RefMag.ru - работы по оценке: аттестационная, вкр, диплом, курсовая, тест, контрольная, практикум

Помощь в решении тестов, практикумов, курсовых, аттестационных

Заказ курсовых, контрольных, дипломных работ

Сроки выполнения работ

Цены и оплата

Новости сайта

Полезные статьи

Популярные разделы:

Готовые работы:

- Антикризисное управление

- Аудит

- Бизнес планирование

- Бухгалтерский учет

- Деньги, кредит, банки

- Инвестиции

- Логистика

- Макроэкономика

- Маркетинг и реклама

- Математика

- Менеджмент

- Микроэкономика

- Налоги и налогообложение

- Рынок ценных бумаг

- Статистика

- Страхование

- Управление рисками

- Финансовый анализ

- Внутрифирменное планирование

- Финансы и кредит

- Экономика предприятия

- Экономическая теория

- Финансовый менеджмент

- Лизинг

- Краткосрочная финансовая политика

- Долгосрочная финансовая политика

- Финансовое планирование

- Бюджетирование

- Экономический анализ

- Экономическое прогнозирование

- Банковское дело

- Финансовая среда и предпринимательские риски

- Финансы предприятий (организаций)

- Ценообразование

- Управление качеством

- Калькулирование себестоимости

- Эконометрика

- Стратегический менеджмент

- Бухгалтерская отчетность

- Экономическая оценка инвестиций

- Инвестиционная стратегия

- Теория организации

- Библиотека








Поиск на сайте:

Заказать аналогичную работу автору? Краткое резюме: Сергей, 36 лет, Образование Высшее, профессиональный опыт выполнения студенческих работ на заказ - 10 лет, за это время было выполнено: 355 дипломных работ, 582 курсовые, 276 рефератов, 1030 контрольных. Помощь в решении тестов on-line на www.e-education.ru. тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, .
группа Вконтакте: http://vk.com/refmag_ru

Здесь можно заказать подготовку теста, практикума, контрольной, реферата, курсовой, дипломной аттестационной работы:

Готовая работа.

Финансы торговых организаций в системе финансов

2009 г.

Похожие работы на тему "Финансы торговых организаций в системе финансов Российской Федерации":

Другие работы:
  1. Курсовая работа по дисциплине финансы организаций на тему Затраты на производство и реализацию продукции (Тема 3, вариант сметы 1.2)
  2. Контрольная по финансам организаций
  3. Курсовая работа по финансам организации (Московский экономический институт) Тема 6 Финансирование воспроизводства основных фондов (Вариант сметы 1-1, ВЗФЭИ (ВЗФИ))
  4. Курсовая работа по финансам организации (Московский экономический институт) Тема 6 Финансирование воспроизводства основных фондов (Вариант сметы 1-1, Московский экономический институт)
  5. Курсовая работа по финансам организации (Московский экономический институт) Тема 8 Финансы малого предпринимательства (Вариант сметы 2-1)

Год написания: 2009 г.

Финансы торговой организации


Курсовая


Финансы торговых организаций в системе финансов Российской Федерации


Содержание


Введение

Как экономическая категория финансы торговых предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования целевых фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления. Финансы играют значительную роль в сфере торговли, выполняя ряд важных функций: инвестиционно- и доходо-распределительную, фондообразующую, контрольную.

Исследованию вопросов финансов в сфере предпринимательства уделяли внимания многие ученые, среди которых: Г.Б. Поляк, В.В. Ковалев, С.А. Белозеров, В.В. Иванов, К.Н. Мингалиев, Е.Ф. Тихомиров, Н.В. Колчина и многие др.

Целью курсовой работы является исследование особенностей финансов торговых предприятий. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- раскрыть понятие финансов торговых предприятий;

- проанализировать содержание финансовых отношений торговых предприятий;

- исследовать функции финансов торговых предприятий;

- рассмотреть принципы организации финансов торговых предприятий;

- провести анализ особенностей финансов различных организационно-правовых форм торговых предприятий;

- исследовать основные формы финансовых потоков торговых предприятий.

Объектом исследования в курсовой работе является ОАО «Компания М.видео», а предметом – финансы данного предприятия.

При подготовке курсовой работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия и монографии, публикации специальной периодической печати.


1. Содержание финансов предприятий торговли

1.1. Понятие финансов торговых предприятий

Торговая деятельность - вид предпринимательской деятельности, направленный на удовлетворение покупательского спроса путем реализации товаров потребительского назначения и предоставления услуг общественного (массового) питания1.

Под предпринимательской деятельностью понимается самостоятельная деятельность, осуществляемая на свой риск лицами, зарегистрированными в установленном законом порядке в качестве предпринимателей. Предпринимательская деятельность направлена на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг2. Предпринимательская деятельность осуществляется в форме организации различных предприятий.

