RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:

Заказать аналогичную работу автору? Краткое резюме: Сергей, 36 лет, Образование Высшее, профессиональный опыт выполнения студенческих работ на заказ - 10 лет, за это время было выполнено: 355 дипломных работ, 582 курсовые, 276 рефератов, 1030 контрольных. Помощь в решении тестов on-line на www.e-education.ru. тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, .
группа Вконтакте: http://vk.com/refmag_ru

Здесь можно заказать подготовку теста, практикума, контрольной, реферата, курсовой, дипломной аттестационной работы:

Готовый диплом.

Финансовые ресурсы предприятия

2004 г.

Похожие работы на тему "Управление финансовыми ресурсами предприятия":

Другие работы:

Год написания: 2004 г.

Финансовые ресурсы предприятия


Содержание

Введение 4
Глава 1. Финансовые ресурсы предприятия, их функции и источники 7
1.1. Основные функции финансов и составляющие финансовых ресурсов 7
1.2. Внутренние источники финансовых ресурсов 13
1.3. Внешние источники финансовых ресурсов 28
Глава 2. Анализ финансов предприятия 36
2.1. Финансовые отношения предприятия 36
2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности. 43
2.3. Анализ Основных средств и оборотных средств. 48
2.4. Анализ Собственного капитала и Заемного капитала. 66
Глава 3. Проект повышения эффективности использования финансовых источников 72
3.1. Рекомендации по улучшению использования основных средств 72
3.2. Резервы укрепления финансового состояния 81
Заключение 86
Список литературы 91

Приложения

Введение

Финансы - это специфический элемент экономики предприятия, связанный с тем, что отношения между участниками какой-либо производственной или непроизводственной деятельности - юридическими лицами - сопровождаются денежным оборотом. Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции ( работ, услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в процессе воспроизводства, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями.

Финансовые ресурсы являясь источником целевых расходов и вложений, выполняют определенные функции, которые заключаются в образовании доходов, осуществлении расходов и контроле финансовых показателей, необходимом для анализа мер финансового воздействия.

Финансовые ресурсы предприятия имеют следующий состав:

- собственные средства,

- заемные средства,

- привлеченные средства,

- ассигнования из бюджета (или централизованных внебюджетных фондов ).

Овеществленные средства производства называют капиталом предприятия.

Капитал, как средство производства делится на средства и предметы труда, которые участвуют в создании продукции и услуг, но различаются по их функциям в процессе производства.

Средства труда составляют вещественное содержание основных производственных фондов (ОПФ), т.е. основного капитала, предметы труда – оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала.

В рыночных условиях предприятия, независимо от их формы собственности, за счет собственных средств амортизации, прибыли, кредитов приобретают оборудование, расширяют бизнес. И чтобы производство было эффективным, а огромные финансовые средства, затраченные на создание и приобретение основных производственных фондов, не были напрасно потерянными, предприятие должно обеспечить их эффективное функционирование.

Поиск внутренних финансовых источников на предприятии является на сегодняшний день очень актуальной задачей. В условиях становления развития рыночной экономики в России большинству предприятий малого и среднего бизнеса довольно не просто получить внешнее финансирование на поддержание стабильной работы и на развитие бизнеса. Прежде всего это связано с дороговизной банковских кредитов, административными барьерами на пути самостоятельного выхода на финансовый рынок, недоверием к малому и среднему бизнесу со стороны банковских структур, высокими кредитными рисками, политической нестабильностью и т.д.

Поэтому в настоящее время российские предприятия прежде всего должны основательно подходить к поиску внутренних финансовых источников. Основные фонды должны наиболее полно и рационально использоваться. От того, как используются основные производственные фонды, зависит прибыль предприятия, а, следовательно, дальнейшее его развитие. Проблема повышения эффективности использования основных фондов на предприятии занимает центральное место в период перехода России к рыночным отношениям. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке.

Имея ясное представление о роли каждого элемента основных фондов в производственном процессе, физического и морального их износа, факторах, влияющих на использование основных фондов, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда.

Улучшение технических качеств средств труда и степень оснащенности работников ими обеспечивают основную часть роста эффективности производственного процесса.

Безусловно, для нормального функционирования предприятия, необходимо наличие определенных по составу и источникам формирования основных производственных фондов, участвующих в процессе производства, что являются самой главной основой деятельности фирмы.

В деле улучшения использования основных фондов, большое значение имеет внедрение достижений научно-технического прогресса, ориентация на самую современную технологию, совершенствование структуры основных фондов, сокращение неиспользуемых основных фондов, улучшение производства и труда, развитие новых форм хозяйствования.

Целью работы является изучение финансов предприятия на примере ООО «Химтрейд» (г.Москва), производственно-хозяйственная деятельность которого является объектом исследования в работе.

Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:

-рассмотрены теоретические вопросы финансов предприятий;

-проведен анализ состояния финансов ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг.;

-определены направления повышения эффективности функционирования предприятия и поиска внутренних финансовых ресурсов.

Глава 1. Финансовые ресурсы предприятия, их функции и источники

1.1. Основные функции финансов и составляющие финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы имеют определенное назначение - служить источником целевых расходов, вложений, затрат. Следовательно они представляют собой целенаправленную совокупность денежных средств, способных к высвобождению (мобилизации) или дополнительной загрузке в оборот ( иммобилизации ).

Для более полного раскрытия определения финансовых ресурсов предприятия рассмотрим основные функции финансов в целом:

Образование доходов ( накопление капитала ) - целенаправленной совокупности денежных средств - это образование ресурсов , формирующих фонды денежных средств , которое происходит через своевременную концентрацию финансовых ресурсов в фондах денежных средств. Формирование денежных ресурсов предприятия начинается с момента его организации. Предприятие в соответствии с законодательством создает уставной капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Далее идет формирование основного и оборотного капитала, направляемых на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств. К числу денежных фондов предприятия относится также и добавочный капитал, создаваемый за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Более подробно вопрос образования доходов будет рассмотрен в разделе "Планирование (бюджетирование) финансовых ресурсов", т.к. без планирования доходов возможно их неполучение. [6]

Осуществление расходов (распределительная функция) проявляется в масштабе предприятия через распределение и перераспределение всех денежных поступлений : выручки от реализации продукции или услуг [6].

Первичное распределение дохода предприятия на прямую связано с его перераспределением : первоначально планируется распределение стоимости товара в цене реализации , далее распределение выручки от реализации продукции ( услуг ) , после чего происходит формирование себестоимости , в которую включаются обязательные перечисления в централизованные внебюджетные фонды государства и бюджет. При осуществлении распределения выручки зачастую необходима информация касающаяся не только финансовой стороны вопроса . Например , до того как распорядиться относительно оплаты счетов поставщиков и подрядчиков ( тем более предоплаты ) важно получить информацию об их надежности из достоверного источника . Следовательно , необходимо вторжение в юридическую ( контрактную) и снабженческую деятельность фирмы , для определения преимуществ работы с конкретным поставщиком ( выгодные условия поставки , конкурентоспособность и ликвидность продукции и др. ). Первичное распределение поступающих доходов переходит в перераспределение , которое обусловлено прежде всего неравномерностью движения доходов и расходов. Доходы в целом для каждого предприятия более или менее равномерно увеличиваются , в соответствии с расширением производства или благодаря росту цен ( тарифов ). А расходы определяются главным образом характером капитальных вложений, или прямыми инвестициями. Неравномерность же обусловлена следующими факторами : во-первых ,временем - например, сезонность производства; во-вторых, региональным аспектом ; в-третьих , влиянием внутренней и внешней экономической и политической конъюнктуры ( в т.ч. валютной и ценовой ) , и т.д.

Таким образом , важно своевременно предусмотреть потенциальное высвобождение ресурсов для направления , авансирования их в приоритетные и наиболее эффективные вложения. Это только еще раз подтверждает, что подлежащий дальнейшему распределению капитал, являясь превращенной формой финансовых ресурсов, включает в себя не только и не столько деньги, сколько особенным образом хорошо организованные группы людей , планирующих пути и способы наиболее

эффективного использования денег для производства товаров и обеспечение доходов. Деньги без разума - потенциальная опасность. Но использованные как надо, они важнейший компонент цивилизации.

Контрольная функция - проявляет себя через анализ финансовых показателей и меры финансового воздействия. Финансовые показатели - это, как правило, итоговые, результирующие хозяйственную деятельность показатели. [7]

Объективной основой контрольной функции является стоимостной учет в течение фактического периода деятельности затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. Эта функция сигнализирует о достаточном (недостаточном) воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами и в организации производства. Система управленческого контроля связывает между управляющими всей компании как бухгалтерскую, так и небухгалтерскую информацию, накопленную внутри компании и пришедшую извне, и позволяющую координировать работу компании и ее дочерних организаций. Оформленная в виде отчетов она используется как основа контроля. А контрольные отчеты, по существу, складываются из сравнительного анализа фактической и планируемой деятельности и попыток выявить отклонения. Здесь необходимо заметить важность составления бюджета, который собственно и может служить основой для контроля ( так называемый, бюджетный контроль).

На основании вышеизложенного материала можно сделать следующий вывод: финансовые ресурсы по сути своей являются одним из составляющих финансов, и несмотря на то, что само понятие финансов - шире, функции их идентичны. Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного или оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их распределения и использования. Т.о., финансовые ресурсы есть материальная основа этих отношений.

Финансовые ресурсы предприятия имеют следующий состав:

собственные,

заемные ,

привлеченные (на возвратной и безвозвратной основе),

ассигнования из бюджета или централизованных внебюджетных фондов.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов по фондам накопления (на развитие производства, финансовые вложения с целью извлечения прибыли) и потребления (на социальные нужды, компенсационные выплаты и др. ). [9]

Также, прибыль остающаяся после уплаты налогов, направляется в части определяемой руководством, в резервный фонд, для формирования резервного капитала. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. В данном случае следует выделить такое понятие, как капитал.

Капитал - часть финансовых ресурсов , вложенных в производство и приносящих доход до завершения оборота. Это классическое определение понятия капитал. Формирование денежных фондов любого предприятия начинается с создания уставного капитала , который формирует основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств. В процессе деятельности предприятия происходит переоценка основных фондов, возможно получение денежных и материальных ценностей на производственные цели или образование эмиссионного дохода ( превышение продажной цены акций над номинальной ) , результатом чего становится образование добавочного капитала. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества , выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших, например, в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Таким образом, по существу в капитале отражается система денежных отношений, воплощающая циклическое движение финансовых ресурсов - от мобилизации их в централизованные и нецентрализованные фонды денежных средств , затем распределение и перераспределение и , наконец, получение вновь созданной стоимости ( или валового дохода ) конкретной коммерческой структуры, в том числе прибыли.

Формула кругооборота капитала схожа с таковой в отношении финансовых ресурсов. Стадии, которые проходит инвестированный или авансированный в производство, капитал идентичны стадиям прохождения финансовых ресурсов [6]:


Д - Т - ... П ... Т1 - Д1


Что касается амортизационных отчислений, то они представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, превращаясь таким образом уже в источник финансирования производства. Если амортизационный фонд не образован ( не выделен ) , амортизация сливается с прибылью ( присоединяется к фонду накопления.).

Заемные средства состоят из кредита банка - денежная форма кредита, коммерческого кредита - товарная форма кредита, возникающая при отсрочке платежа, кредиторской задолженности - суммы, причитающейся поставщикам за покупку у них товаров или услуг в кредит. Чаще всего постоянно находящаяся в обороте кредиторская задолженность возникает при договорных отношениях на условии консигнации. Бюджетный кредит может быть представлен отсрочкой уплаты налога.

В качестве кредита иного финансового института может рассматриваться лизинг - долгосрочную аренду оборудования, при которой арендодатель оставляет за собой права собственника. Это особая форма сдачи в аренду имеет множество форм. В частности, финансовый лизинг представляет собой форму кредитования покупки и характеризуется более длительным сроком лизингового договора и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования.

В состав привлеченных средств, в свою очередь, входят средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности. Например, если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала , то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов. Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставной капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Также в качестве привлеченных средств рассматриваются поступления, по франчайзингу ( система взаимовыгодных партнерских отношений ) - продажа лицензий или прав пользования товарным знаком, технологиями, консультациями, другими методами работы на рынке известной фирмы, малоизвестной.

К привлеченным средствам относится благотворительность и спонсорская помощь.

Ассигнования из бюджета предполагают получение средств в виде дотаций, субвенций , восстановления переплат, инвестиций предприятиям в зоны экологических и иных бедствий. Это средства бюджетов разных уровней, которые направляются на развитие экономики , финансирование социально-культурных мероприятий , оборону страны , содержание органов государственной власти и управления.

Поступления из внебюджетных фондов выглядят как средства строго целевого назначения. За счет внебюджетных фондов, как правило на безвозвратной основе, происходит стимулирование развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечение дополнительными ресурсами приоритетных отраслей экономики.

Рассмотрим основные источники финансовых ресурсов предприятия:

1. Выручка от реализации

2. Доходы от прочей реализации

3. Внереализационные доходы

4. Валовая прибыль

5. Себестоимость

6. Ресурсы кредиторов

7. Ресурсы инвесторов

8. Средства бюджетного финансирования и внебюджетных фондов


1.2. Внутренние источники финансовых ресурсов

1. Выручка от реализации - основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. В частности она является источником начисления амортизации (в части себестоимости) и источником расчета прибыли от реализации товаров и услуг (предпринимательского дохода). Она формируется в результате деятельности предприятия по трем основным направлениям :

- основному ;

- инвестиционному ;

- финансовому.

Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции ( выполненных работ , оказанных услуг ).

Выручка от инвестициооной деятельности выражается в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов , реализации ценных бумаг.

Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Законодательно закреплены два метода отражения выручки от реализации продукции :

- по отгрузке товаров (выполнению работ, оказанию услуг) и предъявлению контрагенту расчетных документов - метод начислений ;

- по мере оплаты - кассовый метод.

В первом случае моментом образования выручки считается дата отгрузки, т.е. поступление денежных средств предприятию за отгруженную продукцию не является фактором определения выручки. Основа этого метода - юридический принцип перехода прав собственности на товар. Но в случае несвоевременной оплаты поставленной продукции , предприятие может иметь серьезные проблемы , и , как результат , - неплатежи по налогам , срыв расчетов с предприятиями - смежниками , возникновение цепочки неплатежей . Для предотвращения подобных событий предприятию дано право образовывать резерв по сомнительным долгам , величина которого определяется на основе анализа состава , структуры , размера и динамики неплатежей за отчетный период.

