КОвоа

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется по формуле:

КОоа = ВР/ОА

ВР – выручка от реализации товаров;

ОА – средняя стоимость оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько оборотов в год совершают оборотные активы предприятия. Продолжительность одного оборота оборотных активов определяется по формуле:

Поа= 365/ КОоа

Коэффициент оборачиваемости запасов определяется по формуле:

КОз = СРТ/З

СРТ – себестоимость реализации товаров

З – средняя стоимость запасов за год

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько оборотов в год совершают запасы предприятия. Продолжительность одного оборота запасов определяется по формуле:

Пз = 365/КОз

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле:

КОдз = ВР/ДЗ

ВР – выручка от реализации

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за год

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько оборотов в год совершает дебиторская задолженность, т.е. как быстро она превращается в денежные средства. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

Пдз = 365/КОдз

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:

КОкз = ВР/КЗ

ВР – выручка от реализации

КЗ – средняя величина кредиторской задолженности за год

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в год совершает кредиторская задолженность. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

Пкз = 365/КОкз

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется по формуле:

КОск = ВР/СК

ВР – выручка от реализации

СК – средняя величина собственного капитала за год

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько оборотов в год совершает собственный капитал. Продолжительность одного оборота собственного капитала определяется по формуле:

Пск = 365/КОск

Для расчета показателей деловой активности необходимо предварительно определить среднюю величину соответствующих активов. Средняя определяется как средняя арифметическая значений показателя на начало и на конец года. Для расчета средних используются следующие данные:

Таблица 2.6

Данные для определения средних показателей ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

На основе этих данных и данных отчета о прибылях и убытках (себестоимость, выручка) определены показатели деловой активности (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Показатели деловой активности ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

По результатам оценки (табл. 2.7) показателей деловой активности можно сделать вывод о том, что для предприятия характерны не очень хорошие показатели оборачиваемости и длительные периоды оборота. В 2006 году по сравнению с 2005 годом возрос период оборачиваемости активов, оборотных активов, кредиторской задолженности. Период оборота внеоборотных активов незначительно сократился.

На следующем этапе изучения финансово-хозяйственной деятельности проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Для оценки рентабельности предприятия целесообразно определять следующие показатели⁴:

1) Коэффициент рентабельности активов:

Раи = (Пп/Ас)*100,

где Раи - рентабельность активов (имущества);

Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2);

Ас - величина активов (по данным баланса).

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль имущества предприятия.

2) Рентабельность собственного капитала:

Рск = (Пп/Исс)*100,

где Рск - рентабельность собственного капитала;

Исс - источники собственных средств.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль собственных средств предприятия.

3) Рентабельность реализованной продукции:

Рп=(Пп/Вр)*100,

где Рп - рентабельность продукции;

Вр - выручка от реализации.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции показывает, долю чистой прибыли в выручке от реализации.

Данные для расчета показателей рентабельности представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Данные для расчета показателей рентабельности ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

Полученные значения показателей рентабельности представлены в табл. 2.9. Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 2.9

Динамика показателей рентабельности ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ»

По полученным показателям рентабельности можно сделать вывод, что деятельность предприятия в целом рентабельна.

В таблице 2.10 представлен анализ структуры и динамики показателей отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2.10

Анализ структуры доходов и расходов ООО «АЛЬФАТЕХСТРОЙ».

Согласно данным таблицы 2.10 можно сделать вывод, что основным негативным фактором, повлиявшим на финансовый результат в 2006 году является рост себестоимости продукции.

В табл. 2.11 представлены элементы переменных затрат на единицу продукции.

Таблица 2.11

Переменные затраты на единицу продукции в 2005 – 2006 гг, руб.

№	Наименование	Вид продукции
п.п.	затрат	СВ	СТ
1	Материалы	400	1000
2	Заработная плата основных рабочих с отчислениями на социальные нужды	300	350
3	РСиЭО (без амортизации)	300	650
4	Прочие переменные затраты	200	400
	ИТОГО переменные затраты	1200	2400

В табл. 2.12 представлены условно-постоянные затраты предприятия.

Таблица 2.12

Постоянные затраты, тыс. руб.

На заключительном этапе анализа проведем оценку вероятности банкротства предприятия.