Торговое предприятие — основное звено сферы обращения, обладающее хозяйственной и юридической самостоятельностью, осуществляющее продвижение товаров от производителей к потребителям посредством купли-продажи и реализующее собственные интересы на основе удовлетворения потребностей людей, представленных на рынке.

Предприятие — самостоятельная экономическая единица, которая имеет имущество в собственности или хозяйственном ведении; самостоятельно принимает решения относительно его использования и отвечает имеющимся имуществом за результаты его использования. Предприятие является автономным элементом экономической системы, состоящим из рационально подобранных факторов производства и предназначенным для изготовления товаров и предоставления услуг, необходимых для удовлетворения потребностей других хозяйствующих субъектов.

Например, согласно Уставу, ОАО «Компания М.видео» является коммерческой организацией, созданной в соответствии с ГК РФ, ФЗ «Об акционерных обществах и иными нормативными актами в целях удовлетворения общественных потребностей, извлечения прибыли. Компания обладает полной хозяйственной самостоятельностью, имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на балансе. По данным бухгалтерской отчетности величина имущества предприятия по состоянию на 1 января 2008 г. составила 22727 млн. руб., что больше на 7111 млн. руб. показателя предшествующего года. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права.

Несмотря на свою хозяйственную обособленность, предприятие взаимодействует с другими хозяйствующими субъектами, составляющими его окружение. Предприятие не может существовать вне обмена товарами и услугами и без выполнения связанных с этим долговых и финансовых обязательств, возникающих в процессе создания и функционирования предприятия. В связи с этим предприятие имеет следующие обязательства:

- перед государством, которые предприятие принимает на себя, получая согласие государства на свою деятельность (платить налоги, вносить социальные платежи, соблюдать требования по минимальной оплате труда и т.д.);

- перед поставщиками товаров и услуг, касающиеся их своевременной оплаты;

- перед инвесторами и кредиторами, предоставляющими предприятию необходимый капитал (своевременный возврат кредитов, выплата процентов и дивидендов и т.п.);

- перед наемными работниками, авансирующими предприятию свой труд (рис. 1) и др.



Рис. 1. Финансовое окружение предприятия3


Например, основным видом деятельности торговой сети «М.видео» является розничная торговля бытовой техникой и электроникой. По состоянию на конец 1-го квартала 2008 года в 50 городах России работают 127 магазинов М.видео, а также интернет-магазины. Компания занимается также оптовой торговлей, поставляя электронику и бытовую технику другим участникам розничного бизнеса. М.видео предлагает своим покупателям порядка 20 000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров и товаров для развлечения, а также аксессуаров. Чистая выручка «М.видео» в 2007 г. выросла на 44% до 52317 млн. руб., в сравнении с 36258 млн. руб. в 2006 г. Обязательства предприятия по налогам за 2007 год составили: НДС - 10463 млн. руб., налог на прибыль – 587 млн. руб. Фонд заработной платы в 2007 г. составил 7990,6 млн. руб., что на 28% выше показателя 2006 года. Величина ЕСН за 2007 год составила 1515 млн. руб. В конце 2006 г. Обществом были эмитированы облигации документарные неконвертируемые процентные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 01 в количестве 2,000,000 штук номинальной стоимостью 1,000 рублей каждая со сроком погашения через 3 года. Купонная ставка составляла 10% годовых. В конце 2007 г. ОАО "Компания "М.Видео" провело дополнительную эмиссию акций. Цена, которая была установлена на обыкновенные акции, предлагаемые в рамках публичного предложения (IPO), составила 6,95 долл. за одну акцию. Акции были предложены в РФ, а также институциональным инвесторам преимущественно в Великобритании и континентальной Европе. В результате IPO собственный капитал по данным бухгалтерской отчетности увеличился на 4876 млн. руб., а объем акций в свободном обращении составил порядка 30%. Акции компании были включены в котировальные списки "И" ФБ РТС и ФБ ММВБ под биржевым кодом MVID.

Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) — это система финансовых или денежных, отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования. Они носят распределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс4.

Например, в ОАО «Компания М.видео» величина основных средств по состоянию на 01.01.2008 составила 4412 млн. руб., что на 29% больше показателя предыдущего года, а величина оборотных активов составила 17302 млн. руб. (в 2006 г. – 11686 млн. руб.).

Основные фонды переносят свою стоимость на произведенную продукцию посредством амортизации. Необходимо отметить, что в различных странах имеются подходы отличные от российских. Например, в 1942 году в США были законодательно установлены сроки эксплуатации и нормативы списания основных фондов через каждые 10 лет, что с одной стороны открыло рынок продукции производственно-технического назначения, а с другой обеспечило эффективное внедрение достижений научно-технического прогресса в производство и обновление основных производственных фондов.