В отечественной практике наибольшее распространение получил метод определения выручки по фактическому поступлению средств на денежные счета предприятия. Моментом образования выручки для целей налогообложения считается дата поступления средств на счета предприятия. Такой порядок учета выручки позволяет производить своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами , так как под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник.

В настоящее время предприятие может для целей налогообложения самостоятельно выбирать метод учета выручки. [4]

Общая сумма выручки от основной деятельности включает в себя выручку от реализации продукции , выполненных работ и оказанных услуг промышленного и непромышленного характера.

Для определения выручки от реализации продукции необходимо знать объем реализации продукции в действующих ценах без налога на добавленную стоимость , акцизов , торговых и сбытовых скидок и т.д. Выручка от выполненных работ и оказанных услуг определяется исходя из объема выполненных работ и соответствующих расценок и тарифов.

Для определения плановой выручки существует два метода :

- расчетный ;

- метод прямого счета.

В современных рыночных условиях выручку от реализации можно определять по объему , портфелю заказов , согласуя его с производственными мощностями предприятия через сравнительный анализ с ожидаемой реализацией в предплановом периоде. Но в связи с тем , что к моменту начала процесса планирования у предприятия нет необходимой информации , точных данных по всем разделам , приходится прибегать к традиционному методу расчета реализации по схеме так называемого товарного баланса ( расчетный метод ) . Этот метод применяется как правило в условиях рыночных отношений , когда большинство предприятий не имеет гарантированного спроса на весь объем произведенной продукции. И так как объемы заказов на производимую продукцию подвержены колебаниям , предприятия вынуждены проводить ежедневную работу по расширению рынка сбыта для своей продукции.

Основа этого метода - объем реализуемой продукции , корректируемый на входные и выходные остатки :


В = О (н) + Т - О (к) ,


где В выручка от реализации продукции ,

О (н) - нереализованные остатки готовой продукции на начало планируемого периода,

Т - товарная продукция , предназначенная к выпуску в планируемом периоде ,

О (к) - остатки нереализованной готовой продукции на конец планируемого периода.

При планировании остатков готовой продукции на начало планируемого периода предприятие не имеет исчерпывающих данных о фактической величине остатков , поэтому в расчет принимаются ожидаемые остатки нереализованной продукции. Их стоимость в ценах реализации определяется с помощью коэффициента пересчета , который равен частному от деления объема продукции в ценах отчетного периода на производственную себестоимость продукции этого периода.

При кассовом методе учета выручки ожидаемые остатки на начало планируемого периода состоят :

1 - из готовой продукции на складе , товаров отгруженных , документы по которым не переданы в банк. При их планировании исходят прежде всего из их фактического наличия , и ожидаемого выпуска товарной продукции с учетом её реализации в соответствии с имеющимися заказами на начало планируемого периода;

2 - товаров отгруженных , срок оплаты которых не наступил. Планирование этих остатков производится на основе анализа структуры , графиков, способов платежа по заключенным договорам , а также сложившихся сроков документооборота для внутригородских и иногородних расчетов , а также расчетов в валюте при ведении внешнеэкономической деятельности.;

3 - товаров отгруженных , но не оплаченных в срок;

4 - товаров на ответственном хранении у покупателей в виду отказа от акцепта.

Планирование 3 - го и 4 -го вида остатков опирается на оперативные данные о причинах неплатежей и принимаемых мерах по их сокращению. Остатки нереализованной продукции на конец планируемого периода состоят из остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных , срок оплаты которых не наступил. Определяются они исходя из необходимости их накопления для выполнения договорных обязательств , срок действия которых находится за пределами планируемого периода , условий реализации и других причин.

Второй метод - метод прямого счета , в отличие от расчетного , основан на гарантированном спросе. Предполагается , что весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов. Это наиболее достоверный метод планирования выручки , когда план выпуска и объем реализации продукции заранее увязаны с потребительским спросом , известны необходимый ассортимент и структура выпуска , установлены соответствующие цены. Тогда выручку от реализации можно определить по следующей формуле:


В = Р х Ц ,


где В - выручка от реализации продукции,

Р - объем сопоставимой реализованной продукции,

Ц - цена единицы реализованной продукции.


На величину выручки от реализации продукции , работ , услуг влияет ряд факторов , непосредственно зависящих от деятельности предприятия. Условно их можно подразделить на три группы :

- производственные ,

- коммерческие ,

- финансовые.

Производственные факторы связаны с объемом производства , его ритмичностью , материальной , научно-технической и организационно - технической оснащенностью , соответственно - качественными параметрами продукции , её ассортиментом и структурой.

Коммерческие факторы как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга : заключение хозяйственных договоров на основе самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка , ценовое регулирование сбыта , его направление и организационно - экономическое обеспечение. Величина отпускных цен занимает ведущее место при ценовом регулировании сбыта. Если в цену продукции не заложен определенный уровень рентабельности , то на каждой последующей стадии кругооборота капитала предприятие будет обладать все меньшими денежными средствами , что в конечном итоге отразится и на объемах производства , и на финансовом состоянии предприятия . В то же время в условиях конкуренции иногда допустимо применять убыточные цены для завоевания новых рынков сбыта , вытеснения конкурирующих фирм и привлечения новых потребителей. Предприятие , внедряющееся на новые рынки , иногда сознательно идет на снижение выручки от реализации продукции с тем , чтобы в последующем компенсировать потери за счет переориентации спроса на свою продукцию.

Надежность прогноза коммерческих факторов опирается , с одной стороны , на страхование рисков ( в основном , риской утраты имущества , срыва поставок , отдаления или отказа от платежа ) , с другой - на привлечение солидных , платежеспособных клиентов , что в свою очередь требует известных внепроизводственных затрат ( представительских , на рекламу и др. )

Финансовые факторы ( идентичны коммерческим ) охватывают как саму выручку от реализации продукции ( услуг ) , так и предпринимательский доход ( прибыль от реализации продукции (услуг ) основного производства ) от всех видов деятельности , включая соответственно : формы расчетов ( предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно ) ; ценовое регулирование , в том числе уценку в случае замедления реализации ; привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов ; применение штрафных санкций ; изучение и взыскание дебиторской задолженности , а также обеспечение ликвидности других активов; стимулирование привлечения денежных ресурсов на финансовых рынках - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и иных финансовых вложений. И исходя все из того же принципа - “ время - деньги “, не следует пренебрегать дифференцированной , в зависимости от сроков реализации и прогноза насыщения рынка , уценкой , в том числе сезонной , периодической или разовой ( временное падение доходов окупится высвобождением средств за счет ускорения их оборота ), предпочтительной отгрузкой своей продукции наиболее надежным и быстрым плательщикам и другими мерами воздействия.

2. Доходы от прочей реализации - источник формирования прибыли от прочей реализации, под которой понимается в частности продажа ценных бумаг - денежных документов, удостоверяющих право владения или отношения займа [5]. С точки зрения государственной финансовой политики рынок ценных бумаг - это обеспечение возможности перелива капитала из одной отрасли ( предприятия ) в другую отрасль ( предприятие ). С точки зрения предприятия это привлечение дополнительных денежных средств в оборот. Ценные бумаги с целью их продажи выпускают для пополнения финансовых ресурсов предприятия. Но чтобы эти ценные бумаги нашли спрос на рынке , предприятие должно иметь хорошее финансовое состояние - высокую платежеспособность , финансовую устойчивость , рентабельность капитала и т.д.

В нынешних условиях продажа ценных бумаг во многих случаях оказывается выгоднее, чем получение кредита. Кредит ограничен по размеру, по нему надо платить проценты, достаточно высокие и в жестко фиксированный срок, при этом плата за кредит не зависит от размера полученной прибыли. Продажа ценных бумаг позволяет привлечь денежные средства, значительно превышающие те, которые можно получить в виде банковского кредита.

Предприятия получают различного вида доходы по ценным бумагам. Если предприятие является акционерным обществом, оно может получать суммы сверх номинальной стоимости размещенных им акций. Такие суммы за минусом издержек по их продаже называется эмиссионным доходом и увеличивают добавочный капитал АО, т.е. источники собственных средств. АО и другие предприятия получают дивиденды, проценты по акциям и другим ценным бумагам, числящимся на их балансе. Они включаются в состав прибыли предприятия.

Следует также отметить , что продажа ценных бумаг будет являться источником прибыли лишь в том случае, когда финансовый леверидж - соотношение между облигациями и привилигированными акциями, с одной стороны, и обыкновенными акциями - с другой , имеет приемлемо низкий показатель. Прибыль общества ( чистая ) не должна пересекать ту грань, за которой АО не сможет за счет прибыли выплатить дивиденды по привилигированным акциям.

3. Внереализационные доходы - источник формирования итогового сальдо внереализациооных доходов. Входит в состав валовой прибыли. Состоит из доходов от ценных бумаг, банковских депозитов, доходы от сдачи имущества в аренду и т.п. Также см. 2. Доходы от прочей реализации.

4. Валовая прибыль - часть валового дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расходов.

Формируется по следующей схеме [10]:

прибыль валовая = ( прибыль от реализации ) +/- ( результаты от прочей реализации ) +/- ( внереализационные результаты ).

Является источником чистой прибыли ( это условное название: прибыль остающаяся в распоржении предприятия ). Чистая прибыль являющаяся целью и, как правило, результатом хозяйственной деятельности любого предприятия распределяется и является источником образование следующих денежных фондов:

- резервный капитал: денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами из отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет. Он используется в случае необходимости покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Следовательно, денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал.

- фонд накопления: денежные средства, предназначенные для развития производства. Необходим как для развития основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и для финансовых вложений для извлечения прибыли.

- фонд потребления : денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, выплаты компенсационного характера и т.д.

Если рассматривать расчет валовой прибыли как промежуточный процесс, то мы увидим, что ее расчету предшествовал расчет, например, прибыли от выпуска продукции ( в оптовых отпускных ценах ) = ( объем товарной продукции ) - ( себестоимость ).

Далее возможен расчет прибыли от реализации продукции или услуг =( прибыль от выпуска ) +/- ( прибыль в переходящих остатках нереализованной продукции). В данном случае для расчета этого вида прибыли по укрупненному методу может использоваться универсальная формула [10]:


Рпр = Он + Тпр - Ок ,


Где Р пр - объем реализованной продукции, исчисленный в двух оценках: по ценам продаж и по полной себестоимости;

Он и Ок - соответственно остатки готовой продукции на складе на начало и на конец расчетного (планируемого) периода , также исчисленные в двух оценках: по ценам продаж и по производственной себестоимости ;

Т пр - объем выпуска товарной продукции , исчисленный по ценам продаж и полной себестоимости.

После того, как объем реализованной продукции будет рассчитан в двух оценках , определяется прибыль от реализации как разница между ценой и себестоимостью.

Следом после расчета валовой прибыли , рассчитывается прибыль расчетная , или налогооблагаемая прибыль = ( прибыль валовая ) - ( рентные платежи ) - (прибыль не облагаемая налогом или облагаемая в особом порядке ) - ( резервный фонд предприятия ). Резервный фонд вычитается в данном случае т.к., предусмотрен по отдельным коммерческим структурам определенный процент от уставного капитала.

И только после этого происходит формирование чистой прибыли = ( прибыль валовая ) - ( налог на прибыль ) - ( отчисления в централизованные фонды ).

Таким образом видно , что вся эта схема представляет собой сопряженные процессы.

Валовая прибыль не отражается в бухгалтерской отчетности , но является результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия и отражается в отчете о прибылях и убытках. Также она может называться балансовой прибылью.

Планирование прибыли - составная часть финансового планирования. Объектом планирования этого показателя являются элементы балансовой прибыли , в первую очередь прибыль от реализации продукции ( товаров ) , выполнения работ оказания услуг. Основой расчетов прибыли служит прогнозируемый объем продаж . Но если объем продаж ограничен производственными мощностями , то разрабатывается производственная программа на основе заключенных контрактов и заявок. Последняя в свою очередь зависит от планового объема реализации и от величины запасов готовой продукции на складе на начало и на конец планируемого периода, а также учитываются изменения остатков незавершенного производства.

Не менее важным моментом в планировании прибыли является учет трудовых затрат, смета производственных накладных расходов , включаемых в производственную себестоимость, расчет собственно производственной себестоимости, смета административных и коммерческих расходов . В результате формируется план по прибыли от реализации продукции.

Вышеприведенный метод планирования прибыли носит название - метод прямого счета. Более прост вариант укрупненного расчета по позициям плана.

Плановую сумму прибыли также можно рассчитать исходя из известных показателей цены и себестоимости выпуска товарной продукции и остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода [10]:


Пр = Пон + Птп - Пок ,


Где Пр - прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;

Пон - прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого периода ;

Птп - прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде;

Пок - прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого периода .

При незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции используется аналитический метод планирования прибыли. Этот метод может применяться при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. Расчет ведется раздельно по сравнимой продукции - выпускаемая в базисном году , который предшествует планируемому - , с известными данными ее полной себестоимости и объема выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Ро :


Ро = ( По : Стп ) * 100%,


Где По - ожидаемая прибыль ( расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

Стп - полная себестоимость товарной продукции базисного года.


Расчет в данном случае ведется в определенной последовательности.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно расчитывается прибыль планируемого периода на объем товарной продукции планируемого периода, но по базовой себестоимости.

2. Расчитывается изменение (+/- ) себестоимости продукции в планируемом году.

3. Определяется влияние изменения ассортимента , качества, сортности продукции.

4. Обосновывается цена на готовую продукцию планируемого периода определяется влияние роста ( снижения ) цен.

5. Определяется прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом периоде.

6. Далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Преимущества аналитического метода : показывает влияние различных факторов на величину прибыли, но оно может проявляться только в стабильных условиях хозяйствования.