Z-счёт Альтмана представляет собой аддитивную функцию от ряда показателей, характеризующих экономический потенциал фирмы и результаты ее деятельности, с учетом полученных эмпирически их весовых коэффициентов, которые отражают значимость факторов в финансовом состоянии компании⁵:

Z =1.2 К ₁ + 1.4 К ₂ + 3.3 К ₃ + 0.6 К ₄ + К ₅

где показатели К1, К2, К3, К4 и К5 рассчитываются по следующим алгоритмам:

К1 = [(оборотный капитал) \ (всего активов)] - данный показатель отражает долю ликвидных средств в общей величине активов;

К2 = [(накопленная реинвестированная прибыль) \ (всего активов)] – данный показатель отражает соотношение нераспределенной прибыли и общей величины имущества предприятия;

К3 = [(прибыль до выплаты налогов, процентов) \ (всего активов)] – рентабельность активов, т.е. показывает сколько прибыли приходится на 1 руб. активов предприятия

К4 = [(собственный капитал) \ (привлеченный капитал)] - коэффициент финансирования, который по своей сущности аналогичен коэффициенту автономии, т.е. показывает соотношение источников финансирования предприятия.

К5 = [(выручка от реализации) \ (всего активов)] – оборачиваемость активов, отражает скорость оборачиваемости (показывает число оборотов за период)

Альтман исследовал статистические данные компаний и пришел к выводу, что при значении Z < 1,8 вероятность банкротства очень высокая, при 1,8< Z < 2,7 вероятность банкротства высокая, при 2,7 < Z < 3 cсуществует возможность банкротства, при Z > 3 вероятность банкротства очень низкая.

В таблице 2.13 представлен расчет показателя Z-счета по модели Альтмана.

Таблица 2.13

Расчет Z-счета Альтмана

На протяжении рассматриваемого периода значения Z-счета Альтмана были больше 3 и вероятность банкротства отсутствует.

2. Составление финансового плана на 2007 - 2008 год

Перед составлением финансового плана необходимо обговорить параметры деятельности предприятия на которых основывается планирование. Для реализации продукция предприятия передается на комиссию. Средний срок поступления денежных средств от реализации продукции составляет 15 дней. Норматив остатков готовой продукции на конец квартала составляет 10% от объема месячного производства (по данным балансовой отчетности за 2006 год). Норматив производственных запасов на начало квартала составляет 50% месячной потребности производства (по данным балансовой отчетности за 2006 год). Материалы и комплектующие оплачиваются поставщикам на условиях 30-дневной отсрочки.

В табл. 2.14 представлен план производства продукции на 2007 и 2008 гг. Данный план предполагает ежегодное увеличение производства продукции СВ и СТ на 10% и 5% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Кроме того, по сравнению с показателями деятельности предприятия цена реализации обеих видов продукции возросла на 10%.

Таблица 2.14

План производства

Помимо изменений объемов производства и цены реализации целесообразно учесть увеличение переменных и постоянных затрат. Эти данные представлены в табл. 2.15 и 2.16.

Таблица 2.15

Переменные затраты

№	Наименование
п.п.	затрат	СВ	СТ
1	Материалы	415	1100
2	Заработная плата основных рабочих с отчислениями на социальные нужды	330	380
3	РСиЭО (без амортизации)	318	658
4	Прочие переменные затраты	221	445
	ИТОГО переменные затраты	1284	2583

Таким образом мы видим, что переменные затраты по обеим видам продукции увеличатся, что связано с ростом заработной платы, увеличением отпускных цен поставщиками.

Таблица 2.16

Постоянные затраты, тыс. руб

В таблице 2.16 представлены планируемые показатели условно-постоянных затрат. Предполагается, что амортизация оборудования и помещения останется на прежнем уровне, а заработная плата и прочие расходы возрастут.

Для разработки 1-го документа – Плановые финансовые результаты (прибыль или убыток), определяем плановый объем реализации и себестоимость реализованной продукции.

Расчет планового объема реализации осуществляется по формуле:

ВР = О^н _гп + О^н_нрп + ТП – О^к_гп - О^к_нрп

Где О^н _нрп , О^к _нрп – Остатки нереализованной продукции на начало и на конец периода;

ТП – Товарная продукция;

О^н _гп, О^к_гп – Остатки готовой продукции на складе

Объемы товарной продукции как произведение цены на объем выпуска были определены в табл. 2.14. Расчет планового объема реализации представлен в табл. 2.17. При расчете показателей данной таблицы было учтено, что продукция передается на комиссию и средний срок поступления денег – 15 дней. Поэтому за каждый квартал деньги поступают в объеме (90-15)/90 = 0,83, т.е. за 83 % от всей отгруженной в этом квартале продукции плюс задолженность за предыдущий квартал.