Финансы — это форма экономических отношений, сокращающая издержки предприятия, связанные со сбором и получением необходимого капитала, формированием производственных фондов, сбытом произведенной продукции, закупками необходимых ресурсов, созданием амортизационного и других резервных фондов, распределением прибыли, получением кредитов и т.д.5

Финансы коммерческих организаций и предприятий — это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, их распределения и использования6.

Цель управления финансами предприятия — рационализация процессов сбора и распределения финансовых ресурсов, структуры имущества и капитала предприятия, всей совокупности его денежных отношений с соответствующими объектами внешней среды. Управление финансами строится в зависимости от организационно-правовой формы предприятий и их контрагентов, их рыночных позиций по отношению друг к другу, реальной законодательной или рыночной ситуации. Факторами, влияющими на управление финансами, являются: масштаб предприятия, структура его активов, соотношение основных и оборотных средств, отраслевые особенности и технология производства, сезонность производства или потребления, обеспеченность собственным капиталом, удельный вес и структура заемного финансирования, рентабельность производственно-хозяйственной деятельности и др. Учитывая особую важность финансов для нормальной работы предприятия, управление ими сосредоточено на высших уровнях управленческой иерархии. На небольших предприятиях финансами, как правило, управляет руководитель, принимающий основные финансовые решения. На средних предприятиях эту функцию выполняет обычно финансовый директор, а в крупных корпорациях руководство финансами осуществляет вице-президент корпорации.


1.2. Содержание финансовых отношений торгового предприятия

К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства, которые, в зависимости от экономического содержания, можно сгруппировать по следую­щим направлениям7:

1) между учредителями, предприятием и учредителями:

- при формировании уставного капитала,

- при осуществлении финансового контроля;

Уставный капитал ОАО «Компания М.видео» составляет 1797682270 руб. и сформирован за счет размещения среди акционеров 179768227 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 10 руб. каждая8. Предельное количество акций, которые Общество вправе разместить дополнительно к размещенным (объявленные акции), составляет 30000000 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 10 руб.9 В соответствие с уставом общества Аудитор общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основании заключаемого договора. Аудитор и размер оплаты его услуг утверждаются Общим собранием. Проверка за 2007 год была осуществлена международной аудиторской компанией "Deloitte & Touche" (ЗАО «Делойт и Туш СНГ»).

2) между предприятием и финансовой системой государства:

- при формировании уставного капитала (государственные предприятия),

- при приобретении государственных ценных бумаг и получении дивидендов по ним,

- при формировании внебюджетных фондов,

- при получении ассигнований из бюджета (государственные предприятия);

- при уплате налогов и других платежей в бюджет,

- при предоставлении налоговых льгот,

- при применении штрафных санкций;

Обязательства ОАО «Компания М.видео» по налогам за 2007 год составили: НДС - 10463 млн. руб., налог на прибыль – 587 млн. руб., ЕСН - 1515 млн. руб.

3) между предприятием и вышестоящей организацией (внутри производственных объединений, финансово-промышленных групп, холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предпри­ятие):

- при формировании, распреде­лении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ,

- при проведении маркетинговых исследований,

- при оказании фи­нансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств.

Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотрасле­вым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий;

4) между предприятиями и различными хозяйствующими субъектами:

- в процессе их производственной и коммерческой деятельности по расчетам за приобретенные сырье, материа­лы, топливо и др.,

- по расчетам при реализации готовой продукции, оказании ус­луг и др.,

- при приобретении акций предприятий и организаций и получении дивидендов по ним.

Эти отношения являются основными в финансово-хозяйственной деятель­ности, поскольку от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческой деятельности;

Как уже было отмечено, основным видом деятельности торговой сети «М.видео» является розничная торговля бытовой техникой и электроникой. Розничная реализация осуществляется через сеть магазинов. Компания занимается также оптовой торговлей, поставляя электронику и бытовую технику другим участникам розничного бизнеса. Поставщиками продукции являются известные мировые производители: Sony, Samsung, LG и др. По состоянию на 01.01.2008 дебиторская задолженность покупателей составляет около 2 млрд. руб., а кредиторская задолженность перед поставщиками – более 9 млрд. руб.

5) между предприятием и его подразделениями (филиала­ми, цехами, отделами, бригадами):

- при финансировании различных расходов,

- при финансировании затрат на капитальное строительство,

- при распределении и перераспределении прибыли, обо­ротных средств.

Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;

Структура группы компаний М.видео представлена на рис. 2.


Рис. 2. Структура ОАО «Компания «М.видео»

ООО "М.видео-Менеджмент" специализируется в области розничной торговли электроникой и бытовой техникой. Компания занимается также оптовой торговлей, поставляя электронику и бытовую технику другим участникам розничного бизнеса.