Для коммерческих предприятий важно определить порог окупаемости затрат , после которого они начнут получать прибыль - так называемая, точка безубыточности. Это такой объем выручки , при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства [10]:

З пост

К = ________ ,

Ц - И пер

Где К - количество произведенной продукции, при котором достигается безубыточность производства;

З пост - сумма постоянных затрат , необходимых для производства продукции ;

Ц - цена за единицу продукции ;

И пер - сумма переменных издержек , необходимых для изготовления единицы продукции.

Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции, то совокупный объем производства обеспечивающий безубыточность, можно рассчитать по формуле [11] :

З пост

П = ________________________________________ ,

( Ц1 - И пер.1) *К1 + ... + ( Цн - И пер.н ) * Кн


где П - объем производства продукции ;

З пост - сумма постоянных затрат;

Цн цена за единицу каждого вида продукции;

И пер.1 - переменные издержки единицы продукции каждого вида;

Кн - доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей производимой предприятием продукции ( в долях единицы).

После определения точки безубыточности планирование строится на основе эффекта операционного ( финансового ) рычага, т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приходя к убыточности. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли:


Сила воздействия Маржинальная прибыль ( Предельная прибыль)

операционного рычага = ________________________________________

Прибыль


Маржинальная прибыль = выручка от реализации - переменные затраты


Прибыль( фин. результат ) =маржинальная прибыль - постоян. расходы


5. Себестоимость - денежное выражение текущих затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг, - элемент цены. Является источником - ремонтного фонда если он выделен, может быть источником страховых резервов. Соотношение между отдельными элементами затрат представляют собой структура затрат на производство. Все затраты на производство и реализацию продукции составляют ее полную себестоимость. Она является основой для определения цен на производимую продукцию и соответственно базой для определения прибыли от реализации продукции и налога на прибыль. Поэтому нормативные документы, касающиеся порядка определения себестоимости , распространяются на все хозяйствующие субъекты независимо от форм собственности и правового статуса [4].

Затраты включаемые в себестоимость классифицируются по учетному признаку, по способу отнесения на единицу произведенной продукции, по степени однородности затрат.

1. Распределение затрат по учетному признаку определяется действующим законодательством - "Положением о составе затрат по производству и реализации продукции ( работ, услуг ) , включаемых в себестоимость продукции ( работ, услуг ) , и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли" ( с изменениями и дополнениями в последующем ) . В соответствии с этими нормативными актами затраты, включаемые в себестоимость продукции, учитываются по пяти основным признакам : материальным затратам ( за вычетом стоимости возвратных отходов ) , затратам на оплату труда, отчислениям на социальные нужды, амортизации основных фондов и прочим затратам.

Отнесение материальных затрат на себестоимость происходит в том периоде, в котором получен доход.

Затраты на оплату труда, напротив, включаются в состав себестоимости продукции при их фактическом начислении независимо от того, произвело ли предприятие реальные денежные выплаты.

Отчисления на социальные нужды - это обязательные расходы, - Пенсионый фонд, ФОМС, Государственный фонд занятости. Нормы отчислений установлены законодательно в процентах к фонду оплаты труда. Отнесение этих отчислений на себестоимость продукции производится при начислении средств на оплату труда независимо от фактических выплат.

Амортизация основных фондов включается в состав себестоимости продукции по установленным нормам к балансовой стоимости основных фондов. Т.к. амортизационные отчисления включаются в себестоимость, их величина отражается на общей сумме подлежащих к уплате налогов. Чем больше размер амортизационных отчислений , тем меньше сумма налога на прибыль и налога на имущество юридических лиц. Эта величина позволяющая предприятию накапливать собственные средства для инвестиций.

Прочие затраты включают командировочные, представительские расходы , затраты на рекламу, погашение %% по краткосрочным кредитам. Для них характерен двойной способ покрытия. В пределах законодательно установленных норм их относят на себестоимость продукции, сверхнормативные расходы погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения.

2. По способу отнесения затрат на единицу выпускаемой продукции выделяются постоянные и переменные затраты.

Постоянные расходы не зависят от изменения объема выпускаемой продукции. Это административно-управленческие расходы, повременная заработная плата, амортизация , хозяйственные расходы , арендная плата и др.

Переменные расходы прямо пропорциональны объему производства. Это расходы на сырье и материалы, технологическое топливо и энергию, сдельная заработная плата.

Такое деление необходимо прежде всего для планирования себестоимости продукции и правильного определения цены реализации.

3. По степени однородности затраты подразделяются на элементные и комплексные. Используется при планировании себестоимости новых видов продукции, когда выявляются все затраты по их видам.

1.3. Внешние источники финансовых ресурсов

6. Ресурсы кредиторов - источник заемных средств предприятия [6].

Это краткосрочные кредиты банков , а также других кредиторов. Кредит банка как правило используется , когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате банковского процента за пользование ссудой. Имея целевое назначение заемные средства совершают, как правило , более быстрый кругооборот, за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб

7. Ресурсы инвесторов - источник привлеченных средств предприятия. Инвестиции - долгосрочные вложения средств в целях создания новых и модернизации действующих предприятий, освоения новейших технологий и техники, увеличения производства , и конечном счете , для получения прибыли.

Рыночные принципы и рыночные процедуры проникают не только в сферу производства, выстраивая соответствующие отношения его участников, но и в сферу воспроизводства основных фондов (основного капитала). В качестве первого практического шага в реализации того или иного проекта стала общепризнанной и общепринятой разработка бизнес-плана в том понимании и стой степенью детализации, которые характерны для конкретного заказчика и конкретного разработчика данного бизнес-плана. В то же время вся проблематика и содержание бизнес-планирования , а также инвестиции , инвестирование , инвестиционный проект, инвестиционный климат отражают лишь часть более общего, протяженного во времени процесса - инвестиционного цикла.

Без понимания закономерностей инвестиционного цикла в целом вряд ли возможно достаточно ясное представление о составляющих его элементах, образующих инвестиционный проект, и тем более его реализация.

С финансовой и экономической позиций инвестирование может быть определено как единовременное вложение экономических ресурсов в материальные активы с целью создания и получения выгоды в течение длительного периода в будущем. Основной аспект инвестирования состоит в преобразовании финансовых ресурсов (ликвидности) инвестора - собственных и заемных средств - в производительные активы в виде основного и оборотного капитала, а также в создании новой ликвидности при прибыльном использовании этих активов. Образно говоря, инвестирование - это особого рода сделка купли-продажи, в которой инвестор как бы единовременно (условно) "покупает" объект в расчете на получение прибыли. Отсюда нацеленность на коммерческий результат, отдачу вложенного капитала и ресурсов, отсюда необходимость проверки или оценки коммерческой состоятельности проекта. Как следует из данного определения, процесс инвестирования и его содержание существенно отличаются от процесса инвестирования средств в ценные бумаги, реализуемого на фондовом рынке (так называемое портфельное инвестирование) и безусловно имеющего свою специфику.

Зачастую положение о коммерческой состоятельности инвестиционного проекта подразумевается само собой, присутствуя в неявной форме как его имманентное свойство. Указанная неопределенность в представлении о важном элементе самого понятия инвестиционного проекта является результатом многообразия бытующих в жизни представлений о проекте как таковом. Рассматриваемые инвестиционные проекты могут быть идентифицированы по наиболее общему признаку - окупаемости затрат - как коммерческие инвестиционные проекты с выраженным положительным финансово-экономическим результатом, обеспечивающим окупаемость, возвратность ресурсов. В наибольшей степени этот признак характерен для промышленных инвестиционных проектов. При этом следует учитывать, что комплексный промышленный инвестиционный проект вследствие многообразия одновременно решаемых задач содержит, как правило, элементы других инвестиционных проектов - строительного, инновационного, исследовательского и т.п. Коммерческая нацеленность промышленных инвестиционных проектов во много предопределяет как этапность их разработки и реализации, так и особые методы их исследований, включая маркетинговые, финансово-экономические и др.

Наряду с рассмотренным определяющим признаком промышленных инвестиционных проектов есть еще один признак, имеющий принципиальное значение - масштаб (объем) промышленного инвестиционного проекта. По данному признаку может быть выделена область внутризаводских и внутриотраслевых промышленных инвестиционных проектов, в том числе комплексных, и соответственно - область межотраслевых, интегрированных глобальных проектов. Для черной металлургии вопросы комплексного проектирования имеют принципиальное значение и, в сущности, определяют структуру и методику разработки и реализации промышленного инвестиционного проекта. Достаточно четкое представление о составе и структуре инвестиционного проекта применительно к требованиям отечественной практики складывается в современных условиях формирования рыночных отношений в отечественной экономике с учетом зарубежного опыта. Инвестиционный проект независимо от его сложности и объема работ проходит в своем развитии определенные стадии.

Цикл разработки и реализации инвестиционного проекта, называемый инвестиционным циклом, включает в себя три основные фазы: предынвестиционную, инвестиционную и производственную, подразделяемые на отдельные этапы (стадии). В зарубежной практике распространено понятие "жизненный цикл" проекта (товара). "Жизненный цикл" содержит следующие этапы: концепция, разработка, реализация, завершение. Однако более содержательной представляется концепция стадийности инвестиционного цикла, позволяющая выделить принципиальные определяющие этапы и поворотные моменты в развитии инвестиционного проекта.

Исходя из целевой установки проекта, на предынвестиционной фазе проводится предварительное исследование, на основе которого принимается решение о реализации данного инвестиционного проекта. Именно с принятия инвестиционного решения начинается собственно инвестиционная фаза, включающая в себя проектирование, составление договора подряда и строительство. Заключительная инвестиционная фаза инвестиционного цикла является этапом хозяйственной деятельности предприятия после ввода его в эксплуатацию.

Предынвестиционная фаза. На этой стадии изучается необходимость осуществления будущего проекта. Потенциальный заказчик (предприятие, корпорация) принимает предварительное инвестиционное решение. Инвесторы как партнеры заказчика в реализации проекта обычно появляются на последующих стадиях разработки проекта. Потенциальный заказчик, как правило, самостоятельно прорабатывает основной замысел проекта, анализирует рынок, условия конкуренции, спрос, технологию и технические характеристики намечаемого проекта, имеющиеся ресурсы, механизм государственного регулирования инвестиций (налоговую, амортизационную, кредитно-денежную политику). Различные варианты проекта исследуются либо собственными силами потенциального заказчика, либо специализированными консультационными фирмами. Затем выполняется первоначальная оценка инвестиций, изучаются альтернативные варианты технологий и технических решений, особенности проекта, выявляются пути взаимоувязки с местным законодательством, а также различные варианты схем финансирования предлагаемого проекта. Решение о целесообразности инвестирования средств в проект принимает непосредственно потенциальный заказчик, консультативная фирма, заинтересованные инвесторы (акционеры и финансовые структуры). Таким образом, эта предынвестиционная фаза состоит, по крайней мере, из четырех этапов:

первый этап - исследование возможностей инвестирования: формулируется проблема, проводится исследование рынка, определяются требования к продукту (услугам), формируется предварительный сортамент и т.п.

второй этап - предварительное технико-экономическое исследование: оценивается жизнеспособность предлагаемого решения, т.е. формулируются и оцениваются альтернативные подходы (по различным критериям), производится выбор и принятие рационального решения.

третий этап - формулирование проекта или собственно технико-экономическое исследование: осуществляются предварительное планирование инвестиций, расчеты эффиктивности проекта, документирование рационального решения, составление структуры закупок, формирование команды проекта.

четвертый, заключительный, этап - окончательная оценка проекта и принятия решения об инвестициях: апробируются разработанная концепция и проектные решения, анализируются и оцениваются риски, связанные с принятыми решениями, и т.п. После принятия окончательного инвестиционного решения проводится ряд организационных мероприятий: проведение необходимых согласований и получение разрешения на строительство от местных и других уполномоченных учреждений. На этом же этапе выполняются детальные расчеты стоимости, разрабатываются предварительные графики проектных и строительных работ. Этап завершается проведением экспертизы и утверждением проектных решений.

Разделение предынвестиционной фазы на отдельные этапы позволяет при рассмотрении альтернативных вариантов избежать в значительной степени повторения всего цикла исследования от идеи до окончательной оценки проекта. Более того, стоимостные оценки проекта, полученные на каждом из этих этапов, служат гарантией финансирования данного проекта, поскольку повторяющаяся бюджетная оценка считается реальной и свидетельствует о том, что проект базируется на надлежащей проработке всех его частей (элементов). Качеству и достоверности предынвестиционных проработок придается большое значение поскольку именно они определяют целесообразность последующей детальной проработки проекта и его последующей реализации. Более подробно содержание этих проработок - бизнес-плана, и др. - требует отдельного рассмотрения.

Результирующие материалы предынвестиционной фазы находит отражение в технико-экономическом обосновании или в бизнес-плане.

Инвестиционная фаза. Основное содержание инвестиционной фазы разработки и реализации проекта состоит в подготовке структурного плана и проектно-сметных материалов. В условиях рыночной экономики, когда поставщиков выбирают, как правило, на конкурсной основе путем проведения подрядных торгов, производится разработка бейсик-проекта, включая тендерные спецификации, которые становятся необходимой составялющей при организации подрядных торгов. На первом этапе этой фазы осуществляются разработка бейсик-проекта, структурное планирование, формируется бюджет, устанавливаются сроки выполнения, потребности в ресурсах и т.д.

На втором этапе осуществляется организационная подготовка и проведение подрядных торгов (тендеров). Важным условием подготовки и основной реализацией данного этапа становится разработка бейсик-проекта и тендерной документации, необходимой для организации подрядных торгов, определение потребности в финансовых, трудовых и материально-технических ресурсах. С учетом результатов тендерных торгов на этом же этапе оформляются и заключаются генеральный контракт и субконтракты.

На третьем этапе разрабатывается детальный проект, подготавливается проектно-сметная документация.

На четвертом этапе осуществляются операции по поставкам и строительству.

На пятом заключительном этапе производится приемка готовых объектов и ввод их в эксплуатацию. Это важный период осуществления проекта, связывающий инвестиционную и производственную фазы.

Производственная фаза. Данная фаза завершает разработку и реализацию инвестиционного цикла. На первом и втором этапе этой фазы производится накопление данных для анализа, обобщение результатов и показателей функционирования объекта. На третьем заключительном этапе проводятся расчеты для определения реального экономического эффекта, полученного от реализации инвестиционного проекта.