Таблица 2.17

Расчет планового объема реализации

Продукция СВ
№№ пп	Показатели	остатки на конец 2006 года	1 год					2 год
			в т.ч. по кварталам				Всего
			1	2	3	4
1	Готовая продукция на складе на конец планового периода, руб.	36667	44367	44367	44367	44367	44367	48803
2	Плановый объем реализации, руб.		1273971	1329691	1331000	1331000	5265662	5844155
3	Остатки нереализованной продукции на конец планового периода, руб.	175632	224961	226270	226270	226270	226270	233766
Продукция СТ
№№ пп	Показатели	остатки на конец 2006 года	1 год					2 год
			в т.ч. по кварталам				Всего
			1	2	3	4
1	Готовая продукция на складе на конец планового периода, руб.	106667	129360	194040	194040	129360	129360	169785
2	Плановый объем реализации, руб.		3728095	5433790	5810204	4264352	19236442	20191156
3	Остатки нереализованной продукции на конец планового периода, руб.	525867	655878	978608	989604	670732	670732	807646
Продукция всего
№№ пп	Показатели	остатки на конец 2006 года	1 год					2 год
			в т.ч. по кварталам				Всего
			1	2	3	4
1	Готовая продукция на складе на конец планового периода, руб.	143333	173726	238406	238406	173727	173727	218588
2	Плановый объем реализации, руб.		5002066	6763481	7141204	5595352	24502104	26035310
3	Остатки нереализованной продукции на конец планового периода, руб.	701499	880839	1204878	1215874	897002	897002	1041412

Расчет плановой себестоимости проводим отдельно для каждого вида продукции, а затем суммируем итоговые строки (табл. 2.18). Постоянные расходы распределяем между видами продукции пропорционально объемам выпуска.

Таблица 2.19

Расчет плановой себестоимости

Затем определим себестоимость реализованной продукции за каждый плановый период. Себестоимость реализованной продукции определяется по формуле:

С_рп = С^н_онрп + С_тп + С^к_онрп = С^н_гп + С^н _отгр + С_тп – С^к_отгр - С^к_гп

Где С^н_онрп , С^к_онрп – себестоимость остатков нереализованной продукции на начало и на конец периода

С_тп - себестоимость товарной продукции

С^н_гп , С^к_гп, - себестоимость готовой продукции на начало и на конец периода

С^н _отгр, С^к_отгр - на начало и на конец периода

Затем определим себестоимость реализованной продукции за каждый плановый период:

Таблица 2.20

Себестоимость реализованной продукции, руб.

Себестоимость реализованной продукции СВ
	Сн отгр		Снгп	Стп	Скгп	Скотгр	Срп = Снгп + Сн отгр + Стп – Скотгр - Скгп
на конец 2006 г.	119000				24933	119430
1 квартал	119430		24933	894934	29726	150724	858848
2 квартал	150724		29726	862890	28838	147076	867425
3 квартал	147076		28838	862890	28838	147076	862890
4 квартал	147076		28838	894934	29726	151601	889521
за 2007 год	119430		28838	3515648	29726	151601	3478684
2008 год	151601		29726	3860075	32210	154286	3854905
Себестоимость реализованной продукции СТ
	Сн отгр	Снгп		Стп	Скгп	Скотгр	Срп = Снгп + Сн отгр + Стп – Скотгр - Скгп
на конец 2006 г.	387147				95200	452855
1 квартал	452855	95200		2622592	87965	445997	2636684
2 квартал	445997	87965		3793739	126126	636095	3565480
3 квартал	636095	126126		3793739	126126	643243	3786592
4 квартал	643243	126126		2622592	87965	456097	2847898
за 2007 год	452855	126126		12832662	87965	456097	12836655
2008 год	456097	87965		13498515	112058	533047	13397473

В табл. 2.21 определяем финансовые результаты и параметры отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2.21

Отчет о прибылях и убытках (финансовые результаты)

Для подготовки 2-го документа – Плана движения денежных средств, необходимо предварительно рассчитать денежные средства на оплату материалов с учетом страхового запаса, который принят в размере 50% среднемесячной потребности:

Таблица 2.22

Потребность на квартальный выпуск продукции и запас

Далее рассчитывается потребность в материалах и их оплата. При расчетах учитывается, что поставщикам оплата производится с отсрочкой 30 дней, т.е. в квартал оплачивается (90-30)/90*100%=66,7% счетов за текущий квартал и оставшаяся задолженность за на начало периода.