ООО "М.видео Финанс" было учреждено с целью привлечения капитала с долгового рынка для финансирования потребностей Группы Компаний "М.Видео".

ООО «Стандарт-Инвест» – является одним из 2 держателей внеоборотных активов сети «М.видео». В собственности этой компании находятся 6 магазинов общей площадью 16,616 тыс. кв. м, что составляет 34% всех собственных торговых площадей «М.видео».

ООО «Сфера Инвест» – является одним из 2 держателей внеоборотных активов сети «М.видео». В собственности этой компании находятся 9 магазинов общей площадью 23,748 тыс. кв. м, что составляет 48,9% всех собственных торговых площадей «М.видео».

ООО «М.видео Торг» - собственник торгового оборудования, предоставляет торговое оборудование в аренду торгующим организациям – магазинам М.видео.

ООО «М.видео Трейд» - оптовый оператор М.видео, закупает товары у ведущих иностранных поставщиков и производителей бытовой техники и электроники по импортным контрактам и реализует их ООО «М.видео Менеджмент» по договорам поставки.

6) между предприятием и работниками предприятия:

- при рас­пределении и использовании доходов,

- при выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям,

- при взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб,

- при удержании налогов с физических лиц.

Организация этих финансовых отношений влияет на эффек­тивность использования трудовых ресурсов;

Фонд заработной платы в М.видео за 2007 г. составил 7990,6 млн. руб., что на 28% выше показателя 2006 года. Налог на доходы физических лиц был удержан и перечислен в бюджет по ставке 13%.

7) между предприятием и банковской системой:

- при осуществлении расчетно-платежных и кассовых операций, 

- при получении и возврату кредитов, уплате процентов за кредит,

- при покупке и продаже ва­люты,

- при оказании других банковских услуг;

Компания М.видео имеет расчетные счета в российских банках: Газпромбанк, Русский стандарт, Альфа-банк, Ренессанс Капитал. Компания активно пользуется банковскими кредитами. Долгосрочные кредиты банков за 2007 год увеличились с 2053 млн. руб. до 2127 млн. руб., а Краткосрочные кредиты - сократились с 2985 млн. руб. до 2565 млн. руб.

8) между предприятием и страховыми компаниями и организациями:

- при страховании имущест­ва,

- при страховании отдельных категорий работников,

- при страховании коммерческих и предпринимательских рисков;

9) между предприятием и инвестиционными институтами:

- при привлечении, размещении инвестиций и др.

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, однако все они носят двусторонний харак­тер и их материальной основой является движение денежных средств.

В процессе производственно-финансовой деятельности при участии финансов на предприятиях формируются различные фонды денежных средств, которые предназначены для обеспечения процесса производства, технического и социального развития предприятий, оплаты и стимулирования труда работников, выполнения обязательств перед бюджетами различных уровней.

2. Функции и принципы финансов торговых предприятий

2.1. Функции финансов торговых предприятий

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. Среди экономистов нет единого мнения по поводу функций финансов организаций (предприятий). В экономической литературе в настоящее время наблюдается большой разброс в определении функций, как по их количеству, так и по содержанию. Наблюдается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Г.Б. Поляк отмечает, что финансам коммерческих организаций (предприятий) присущи те же функции, что и общегосударственным финансам: распределительная и контрольная10.Во многих литературных источниках указаны такие функции: формирование капитала, доходов и денежных фондов; обеспечивающая функция; ресурсосберегающая и т.п. Очевидно, перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель — обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации (предприятия). Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации (предприятия); распределительную; контрольную11.

Все функции тесно взаимодействуют между собой. При выполнении финансами первой функции происходит формирование первоначального капитала организации (предприятия), его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов.

Необходимо отметить, что понятие «финансовых ресурсов» в научной литературе трактуется по-разному. В учебнике “Финансы, денежное обращение и кредит” под редакцией Н.В. Романовского под финансовыми ресурсами понимаются все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов и поступлений, так и за счет различного вида поступлений12. Другие авторы13 на уровне предприятия рассматривают не финансовые ресурсы, а “денежное хозяйство”. Отмечается, что под финансами понимается вся совокупность отношений, связанная с движением денег, поэтому можно предположить, что финансовые ресурсы - это деньги.

Распределительная функция проявляется в распределении валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, формировании фондов денежных средств, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективная основа контрольной функции — стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за формированием собственного капитала организации (предприятия), формированием и целевым использованием денежных фондов, за изменениями финансовых показателей.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией (предприятием) доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации (предприятия) и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

Капитал ОАО «Компания М.видео» сформирован за счет различных источников: Собственный капитал, Заемный капитал (облигационный заем, краткосрочные и долгосрочные кредиты, кредиторская задолженность). Источники финансирования имущества предприятия представлены на рис. 3.