8. Средства бюджетного финансирования и внебюджетных фондов - источник средств предприятия именуемых ассигнованиями из бюджета поступлений из внебюджетных фондов. Как уже отмечалось выше, средства эти поступают в виде дотаций, субвенций , восстановления переплат и т.д.

Определив, что такое финансовые ресурсы, какие функции выполняют и из чего состоят, не трудно прийти к мысли о необходимости их планирования в целом. Без применения планирования финансовые ресурсы не будут работать в системе, следовательно и осуществление их функций будет невозможно. В этом разделе мы касались этого вопроса в части планирования валовой прибыли. Более масштабно необходимость и методы финансового планирования будут рассмотрены в Проектной главе данного диплома.


Глава 2. Анализ финансов предприятия

2.1. Финансовые отношения предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Химтрейд» является юридическим лицом и образовано в соответствии с Федеральном Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом, Уставом предприятия и иными действующими законодательными и нормативными актами Российской Федерации.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 120000 руб.

Имущество Общества состоит из уставного капитала, а также фондов, образуемых из предусмотренных законом поступлений.

Резервный фонд сформирован путем обязательных ежегодных отчислений в размере 25% от размера уставного капитала Общества.

Имущество Общества образовано за счет:

-доходов от реализации продукции, работ, услуг;

-кредитов банков;

-безвозмездных или благотворительных взносов организаций, предприятий и граждан;

-иных, не запрещенных законом поступлений.

Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль. Распределение выручки и расходов по укрупненным видам затрат дает возможность назвать и оценить все виды прибыли и выполнить глубокий анализ ее слагаемых по данным отчета о прибылях и убытках (табл.1).

Таблица 1

Основные показатели деятельности

ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг., тыс.р.

Показатели

Годы

Изменение (+; -)

Темп изменения, %

2001

2002

А

1

2

3

4

1.Выручка от реализации

404582

523935

+119353

129,5

2.Себестоимость реализованной продукции

409507

513992

+104485

125,5

3.Коммерческие расходы

7648

997

-6651

13,03

4.Прибыль от реализации

-12573

8946

+21519

-

5.Прибыль до налогообложения

1117

21266

+20109

в 19 раз

6.Чистая прибыль

2

19808

+19806

9904 раз

7.Численность работников, чел.

1536

1538

+2

100,13

8.Расходы на оплату труда

36422

53465

+17043

146,79

В соответствии с полученными данными выручка от реализации в 2002 г. составила 523935 тыс.р., что выше показателя 2001 г. на 119353 тыс.р. Вместе с тем в 2002 г. выросла и себестоимость реализации на 104485 тыс.р. и на конец года ее сумма составила 513992 тыс.р. При этом следует отметить то, что темпы роста выручки от реализации превышают темпы роста себестоимости, что безусловно является положительным фактором в деятельности предприятия.

На формирование балансовой прибыли существенное влияние оказывали прочие операционные и внереализационные доходы и расходы.

В итоге прибыль, полученная предприятием до уплаты налога на прибыль, составила 21266 тыс.р., что превышает показатель 2001 г. на 20109 тыс.р. или в 19 раз.

Представим графически изменение основных показателей деятельности ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг. (рис.1)

Рис.1. Динамика основных показателей деятельности

ООО «Химтрейд», в % к 2001 г.


Для оценки финансовых отношений предприятия с партнерами сопоставим коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

При анализе дебиторской задолженности рассматриваются такие показатели, как:

оборачиваемость дебиторской задолженности;

средняя за год дебиторская задолженность;

дебиторская задолженность на начало года;

дебиторская задолженность на конец года.

При проведении анализа целесообразно рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о преобладании в организации сумм дебиторской или кредиторской задолженности, темпы прироста, скорость обращения задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

,

где Об - оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр - выручка от реализации;

Дзс - средняя дебиторская задолженность.

Средняя величина дебиторской задолженности по данным баланса:

,

где Дзн, Дзк - соответственно величина дебиторской задолженности на начало и на конец года.


Период погашения дебиторской задолженности:

,

где Поз - период погашения дебиторской задолженности.


2001

2002

Остаток дебиторской задолженности

453 509

399 486

Средняя величина остатка дебиторской задолженности

426 498

Выручка от реализации

404 582

523 935

Оборачиваемость дебиторской задолженности

1,228

Период погашения дебиторской задолженности

293

Период погашения дебиторской задолженности имеет очень большое значение, что указывает на наличие проблем взыскания средств. Можно сделать вывод о наличии большой доли просроченной дебиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности можно рассчитать по формуле:

,

где Об - оборачиваемость кредиторской задолженности;

Вр - выручка от реализации;

Кзс - средняя кредиторская задолженность.

Средняя величина кредиторской задолженности по данным баланса:

,

где Кзн, Кзк - соответственно величина кредиторской задолженности на начало и на конец года.


Период погашения кредиторской задолженности:

,

где Пок - период погашения кредиторской задолженности.


2001

2002

Остаток кредиторской задолженности

641 909

429 425

Средняя величина остатка кредиторской задолженности

45 047

Выручка от реализации

404 582

523 935

Оборачиваемость кредиторской задолженности

11,631

Период погашения кредиторской задолженности

31

Значение периода погашения кредиторской задолженности свидетельствует о том, что пока предприятие справляется со своими обязательствами.

При стабильных отношениях ООО «Химтрейд» со своими оптовыми покупателями наиболее удобной формой организации хозяйственных отношений является договор оптовой куп­ли-продажи товаров.

Основной особенностью договора оптовой купли-продажи, в отличие от розничной, является то, что этот договор заключается между предпринимателями в процессе осуществления ими предпринимательской деятельности. Как покупателями, так и продавцами здесь могут выступать коммерческие организации различной организационно-правовой формы или граждане-предприниматели без образования юридического лица. В предусмотренных законом случаях договор оптовой купли-продажи могут заключать и некоммерческие организации.

Как правило, договор оптовой купли-продажи заключается на крупные партии товаров. В процессе движения товара от продавца к покупателю может участвовать один или несколько перевозчиков, поэтому важное значение в заключаемых договорах приобретает регулирование условий транспортировки товара, тары и упаковки, несение риска гибели или повреждения товара и др.

Разумеется, что существенным условием договора оптовой купли-продажи является его предмет. Условие о предмете считается согласованным, если договор позволяет определить наименование и количество товаров.

Договор оптовой купли-продажи может быть заключен на куплю-продажу товара, имеющегося в момент заключения договора, а также товара, который будет произведен или приобретен продавцом в будущем. Основная обязанность продавца при этом заключается в передаче товара, предусмотренного договором.

В соответствии с законом существенным условием договора является также условие о количестве товаров. Поэтому, если договор не позволяет определить количество товара, подлежащего передаче, то такой договор считается незаключенным. Количество товара в договоре может быть определено в соответствующих единицах измерения, в денежном выражении или согласован порядок его определения.

Договором должен быть определен срок передачи товара. Он может быть заключен с условием исполнения его к строго определенному сроку. Чтобы договор был признан заключенным с данным условием, необходимо, чтобы из договора ясно вытекало, что при нарушении срока его исполнения покупатель утрачивает интерес к договору.

С передачей товара покупателю у него возникает право собственности на товар. В то же время, в договоре можно предусмотреть, что право собственности на товар сохраняется за продавцом до оплаты за товары.

Если товар подлежит затариванию, то продавец обязан передать его покупателю в таре и (или) упаковке, обеспечивающей его сохранность. В договоре могут быть определены требования к таре и упаковке, способы затаривания товаров. При отсутствии в договоре такого условия товар должен быть затарен и (или) упакован обычным для такого товара способом. При использовании возвратной тары в договоре следует оговорить порядок и сроки ее возврата.

В договоре также необходимо предусмотреть цену товара, а также способы его оплаты, сроки и размеры платежей, порядок страхования товара.

Оптовая продажа товаров в отличие от розничной пред­ставляет собой реализацию товаров оптовым покупателям (предприятиям или частным лицам для дальнейшей пере­продажи). Результат такой продажи выражается определен­ной суммой оптового товарооборота - одного из основных показателей деятельности оптового предприятия (фирмы).

Оптовая продажа товаров может осуществляться в двух формах - транзитом, когда оптовое предприятие прода­ет товары без завоза их на свои склады, и продажей това­ров со своих складов. Результатом этих форм продажи бу­дет являться соответственно оптовый транзитный оборот и оптовый складской товарооборот.

ООО «Химтрейд» осуществляет оптовую продажу не только со своего склада, но и в транзитной форме.

При оптовом складском обороте применяются следу­ющие методы оптовой продажи товаров со складов:

по личной отборке товаров покупателями;

по письменным, телефонным, телеграфным, теле­тайпным, телефаксным заявкам (заказам);

через разъездных товароведов (коммивояжеров) и пе­редвижные комнаты товарных образцов;

через автосклады;

почтовыми посылками.

ООО «Химтрейд» занимается оптовой продажей только на условиях предварительного заказа (если крупные партии товара), в наличии на складе предприятия всегда имеются запасы товаров в случае продажи мелким и средним оптом.

Процесс оптовой продажи товаров осуществляется в ООО «Химтрейд»следующим образом: от покупателя поступает предварительный заказ на определенное количество товара, заключается двусторонний договор оптовой купли-продажи, предварительная оплата товара перечисляется на расчетный счет ООО «Химтрейд». После этого товар поступает на склад предприятия-поставщика, где его забирает покупатель.

ООО «Химтрейд» проводит постоянную работу по поиску новых потенциальных оптовых покупателей, используя средства рекламы и маркетинга.


2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Умение анализировать хозяйственную деятельность, реально оценивать финансовое состояние и на этой основе планировать деятельность предприятия на внутреннем и внешнем рынках – необходимое условие успешной работы муниципального предприятия.

Необходимым предварительным этапом, предшествующим общей оценке финансового состояния и его динамики, является преобразование отчетного бухгалтерского баланса, т.е. представление его в такой форме, которая, с одной стороны, обеспечивает объективный анализ и, с другой – удобна для проведения аналитических расчетов.

Данные для общей оценки финансового состояния представим в табл.1.


Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс ООО «Химтрейд»

за 2001-2002 гг., тыс.р.

Агрегированные величины

Сумма

Удельный вес, %

Изменения (+,-)

2001

2002

2001

2002

суммы

в %

уд.веса

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВ

1.Иммобилизован-ные средства

1099629

1128284

65,26

69,35

+28655

102,61

+4,10

2.Mобильные средства

585496

498597

34,74

30,65

-86899

85,16

-4,10

3.Материальные оборотные средства

128102

92062

21,88

18,46

-36040

71,87

-3,42

4.Денежные средства, расчеты и прочие активы

457394

406535

78,12

81,54

-50859

88,88

+3,42

БАЛАНС

1685125

1626881

100

100

-58244

96,54

-

ПАССИВ

1.Собственные средства

1041616

1051167

61,81

64,61

+9551

100,92

+2,80

2.Заемные средства

643509

575714

38,19

35,39

-67795

89,46

-2,80

3.Долгосрочные кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

-

4.Краткосрочные кредиты и займы

1600

87628

0,25

15,22

+86028

5476,75

+14,97

5.Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства

641909

488086

99,75

84,78

-153823

76,04

-14,97

БАЛАНС

1685125

1626881

100

100

-58244

96,54

-

Агрегированные величины связаны с разделами и статьями баланса следующим образом:

Иммобилизованные средства – итог раздела I баланса;

Мобильные средства – итог раздела II баланса;

Материальные оборотные средства – сумма строк 210 и 220 раздела II баланса;

Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы – раздел II баланса за минусом строк 210 и 220;

Собственные средства – итог раздела III баланса;

Заемные средства – итог раздела IV +V баланса;

Долгосрочные кредиты и займы – итог раздела IV баланса;

Краткосрочные кредиты и заемные средства – строка 610 раздела V баланса;

Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства – итог раздела V баланса за минусом строки 610.

Эффективность деятельности предприятия характеризуется его финансовыми результатами деятельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получении прибыли; определение влияния различных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

За рассматриваемый период 2001-2002 гг. выручка от реализуемой продукции возросла на 119353 тыс.р. или в 1,29 раза. В меньшей степени возросла себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг. Увеличение составило 1,25 раз или на 104485 тыс.р. В результате прибыль от реализации продукции и указанных услуг в 2002 г. составила 8946 тыс.р.

В отчетном 2002 г. ООО «Химтрейд» получило дополнительный доход от прочих операций в размере 196262 тыс.р., которые были ниже прочих расходов, которые составили 198262 тыс.р.

Таблица 2

Финансовые результаты деятельности ООО «Химтрейд»

за 2001-2002 гг., тыс.р.

Показатели

Годы

Изменение

(+, -)

Темп изменения, %

2001

2002

А

1

2

3

4

1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг

404582

523935

+119353

129,50

2. Себестоимость реализации

409507

513992

+104485

125,51

3. Результат от реализации

-12573

8946

+21519

-71,15

4. Прочие операционные доходы

112602

196262

+83660

174,30

5. Прочие операционные расходы

114579

198262

+83683

173,04

6. Внереализационные доходы

24070

23691

-379

98,43

7. Внереализационные расходы

8403

9371

+968

111,52

8. Результат отчетного периода

1117

21266

+20149

1903,85

Сумма внереализационных доходов в 2002 г. составила 23691 тыс.р., что ниже аналогичного показателя прошлого года на 379 тыс.р. Внереализационные расходы в отчетном году равнялись 9371 тыс.р., причем произошло их увеличение на 968 тыс.р. Таким образом, внерализационные доходы в 2002 г. превысили сумму внереализационных расходов.

В итоге, результатом деятельности в отчетном 2002 г. явилась прибыль в размере 21266 тыс.р., что выше показателя 2001 г., который составлял 1117 тыс.р.

На рис.2 представим изменение основных финансовых результатов деятельности ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг.

Рис.2. Финансовые результаты деятельности ООО «Химтрейд»

за 2001-2002 гг., тыс.р.


Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.

Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки обращения и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Первым этапом анализа является оценка рентабельности реализации и расчет факторов, влияющих на ее состояние. С этой целью составим аналитическую табл.3.

Таблица 3

Рентабельность продаж ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг., %

Показатели

Годы

Изменение (+;-)

2001

2002

А

1

2

3

1.Выручка от реализации, тыс.р. (В)

404582

523935

+119353

2.Прибыль от реализации, тыс.р. (П)

-12573

8946

+21519

3.Рентабельность продаж (R)

-3,1077

1,7074

+4,8151

ПР2001

R/ = ----------- х 100 = -2,39.