Таблица 2.23

Потребность в материалах и их оплата

Для составления плана движения денежных средств рассчитаем чистый поток денежных средств:

Таблица 2.24

План движения денежных средств (руб.)

Используя данные балансовой отчетности за 2006 год и ранее полученные показатели остатков запасов, готовой продукции, реализованной продукции, величины прибыли и остатка денежных средств плановый агрегированный баланс (табл. 2.25).

Таблица 2.25

Агрегированный баланс (руб.)

3. Совершенствование методов финансового планирования

С целью совершенствования планирования производственной программы целесообразно использовать программное обеспечение. В первую очередь целесообразно Реализовать автоматический оперативный отчет о движении денежных средств. Это можно сделать с использованием программы «1С Предприятие». Во-вторых, разработать и внедрить ежемесячное планирование расходов по подразделениям в электронной форме. В-третьих, ввести на основе утвержденных планов расходов подразделений лимиты использования товарно-материальных ценностей, а также установить ответственность руководителей подразделений за перерасход. В-четвертых, реализовать контроль за выполнением планов расходов по подразделениям.

На сегодняшний день не все отделы предприятия, которые работают с бухгалтерской и экономической информацией полностью автоматизированы. Одной из рекомендаций или советов является переход предприятия любой отрасли к автоматизированному способу ведения бухгалтерии и разработки финансовых планов. Это экономит не только время, но и расходы на содержание лишних специалистов.

Потребности управления современным предприятием диктуют достаточно высокий уровень требований системе автоматизации, важнейшими из которых применительно к управлению затратами могут быть:

- объединение ранее достаточно изолированных функций планирования (технико-экономического планирования) и учета фактических затрат в рамках единой интегрированной подсистемы управления затратами;

- обеспечение информационного взаимодействия подсистемы управления затратами с бухгалтерской системой, с одной стороны, и системой планирования и управления производством - с другой;

- поддержка подсистемой управления затратами как существующих отраслевых особенностей (например, позаказный или попередельный учет, выпуск побочной продукции, учет отходов), так и всего спектра применяемых в настоящее время методик - нормативного метода, метода "директ-кост", АВС и др.

При определении перечня функций подсистемы финансового планирования следует в первую очередь выделить наиболее трудоемкие задачи. Перенос их в компьютер позволит сократить цикл расчета финансовых планов и, следовательно, увеличит частоту возможных пересчетов. К таким задачам можно отнести:

- ведение нормативной информации (нормы расхода материалов, нормы времени и расценки работ);

- учет фактического выпуска продукции и расчет нормативного расхода материалов на плановый и фактический выпуск продукции;

- учет плановых и фактических накладных расходов: отнесение накладных расходов на виды продукции и заказы;

- формирование типовой отчетности (журналы-ордера и ведомости по фактическим затратам, плановые калькуляции и анализ себестоимости по планированию затрат).

При подготовке дипломной работы экспериментально было установлено, что в течение дня экономист предприятия значительное время тратит на поиск и обработку информации. В течение года эти затраты времени составляют около 290 часов. В процессе наблюдения за автоматизированным рабочим местом было установлено, что такие временные затраты сокращаются на 50%.

Можно рассчитать эффективность мероприятий по повышению автоматизации процесса управления на основании данных представленных в табл. 10.

Таблица 10

Данные для расчета экономической эффективности

Экономия рабочего времени определяется по формуле:

Эрв = [(Т1п + Т1о) - (Т2п + Т1о)] х Ч

Т1п, Т2п - годовые затраты времени на поиск документов до и после внедрения проектных мероприятий соответственно,

Т1о, Т2о - годовые затраты времени на обработку корреспонденции и документов до и после внедрения проектных мероприятий соответственно,

Ч – количество сотрудников

Экономия рабочего времени составит:

Эрв = [(240 + 50) - (120 + 30)] х 3 = 420 часов

Снижение себестоимости за счет экономии по фонду заработной платы можно определить по формуле

Сзп = Эрв *ЗПсрчасов*Кнач

где Эрв - экономия рабочего времени

ЗПсрчасов - среднечасовая заработная плата

Кнач – коэффициент начислений на оплату труда (с учетом единого социального налога (ЕСН))

Снижение себестоимости за счет экономии по фонду заработной платы составит: Сзп= 106,9 х 420 х 1,26 = 56,57 тыс.руб.