Рис. 3. Источники финансирования активов предприятия, млн. руб.


Чистая прибыль «М.видео» в 2007 г. возросла до 649 млн. руб., увеличившись на 63% в сравнении с 2006 г. Чистая прибыль была направлена: в резервный фонд (5%) и на выплату дивидендов акционерам.

Для обеспечения эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в Компании действует система контроля, включающая в себя:

- Общее собрание акционеров;

- Наблюдательный совет;

- Председателя Правления и Заместителей Председателя Правления Компании;

- Внешний аудит;

- Главного бухгалтера Банка (его заместителей);

- Юридическое управление;

Как уже было отмечено проверка финансово-хозяйственной деятельности за 2007 год была осуществлена международной аудиторской компанией "Deloitte & Touche" (ЗАО «Делойт и Туш СНГ»).


2.2. Принципы организации финансов торгового предприятия

Предприятие как социально-экономическая система, имеющая основной целью генерирование прибыли, целесообразность любых своих действий рассматривает в основном с позиции их экономической выгодности. Безусловно, в отдельных ситуациях могут срабатывать и другие критерии, однако критерий экономической эффективности в приложении к бизнесу с очевидностью является доминирующим.

В терминах финансов предприятие может быть представлено как совокупность притоков и оттоков денежных средств, имеющих место в результате ранее сделанных инвестиций. Для того чтобы совокупность этих потоков была оптимальной, в любом предприятии формируется некая организационная структура управления финансами. Эта структура призвана не только оптимизировать ресурсный поток, но и обеспечить реализацию описанных выше основных функций финансов.

Любая социально-экономическая система в момент ее создания формирует некую систему управления, организующую технологические и финансово-хозяйственные процессы и способствующую их нормальному течению. В основе системы управления — так называемая организационная структура, т. е. совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих структурных и функциональных подразделений. Без сомнения, важнейшим компонентом общей системы управления деятельностью предприятия является его система управления финансами. В зависимости от величины предприятия и масштабов его деятельности оргструктура управления финансами может существенно варьировать.

В малом предприятии эта структура может вообще отсутствовать, а все финансовые вопросы могут решаться руководителем предприятия совместно с главным бухгалтером. На малых предприятиях не исключена ситуация, когда какая-либо самостоятельная финансовая служба отсутствует вообще, а все решения финансового характера руководителем принимаются самостоятельно. Что касается крупного предприятия, то подобная служба в организационном плане обязательно обособляется.

При организации финансов предприятия целесообразно соблюдать ряд принципов. Большинство авторов считают, что организация финансов организации (предприятия) строится на следующих принципах: хозяйственной самостоятельности; самофинансировании; материальной ответственности; заинтересованности в результатах деятельности; формировании финансовых резервов; осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью (рис. 4).


Рис. 4. Принципы организации финансов14

В.В. Ковалев выделяет следующие принципы: принцип экономической эффективности, принцип финансового контроля, принцип финансового стимулирования, принцип материальной ответственности.15

Хозяйственная самостоятельность предполагает, что независимо от организационно-правовой формы хозяйствования организация (предприятие) самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организации (предприятия).

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Принцип экономической эффективности (заинтересованности в результатах). Его смысловая нагрузка определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами предприятия с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике - иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна.

Принцип финансового контроля. Деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за конгруэнтностью целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок.

Принцип финансового стимулирования (поощрение/наказание). Этот принцип по сути тесно корреспондирует с предыдущим, а смысл его заключается в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и оргструктуры управления предприятием в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания (речь, естественно, идет о мерах финансового характера). Наиболее эффективно данный принцип реализуется путем организации так называемых центров ответственности.

Принцип материальной ответственности. В любом предприятии складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.

Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством предприятия, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей, т. е. их выбытие, не сопровождающееся оправдательными документами, должна быть возмещена этим лицом. В некоторых ситуациях устанавливаются нормативы, в пределах которых может иметь место отклонение учетных оценок от фактических; в этом случае материально-ответственное лицо должно возместить лишь сверхнормативные потери (в частности, в торговле за счет прибыли до налогообложения делаются резервы на забывчивость покупателей, на усушку и утруску товаров и др.). Перечень материально-ответственных лиц определяется предприятием.

В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное материально-ответственное лицо, а коллектив (например, бригада продавцов, сменяющих друг друга в отделе магазина, когда рабочая смена меньше общей продолжительности рабочего дня магазина в целом). Эта форма ответственности помогает избежать неоправданно частых инвентаризаций.

Необходимо отметить, что все указанные принципы справедливы в отношении ОАО «Компания М.видео».