В2002


R(В) = R/ – R0 = -2,39 – (-3,11) = 0,72.

R(ПР) = R1 – R/ = 1,71 – (-2,39) = + 4,1.

Из данных табл.8 видно, что за счет увеличения выручки на 94507 тыс.р. рентабельность объема продаж увеличилась на 0,72 процентных пункта. За счет снижения прибыли от реализации на 12604 тыс.р. рентабельность изменилась в сторону увеличения на 4,1 процентных пункта.

Таким образом, анализ рентабельности ООО «Химтрейд» показал, что деятельность предприятия является прибыльной, но не всегда рентабельной, выручка от реализации увеличивается, а рентабельность снижается, предпринимательский риск высокий.

Низкие результаты основной деятельности предприятие стремиться компенсировать операционными результатами, что хорошо характеризует его деловую активность.

В то же время, усилия необходимо направить на расширение перечня предлагаемой продукции, товаров, увеличения объемов реализации, так как в условиях конкуренции потери рынков предложения своих товаров имеют серьезные последствия для деятельности предприятия не только в настоящий момент, но и в перспективе.


2.3. Анализ Основных средств и оборотных средств.

Прежде чем дать оценку необходимо отметить, что значительное увеличение некоторых показателей связано с произведенной переоценкой основных фондов ООО «Химтрейд».

Итак, за отчетный 2002 г. активные и пассивные средства предприятия уменьшились на 58244 тыс.р. и составили к концу 2002 г. 1626881 тыс.р. (табл.3).

Внеоборотные средства предприятия изменились за год в сторону увеличения на 28655 тыс.р. и составили 1128284 тыс.р., оборотные средства предприятия уменьшились на 14,84 % и составили 86899 тыс.р.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия составили на конец 2002 г., как и в 2001 г., денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы предприятия (81,54%).

Подводя итог балансовых данных, можно заключить, что в 2002 г. увеличение активов предприятия был связано с ростом внеоборотных активов.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия позволяет сформировать представления о качестве структуры активов по степени ликвидности и о том как структурное соотношение оборотных и необоротных активов влияет на способность предприятия удовлетворять требования кредиторов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

-наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

-быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

-медленно реализуемые активы (A3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

-трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

-наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

-краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

-долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

-постоянные пассивы (П4) - это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1 П1; А2 П2; АЗ ПЗ; А4 П4.


Таблица 4

Показатели ликвидности баланса ООО «Химтрейд»

за 2001-2002 гг., тыс.р.

Актив

Годы

Пассив

Годы

Платежный излишек (+); недостаток (-)

2001

2002

2001

2002

2001

2002

А

1

2

В

3

4

5

6

Наиболее

ликвидные

активы

3885

5047

Наиболее краткосрочные обязательства

641909

429425

-638024

-424378

Быстро реализуемые активы

453509

401488

Краткосроч-ные пассивы

1600

146289

+451909

+255199

Медленно реализуемые активы

128102

122062

Долгосрочные пассивы

-

-

+128102

+122062

Трудно реализуемые активы

1099629

1128284

Постоянные пассивы

1041616

1051167

+58013

+77117

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Результаты расчетов за 2001-2002 гг. показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет схожий с прошлым периодом вид: {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 > П4} (табл.4).

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточно ликвидную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию по прежнему не удастся поправить свою платежеспособность. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, также отражает некоторый платежный излишек в 122062 тыс.р., что свидетельствует о наличие ресурсов ООО «Химтрейд», причем снижающихся.

Платежеспособность предприятия означает способность своевременно вносить в бюджет налоги и платежи, удовлетворять платежные требования, погашать кредиторскую задолженность и проценты по ним, осуществлять расчеты со своим персоналом по заработной плате и прочим операциям. Платежеспособность предприятия, как показывает опыт рыночных преобразований, в значительной степени зависит от получения (возврата) средств, находящихся в дебиторской задолженности. Неплатежеспособность предприятия нередко формируется под влиянием неплатежей покупателей и роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности у одного предприятия влечет за собой увеличение кредиторской задолженности у другого и этим самым раскручивается спираль неплатежей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле

Для оценки платежеспособности предприятия принято использовать коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности. Ликвидность означает способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, для чего его оборотные активы должны обладать ликвидностью, то есть возможностью трансформироваться в наличность.

стр. 240 + стр. 250

К абс.ликв. = -----------------------------------------;

Сумма V - (стр. 640+650+660)

К абс.ликв. (2001) = (453509 + 2231) / (643509 -0) = 0,7082.

К абс.ликв. (2002) = (401488 + 3440) / (575714 - 58661) = 0,7831.


Данный коэффициент характеризует возможность предприятия при необходимости в ближайшее время погасить часть краткосрочных обязательств (позитивное значение данного коэффициента 0,2 – 0,3). Данные для расчета показателей платежеспособности и ликвидности представлены в Приложении к работе.

По проведенным выше расчетам в 2002 г. значение коэффициента возросло на 0,0749 и составило 0,7831.

Теперь рассчитаем коэффициент относительной ликвидности по следующей формуле:

Сумма II

К ол = ----------------------------------------;

Сумма V - (стр. 640 +650 +660)


К отн. л. (2001) = 585496 / 643509 = 0,9098.

К отн. л. (2002) = 498597 / 517053 = 0,9643.


Данный коэффициент характеризует платежные возможности предприятия в целом при условии получения дебиторской задолженности, показывает меру покрытия оборотных средств предприятия своих текущих обязательств. Позитивное значение его находится на уровне 2 и выше.

По данным баланса ООО «Химтрейд» значение этого коэффициента в 2002 г. данный показатель увеличился на 0,0545 и составил 0,9643, что свидетельствует о повышении возможностей ООО «Химтрейд» при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Также необходимо отметить, что данный показатель за рассматриваемый период 2001-2002 гг. оставался значительно ниже нормативного показателя.

Коэффициент общей платежеспособности характеризует долю кредитов и займов, покрываемых за счет материальных и нематериальных активов.


Сумма I + Запасы и затраты

К = ---------------------------------------------------------;

Долгосрочные и краткосрочные пассивы


К пл. (2001) = (1099629 + 55616) / 643509 = 1,7952.

К пл. (2002) = (1128284 + 48622) / 575714= 2,0443.


Показатели платежеспособности ООО «Химтрейд» представим в виде отдельной таблицы, рассчитав их изменения за рассматриваемый период.

Таблица 5

Показатели платежеспособности ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг.

Показатели

2001 г.

2002 г.

Изменение (+,-)

А

1

2

3

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,7082

0,7831

+0,0749

Коэффициент относительной ликвидности

0,9098

0,9643

+0,0545

Коэффициент общей платежеспособности

1,7952

2,0443

+0,2491

За 2002 год значение коэффициента абсолютной ликвидности выросло на 0,0749, то есть активы предприятия за год стали более ликвидны.

Значение коэффициента относительной ликвидности также увеличилось на 0,0545 и составило в 2002 г. 0,9643, что свидетельствует о повышении прогнозируемых возможностей предприятия.

Коэффициент платежеспособности ООО «Химтрейд», составлявший в 2001 г. 1,7952 увеличился в 2002 г. до 2,0443, то есть, платежные ресурсы в 2 раза превысили краткосрочную задолженность (платежные обязательства).

Представим изменение коэффициентов платежеспособности ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг. на рис.4.

Рис.4. Изменение показателей платежеспособности

ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг.


Основные средства – один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. Рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости.

Прежде чем провести оценку состояния основных фондов, рассмотрим распределение и изменение активов ООО «Химтрейд».

Таблица 6

Распределение активов ООО «Химтрейд» в 2001-2002 гг., тыс.р.

Наименование активов

Годы

Изменение (+,-)

2001

2002

сумма, тыс.р.

уд. вес, %

сумма, тыс.р.

уд. вес, %

суммы, тыс.р.

уд.веса, п.п.

1.Внеоборотные активы

1099629

65,26

1128284

69,35

28655

4,10

2.Оборотные активы

585496

34,74

498597

30,65

-86899

-4,10

Итого

1685125

100

1626881

100

-58244

-

Итак, как видно из табл.9, в структуре активов ООО «Химтрейд» преобладающее место занимают внеоборотные активы. В 2002 г. доля внеоборотных активов увеличилась - изменение составило 4,1 п.п., а их удельный вес составил 69,35% в структуре активов.

Рассмотрим структуру активов ООО «Химтрейд» за 2002 г. на рис.8.

Рис.6. Структура активов ООО «Химтрейд» за 2002 г., %

Проведем теперь более подробный анализ баланса ООО «Химтрейд» и выясним, насколько эффективна проводимая предприятием деятельность.


Таблица 7

Структура оборотных активов

2001

структура

2002

структура

изменение, тыс. руб.

изменение в %

изменение уд. Веса

Запасы

55616

9,47%

48622

9,75%

-6994

87%

0,29%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

72486

12,34%

43440

8,71%

-29046

60%

-3,63%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

453509

77,19%

399486

80,12%

-54023

88%

2,93%

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

2231

0,38%

3440

0,69%

1209

154%

0,31%

Денежные средства

1654

0,28%

1607

0,32%

-47

97%

0,04%

итого

587497

100,00%

498597

100,00%

-88900

85%

Анализ таблицы 8 показывает, что очень велика доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов. Можно сделать вывод о необходимости ужесточения правил реализации продукции в кредит, и принятия мер по взысканию дебиторской задолженности.

Таблица 8

Состав и структура внеоборотных активов ООО «Химтрейд»

за 2001-2002 гг.

Виды активов

Годы

Изменение (+;-)

Изменение уд.веса, п.п.

2001

2002

сумма, тыс.р.

уд. вес, %

сумма, тыс.р.

уд. вес, %

суммы, тыс.р.

в %

1. Нематериальные активы, в т.ч.

17

0,002

21

0,002

+4

123,53

-

- патенты, лицензии, товарные знаки

17

0,002

21

0,002

+4

123,53

-

2. Основные средства

1079098

98,13

1113784

98,71

+34686

103,21

+0,58

- здания, машины и оборудование

1072270

97,51

1106356

98,06

+34086

103,18

+0,54

3. Незавершенное строительство

20514

1,87

14479

1,28

-6035

70,58

-0,58

Итого:

1099629

100

1128284

100

+28655

102,61

-

В 2002 г. произошло увеличение общей стоимости внеоборотных активов, которые на конец периода составили 1128284 тыс.р., что на 28655 тыс.р. больше показателя 2001 г.

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов в 2002 г., впрочем, как и в 2001 г., занимают основные средства. Их доля в 2001 г. составила 98,13%, в 2002 г. – 98,71%, причем наблюдается рост данного показателя. На конец 2002 г. их сумма достигла 1113784 тыс.р., тем самым превысив показатель прошлого года на 34686 тыс.р.

Среди прочих составляющих следует также отметить снижение суммы незавершенного строительства, который в 2002 г. составил 14479 тыс.р. Наибольший темп роста наблюдался по статье «Нематериальные активы», который достиг 1,2 раза.

Рассмотрим структуру внеоборотных активов ООО «Химтрейд» на рис.7.

Рис.7. Структура внеоборотных активов ООО «Химтрейд»

за 2002 г., %


Из рис.7 видно, что внеоборотные активы предприятия практически целиком состоят из его основных средств (здания, машин и оборудования), поэтому анализ основных фондов предприятия наиболее значим в общей оценке финансового состояния предприятия.

Основные средства ООО «Химтрейд» состоят из зданий, машин и оборудования и прочих основных средств.

Рассмотрим наличие и структуру основных средств предприятия за 2001-2002 гг. в табл.9.

Таблица 9

Наличие, состав и структура основных фондов

ООО «Химтрейд», тыс.р.

Виды активов

2001 г.

2002 г.

Изменение уд.веса, п.п.

сумма

уд.вес,

%

сумма

уд.вес,

%

А

3

4

5

6

Основные средства, всего
в том числе:
-здания, машины и оборудование
-прочие

1079098


1072270

6828

100,00


99,37

0,63

1113784


1106356

7428

100,00


99,33

0,67

-


-0,04

+0,04

Структуру основных фондов предприятия за 2002 г. представим на рис.8.

Рис.8. Структура основных фондов ООО «Химтрейд»

за 2002 г., %


В структуре основных средств ООО «Химтрейд» группа здания, машин и оборудования составляет 99,33% от общей суммы основных средств, причем за год их удельный вес снизился на 0,04 процентных пункта. Сумма прочих основных средств предприятия за год увеличилась с 6828 тыс.р. до 7428 тыс.р., также и их удельный вес за год увеличился на 0,04 процентных пункта.

Состояние и движение основных фондов может быть охарактеризовано целым рядом показателей: коэффициент износа, коэффициент годности, коэффициент ввода основных средств в эксплуатацию, коэффициент выбытия, коэффициент обновления, индекс роста основных средств, средний срок обновления основных средств, коэффициент интенсивности обновления.

Прежде всего, определим среднегодовую стоимость основных средств. В 2002 г. по подсчетам она равна 2217182,5 тыс.р. (по первоначальной стоимости), причем производственных фондов - на сумму 2187861 тыс.р., непроизводственных - 29321,5 тыс.р.

Коэффициент балансовая стоимость 1128284

1) = ——————————— = = 0,503.

годности первоначальная стоимость 2241522

Коэффициент сумма накопленного износа 1113745

2) = ————————————— = ———— = 0,497.

износа первоначальная стоимость 2241522


3) Коэффициент ввода Стоимость ОС, введенных в эксплуатацию

ОС в эксплуатацию = =

Ст-ть ОС на конец года по первоначальной оценке

50324

= = 0,022.

2241522


4) Коэффициент ст-ть выбывших ОС 20954

= ——————————— = = 0,012.

выбытия ст-ть ОС на начало года 1651874


Коэффициент поступившие - выбывшие 50324 - 1645

5) = ———————————— = —————— = 0,022.

обновления среднегодовая стоимость 2217182,5

Коэффициент ОС, поступившие в отч. году 50324

6) интенсивности = = = 30,59.