3. Особенности функционирования финансов в сфере торговли

3.1. Особенности финансов различных организационно-правовых форм торговых предприятий

Соблюдение предприятиями финансовых и долговых обязательств обеспечивается гражданским законодательством, которое устанавливает и регулирует имущественную ответственность граждан и юридических лиц за невыполнение обязательств. Мера этой ответственности зависит от того, в какой организационно-правовой форме зарегистрировано предприятие. Она может ограничиваться только имуществом предприятия либо распространяться и на имущество его владельцев. В первом случае говорят об ограниченной ответственности, а во втором — о полной. В соответствии с этим меняется и риск занятия предпринимательской деятельностью.

Организационно-правовые формы предприятий, предусмотренные Гражданским кодексом РФ (ГК РФ), представлены на рис. 5. Они разделены на две группы в зависимости от меры ответственности владельцев предприятий по долгам последних. Владелец предприятия, несущего неограниченную ответственность, в случае коммерческого краха может оказаться вынужденным расплачиваться по долгам предприятия не только активами последнего, но также и частью, а может быть и всем принадлежащим ему имуществом. Владелец или совладелец предприятия с ограниченной ответственностью рискует значительно меньше: в случае банкротства предприятия ему грозит только потеря вложенного капитала.

Принцип ограниченной ответственности снижает имущественный риск для лиц, желающих вложить свои капиталы в развитие предприятия. Это расширяет возможности для привлечения капитала в сферу предпринимательства, что способствует ее росту и развитию.



Рис. 5. Организационно-правовые формы предприятий16


Законодательное закрепление этого принципа позволило накапливать крупные суммы, необходимые для создания капиталоемких предприятий.

Ограниченная ответственность владельцев предприятия повышает риск кредиторов, ограничивая тем самым возможности привлечения предприятием заемного капитала. В связи с этим для повышения кредитоспособности предприятия, создаваемого в форме хозяйственного общества, его учредители могут взять на себя дополнительную ответственность по обязательствам предприятия, учредив общество с дополнительной ответственностью. Его участники «солидарно несут субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества»17.

Наиболее распространенной формой предприятий с ограниченной ответственностью является хозяйственное общество. Для его обозначения часто используется пришедший из английского языка термин — корпорация. Иными словами, корпорацией является любое хозяйственное общество, т.е. и общество с ограниченной и с дополнительной ответственностью, и акционерное общество как открытого, так и закрытого типа. Следует отметить, что обычно под корпорацией понимается открытое акционерное общество (ОАО) — наиболее значимая для экономики организационно-правовая форма предприятия, существование которой в наименьшей степени зависит от использования акционерами прав собственности на капитал предприятия. Открытое акционерное общество не обязано возвращать акционеру инвестированный в предприятие капитал, а акционер не должен и спрашивать у ОАО согласия на продажу принадлежащих ему акций. Он может продать их когда и кому угодно (если законодательно не предусмотрены специальные ограничения). В закрытых акционерных обществах (ЗАО) и в обществах с ограниченной ответственностью (ООО) члены общества обязаны продавать свои акции или доли в уставном капитале прежде всего другим участникам общества. Если среди участников общества не найдется желающих их приобрести, то можно попытаться продать эти акции и доли третьим лицам. В последующем это обстоятельство создает определенные неудобства для лиц, желающих инвестировать средства в данное предприятие. Наряду с этим нужно отметить, что законодательство налагает определенные ограничения на численность участников ЗАО и ООО. Число участников не должно превышать пятидесяти. В случае превышения они должны быть преобразованы в ОАО.

Хозяйственные общества, или корпорации, являются юридическими лицами. Юридическое лицо — это некая юридическая сущность, порядок и условия создания которой предусмотрены законом. Оно существует отдельно от лица (лиц), которому принадлежит, и отлично от него. По выражению юристов, у юридического лица нет ни души, которую можно проклясть, ни тела, по которому можно бить. Тем не менее юридическое лицо может быть привлечено к судебной ответственности. В соответствии с гражданским законодательством юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде18.

Акционерная (корпоративная) форма предприятия имеет три главных отличительных черты:

1) ограниченная ответственность, вследствие которой собственник может потерять лишь то, что он инвестировал;

2) легкая передача прав собственности путем продажи принадлежащих акций;

3) продолжительное существование (при условии сохранения удовлетворительного финансового состояния).

Отметим, что в современных условиях акционерная (корпоративная) форма предприятия из-за возможности привлечения капитала посредством продажи прав собственности (удостоверением этих прав являются акции) и роста доходности акций по мере развития предприятия (бизнеса) наиболее эффективна.

Наряду с преимуществами ограниченная ответственность имеет для акционеров и недостатки, заключающиеся в двойном налогообложении доходов от вложенного в предприятие капитала, так как, являясь юридическим лицом, хозяйственные общества должны уплачивать налог с полученной прибыли. Остающаяся чистая прибыль в той части, которая распределяется между собственниками предприятия, повторно облагается налогом теперь уже на личные доходы физических лиц.

Полная ответственность владельцев по долгам предприятия служит серьезным психологическим препятствием вхождению в бизнес новых предпринимателей, так как предпринимательство с такой степенью ответственности по обязательствам предприятия является делом достаточно рискованным. Дополнительный риск требует вознаграждения, поэтому предприниматели, берущие на себя полную ответственность за долги предприятия, получают его в форме меньшей налоговой нагрузки. Они платят только налог на прибыль предприятия, а весь ее остаток составляет их личный доход, который никаким подоходным налогом не облагается.

Большинство крупных и средних предприятий, за исключением оставшихся в государственной собственности унитарных предприятий, формально являются акционерными обществами, которые постепенно становятся таковыми и по существу. Далее, рассматривая деятельность предприятия, будем иметь в виду хозяйственные общества с ограниченной ответственностью. Такого рода предприятие рассматривается как обособленное, отделенное от создавших их лиц экономическое образование, которое, однако, несет перед ними обязательство выплачивать им частично или полностью полученную чистую прибыль в форме дивидендов.

3.2. Основные формы финансовых потоков торговых предприятий

Расчетно-денежные (финансовые) потоки между предприятием и внешней средой могут характеризоваться следующими признаками:

- наличием или отсутствием встречных товарных потоков;

- наличием или отсутствием долговых обязательств, позволяющих отложить их товарное или денежное исполнение на определенный срок;

- числом участников расчетно-денежных отношений предприятия.

По первому признаку финансовые потоки могут быть классифицированы либо как товарно-денежные, либо как чисто финансовые. Товарно-денежные потоки предполагают обязательный обмен товарно-материальных ценностей на деньги и, наоборот, денег на ценности. Примерами таких потоков являются поступление денежных средств в обмен на проданную продукцию или же их расход на оплату приобретаемых предприятием сырья, материалов, услуг и др. (рис. 6).


Рис. 6. Схема товарно-денежного потока19


Выручка «М.видео» в 2007 г. выросла на 44% до 52317 млн. руб., в сравнении с 36258 млн. руб. в 2006 г. Розничная выручка (розничные продажи, включая доходы от интернет-торговли) в 2007 г. увеличилась на 54% до 48410 млн. руб.

Финансовые потоки необязательно связаны с необходимостью сопровождать материально-вещественный обмен. Они могут существовать и самостоятельно, отдельно от экономических операций обмена и вне связи с движением товарных потоков. Существование таких автономных, чисто финансовых потоков является следствием того, что деньги помимо того, что служат средством платежа, выполняют также и функцию накопления (сохранения стоимости). Примером чисто финансовых потоков могут служить потоки денежных средств, поступающие государству в форме налогов и сборов или предприятию в виде дотаций (рис. 7).


Рис. 7. Схема чисто финансовых потоков20

Как было указано ранее, обязательства ОАО «Компания М.видео» по налогам за 2007 год составили: НДС - 10463 млн. руб., налог на прибыль – 587 млн. руб., ЕСН - 1515 млн. руб.

Долговые обязательства возникают в связи с кредитованием одних хозяйствующих субъектов другими. Например, когда предприятие поставляет продукцию с отсрочкой оплаты либо само осуществляет предоплату поставляемой ему продукции. В случае предварительной оплаты предприятием поставок требующихся ему ресурсов покупатель кредитует продавца. При этом поставщик получает деньги, а покупатель — долговое обязательство поставщика поставить продукцию в оговоренный договором срок. В результате потоки денег и ресурсов оказываются разведенными во времени (рис. 8).



Рис. 8. Разделенные во времени денежный и товарный потоки (при предоплате)21

В компании М.видео средняя величина кредиторской задолженности в 20007 г. составила: (9176+5809)/2 = 7492,5 млн. руб. Себестоимость реализованной продукции – 39953 млн. руб. Период оборота кредиторской задолженности 365/(39953/7492,5)=68,5 дней. Таким образом, средний срок погашения обязательств пред поставщиками составляет 68,5 дней.

По числу участников расчетно-денежные отношения предприятия с внешней средой могут быть либо двусторонними, либо сложными, трехсторонними. В первом случае денежные потоки возникают в результате финансовых отношений, в которых участвуют только два лица — плательщик денег и их получатель; во втором — двусторонние отношения между предприятием и получателями его продукции дополняются финансовыми (расчетно-денежными) отношениями с посредником, обычно банком, «покупающим», т.е. обменивающим на деньги, долговые обязательства, полученные предприятием от покупателей. Схематически эти отношения показаны на рис. 9.