обновления ОС, выбывшие в отч. году 1645


Все вышеприведенные показатели рассчитаны за 2002 г. Для более ясной картины нам необходимо рассчитать данные показатели и за 2001 г, чтобы выявить темпы изменения данных показателей и проследить тенденцию роста или снижения показателей (табл.10).

Таблица 10

Техническое состояние основных фондов ООО «Химтрейд»

в 2001-2002 гг.

Показатели

Годы

Изменение (+;-)

Темп изменения, %

2001

2002

А

1

2

3

4

1.Среднегодовая стоимость ОС - всего

2192843

2217182,5

24339,5

101,1

в том числе:

- производственные

2163070

2212652

49582

102,3

- непроизводственные

29773

28570

-1203

96,0

2.Коэффициент годности

0,597

0,503

-0,094

-

Продолжение таблицы 10

А

1

2

3

4

3.Коэффициент износа

0,403

0,497

0,094

-

4.Коэффициент ввода ОС в эксплуатацию

0,098

0,022

-0,076

-

5.Коэффициент выбытия

0,0016

0,012

0,0104

-

6.Коэффициент обновления

0,096

0,022

-0,074

-

7.Коэффициент интенсивности обновления

68,37

30,59

-37,78

-

Изменение показателей технического состояния основных фондов ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг. представим на рис.9.

Как свидетельствуют данные табл.11, в 2002 г. наблюдается увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 24339,5 тыс.р. (на 1,11%).

Коэффициент годности снизился за год на 0,094% (с 0,597 до 0,503), а коэффициент износа соответственно увеличился на 0,094%, что является отрицательным моментом.

Рис.9. Изменение показателей технического состояния основных фондов ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг.


Коэффициент ввода основных средств в эксплуатацию снизился на 0,076% по сравнению с предыдущим годом, что аналогично повлияло на коэффициент обновления, который уменьшился на 0,074 пункта, что говорит о несущественном обновлении основных средств на предприятии. Несмотря на это, коэффициент интенсивности обновления указывает на достаточно высокие темпы обновления основных фондов.

Эти показатели свидетельствуют о положительной динамике в техническом состоянии фондов ООО «Химтрейд».

Одним из основных моментов анализа основных средств предприятия является определение эффективности их использования. Источниками информации служат данные приложения к бухгалтерскому балансу и отчета о прибылях и убытках.

Сумма относительной экономии (перерасхода) основных фондов определяется по формуле:

Э отн. = (ФЕ1 – ФЕ0) х Выручка от реализации,

где ФЕ1, ФЕ0 – фондоемкость отчетного и базисного периода.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости, т.е. прирост основных средств на 1% прироста продукции.

Рассчитаем необходимые показатели для выяснения эффективности использования основных средств в ООО «Химтрейд», для этого составим следующую таблицу (табл.12).

Таблица 12

Оценка эффективности использования основных средств

ООО «Химтрейд» в 2001-2002 гг.

Показатели

Годы

Изменение (+,-)

Темп изменения, %

2001

2002

А

1

2

3

4

1. Среднегодовая стоимость ОС, тыс.р.

2192843

2217182,5

24339,5

101,11

2. Выручка от реализации, тыс.р.

404582

523935

119353

129,50

3. Прибыль до налогообложения, тыс.р.

1117

21266

20149

1903,85

4. Фондоотдача (п.2/п.1)

0,1845

0,2363

0,0518

-

5. Фондоемкость (п.1/п.2)

5,42

4,23

-1,19

-

Продолжение таблицы 12

А

1

2

3

4

6. Фондорентабельность (п. 3/ п. 1)

0,0509

0,96

0,9091

-

7. Относительная экономия, тыс.р.

-

-623482,7

-

-

8. Прирост продукции за счет повышения эффективности использования ОС, тыс.р.

-

114850,05

-

-

9. Прирост прибыли за счет повышения эффективности использования ОС, тыс.р.

-

4490,63

-

-

По результатам анализа можно сделать вывод о том, что эффективность использования основных средств предприятия повышается.

Изменение показателей эффективности использования основных фондов предприятием представим на рис.10.

Рис.10. Изменение показателей эффективности использования основных фондов в ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг.


Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема реализации продукции над темпами роста среднегодовой стоимости основных средств. На каждый процент прироста основных средств, прирост выпуска и реализации составляет 1,27 пункта (1,29 / 1,01).

Прирост объема выпуска продукции определяется влиянием расширения производственного потенциала – в размере 4490,63 тыс.р. (24339,5 х 0,1845) и повышением эффективности его использования в размере 114850,05 тыс.р. (0,0518 х 2217182,5). Доля влияния расширения основных фондов на объем деятельности составляет 4490,63 / 119353 = 0,0376; доля влияния фондоотдачи 114850,05 / 119353= 0,9622.

Для изучения характера влияния факторов на изменения деятельности предприятия рассчитываются доли влияния интенсивных и экстенсивных факторов.

Изменение объема выпуска продукции на 96,22% ((114850,05 / 119353) х 100 %) происходило за счет интенсивных факторов и лишь на 3,78% за счет экстенсивных, т.е. за счет изменения величины основных фондов.

Сложившееся соотношение влияния двух факторов на объем деятельности служит предпосылкой роста рентабельности производства. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о наличии относительной экономии средств, вложенных в основные фонды. Сумма относительной экономии составляет 623482,7 тыс.р..

Рассчитаем показатель технической вооруженности труда.

Техническая вооруженность (фондовооруженность) = ОС / ССЧ = 2217182,5 / 1538 = 1441,60 тыс.р., т.е. на каждого работника в 2001 приходилось 1441,6 тыс.р. основных фондов.

Наконец, рассмотрим состав и структуру основных средств ООО «Химтрейд», которая приведена в табл.13.


Таблица 13

Состав, структура и движение основных средств ООО «Химтрейд» в 2001-2002 гг.

(по первоначальной стоимости), тыс.р.

Показатели

Движение средств

Изменение

уд.веса остатков, п.п.

Темп роста остатков, в %

Остаток на конец 2001 г.

Поступило

Выбыло

Остаток на конец 2002 г.

сумма

уд.вес, %

сумма

сумма

сумма

уд.вес, %

А

1

2

3

4

5

6

7

8

Всего основных средств

2192843

-

50324

1645

2241522

-

-

48679

в том числе:

0,00

0

производственные

2166070

98,78

50140

558

2212652

98,71

-0,07

46582

Здания

381539

17,40

10715

419

391835

17,48

0,08

10296

Сооружения

1394546

63,60

22789

91

1417244

63,23

-0,37

22698

Машины и оборудование

392675

17,91

15622

883

407414

18,18

0,27

14739

Транспортные средства

21306

0,97

288

235

21359

0,95

-0,02

53

Производственный и хозяйственный инвентарь

2755

0,13

896

6

3645

0,16

0,04

890

Другие виды основных средств

22

0,001

14

11

25

0,001

0,00

3

Р
ис.11. Изменение стоимости основных средств

ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг.


Итак, как видно из приведенных выше расчетов и рис.13 наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают сооружения. Сумма данной статьи в 2002 г. составила 1417244 тыс.р., что выше показателя 2001 г. на 22698 тыс.р., хотя следует отметить снижение доли сооружений в структуре на 0,37%.

Статья «Машины и оборудование» занимает второе место в структуре основных средств ООО «Химтрейд». По данному виду наблюдался прирост как стоимостного показателя, так и доли в структуре. В абсолютном выражении увеличение составило 14739 тыс.р. и на конец 2002 г. составила 407414 тыс.р.

По статьям «Транспортные средства» и «Производственно-хозяйственный инвентарь» в 2002 г. также наблюдался рост сумм, который составил 53 и 890 тыс.р. соответственно. При этом доля транспортных средств в структуре снизилась на 0,02 п.п., а инвентаря, наоборот, увеличилась на 0,04 п.п.

В заключение проведем оценку основных фондов в разрезе активных и пассивных фондов.

Таблица 14

Активные и пассивные виды основных средств ООО «Химтрейд»

в 2001-2002 гг., тыс.р.

Наименование

2001 г.

2002 г.

Изменение уд.веса, п.п.

сумма,

тыс.р.

уд.вес,

%

сумма,

тыс.р.

уд.вес,

%

1

2

3

4

5

6

Стоимость основных средств, всего

2192843

100

2241522

100

-

В том числе:
-активных

416758

19,0

432443

19,3

+0,03

-пассивных

1776085

81,0

1809079

80,7

-0,03

В результате полученных расчетов видно, что как в 2002 г., так и 2001 г. преобладают пассивные основные фонды, доля которых в 2002 г. составила 80,7%, причем она уменьшилась по сравнению с 2001 г. на 0,03%.

Подводя итог данному разделу, следует отметить следующее. Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности, использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния. Проведя анализ основных средств ООО «Химтрейд», мы убедились, что данное утверждение верно.


2.4. Анализ Собственного капитала и Заемного капитала.

Сумма собственных средств предприятия за год увеличилась на 9551 тыс.р. и составила 1051167 тыс.р., их доля в структуре пассивов составила 64,61% и изменилась за отчетный период на 2,8 процентных пункта в сторону увеличения.

Заемные средства были представлены краткосрочными обязательствами предприятия, которые составили 575714 тыс.р. к концу года, причем произошло их уменьшение на 10,54%. Структуру краткосрочных обязательств составили краткосрочные займы и кредиты в размере 15,22% и кредиторская задолженность в размере 84,78% от всех краткосрочных обязательств предприятия.

Таблица 16

Анализ заемного капитала

2001

структура

2002

структура

изменение, тыс. руб.

изменение в %

изменение уд. Веса

Займы и кредиты (90, 94)

1600

0,25%

87628

15,22%

86028

5477%

14,97%

Кредиторская задолженность

641909

99,75%

429425

74,59%

-212484

67%

-25,16%

в т.ч.

поставщики и подрядчики (60, 76)

613497

95,34%

412029

71,57%

-201468

67%

-23,77%

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

0

0,00%

10

0,00%

10

0,00%

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

2991

0,46%

4552

0,79%

1561

152%

0,33%

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

9471

1,47%

2706

0,47%

-6765

29%

-1,00%

задолженность перед бюджетом (68)

13799

2,14%

10063

1,75%

-3736

73%

-0,40%

прочие кредиторы

2151

0,33%

65

0,01%

-2086

3%

-0,32%

Прочие краткосрочные обязательства



58661

10,19%

58661

10,19%

итого

643509

100,00%

575714

100,00%

-67795

Анализ структуры заемного капитала позволяет сделать вывод о том, что в 2001 году предприятие использовало бесплатные источники финансирования - кредиторскую задолженность (99,5%), в 2002 году доля кредиторской задолженности сократилась до 74%, но возросла доля заемных средств банков до 15,5% . Такая высокая доля кредиторской задолженности свидетельствует о нехватке денежных средств для расчетов с кредиторами. Предприятию, скорее всего, пришлось взять кредит в банке для расчетов с по кредиторской задолженности.


Наиболее полным обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

-абсолютная – собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

-нормально устойчивое – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

-неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

-кризисное – запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Таблица 17

Финансовая устойчивость ООО «Химтрейд» за 2001-2002 гг., тыс.р.

Показатели

2001

2002

Изменение

(+,-)

А

1

2

3

1.Источники собственных средств

1041616

1051167

+9551

2.Основные средства

1099629

1128284

+28655

3.Наличие собственных оборотных средств
(стр.1-стр.2)

-58013

-77117

-19104

4.Долгосрочные кредиты и заемные средства

-

-

-

5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+4)

-58013

-77117

-19104

6.Краткосрочные кредиты и заемные средства

1600

87628

+86028

7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр.6)

-56413

10511

+66924

8.Величина запасов и затрат

55616

48622

-6994

9.Излишек\недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-8)

-113629

-125739

-12110

10.Излишек\недостаток собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)

-113629

-125739

-12110

11.Излишек\недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат
(стр.7-стр.8)

-112029

-38111

+73918

Изучая данные табл.5, можно сказать, что финансовое состояние ООО «Химтрейд» в течение всего анализируемого периода является кризисным, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

В данной ситуации наблюдается недостаток собственных оборотных средств, размер которого в 2002 г. составил 66881 тыс.р. и увеличился по сравнению с 2001 г. на 12110 тыс.р. Также наблюдается недостаток долгосрочных источников формирования запасов.

Также в 2002 г. наблюдается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат в размере 65981 тыс.р., хотя ее величина уменьшилась по сравнению с 2001 г. на 73918 тыс.р.

При анализе финансовой устойчивости предприятия рассчитываются следующие коэффициенты: коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент мобильности собственных оборотных средств, коэффициент соотношения необоротных и собственных средств, коэффициент соотношения необоротных средств с суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в общей сумме валюты баланса. Для кредиторов и ссудодателей оптимальная величина этого коэффициента оценивается на уровне большем или равным чем 0,5. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.


2001

2002

собственные средства

1041616

1051167

общая величина средств

1685125

1626881

Коэффициент автономии

0,618124

0,646124

Коэффициент автономии в 2001 году составил 0,62 и в 2002 году - 0,65. Такие значения коэффициентов являются вполне удовлетворительным, на лицо динамика к повышению значения коэффициента.

Коэффициент заемных средств определяет отношение заемных средств к собственному капиталу. Этот показатель характеризует структуру средств предприятия с точки зрения доли заемных средств. Оптимальное значение коэффициента должно быть меньшее 1 (для промышленных предприятий). Для финансовых компаний и предприятий сервиса коэффициент может быть большее 1.

2001

2002

собственные средства

1041616

1051167

заемные средства

643509

575714

Коэффициент заемных средств

0,617799

0,54769

Коэффициент составил в 2001 году 0,62 и в 2002 году - 0,55. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, но на в 2002 году финансовая устойчивость снизилась.

Коэффициент соотношения необоротных и собственных средств рассчитывается как отношение необоротных средств к собственным средствам. Коэффициент характеризует степень обеспеченности необоротных средств собственными средствами.


2001

2002

собственные средства

1041616

1051167

необоротные средства

1099629

1128284

Коэффициент соотношения необоротных и собственных средств

1,055695

1,073363

Коэффициент в 2001 году составил 1,05 и в 2002 году - 1,07. Необоротные средства не обеспечены собственными средствами и есть тенденция ухудшения показателя.

Коэффициент соотношения необоротных средств с суммой собственных средств и долгосрочных пассивов. Коэффициент характеризует степень обеспеченности необоротных средств собственными средствами и долгосрочными пассивами.