Рис. 9. Схема формирования трехсторонних финансовых потоков22


Предприятие, поставляющее товар с отсрочкой платежа, получает от покупателя долговое обязательство, например, в форме векселя. Этот вексель оно продает банку, получая в обмен деньги. При наступлении срока оплаты банк предъявляет вексель выдавшему его покупателю для оплаты.


Заключение

Сущность финансов торговых предприятий заключается в том, что они являются органической составной частью финансов государства и представляют собой часть финансов их производственной сферы, в которой создается определенная часть валового внутреннего продукта, национального дохода и денежных накоплений государства.

Одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия являются денежные отношения, сопутствующие практически всем аспектам этой деятельности: поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты, продажа продукции - получением денег в обмен на поставленную продукцию, уплата налогов - платежами в бюджет, получение и погашение банковского кредита - движением денежных средств по счетам предприятия и т. п. Все подобные денежные отношения реализуются в рамках финансовой системы предприятия.

Финансы как общеэкономическая категория выполняют ряд функций, т. е. динамических проявлений своих свойств и предназначений. В этих функциях, по сути, и проявляется сущность финансов как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической системы того или иного уровня. Применительно к предприятию основными из них являются: распределительная, фондообразующая (или источниковая) и контрольная.

Организация финансов на предприятии подчиняется ряду принципов, среди которых основными являются: хозяйственной самостоятельности; самофинансировании; материальной ответственности; заинтересованности в результатах деятельности; формировании финансовых резервов; осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью. Существенное влияние на функционирование финансов предпринимательства оказывают размеры предприятия и организационно-правовая форма предпринимательства.


Библиография

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 14.07.2008, с изм. от 24.07.2008) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301.

  2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.04.2008) "Об акционерных обществах" // "Собрание законодательства РФ", 01.01.1996, N 1, ст. 1.

  3. Белозеров С.А., Иванов В.В., Ковалев В.В. и др. Финансы в вопросах и ответах: Учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 272 с.

  4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 352 с.

  5. Мингалиев К.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра «Финансы предприятий и финансовый менеджмент», 2004. — 462с.

  6. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2006. – 384 с.

  7. Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.

  8. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 607 с.

  9. Устав ОАО «Компания «М.видео», 2008.

  10. Годовой отчет ОАО «Компания «М.видео» за 2007 г.

  11. Бухгалтерская отчетность ОАО «Компания «М.видео» за 2006-2007 гг.

  12. http://www.mvideo.ru/

Приложение. Финансовая отчетность ОАО «Компания М.видео»



1 Ст. 3 Закона города Москвы «О торговой деятельности в городе Москве».

2 п. 1, ст. 2 Гражданского кодекса РФ

3 Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2006. – С. 7.

4 Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - с. 6

5 Тихомиров Е.Ф. Указ соч. с. 6.

6 Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 607 с.

Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2006. – с. 289.

7 Мингалиев К.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра «Финансы предприятий и финансовый менеджмент», 2004.

8 п. 5.1. Устава ОАО «М.ВИДЕО»

9 Там же п. 5.2.

10 Поляк Г.Б. Указ. соч. - с. 291.

11 Колчина Н.В. Указ соч. - с. 8 – 10.

12 Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ под ред. М.В.Романовского, О.В.Врублевской. – М.:Юрайт-М, 2001. – 543 с.

13 Финансы // Под ред. В.М.Родионовой. – М.:Финансы и статистика, 1995. – 432 с., с. 28.

14 Колчина Н.В. Указ соч. - с. 15.

15 Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – с. 20-24.

16 Тихомиров Е.Ф. Указ соч. - с. 8

17 ст. 95 ГК РФ

18 ст. 48 ГК РФ

19 Тихомиров Е.Ф. Указ соч. - с. 14

20 Там же.

21 Тихомиров Е.Ф. Указ соч. - с. 15

22 Тихомиров Е.Ф. Указ соч. - с. 15



Список литературы и источников:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 14.07.2008, с изм. от 24.07.2008) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301.
2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.04.2008) "Об акционерных обществах" // "Собрание законодательства РФ", 01.01.1996, N 1, ст. 1.
3. Белозеров С.А., Иванов В.В., Ковалев В.В. и др. Финансы в вопросах и ответах: Учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 272 с.
4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 352 с.
5. Мингалиев К.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра «Финансы предприятий и финансовый менеджмент», 2004. - 462с.
6. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2006. – 384 с.
7. Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.
8. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 607 с.
9. Устав ОАО, 2008.
10. Годовой отчет ОАО за 2007 г.
11. Бухгалтерская отчетность ОАО за 2006-2007 гг.


Размер оплаты оценщику за проведение оценки объекта оценки в соответствии с федеральным законом





© 2002 - 2017 RefMag.ru