2001

2002

собственные средства

1041616

1051167

долгосрочные пассивы

1099629

1128284

необоротные средства

1,055695

1,073363

Поскольку долгосрочные пассивы у предприятия отсутствуют, то коэффициент в 2001 году составил 1,05 и в 2002 году - 1,07. Необоротные средства не обеспечены собственными средствами и есть тенденция ухудшения показателя.


Глава 3. Проект повышения эффективности использования финансовых источников

3.1. Рекомендации по улучшению использования основных средств

Одной из наиболее важных задач развития предприятия является повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать основные фонды.

Увеличение объемов производства продукции предприятия достигается за счет:

1) ввода в действие основных фондов;

2) улучшения использования действующих основных фондов.

Прирост основных фондов до­стигается благодаря новому строительству, а также реконструкции и расширению действующих предприятий.

Реконструкция и расширение действующих предприятий, являясь источником увеличения основных фондов предприятий, одновременно позволяют лучше использовать имею­щийся производственный аппарат.

Решающую часть прироста продукции в целом получают с действующих основных фондов, которые в не­сколько раз превышают ежегодно вводимые новые фонды.

Для общего анализа хозяйственной деятельности, планирования капитальных вложений, ввода в действие основных фондов и производственных мощностей все большее значение приобре­тает такой показатель эффективности производства или продаж, как выпуск (реализация) продукции на 1 ед. основных фондов, который обычно называют показателем фондоотдачи. Приме­няется также показатель, обратный фондоотдаче, - фондоемкость. При определении показателя фондоотдачи применяются как стоимостные, так и натуральные еди­ницы измерения.

Одной из главных причин, ухудшающих показатель фондоотдачи, является медленное освоение вводимых в действие предприятий.

Одной из важнейших задач повышения эффектив­ности использования капитальных вложений и основных фондов является своевременный ввод в эксплуатацию новых основных фондов и производственных мощностей, быстрое их освоение. Сокращение сроков ввода в экс­плуатацию новых основных средств позволяет быстрее получить нужную для народного хозяйства продукцию с технически более совершенных основных фондов, уско­рить их оборот и тем самым замедлить наступление мо­рального износа основных фондов предприятий, повы­сить эффективность общественного производства в целом.

Улучшение использования действующих основных фондов и производственных мощностей предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуата­цию, может быть достигнуто благодаря:

1) повышению интенсивности использования произ­водственных мощностей и основных фондов;

2) повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование производственных мощностей и основных фондов достигается, прежде всего, за счет технического совершенствования послед­них.

Интенсивность использования основных фондов повышается также путем совершенствования технологических процессов; органи­зации непрерывно-поточного производства на базе опти­мальной концентрации производства однородной про­дукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; ликвидации штурмовщины и обеспечения равномерной, ритмичной ра­боты предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обес­печить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв.м производственной площади.

Интенсивный путь использования основных фондов действующих предприятий включает, следовательно, техническое их перевооружение, повышение темпов об­новления основных фондов. Опыт работы ряда отраслей промышленности показывает, что быстрое техническое переоснащение действующих фабрик и заводов особенно важно для тех предприятий, где имеет место более зна­чительный износ основных фондов.

Улучшение экстенсивного использования основных фондов предполагает, с одной стороны, увеличение вре­мени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего обору­дования, имеющегося на предприятии и в его производ­ственном звене.

На успешное решение проблемы улучшения исполь­зования основных фондов, производственных мощностей и роста производительности труда оказывает значитель­ное влияние создание крупных производственных объединений. Вместе с этим необ­ходимо больше внимания обратить на развитие специа­лизации производства и технического перевооружения действующих предприятий, вывод с этих предприятий несвойственной их профилю продукции, создание специализированных объектов в тяготею­щих к крупным индустриальным центрам небольших и средних городах, где имеются резервы рабочей силы.

Проводя курс на развитие специализации действую­щих предприятий, следует иметь в виду, что это упро­щает их производственную структуру, высвобождает рабочую силу из вспомогательных и обслуживающих подразделений, комплектует тем самым вторые смены основных цехов и повышает коэффициент сменности.

Важнейшим условием повышения сменности является механизация и автоматизация производственных процес­сов, и в первую очередь во вспомогательных производ­ствах, так как это позволяет перевести людей с тяжелых немеханизированных работ на квалифицированные ра­боты во второй смене.

Важный резерв повышения эффективности исполь­зования основных фондов действующих предприятий заключен в сокращении вре­мени внутрисменных простоев оборудования, которые на ряде промышленных предприятий достигают 15-20% всего рабочего времени.

Улучшение использования основных фондов зависит в значительной степени от квалификации кадров, особенно от мастерства рабо­чих, обслуживающих машины, механизмы, агрегаты и другие виды производственного оборудования.

Любой комплекс мероприятий по улучшению исполь­зования основных фон­дов, разрабатываемый во всех звеньях управления про­мышленностью, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции, прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, повышения коэф­фициента сменности, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных про­цессов. Огромное значение в улучшении использования основ­ных фондов имеет материальное стимулирование рабочих.

Эффективное использование основных фондов предприятия несомненно позволит добиться более продуктивных результатов его деятельности, укрепления финансово-экономического состояния в целом и повышения конкурентоспособности.

Трудно переоценить значение эффективного использования основных средств. Решение этой задачи означает увеличение производства необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полное удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования в стране, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства, накоплений предприятия.

Более полное использование основных средств приводит также к уменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при увеличении объема производства, а, следовательно, к рациональному использованию прибыли предприятия (увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и т.п.).

Скорость обновления основных производственных фондов зависит от двух факторов:

  • темпы прироста основных производственных фондов в подотраслях торговли, которые определяются в свою очередь, ин­вестиционными возможностями торговых предприятий и по­требностями в развитии материально-технической базы;

  • масштабы выбытия ветхих зданий и устаревшего оборудова­ния с учетом темпов создания новой торговой техники.

Проведенный анализ в данной работе дает представление об эффективности использования основных фондов. В 2002 г. наблюдается небольшое увеличение стоимости основных фондов ООО «Химтрейд». В основном изменение произошло в пассивной ее части. Основную долю в основных фондах занимают производственные – более 96%.

Несмотря на увеличение основных фондов, их использование можно оценить как интенсивное, так как проведенный факторный анализ показал, что в основном выручка увеличилась за счет качественного показателя (фондоотдачи).

Для большей эффективности принимаемых мер по улучшению использования основных фондов, ООО «Химтрейд» рекомендуется составление специальных планов эксплуатации основных средств.

Основной формой планирования повышения эффективности использования ОПФ являются планы технического развития и организации производства и технического перевооружения предприятия.

В плане технического развития и организации производства мероприятия, направленные на повышение использования основных фондов сосредоточены в разделах:

-Внедрение прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производства;

-Модернизация действующего и обновления устаревшего оборудования;

-Совершенствование управления, планирования и организации производства;

-Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

-Внедрение научной организации труда.

Для повышения эффективности использования ОПФ в ООО «Химтрейд» необходимо обратить внимание на следующие вопросы:

-Организация достоверного учета работы оборудования по времени и мощности, что даст возможность регулировать загрузку резервных мощностей изготовлением продукции, не входящей в основную номенклатуру;

-Учет затрат на ремонт, техническое обслуживание и эксплуатацию каждой единицы оборудования с целью определения оптимального срока эксплуатации, после которого дальнейшее применение оборудования экономически нецелесообразно;

-Внедрение углубленного внутрипроизводственного хозрасчета. Это основное направление в активизации человеческого фактора применительно к вопросам использования техники и развития подлинного хозяйственного отношения к ней работников. Основой для определения напряженных плановых заданий может стать нормативная производственная мощность цеха.

Для более эффективного использования основных средств предприятие может принять следующие мероприятия:

-Ввод в действие неустановленного оборудования, замена и его модернизация.

-Сокращение целодневных и внутрисменных простоев. Устранение данного недостатка может быть достигнуто путем введения прогрессивных организационных и технологических мероприятий.

-Повышение коэффициента сменности, которое может быть достигнуто применением оптимального графика работы предприятия, включающий эффективный план проведения ремонтных и наладочных работ.

-Более интенсивное использование оборудование.

-Внедрение мероприятий НТП.

-Повышение квалификации рабочего персонала, которое обеспечивает более эффективное и бережное обращение с оборудованием.

-Экономическое стимулирование основных и вспомогательных рабочих, предусматривающее зависимость зарплаты от выпуска и качества производимой продукции. Формирование фондов стимулирования и поощрения рабочих, достигнувших высоких показателей работы.

-Проведение социальных работ, предусматривающих повышение квалификации рабочих, улучшение условий труда и отдыха, оздоровительные мероприятия и другие мероприятия, положительно влияющие на физическое и духовное состояния рабочего.

Среди возможных мероприятий, которые окажут потенциальное влияние на увеличение объема деятельности можно предложить следующее.

1. Одним из первых и важных мероприятий по увеличению объема деятельности является работа по возврату дебиторской задолженности.

По данным баланса сумма дебиторской задолженности в 2002 г. составила 401488 тыс.р., причем произошло ее снижение на 52021 тыс.р. Почти 96% задолженности приходится на бюджеты всех уровней.

Столь значительная задолженность не позволяет предприятию вовремя расплачиваться с кредиторами, вследствие чего наблюдается ее превышение над дебиторской задолженностью.

2. Также важным направлением в увеличении выручки от реализации является снижение затрат на производство продукции. Достижение эффекта от данного мероприятия заключается во внедрении передовых технологий энергосбережения.

Увеличение прибыли за счет снижения затрат на производство товаров можно вычислить по следующей формуле.

,

где:

СV - возможное снижение себестоимости реализации товаров, тыс.р.;

П - фактическая прибыль от реализации продукции, тыс.р.;

V - фактический объем реализованной продукции, тыс.р.

Сопоставление возможного снижения себестоимости, установленного по результатам исследований, с возможностями предприятия позволяет спрогнозировать снижение затрат ООО «Химтрейд» на 4% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет снижения затрат на производство товаров по формуле приведенной выше.

Имеем:

СV = 513992 тыс.р. * 4 % = 20559,68 тыс.р.

П = 19808 тыс.р.

V = 523935 тыс.р.

тыс.р.

Таким образом, снизив себестоимость реализации на 4% рассматриваемое предприятие ООО «Химтрейд» может увеличить свою прибыль на 777,28 тыс.р.

3. Одним из мероприятий выступает увеличение объемов деятельности в соответствии с планом-прогнозом деятельности предприятия за счет вновь введенных мощностей.

В соответствии с утвержденным планом-прогнозом ООО «Химтрейд» планирует в 2002 г. увеличить выручку от реализации на 10% по сравнению с 2001 г. Это связано с улучшением работы с дебиторами и освоением новых рынков производства и сбыта продукции.

Увеличение объема деятельности положительно отразиться на всех показателях финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и в частности на эффективности использования основных средств.

Выручка от реализации в 2002 г. – 523935 тыс.р.

Планируемая выручка в 2003 г. – 523935 + 10% = 576328,5 тыс.р.

Среднегодовая стоимость ОФ – 2217182,5 тыс.р.

Следовательно, показатели эффективности использования основных фондов составят:

фондоотдача = 576328,5 / 2217182,5 = 0,2599.

фондоемкость = 2217182,5 / 576328,5 = 3,847.

4. Проведенные исследования показали, что предприятие ООО «Химтрейд» имеет излишнее оборудование стоимостью 4652 тыс.р. После реализации данных основных средств, показатели примут следующий вид:

Выручка от реализации в 2002 г. – 523935 тыс.р.

Выручка от реализации с учетом реализации ОФ = 528587 тыс.р.

Среднегодовая стоимость ОФ = 2212530,5 тыс.р.

Следовательно, показатели эффективности использования основных фондов составят:

фондоотдача = 528587 / 2212530 = 0,2389.

фондоемкость = 2212530 / 528587 = 4,18.

После реализации данных мероприятий в целом показатели эффективности использования основных фондов улучшатся.

Обновление основных фондов путем модернизации, позволяет улучшить технико-экономические показатели оборудования, повысить технический уровень предприятия, производительность устаревшего технологического оборудования до уровня новой техники, обеспечить экономию живого труда и рост его производительности.

Применение описанных мер призвано способствовать улучшению эффективности использования основных фондов в ООО «Химтрейд», но воплощение вышеуказанных мероприятий в жизнь невозможно без организации достоверного учета работы оборудования по времени и мощности.


3.2. Резервы укрепления финансового состояния

Основу механизма разработки системы мер по укреплению финансово-экономического состояния предприятия составляет планирование и прогнозирование.

Планирование представляет собой процесс разработки системы планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

Важной частью планирования является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли. Следует отметить широкое использование внутренних нормативов в практике зарубежных компаний.

Планирование разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Оно должно соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль за реализацией программы планирования и прогнозирования на предприятии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления, что, несомненно, приводит к постепенному улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Для того, чтобы выработать систему мероприятий, направленных на оздоровление финансового положения предприятия, необходимо рассчитать, насколько близко оно к банкротству.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей, когда предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса включает: коэффициент текущей ликвидности (Ктл); коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс).

Значение коэффициента текущей ликвидности ООО «Химтрейд» на конец 2002 г., равное 0,9643, то есть меньше нормативного (Ктл – нормативное =2) является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Итог III раздела - итог I раздела баланса

Косс = --------------------------------------------------------;

Итог II раздела баланса

Нормативное значение данного показателя 0,1.

В нашем случае, на конец отчетного периода предприятие имело коэффициент обеспеченности собственными средствами в размере -0,1547, что является основанием для признания предприятия неплатежеспособным.

Прогноз на длительный период (2-3 года) может быть получен путем расчета индекса кредитоспособности (Альтмана), который характеризует экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период и представляет собой функцию многофакторной экономико-математической модели:

ИК = 3,3К1 + К2 + 0,6К3 + 1,4К4 + 1,2К5,

где К1 – прибыль до налогообложения / активы баланса;

К2 – выручка от продаж / активы баланса;

К3 – собственные средства / заемные средства;

К4 – чистая прибыль / активы баланса;

К5 – собственные оборотные средства / активы баланса.

В нашем случае:

ИК (2002) = 3,3 * 0,0131 + 0,3220 + 0,6 * 11,99 + 1,4 * 0,0122 + 1,2 * 2,1082 = 10,106.

Критическое значение индекса Альтмана находится на уровне 2,675.

Таблица 17

Степень вероятности банкротства Z-счета Альтмана

Значение коэффициента

Вероятность банкротства

1,8 и меньше

от 1,81 до 2,7

от 2,71 до 2,9

3,0 и выше

Очень высокая

Высокая

Существует возможность

Очень низкая

Значение индекса Альтмана, равное 10,106 показывает крайне низкую вероятность банкротства предприятия, устойчивую тенденцию хозяйственного развития в перспективе.

В качестве дополнительного критерия благополучия финансового положения следует назвать состояние бухгалтерского учета на предприятии. Опыт показывает, что предприятия, деятельность которых характеризуется низким качеством учетной работы (неполным и несвоевременным отражением хозяйственных операций; необеспеченностью учетных данных документальным подтверждением; небрежностью и запутанностью учета и др.) в большей степени сталкиваются с финансовыми трудностями, имеют меньшую свободу маневра именно из-за отсутствия адекватной информации у лиц, принимающих управленческие решения.

Для предотвращения банкротства предпринимают прежде всего следующие шаги:

  • избавляются от убыточной продукции и подразделений;

  • разрабатывают и осуществляют программу сокращения затрат;

  • улучшают управление активами.

В кризисной ситуации предприятию можно рекомендовать капиталовложение заемным путем.

Основу механизма разработки системы мер по укреплению финансового состояния предприятия составляет финансовое планирование, которое представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Для повышения эффективности работы предприятий и организаций первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов реализации, снижение себестоимости реализации продукции, роста прибыли.

Проведенная оценка финансово-экономического состояния ООО «Химтрейд» выявил неудовлетворительное финансово-экономическое состояние предприятия за анализируемый период.

Для улучшения финансового положения организации и рационализации управления ее ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

  1. Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации ассортимента и снижения себестоимости реализуемой продукции;

  2. Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников по управлению финансовыми ресурсами предприятия, либо по любой другой программе аналогичного содержания.

  3. Провести инвентаризацию основных средств с целью выявления технически непригодного оборудования.

  4. Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

  5. Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности организации. Сформировать информационно-аналитическую базу.

  6. Разработать амортизационную политику организации, включая самостоятельное определение сроков использования основных фондов и, соответственно норм амортизационных отчислений, выбора методов начисления амортизации, выбора сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.

  7. С целью снижения издержек на хранение и обеспечение непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию запасов, выявить неликвидные запасы, определить оптимальный объем запасов.

В ООО «Химтрейд» необходимо сформировать и ввести в действие продуманную финансово-экономическую стратегию, обеспечивающую выполнение комплексных мероприятий по развитию сбыта товаров и услуг предприятия и укреплению финансового положения предприятия в целом.

Заключение

В заключение, после изучения теоретических и практических аспектов формирования и использования финансовых источников предприятия, можно сделать следующие выводы.

Проблема повышения эффективности функционирования предприятия занимает центральное место в период перехода России к рыночным отношениям. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке.

В настоящее время российские предприятия испытывают затруднения в доступе к внешним источником финансирования. Прежде всего, это связано с дороговизной заемных средств, высоким кредитным риском и ограниченными возможностями кредитных организаций по кредитованию бизнеса, непрозрачность отчетности российских предприятий. Поэтому в настоящих условиях любому предприятию малого и среднего бизнеса целесообразно изыскивать внутренние источники финансирования новых проектов, расширения производства или торговых площадей.

Изыскать эти источники не так уж и сложно, поскольку данная задача может решается путем повышения эффективности использования основных средств, повышения скорости оборота средств и т.д.

Изучив структуру и роли каждого элемента основных фондов в производственном процессе, физического и морального их износа, факторах, влияющих на использование основных фондов, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства, рост производительности труда, а главное - рост прибыли - внутреннего финансового источника предприятия.

Рациональное и экономное использование основных фондов является первоочередной задачей предприятия.

Основные средства предприятия представляют собой средства труда, которые участвуют в производстве, не теряя своей первоначальной формы, и переносят свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений. Основные средства делятся на производственные и непроизводственные, на активную и пассивную части.

Для оценки эффективности использования основных средств предприятия, подсчитываются так называемые показатели использования основных средств. Эти показатели адекватно отображают степень использования основных средств. Но, для того чтобы оценить использование основных средств, кроме расчета показателей, необходимо тщательным образом проанализировать эти показатели и выявить те факторы, которые повлияли на их значение.

При анализе основных средств на предприятии анализируются наличие, структура, движение основных средств. Основным показателем использования основных средств является фондоотдача. При этом анализе составляется факторная модель и рассчитывается влияние каждого фактора (методами цепных подстановок и абсолютных разниц). Изучается экстенсивная (по времени) и интенсивная (по мощности) загрузка предприятия. Рассчитываются такие показатели, как фондовооруженность, отражающая обеспеченность основными средствами предприятия. Также рассматривается степень использования площадей предприятия. После проведения анализа определяются пути и резервы повышения эффективности использования основных средств.

Практическая часть работы была выполнена на материалах ООО «Химтрейд», основным видом деятельности которого является производство и реализация товаров производственного назначения, товаров бытовой химии, товаров народного потребления.

Анализируя показатели деятельности предприятия за 2001-2002 гг., можно отметить, что выручка от реализации продукции в 2002 г. составила 523935 тыс.р., что выше показателя 2001 г. на 119353 тыс.р. Вместе с тем в 2002 г. возросла и себестоимость реализации на 104485 тыс.р. и на конец года ее сумма составила 513992 тыс.р. При этом следует отметить то, что темпы роста выручки от реализации превышают темпы роста себестоимости, что безусловно является положительным в деятельности предприятия.

На формирование балансовой прибыли существенное влияние оказывали прочие операционные и внереализационные доходы и расходы.

В итоге прибыль, полученная предприятием до уплаты налога на прибыль, составила 21266 тыс.р., что превышает показатель 2001 г. на 20109 тыс.р. или в 19 раз.

По результатам анализа основных средств предприятия можно сделать вывод о том, что эффективность использования основных средств предприятия повышается.

Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема реализации продукции над темпами роста среднегодовой стоимости основных средств. На каждый процент прироста основных средств, прирост выпуска и реализации составляет 1,27 пункта (1,29 / 1,01).

Прирост объема выпуска продукции определяется влиянием расширения производственного потенциала – в размере 4490,63 тыс.р. и повышением эффективности его использования в размере 114850,05 тыс.р. Доля влияния расширения основных фондов на объем деятельности составляет 0,0376; доля влияния фондоотдачи - 0,9622.

Для изучения характера влияния факторов на изменения деятельности предприятия рассчитываются доли влияния интенсивных и экстенсивных факторов.

Изменение объема выпуска продукции на 96,22% происходило за счет интенсивных факторов и лишь на 3,78% за счет экстенсивных, т.е. за счет изменения величины основных фондов.

Сложившееся соотношение влияния двух факторов на объем деятельности служит предпосылкой роста рентабельности производства. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о наличии относительной экономии средств, вложенных в основные фонды. Сумма относительной экономии составляет 623482,7 тыс.р.

Среди мероприятий, которые можно предложить для внедрения на ООО «Химтрейд» можно выделить три основные группы:

  1. Энергоресурсосбережение и современные технологии;

  2. Внедрение прогрессивных и оригинальных машин, механизмов, технологий и решений;

  3. Внедрение прогрессивных информационных технологий.

Общее увеличение объема реализации за счет экономии от внедрения новых средств и технологий составит 5249,46 тыс.р.

Среди других возможных мероприятий, которые окажут потенциальное влияние на увеличение объема деятельности являются следующие.

1. Одним из первых и важных мероприятий по увеличению объема деятельности является работа по возврату дебиторской задолженности.

2. Также важным направлением в увеличении выручки от реализации является снижение затрат на производство и реализацию продукции. Достижение эффекта от данного мероприятия заключается во внедрении передовых технологий ресурсосбережения.

3. Одним из мероприятий выступает увеличение объемов деятельности в соответствии с планом-прогнозом деятельности предприятия за счет вновь введенных мощностей.

В соответствии с утвержденным планом-прогнозом ООО «Химтрейд» планирует в 2003 г. увеличить выручку от реализации на 10% по сравнению с 2002 г. Это связано с улучшением работы с дебиторами, а также освоением новых рынков производства и реализации продукции.

4. Проведенные исследования показали, что предприятие ООО «Химтрейд» имеет излишнее оборудование стоимостью 4652 тыс.р. После реализации данных основных средств, показатели эффективности использования основных фондов улучшатся.

Применение описанных мероприятий призвано способствовать улучшению эффективности функционирования ООО «Химтрейд», а следовательно способствовать росту прибыли и повышению объемов внутренних источников финансирования развития предприятия.

Список литературы

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Полный текст с изм. и доп. на 15 февраля 2001 г. – М.: Проспект, 2001. – 416 с.

  2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: В ред. от 29 декабря 2000 г. – М.: Книгописная палата, 2001. – 349 с.

  3. «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Приказ МинФина РФ от 30 марта 2001 г., № 26.

  4. «Доходы организаций» Положение по бухгалтерскому учету, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 N 32н (ПБУ 9/99). Информационно-правовая система «Гарант».

  5. «Расходы организации» Положение по бухгалтерскому учету, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 N 32н (ПБУ 10/99). Информационно-правовая система «Гарант».

  6. Справочник финансиста / Под ред. проф. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1998. - 496 с.

  7. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 413 с.

  8. Филип Котлер. Основы маркетинга. - Санкт-Петербург: АО "КОРУНА", АОЗТ "ЛИТЕРА ПЛЮС", 1994. - 698 с.

  9. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.

  10. М.Н. Крейнина. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 1997. - 224 с.

  11. Бюджетная система России: Учебник для вузов/Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 550 с.

  12. Бакаев А.С. Некоторые вопросы учета основных средств. // Бухгалтерский учет. –2002.- №3. – С. 10-13.

  13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.– М.:Финансы, 2000.- 325 с.

  14. Бутов В.И. Основы региональной экономики: Учеб. Пособие для вузов/В.И. Бутов, В.Г. Игнатов, Н.П. Кетова. – М.: Книжный дом “Университет”; Ростов на Дону.: Март, 2000. – 409 с.

  15. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд.—М.:Финансы и статистика, 2000.- 420 с.

  16. Бородина Е.И. Финансы предприятий: - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 1995.- 236 с.

  17. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленчесский учет: Учебник для вузов. – М.: ЗАО «Финстатинформ».- 2002.- 652 с.

  18. Вил Р.В., Палий В.Ф. Управленческий учет. М.: ИНФРА-М, 2001. - 316 с.

  19. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник- М.: Финансы и статистика, 1998.- 326с.

  20. Гусев Ю.В. Стратегия развития предприятий. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ,2000. – 189 с.

  21. Ивашкевич В.Б. Управленческий учет: Сборник задач и примеров. Казань: Изд-во КФЭИ, 1999.- 147 с.

  22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 511 с.

  23. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. – М.:Инфра-М, 2000. – 416 с.

  24. Козырев В.М, Основы современной экономики: Учебник - М.: Финансы, и статистика. 2002.-186 с.

  25. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной де­ятельности и аудит.- М.: Перспектива,1999.- 462 с.

  26. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 471 с.

  27. Макарьева В.И. Практические советы по применению ПБУ-1 – ПБУ-12. – М.: Налоговый вестник, 2001. – 400 с.

  28. Основы предпринимательского дела./ Под ред. проф. Осипова Ю.М.- М.: 1999. – 212 с.

  29. Пашигорева Г.И., Савченко О.С. Системы управленческого учета и анализа. – СПб.: ЗАО Изд. дом «Питер», 2002. – 173 с.

  30. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. Введен 1 января 2001 г. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 168 с.

  31. Прогнозирование и планирование экономики: Учеб. Пособие для вузов/ В.И. Борисевич, Г.А. Кандаурова, Н.Н. Канадауров и др.; Под общ. Ред. В.И. Борисевича, Г.А. Кандауровой. – Минск: Экоперспектива, 2000. – 431 с.

  32. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 360 с.

  33. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для экон. Вузов. – М.: маркетинг, 1999. – 693 с.

  34. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. – М.: Экспертное бюро, 2000. – 127с.

  35. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – Мн.: Выш. шк., 1999. – 319 с.

  36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2000 – 688 с.

  37. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебник- М.: Финансы и статистика, 1997 – 264 с.

  38. Статистика коммерческой деятельности: Учебник для вузов / О.Э.Башина и др.; Под ред. И.К.Беляевского и др. -М.: Финстатинформ, 1996 – 126 с.

  39. Статистика финансов/Под ред. проф.Салина В.Н. – М.:Финансы и статистика, 2001. – 816 с.

  40. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация: учебник.- 2-е изд., пераб. И доп./ Под общ. ред. проф. Л.А. Брагина и проф. Т.П. Данько.- М.: ИНФРА-М,2001.- 560 с.

  41. Филиппов Ю.В. Основы развития местного хозяйства: Учеб. Для Вузов/ Ю.В. Филиппов, Т.Т. Авдеева, - М.: Дело, 2000. – 263 с.

  42. Финансы. Под ред. В. М. Родионовой - М., Финансы и статистика, 1995. – 364 с.

  43. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: ЮНИТИ, 1996. – 204 с.

  44. Шеремет А.Д. Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. –М.: Инфра-М, 2000.-206 с.

  45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.: Учебное пособие. –М.: ИНФРА-М, 1999. –342 с.

  46. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1997 – 416 с.

  47. Экономика предприятия: Учебник для вузов /В.Я.Горфинкель и др.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996., 644 с.

  48. Экономика предприятия : Учебник/ Под ред. Проф. Н.А.Сафронова.- М.: «Юристъ», 2000 – 542 с.

  49. Экономическая статистика . 2-е изд., доп.: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова .- М.: ИНФРА-М, 1999 – 241 с.

  50. Экономика фирмы: Конспект лекций/ Терентьев М.В., Савруков Н.Т./ Санкт-Петербург, 1998 – 325 с.



Рассчитать численное значение максимальных и минимальных величин ставок роялти





© 2002 - 2017 RefMag.ru